2010年下半年证券从业资格考试《证券交易》集合整理资料及真题

/susuh15 证券从业资格考试教材 1 2010 年证券从业资格考试历年真题汇编 2010 年证券从业资格考试证券交易真题及答案 . 49 2007 年证券从业资格考试证券交易真题及答案 第一部分：单选题 . 15 2008 年证券从业资格考试证券交易真题及答案 1 .34 2009年证券资格考试证券交易真题和参考答案 54 证券从业资格考试资源链接整理： .78 一、单选题 (共 60 题，每题 0 5分，共 30 分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求， 不选、错选均不得分 ) 1 B股最先在 ( A)证券交易所上市。 A上海 B深圳 C香港 D纽约 2下列关于公平原则的叙述中，正确的是 (A )。 A参与交易的各方应当有获 得平等的机会 B交易各方要及时公布有关信息 C除证券公司外，各方处于平等的法律地位 D交易各方根据其各自的资金数量的不同而享有不同的权利 3下列关于开放式基金的卖出价的说法中，正确的是 (A )。 A在资产净值的基础上加一定的手续费 /susuh15 证券从业资格考试教材 2 B以资产净值确定 C在资产总值的基础上加一定的手续费 D以资产总值确定 4证券公司同时经营证券自营、证券资产管理业务的，注册资本最低限额为人民币 (C ) 亿元。 A 1 B 3 C 5 D 7 5假设某深 圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总行 (深圳 )，则 深圳交易所的会员法人可选择 ( C)作为其结算银行。 A深圳发展银行总行 B中国工商银行深圳分行 C招商银行北京分行 D中国银行北京分行 6证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于 (B )。 A清算 B交收 C成交 D结算 7下列证券交易所的说法中，错误的是 (C )。 A在我国，证券交易所接纳的会员应当是经有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构 B经营范围符合规定是证券交易所会员入会的重要条件之一 C沪、深两家证券交易所对会员资格的规定有较大的差异性 /susuh15 证券从业资格考试教材 3 D只有交易所的会员才能在交易所中进行交易 8柜台交易的转让价格一般由 (B )报出。 A投资者 B证券公司 C证券交易所 D中国证监会 9下列关于证券经纪商的说法中，不正确的是 (D )。 A指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人 B与客户是委托代理关系 C必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖 D承担交易中的价格风 险 10由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于 (A )。 A交收失误引起的风险 B无权或越权代理而造成的风险 C证券公司工作人员申报差错引起的风险 D客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险 11关于营业部经纪业务操作规程，在清算交收方面，以下说法错误的是 (C )。 A营业部应在为投资者保密的前提下，及时公布新股认购配号及中签号 B营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式 C客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业 务用章的，柜台应该婉言谢绝 D客户凭本人身份证、资金卡或授权权限，可以在柜台查询交易结果或证券及资金余额等 12证券公司按交易规则代理买卖证券，买卖成交后，应当按规定制作 (B )交付客户。 A每日股票交割单 /susuh15 证券从业资格考试教材 4 B买卖成交报告单 C每日资金清算单 D买卖成交汇总表 13有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出 X股票，申报价格和申报时间分别为：甲 的卖出价 10 70元，时间 13： 35；乙的卖出价 10 40 元，时间 13： 40；丙的卖出价 10 75 元，时间 13： 25；丁的卖出 价10 40 元，时间 13： 38。那么这四位投资者交易的优先顺 序为 (C )。 A甲 乙 丙 丁 B乙 甲 丁 丙 C丁 乙 甲 丙 D丁 乙 丙 甲 14某国债面值为 100元，票面利率为 5，起息日是 2009年 8月 5日，交易日是 2009年 12 月 18 日。交易日挂牌显示的应计利息额为 (B )元。 A 1 24 B 1 86 C 2 24 D 2 86 15下列关于送配股的股权登记方式的说法中，正确的是 (D )。 A送配股的股权登记记录不在股票账户的过户 记录中逐笔反映 B上海证券交易所对于未托管的实物股票派生的权证由承销商认购 C深圳证券交易所对未被认购且承销商未予包销的不予登记，在可配股份总数中扣除 D深圳证券交易所对已托管但未进入清算系统的股份，配股权证由股权登记机构直接记入股东的证券账户下 16在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，承担的义务不包括 (D )。 A了解交易风险，明确买卖方式 /susuh15 证券从业资格考试教材 5 B按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的审核 C认真阅读证券经纪商提供的风险揭示书和证券交易委托 代理协议书 D投资者的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时，可以通过司法途径寻求保护 17价格振幅的计算公式为 (B )。 A单只股票涨跌幅对应分类指数涨跌幅 B (当日最高价当日最低价 )当日最低价 100 C当日成交股数流通股数 100 D单只股票涨跌点数中小企业板块指数涨跌点数 18在连续竞价阶段，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。以下处理中不正确的是 (D )。 A能成交者予以成交 B不能成交者等待机 会成交 C部分成交者则让剩余部分继续等待 D当日未成交者自动进入次日集合竞价 19下列关于时间优先原则的说法中，正确的是 (B )。 A同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序 B同价位申报，按申报时序决定优先顺序 C无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序 D无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序 20下列不具有 B股账户开立资格的人员有 (B )。 A境内自然人 B境内法人 C定居国外的中国公民 /susuh15 证券从业资格考试教材 6 D台湾地区的自然 人 21根据我国证券法等相关法律法规的规定，下列关于证券经纪商在从事证券经纪业务 时必须遵守的内容中，说法不正确的是 (B )。 A不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物 B不得在营业场所接受客户委托和进行清算、交收 C不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失 D不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖 22证券交易所对上市证券实施挂牌交易，上市首日证券行情显示的前收盘价为 (B )。 A当 日开盘价 B该证券发行价 C零 D开盘价与发行价的均值 23在登记结算公司办理投资者挂失补办证券账户卡业务中，更换新号码的证券账户卡包含 (B )。 A原证券账户的复制和证券的非交易过户 B新开立证券账户和证券的非交易过户 C原证券账户的复制和证券的交易过户 D新开立证券账户和证券的交易过户 24下列各项中， ( D)不是新股网上竞价发行的优点。 A市场性 B连续性 C经济性 D公平性 /susuh15 证券从业资格考试教材 7 25下列关于网上定价发行认购成功者的确认方 式的说法中，正确的是 ( A)。 A按抽签决定认购成功者 B按价格优先原则决定认购成功者 C按时间优先原则决定认购成功者 D按客户优先原则决定认购成功者 31下列关于证券自营业务的说法中，正确的是 ( D)。 A买卖对象为上市证券 B主要收入为佣金收入 C证券公司都有自营资格 D证券专营机构进行自营业务应符合一定条件 32内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。对上市公司而言，下列各项尚未公 开的信息中，除 (A )外，均属于内幕信息。 A公司 2名监事发生变动 B公司一次性抵押或出售 40的营业用主要资产 C公司的经营政策或经营范围发生重大变化 D公司的股权结构发生重大变化 33下列属于明文列示的证券公司操纵市场行为的是 (A )。 A与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易 B内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券 C将自营账户借给他人使用 D违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系 的发行人发行的证券 34下列属于自营业务特点的是 ( C)。 A客户资料的保密性 /susuh15 证券从业资格考试教材 8 B客户指令的权威性 C交易行为的自主性 D业务对象的广泛性 35建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的 (B )，通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化。 A风险预警指标 B风险监控阀值 C敏感性指标 D风险测量阀值 36证券公司操纵市场的行为会扰乱正常的 (A )，从而造成证券价格异常波动。 A供求关系 B交易价格 C市场秩序 D交易量 37在自营账户的审核和稽核制度中，不属于禁止行为的是 (A )。 A建立专用自营账户 B将自营账户借给他人使用 C使用他人名义和非自营席位变相自营 D账外自营 38证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是 (D )。 A警告 B罚款 C没收非法所得 /susuh15 证券从业资格考试教材 9 D撤销相关业务许可 39证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指 ( A)。 A市场风险 B合规风险 C经营风险 D操作风险 40集合计划审计报告应当在每年度结束之日起 (B )个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证监会派出机构备案。 A 30 B 60 C 90 D 120 ， 26下列说法错误的是 (D )。 A每一个证券账户申购量最少为 1000股 B每个证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单 C申购价格为发行公告中的发行价格，高于或低于该价格的申购均无效 D深市新股申购代码为 730 X X X，沪市则与上市股票代码相联系，为 0 X X X 27根据上 海证券交易所的业务规则，可流通股的红股起始交易日为 (B )日。 (R 为股权登记日 ) A R B R+1 C R+2 D R+3 /susuh15 证券从业资格考试教材 10 28对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有：在 “ 委托价格 ” 项填 报股东大会议案序号，其中 ( A)元代表议案一。 A 1 00 B 0 10 C 0 01 D 0 29 BSB公司以 30 元的市价发行了 1000000股股票。该公司正在考虑以 5元的价格发行 200000张权证，使得持有者以每股 40 元的价格购买。则 BSB公司 由权证的发行和执行所集的资金分别为 (D )。 A 3000000元； 200000元 B 500000元； 200000元 C 500000元； 8000000元 D 1000000元； 8000000元 30新股网上竞价发行中，投资者作为 (B )，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。 A卖方 B买方 C委托方 D代理方 31下列关于证券自营业务的说法中，正确的是 ( D)。 A买卖对象为上市证券 B主要收入 为佣金收入 C证券公司都有自营资格 D证券专营机构进行自营业务应符合一定条件 /susuh15 证券从业资格考试教材 11 40集合计划审计报告应当在每年度结束之日起 (B )个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证监会派出机构备案。 A 30 B 60 C 90 D 41证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，依照证券法的规定，责令改 正，没收违法所得，并处以 (D )的罚款。 A 10万元以上 30万元以下 B 30万元以上 50万元以下 C 10万元以上 100万元以下 D 30万元以上 60万元以下 42证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件错误的是 (C )。 A经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围 B净资本不低于人民币 2 亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定 C资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中具有 2年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5人 D具有良好的法人治理结构 、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行 43资产管理业务，是指证券公司作为 (C )，依法为客户提供证券及其他金融产品的投 资管理服务的行为。 A委托人 B受托人 C资产管理人 /susuh15 证券从业资格考试教材 12 D代理人 44根据中国证监会证券公司客户资产管理业务试行办法的规定，关于客户资产管理业务的运作，下列说法中正确的是 (C )。 A证券公司只能自行推广集合资产管理计划，不得委托其他证券公司或商业银行代为推广 B证券公司办理集合资产管理业务，既可接受客户货币形式的资产，也可接受客 户股票、债券及基金等证券形式的资产 C参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额 D证券公司应当自中国证监会出具无异议意见或者做出批准决定之日起 30日内，完成设立工作并开始投资运作 45下列属于定向资产管理业务标的的是 (D )。 A房屋 B土地 C古董 D证券投资基金份额 46客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融人证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起 (A )个交易日内向证券公司申报。 A 3 B 6 C 10 D 15 47融资融券业务是指 (A )出借资金供其买人上市时或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 A证券公司向客户 B银行向客户 C银行向证券公司 /susuh15 证券从业资格考试教材 13 D证券公司向银行 48证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以 万元以上万元以下的罚款。 (C ) A 1； 10 B 2； 20 C 3； 30 D 5； 50 49证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司 按照证券公司 (B )的实际余额记增红股或配股权证。 A客户信用交易担保资金账户 B客户信用交易担保证券账户 C信用交易证券交收账户 D信用交易专用证券交收账户 50根据上海证券交易所债券交易实施细则的规定，债券质押式回购交易实行企业债回购交易按 (A )进行申报。 A席位 B证券账户 C资金账户 D公司 51以资融券者在回购交易开始时，其申报买卖部位为 (C )。 A买人 (S) B买人 (B) C卖出 (S) D卖出 (B) /susuh15 证券从业资格考试教材 14 52债券质押式回购交易的申报操作类似于 ( A)。 A股票交易 B凭证式国债交易 C期权交易 D期货交易 53在全国银行间债券市场回购交易中，回购利率由 (A )确定。 A交易双方 B中央结算公司 C全国银行同业拆借中心 D中国结算公司 54下列 (D )不是深圳证券交易所质押式企业债回购交易品种。 A 1天 B 3天 C 7天 D 14天 55 (A )要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行 交收。 A滚动交收 B会计日交收 C时点交收 D定期交收 56中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人 (B )对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算。 A资金账户 /susuh15 证券从业资格考试教材 15 B清算编号 C交易席位 D证券账户 57中国结算上海分公司在 (D )日下午进行证券和资金交收。 A T B T+1 C T+2 D T+3 58清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算；二是指公司、企业结束经营 活动，收回债务、处置分配财产等行为的总和；三是指银行同业往来中应收或应付差额的轧抵及资金汇划。证券交易的清算，适用 (A )解释。 A第一种 B第二种 C第三种 D都不适用 59 (A )是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收应付净额。 A双边净额清算 B多边净额清算 C连续净额清算 D集中净额清算 60某证券公司持有一种国债，面值 500万元，当时标准券折算率为 1： 1 27。当日该公司 有现金余额 4000 万元；买入股票 50 万股，均价为每股 20元；申购新股 600万股，价格每股 6元。为保证当日资金清算和交收，该公司需要回购融入资金为万 元，库存国债融入资金。 (B ) A 4600；足够 /susuh15 证券从业资格考试教材 16 B 600；足够 C 4600；不够 D 600；不够 二、多选题 (共 40题 40分，每题 1分。以 下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分 ) 1下列关于证券交易主要特征的表述中，正确的有 ( ACD)。 A证券只有通过流动才具有较强的 变现能力 B证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为流动性、收益性和安全性 C证券交易的三个特征互相联系在一起 D因为证券可能为其持有者带来一定收益，所以具有流动性 2下列关于其他交易场所的说法中，正确的有 (AC )。 A场外交易市场包括柜台市场，但不限于柜台市场 B场外交易市场可以产生买方内部和卖方内部的出价要价竞争 C证券公司不仅是场外交易市场的组织者，也是直接参与者 D场外交易场所是相对集中的 3金融期权的种类主要有 (ABD )。 A外汇期权 B股票期权 C单据期权 D股价指数期权 4证券登记结算机构要为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务，需采取的措施主要有 ( ABCD)。 A要制定完善的风险防范制度 B要制定完善的内部控制制度 /susuh15 证券从业资格考试教材 17 C要建立完善的结算参与人准入标准 D要建立完善的结算参与人风险评估体系 5下面属于证券交易基本过程的有 (ABD )。 A开户 B委托 C转让 D结算 6证券交易所每年应对从事证券经纪业务的会员的 (BC )方面进行抽样或者全面检查， 并将检查结果报告中国证监会。 A从业人员资格 B财务状况 C内部风险控制 D客户构成 7无形席位申报方式的申报程序有 (AB )。 A委托指令 前置终端处理机和通信网络 交易所主机 B委托指令 终端机 交易所主机 C委托指令 电话通知场内员 终端机 交易所主机 D委托指令 交易所主机 8证券登记结算公司的业务范围和职能包括 (ACD )。 A证券持有人名册登记 B接受上市申请，安排证券上市 C受发行人的委托派发证券权益 D证券的存管和过户 /susuh15 证券从业资格考试教材 18 9在证券委托交易中，证券经纪商作为受托人，应承担的义务包括 (ACD )。 A提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险 B认真阅读证券交易委托代理协议书 C坚持了解客户原则 D必须忠实办理受托业务 10 A股账户按持有人可以分为 (ABC )。 A自然人证券账户 B一般机构证券账户 C证券公司自营证券账户 D境内投资者证券账户 11证券营业部在审单时应拒绝办理的委托有 (AB )。 A全权委托 B未办妥过户 手续的记名证券委托 C采取信用交易方式的委托 D已办妥过户手续的记名证券委托 12中小企业板上市公司出现下列 (AB )情形的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。 A最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值 B最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额超过 1亿元且占净资产值的 100以上 C连续 15个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值 D连续 100个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所系统实现的累计成交量低于 300万股 13上海证券交易 所和深圳证券交易所连续竞价期间的即时行情内容包括 (ACD )。 A证券代码及简称 B股价指数 /susuh15 证券从业资格考试教材 19 C当日最高成交价和当日最低成交价 D当日累计成交数量和金额 14根据深圳证券交易所交易规则的规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖符合下列 ( ABCD)条件的，可以采用大宗交易方式。 A债券单笔质押式回购交易数量不低于 5000张 (以人民币 100元面额为 1张 )，或者交易金额不低于 50万元人民币 B多只 A股合计单向买人或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中单只 A股的 交易数量不低于20万股 C多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中单只基金的交易数量不低于100 万份 D多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于1 5万张 15在申报价格最小变动单位方面，下列各项符合深圳证券交易所交易规则规定的有 (ACD )。 A A股、债券交易为 0 01元人民币 B基金、权证交易为 0 001元人民币 C B股交易为 0 01港元 D债券质押式回购交易为 0 01元人民币 16合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括( ABCD)。 A在证券交易所挂牌交易的股票 B在证券交易所挂牌交易的债券 C在证券交易所挂牌交易的权证 D证券投资基金 17关于证券经纪业务，以下表述正确的有 (AC )。 A在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性 /susuh15 证券从业资格考试教材 20 B经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格 C经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任 D证券经纪商泄露客户资料而造成客 户损失，证券经纪商不承担赔偿责任 18股份登记包括 ( ABC)。 A配股登记 B首次公开发行登记 C增发新股登记 D除权登记 19下列关于深圳证券交易所证券转托管的说法，正确的有 (ABD )。 A转托管可以是一只证券或多只证券，也可是一只证券的部分或全部 B一般情况下，当日买人的证券在同一证券公司的不同席位之间可以转托管，但在不同证券公司的席位之间不能转托管 C转托管一经申报不能撤单 D转出证券营业部收到转托管未确认数据，可向中国结算深圳分公司查询 转托管不成功原因 20下列关于买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制证券的说法中，正确的有 ( ABC)。 A股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的 900以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10 B债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下 30，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10 C债券非上市首日开盘集合竟价的有效竞价范围为前收盘价的上下 10，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10 D 债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下 30，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10 21投资者教育具体应重点突出的内容有 (ABCD)。 /susuh15 证券从业资格考试教材 21 A要持续地采取各种有效方式让投资者充分理解 “ 买者自负 ” 的原则，真正明白 “ 股市有风险，人市须谨慎 ” 的警示 B证券公司在进行产品和业务推介时，应当清楚说明不同产品和业务的区别，使投资者充分认识不同产品和业务的风险特征 C要从开户环节着手风险揭示，向客户讲解有关业务合同、协议的内容，明示证券投资 的风险，并由客户在风险揭示书上签字确认 D证券公司应当向客户明确告知公司的法定业务范围，帮助投资者增强自我保护意识，提高识别能力，警惕和自觉抵制各种不受法律保护的非法证券活动 22下面关于 “ 一级交易商 ” 的说法，错误的有 (ABD )。 A一级交易商对固定收益证券做市时，应选定做市品种，至少应对在固定收益平台上挂牌交易的各关键期限国债中的两只基准国债进行做市 B一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过 45分钟 C一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于 10 个基点 D单笔报价数量不得低于 10000手 (1 手为 1000元面值 ) 23在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，享有一定的权利，其中包括 (ABC )。 A对自己购买的证券享有持有权和处置权 B寻求司法保护权 C对证券交易过程的知情权 D按规定缴存交易结算资金 24证券经纪业务中证经纪商必须遵守的方面包括 (ABCD )。 A不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖 B不得侵占、损害客户的合法权益 C不得散布谣言或其他非公开披露的信息 D不得借职务之便利用或泄露内幕信息 /susuh15 证券从业资格考试教材 22 25证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务资格，应当符合的条件有 (ABCD )。 A申请日前 6个月各项风险控制指标符合规定标准 B已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度 C全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前 2个月的风险监管指标持续符合规定的标准 D配备必要 的业务人员，公司总部至少有 5名、拟开展介绍业务的营业部至少有 2名具有期货从业人员资格的业务人员 26上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所 (ABC )的渠道。 A发售 B申购 C赎回 D回购 27主办券商的代办业务包括 (ABCD )。 A开立非上市股份有限公司股份转让账户 B受托办理股份转让公司股权确认事宜 C向投资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务 D根据协会或相关主办券商 的要求，协助调查指定事项 28转让撮合时，以集合竞价确定转让价格，如果有两个以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量，则可以选取的价位有 (ACD )。 A高于该价位的买入申报全部成交 B低于该价位的卖出申报半数成交 C与该价位相同的买方申报全部成交 D与该价位相同的卖方申报全部成交 29挂牌公司披露的财务信息至少应当包括 (ABC )。 /susuh15 证券从业资格考试教材 23 A资产负债表 B利润表 C主要项目的附注 D现金流量表 30证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服 务有 ( AB)。 A协助办理开户手续 B提供期货行情信息、交易设施 C代理客户进行期货交易 D代期货公司、客户收付期货保证金 31使用中国证券登记结算有限责任公司网络投票系统进行投票的具体流程包括 (BCD )。 A向结算公司提交网络申请 B登录中国证券登记结算有限责任公司网站注册 C到身份验证机构办理身份验证，激活用户名 D使用用户名、密码及附加码登录网站 32下列关于股票上网发行资金申购规则的说法中，不正确的有 (ABD )。 A上海证券交易所申 购单位为 500股 B深圳证券交易所申购单位为 1000股 C一般而言，同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效，其余申购由交易系统自动剔除 D每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号 33证券公司应在风险 (ABC )的前提下从事自营业务。 A可承受 B可测 C可控 /susuh15 证券从业资格考试教材 24 D可分散 34证券公司应通过 ( ABD)来控制自营业务运作风险。 A合理的预警机制 B严密的账户管理 C止盈止损的决策 D规范的交易操作 35下列属于加强证券自营业务内部控制措施的有 (ABC )。 A建立防火墙制度 B建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度 C建立独立的实时监控系统 D提高自营业务运作的透明度 36自营业务中涉及 (ABCD )等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。 A自营规模 B风险限额 C资产配置 D业务授权 37下列事项中，属于内幕信息的是 (ABC )。 A公司的经营方针和经营范围的重大变化 B公司涉及的重大诉讼 C公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的 30 D公司的监事、 1 3以上董事或者经理发生变动 38自营业务运作应重点加强 ( AB)，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。 /susuh15 证券从业资格考试教材 25 A投资品种的选择 B投资规模的控制 C投资时机的把握 D资产配置的控制 39定向资产管理业务的内部控制措施包括 (ABCD )。 A专门、独立的业务运作 B合理、有效的控制措施 C独立、客观的投资研究 D科学、严密的投资决策 40证券公司定向资 产管理业务的研究工作，应当符合的要求有 (ABCD )。 A保持独立 B保持客观 C建立和完善投资对象备选库制度 D建立和维护备选库 三、判断题 (共 60 题，每小题 0 5分，共 30分。正确的用 A表示，错误的用 B表示，不选、错选、放弃均不得分 ) 1证券交易所的组织形式有会员制和公司制。前者有严密的组织和规章制度，后者比较松散。 (B ) 2封闭式基金成立一定时期后，基金管理公司一般会自行或者委托证券公司开设的柜台进行基金证券的转让。 (B) 3在连续交易系统中，并非意味着 交易一定是连续的。 (A ) 4 JSC证券公司是上海证券交易所的会员，它也可以在深圳证券交易所进行交易。 ( B) 5自营席位与代理席位可以是同一个席位。 (B ) 6金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者供需状况变动的派生金融产品。( B) /susuh15 证券从业资格考试教材 26 7境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。 ( A) 8证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露，因此可不配合监管、司法机关与证券交易所等的查询。 (B ) 9根 据深圳证券交易所交易证券的托管制度，投资者在某证券营业部买人证券后，可以在国内任一证券营业部卖出该证券。 (B) 10每个合格境外机构投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托 5家境内证券公司进行证券交易。 (B )3 11中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下 5。 ( B)3% 12证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以证券公司的名义立户管理，以便于采用法人结算模式。 (B ) 13市价委托是我国法规规定的委托种类。 (A) 14证券经纪商经批准可以在营业场所 外接受客户委托。 (B ) 15在我国证券经纪业务中，证券公司可以垫付部分资金，并允许赚取差价作为经营收入。 ( B) 16根据上海证券交易所的有关规定，指定交易是指投资者与某一证券营业部签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。 (B) 17权证创设人创设或注销权证的，证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报，办理权证创设或将相应权证予以注销。 (A ) 18交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，双方通过协议交易的形式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。 ( B) 19 委托柜台核对委托单上的各项内容，若发现证券名称和证券代码不一致且无法与客户取得联系时，则以证券代码为准输入委托指令代理客户买卖股票。 ( B) 20证券账户具有证明证券持有者身份的法律效力。 (A ) 21证券从业人员可以买卖经批准发行的国债和基金。 ( A) 22在新股上网定价发行方式下，当有效申购总量小于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每1000股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，确定可购得股票的认购者。 (B ) 23上海证券交易所上市证券分红派息的操作流程中，证券 发行人接到中国结算上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日 2个交易日前，向证券交易所申请信息披露。 (B ) /susuh15 证券从业资格考试教材 27 24投资者想申购 ETF 可以先按照清单通过 _级交易商提供的组合交易系统分次委托买入这一揽子股票。(B ) 25深圳证券交易所开放式基金份额的申购以金额申报，申报单位为 1元人民币。 (A ) 26未办理指定交易的 A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。 (B ) 27投资者参与证券交易所 ETF投资的方式之一是直接从事买卖交易。 (A ) 28权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。 ( A) 29期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。 (A ) 30投资者办理上海证券交易所场外认购、申购、赎回，应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。 ( B) 31权证的正常交易不受标的证券停牌和复牌的影响。 (B ) 32证券公司不得将其自营账户借给他人使用。 ( A) 33作为自营业务买卖的对象，有上市证券，如在证券交易 所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、认股权证、国债、公司或企业债，也有非上市证券。因此，自营业务买卖的对象可以是任何一种证券。 (B ) 34在证券自营买卖业务中，证券公司作为投资者要完全承担买卖的收益与损失。 (A ) 35合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为。这是证券公司自营业务面临的主要风险。 ( B) 36刑法规定，证券交易内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证 券的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或卖出该证券，情节严重的，将给予警告或没收非法所得的处罚。 (B ) 37定向资产管理业务的投资范围包括资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。 ( A) 38证券公司定向资产管理业务的研究工作，应严格遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，符合定向资产管理合同约定的投资目标、投资范围和投资限制等要求。 (B ) 39证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议。 (A ) /susuh15 证券从业资格考试教材 28 40上海证券交易所规定，单个会员管理的多个集合资产管理计划的同一托管机构托管的，可以共用 1个专用交易单元。 (A ) 41因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的，应在 15个工作日内进行调整并于调整次日以书面形式向上海证券交易所报告调整情况。 (B )10 42资产管理业务的监管措施之一是证券公司应当就资产管理业务的运营制定内部检查制度，不定期进行自查。 (B) 43证券公司可以根据流动性、稳定性等指标对可充抵保证 金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。 ( B) 44融资保证金比例是指客户融资卖出时交付的保证金与融资交易金额的比例。 (B ) 45证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。 (A ) 46波动幅度是指过去 3个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。 ( B) 47对于基准指数，在上海交易所是指上证综合指数和中小板指数，在深圳交易所是指深证综合指数。(B) 48证券公司未按照规定为客户开立账户的，情节严重的 ，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，将被处以 3万元以上 10 万元以下的罚款。 (B ) 49债券质押式回购交易实质上是一种以债券为抵押品拆借资金的信用行为。 (A ) 50目前，沪深证券交易所证券回购交易仅为国债。 (B ) 51回购交易申报无数量限制。 ( B) 52债券回购从性质上看，属于资本市场。 (B ) 53债券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率数值，不可省略百分号。 ( B) 54买断式回购的完整合同应包括买断式回购主协议、回购合同和补充协议。 (B ) 55确认结算备付金账户核算的席位名单是法人结算确认书的主要内容，是中国结算上海分公司办理法人结算清算路径变更的具体依据。 (A ) 56托管人作为结算参与人应当缴纳结算保证金和证券结算风险基金。 (A ) 57交收的实质是依据结算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。 (B ) 58根据净额清算原则，清算价款时，不同种类证券的买卖价款都可以合并计算。 (B ) /susuh15 证券从业资格考试教材 29 59在我国，中国证券登记结算有限责任公司作为共同对手方，与结算参与人之间进行资金的双边净额结算。 (B ) 60结算备付金利息每半年结息一次。 (A ) 一、单选题 (共 60 题，每题 0 5分，共 30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分 ) 1【答案】 A 【解析】 1992年初，人民币特种股票 (B股 )在上海证券交易所上市。 2【答案】 A 【解析】 B项属于公开原则； C项证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位； D项交易主体的资金数量、交易能力等可能各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇。 3【答案】 A 【解析】开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基 金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。 4【答案】 C 【解析】经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务： 证券经纪； 证券投资咨询； 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； 证券承销与保荐； 证券自营； 证券资产管理； 其他证券业务。其中，证券公司经营上述第 项至第 项业务的，注册资本最低限额为人民币 5000万元；经营上述第 项至第 项业务之一的，注册资本最低限额为人民币 1亿元；经营上述第 项至第 项业务中两项以上的 ，注册资本最低限额为人民币 5亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。 5【答案】 C 【解析】深圳证券交易所法人结算程序中规定，会员法人在选择结算银行时，应与证券登记结算机构选择的结算银行同属同一银行系统。 6【答案】 B 【解析】证券结算两个方面分别是清算与交收：前者包括资金清算和证券清算，指在证券交易成交后，需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算；后者是在清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转 移和对应的资金由买方向卖方转移。 7【答案】 C /susuh15 证券从业资格考试教材 30 【解析】一般来说，证券交易所是从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会的条件，上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同。 8【答案】 B 【解析】因为柜台交易是一对一的方式，不可能产生买方内部和卖方内部的出价、要价竞争，所以其交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度进行调整。 9【答案】 D 【解析】 D项交易中的价格风险由委托人承担，而证券经纪商并不承担交易中的价格风险 。 10【答案】 A 【解析】由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于交收失误引起的风险，这是证券经纪业务中管理风险的一种。 11【答案】 C 【解析】 C项客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须仔细核对客户身份，并认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致，核对无误后方可加盖业务用章。 12【答案】 B 【解析】买卖成交后，证券经纪商应当按规定制作买卖成交报告单交付客户，并代为办理清算、交收，将款项和证券及时交付给客户签收。 13 【答案】 C 【解析】证券交易所内的证券交易按 “ 价格优先、时间优先 ” 原则竞价成交： 较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报； 买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者；根据价格优先原则，乙、丁优先于甲、丙，而甲优先于丙；再根据时间优先原则，丁优先于乙，因此四位投资者交易的优先顺序为丁 乙 甲 丙。 14【答案】 B 【解析】已计息天数是指 “ 起息日 ” 至 “ 成交日 ” 实际日历天数，因此，题中国债的已计息天数为从 8月 5 日至 12 月 18日中的实际日历天数，则已计息天数是 136天。根据应计利息额的计算公式，可得 : 15【答案】 D /susuh15 证券从业资格考试教材 31 【解析】 A项该记录应当逐笔反映； B项属于深圳证券交易所的登记方式； C项属于上海证券交易所的登记方式。 16【答案】 D 【解析】除 ABC三项外，委托人的义务还包括： 按规定缴存交易结算资金； 采用正确的委托手段； 接受交易结果； 履行交 割清算义务。 D项属于委托人的权利。 17【答案】 B 【解析】 A项为收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式； C项为换手率的计算公式； D项为对应中小企业板分类的收盘价格涨跌幅偏离值。 18【答案】 D 【解析】 D项应为当日集合竞价未成交者自动进入次日的连续竞价。 = 19【答案】 B 【解析】申报的原则为：价格优先，时问优先；时间优先原则是指同价位申报，按申报时序决定优先顺序。 20【答案】 B 【解析】目前，可以买卖 B股的投资者除了境内居民个人外，还包括外国法人、自然人和其他组织，中国 香港、澳门和台湾地区的法人、自然人和其他组织，定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资者。 B项我国境内法人暂不允许参与 B股投资。 21【答案】 B 【解析】 B项属于证券经纪商正常的经纪业务，其相关的禁止行为应为：不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收。 22【答案】 B 【解析】对于首次上市证券在上市首日的前收盘价格，上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价 (证券交易所另有规定的除外 )。深圳证券交易所则规定，首次上市股票、 债券上市首日，其即时行情显示的前收盘价为其发行价，基金为其前一日基金份额净值 (四舍五入至0 001元 )。 23【答案】 B /susuh15 证券从业资格考试教材 32 【解析】补办原号和更换新号码的证券账户卡的性质完全不同，前者只是原证券账户卡的复制；而后者则包含了新开立证券账户和证券的非交易过户两项内容。 24【答案】 D 【解析】网上竞价发行除具有网上发行的优点 (经济性和高效性 )之外，还具有市场性和连续性的优点。 25【答案】 A 【解析】新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同：前者按抽签决定；而后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。 26【答案】 D 【解析】 D项中沪市新股申购代码为 730 X X X；深市新股申购代码为 0 X X X。 27【答案】 B 【解析】按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日 (R+1)，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通。 28【答案】 A 【解析】在 “ 委托价格 ” 项填报股东大会议案序号，如 1 00元代表议案一， 2 00 元代表议案二，依此类推。 29【答案】 D 【解析】权证发行所筹集的资金为： 2000005=10 00000(元 )；权证执行所筹集的资金为：20000040=8000000( 元 )。 30【答案】 B 【解析】在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的 “ 卖方 ” ，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为 “ 买方 ” ，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。 31【答案】 D 【解析】 A项自营业务买卖对象包括上市证券和非上市证券两类； B项自营业务主要收入为 买卖差价； C项只有经中国证监会批准经营自营业务的证券公司才有自营资格。 32【答案】 A /susuh15 证券从业资格考试教材 33 【解析】公司 1 3的监事发生变动才构成内幕信息，故无法判断 A项是否属于内幕信息。 33【答案】 A 【解析】证券法明确列示操纵证券市场的手段包括： 单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量； 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量； 在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格 或者证券交易量； 以其他手段操纵证券市场。 B项属于内幕交易行为； CD两项属于证券自营业务的其他禁止行为。 34【答案】 C 【解析】 ABD三项均属于证券经纪业务的特点。 35【答案】 B 【解析】按照中国证监会颁布的证券公司风险控制指标管理办法规定，监控系统中设置的风险监控阀值有： 自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的 100； 自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的 500； 持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的 30； 持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不 得超过 5，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。 36【答案】 A 【解析】操纵市场的行为会对证券市场构成严重危害。操纵市场是人为地创造虚假的证券供给和需求，扰乱正常的供求关系，造成证券价格异常波动，从而破坏市场秩序，损害广大投资者利益。因此，证券公司在从事自营业务过程中不得从事操纵市场的行为。 37【答案】 A 【解析】证券公司经营自营业务应建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁将自营账户借给他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营。 38【答案】 D 【 解析】根据证券法的规定，证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理，混合操作的，责令改正，没收违法所得，并处以 30 万元以上 60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。 39【答案】 A 【解析】证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指市场风险，即因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司自营亏损，这也是证券公司自营业务面临的主要风险。 40【答案】 B /susuh15 证券从业资格考试教材 34 【解析】证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所，对每个集合计划资产的运营情况进行年度审计。集合计划审计报告 应当在每年度结束之日起 60个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证监会派出机构备案。 41【答案】 D 【解析】证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，依照证券法第二百二十条的规定处罚，即责令改正，没收违法所得，并处以 30万元以上 60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 3万元以上 10 万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者 证券从业资格。 42【答案】 C 【解析】 C项应为具有 3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5人。 43【答案】 C 【解析】根据 2003年 12月 18日中国证监会令第 17 号证券公司客户资产管理业务试行办法规定，资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。 44【答案】 C 【解析】 A项证券公司可自 行推广集合资产管理计划，也可委托其他证券公司或商业银行代为推广； B项证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产； D项应为 60 日内。 45【答案】 D 【解析】证券公司定向资产管理业务实施细则 (试行 )第十四条规定，客户委托资产应当是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。 46【答案】 A 【解析】客户应当在与证券公司签订融资融券合同时，向证券公司申报其本人及关联人 持有的全部证券账户。客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融人证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起 3个交易日内向证券公司申报。证券公司应当将客户申报的情况按月报送相关证券交易所。 47【答案】 A /susuh15 证券从业资格考试教材 35 【解析】国务院证券公司监督管理条例规定，融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买人证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。 48【答案】 C 【解析】证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的， 依照证券法第二百零五条的规定处罚。即： “ 没收违法所得，暂停或者撤销相关业务许可，并处以非法融资融券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以 3万元以上 30万元以下的罚款。 ” 49【答案】 B 【解析】证券发行人派发股票红利或权证等证券的，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额记增红股或配发权证，并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据。 50【答案】 A 【解析】根据上海证券交易所债券交易实施细 则的规定，债券质押式回购交易实行国债回购交易按证券账户进行申报，企业债回购交易按席位进行申报。 51【答案】 C 【解析】债券回购交易申报中，融资方按 “ 买入 ”(B) 予以申报，融券方按 “ 卖出 ”(S) 予以申报。可以理解成在回购到期时的反向交易中，融资方处于买人债券的地位，而融券方处于卖出债券的地位。 52【答案】 A 【解析】债券质押式回购交易申报操作类似股票交易。成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交收；到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登 记结算机构据此进行资金和债券的清算与交收。 53【答案】 A 【解析】在全国银行间债券市场回购交易中，回购利率由交易双方自行确定。回购期间，交易双方不得动用质押的债券。回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系。 54【答案】 D 【解析】深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购交易品种有 1天、 2天、 3天、 7天 4个品种。 55【答案】 A /susuh15 证券从业资格考试教材 36 【解析】证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收和日交收。前者要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营 业日天数的某一营业日进行交收；后者是指在段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。 56【答案】 B 【解析】买断式回购初始交易日 (T日 )，中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人清算编号对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算净额。 57【答案】 D 【解析】中国结算上海分公司在 T+3日下午进行证券和资金交收，完成后向结算参与人发送汇款确认和交收确认文件。 58【答案】 A 【解析】证券交易的清算，适用第一种解释，具体指在每一营业日中每个结算 参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 59【答案】 A 【解析】净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。前者是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额；后者是指结算机构将每个结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以冲抵轧差，计算出相对每个结算参与人的应收、应付证券或资金的净额，再按照应收、应付证券或资金的净额与每个结算参与人进行交收。 60【 答案】 B 【解析】计算步骤如下： 买股票应付资金 =5020=1000( 万元 )； 申购新股应付资金 =6006=3600( 万元 )； 应付资金总额 =1000+3600=4600(万元 )； 需回购融入资金 =4600-4000=600(万元 )； 该公司标准券余额 =5001 27=635(万元 )；该公司需要回购融入资金为 600万元，库存国债为 635万元，因此足够用于回购融入 600万元。 二、多选题 (共 40题 40分，每题 1分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分 ) 1【答案】 ACD 【解析】 B项中证券交易的特征主要表现在三个方面，即流动性、收益性和风险 |生。 2【答案】 AC /susuh15 证券从业资格考试教材 37 【解析】 B项由于这种交易是一对一的方式，不可能产生买方内部和卖方内部的出价、要价竞争； D项场外交易场所呈现分散性。 3【答案】 ABD 【解析】金融期权，是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式， C项中单据不属于金融工具或金融变量，因此，实际中不存在单据期权。 4【答案】 ABCD 【解析】除题中 ABCD四项外，需采取的措施还包括： 要建立完善的技术系统，制定由结算参与 人共同遵守的技术标准和规范； 要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。 5【答案】 ABD 【解析】证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算四个阶段，如图 1所示 ： 6【答案】 BC 【解析】证券交易所每年应当对会员的财务状况、内 部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。 7【答案】 AB 【解析】证券营业部的电脑系统要与证券交易所的电脑主机联网，投资者的委托指令经证券营业部电脑审查确认后，由前置终端处理机和通信网络自动传送至证券交易所电脑主机；或是由证券交易所业务员在进行委托申请后，将委托指令直接通过终端机输入证券交易所电脑主机，无须场内交易员再行输入。 8【答案】 ACD 【解析】 B项属于证券交易所的职责。 /susuh15 证券从业资格考试教材 38 9【答案】 ACD 【解析】 B项属于委托人的义务之一；证券经纪商的相关义务为认真与客户签订证券交易委托代理协议书，并严格遵守协议约定。 10【答案】 ABC 【解析】除 ABC三项外， A股账户还包括基金管理公司的证券投资基金专用证券账户； D项属于 B股账户按持有人划分。 11【答案】 AB 【解析】证券营业部业务员首先应审查该项委托买卖是否属于全权委托，包括对买卖证券的品种、数量、价格的决定是否作全权委托。然后，要审查记名证券是否办妥过户手续。对全权委托或记名证券未办妥过户手续的委托，证券营业部一律不得受理。同时，要注意 审查委托单上买卖证券代码与名称是否一致，有无涂改或字迹不清，委托种类、品种、数量和价格是否适当合理。 12【答案】 AB 【解析】 C项应为连续 20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值； D项应为连续 120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所系统实现的累计成交量低于 300万股。 13【答案】 ACD 【解析】连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、 实时最高 5个买入申报价格和数量、实时最低 5个卖出申报价格和数量。 B项股价指数属于证券指数。 14【答案】 ABCD 【解析】除 ABCD四项外，根据深圳证券交易所交易规则的规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖可以采用大宗交易方式的条件还有： A 股单笔交易数量不低于 50 万股，或者交易金额不低于 300万元人民币； B 股单笔交易数量不低于 5万股，或者交易金额不低于 30万元港币； 基金单笔交易数量不低于 300万份，或者交易金额不低于 300万元人民币； 债券单笔交易数量不低于 1万张 (以人民币 100元面额为 1张 )，或者交易金额不低于 100万元人民币。 15【答案】 ACD 【解析】在申报价格最小变动单位方面，深圳证券交易所交易规则对权证交易和债券买断式回购交易未作出相关规定。 16【答案】 ABCD /susuh15 证券从业资格考试教材 39 【解析】合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括： 在证券交易所挂牌交易的股票； 在证券交易所挂牌交易的债券； 证券投资基金； 在证券交易所挂牌交易的权证； 中国证监会允许的其他金融工具。此外，合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票 增发和配股的申购。 17【答案】 AC 【解析】 B项委托人的指令具有权威性，不得擅自改变委托人的委托价格； D项证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露，否则造成的损失由证券经纪商承担。 18【答案】 ABC 【解析】股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股 (或转增股本 )登记和配股登记等。 19【答案】 ABD 【解析】 C项转托管可以撤单。 20【答案】 ABC 【解析】 D项债券质押式回购非上市首 H开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下 100，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 100。 21【答案】 ABCD 【解析】除 ABCD四项外，投资者教育重点应突出的内容还包括：要了解自己的客户，要根据客户尤其是新人市的中小客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，引导投资者从风险承担能力等自身实际情况出发，审慎投资，合理配置金融资产。 22【答案】 ABD 【解析】 A项至少应对在固定收益平台上挂牌交易的各关键期限国债中的一只基准国债进行做市； B项每交易日双边报价中断时间累计不得超过 60 分钟； D项单笔 报价数量不得低于 5000手 (1手为 1000元面值 )。 23【答案】 ABC 【解析】 D项属于投资者承担的义务之一。 24【答案】 ABCD 【解析】除 ABCD题中四项外，根据我国证券法等相关法律法规的规定，证券经纪商在从事证券经纪业务时还必须遵守以下方面： 不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物； 不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便； 不得违背客户的指令/susuh15 证券从业资格考试教材 40 买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托； 不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失； 不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收； 不得以任何方式提高或降低，或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用等等。 25【答案】 ABCD 【解析】除 ABCD四项外，证券公司申请介绍业务资格应当符合的条件还有： 具有满足业务需要的技术系统； 已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度； 中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他 条件。 26【答案】 ABC 【解析】上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所的发售、申购、赎回和交易渠道。 27【答案】 ABCD 【解析】主办券商的代办业务包括： 开立非上市股份有限公司股份转让账户； 受托办理股份转让公司股权确认事宜； 向投资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务； 根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项； 协会许可的其他业务。 28【答案】 ACD 【解析】转让撮合时，以集合竞价确定转 让价格，其确定原则依次是： 在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位。 如果有两个以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位，则选取符合下列条件之一的价位：高于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全部成交；与该价位相同的买方或卖方的申报全部成交。 29【答案】 ABC 【解析】挂牌公司披露的信息至少应当包括股份挂牌报价说明书、年度报告和临时报告。挂牌公司披露的财务信息至少应当包括资产负债表、利润表以及主要项目的附注。 30【答案】 AB 【解析】证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提 供下列服务： 协助办理开户手续； 提供期货行情信息、交易设施； 中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。 31【答案】 BCD /susuh15 证券从业资格考试教材 41 【解析】根据操作流程，投资者办理股东大会网络投票等网络服务业务，需首先登录中国结算公司网站注册，然后到证券公司营业部 (“ 身份验证机构 ”) 办理身份验证。投资者办理身份验证，须遵循 “ 先注册、后激活 ” 的程序。投资者办理身份验证并激活网上用户名后，即可参加今后各有关 上市公司股东大会网络投票。流程如下： 登录网站 www chinaclear cn； 输入网上用户名、密码及附加码； 点击 “ 投票表决 ”下的 “ 网上行权 ” ； 浏览股东大会列表，选择具体的投票参与方式； 进行投票。 32【答案】 ABD 【解析】 A项上海证券交易所申购单位为 1000股； B项深圳证券交易所申购单位为 500股； D项申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。 33【答案】 ABC 【解析】证券公司应根据公司经营管理特点和业务运作状况，建立 完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。同时，应当建立健全自营业务责任追究制度。自营业务出现违法违规行为时，要严肃追究有关人员的责任。 34【答案】 ABD 【解析】证券公司应通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，控制自营业务运作风险。 35【答案】 ABC 【解析】除 ABC三项外，加强证券自营业务内部控制的措施还有： 应加强自营账户的集中管理和访问权限控制； 通过 建立实时监控系统全方位监控自营业务的风险，建立有效的风险监控报告机制； 建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制； 建立完备的业绩考核和激励制度； 稽核部门定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核，出具稽核报告； 加强自营业务人员的职业道德和诚信教育，强化自营业务人员的保密意识、合规操作意识和风险控制意识。 36【答案】 ABCD 【解析】自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门专职负责，非自营业务部门和分支机构不得以任何形式开展自营业务。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资 产配置、业务授权等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。 37【答案】 ABC 【解析】 D项应为公司的董事、 1 3以上监事或者经理发生变动。 38【答案】 AB /susuh15 证券从业资格考试教材 42 【解析】根据证券公司自营业务的特点和管理要求，自营业务运作管理的重点包括：建立严密的自营业务操作流程，确保自营部门及员工按规定程序行使相应的职责；应重点加强投资品种的选择及投资规模的控制、自营库存变动的控制，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。 39【答案】 ABCD 【 解析】除 ABCD四项外，定向资产管理业务的内部控制措施还包括： 完善的交易控制体系； 合理的规模控制； 完备的合规检查； 科学的风险评估； 严格的核算和报告制度； 建立授权管理与问责制。 40【答案】 ABCD 【解析】除 ABCD四项外，证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合的要求还有： 建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通； 建立严密的研究工作业务流程，运用科学、有效的研究方法。 三、判断题 (共 60题，每小题 0 5分，共 30分。正确的用 A表示，错误的用 B表示，不选、错选、放弃均不得分 ) 1【答案】 B 【解析】证券交易所的组织形式有会员制和公司制，但不管是会员制还是公司制，都具有严密的组织和规章制度。 2【答案】 B 【解析】对于封闭式基金来说，在成立后，基金管理公司即可申请其基金证券在证券交易所上市。题中描述的是非上市开放式基金的交易方式。 3【答案】 A 【解析】在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。 4【答案】 B 【解析】证券交易所的会员只能在其所属交易所中进行交易，因此， JSC证券公司 不能在深交所父易。 5【答案】 B 【解析】自营席位是证券公司专用于自营证券业务的席位；代理席位是证券公司专门接受投资者委托，为投资者代理证券买卖的席位。 6【答案】 B /susuh15 证券从业资格考试教材 43 【解析】金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格 (或数值 )变动的派生金融产品。 7【答案】 A 【解析】我国证券交易所的会员，是指经国家有关部门批准设立、具有法人资格的境内证券经营机构。境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。 8【答案】 B 【解析】证 券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露。但监管、司法机关与证券交易所等查询不在此限。 9【答案】 B 【解析】根据深圳证券交易所交易证券的托管制度，投资者在某证券营业部买人证券后，就只能在该证券营业部卖出该证券。 10【答案】 B 【解析】每个合格境外机构投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托 3家境内证券公司进行证券交易。 11【答案】 B 【解析】中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下 3。 12【答案】 B 【解析】我国证券 法第 139条规定： “ 证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。 ” 13【答案】 A 【解析】上海证券交易所交易规则和深圳证券交易所交易规则都规定，客户可以采用限价委托或者市价委托的方式委托会员买卖证券。 14【答案】 B 【解析】我国现行法规规定，证券经纪商不得接受代替客户买卖证券数量、种类、价格及买入或卖出的全权委托，也不得将营业场所延伸到规定场所以外。 15【答案】 B 【解析】在证券经纪业务中，证券公司不赚差价，只收取一定比例的佣金作 为业务收入。 /susuh15 证券从业资格考试教材 44 16【答案】 B 【解析】根据上海证券交易所的有关规定，指定交易是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的惟一受托人，并由该交易参与人通过其特定的参与者业务交易单元参与上海证券交易所市场证券交易的制度。 17【答案】 A 【解析】权证创设人创设或注销权证的，证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报，办理权证创设或将相应权证予以注销。权证行权期内，证券登记结算公司根据有效的行权申报和交收结果办理权证行权的变更登记 。 18【答案】 B 【解析】交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。 19【答案】 B 【解析】若证券名称和证券代码不一致时，及时与客户取得联系。无法联系时，则以证券名称为准输入委托指令代理客户买卖股票。 20【答案】 A 【解析】证券账户是记载证券持有及变更的权利凭证，具有证明持有者身份的法律效力。 21【答案】 A 【解析】在我国，证券从业人员不得开立股票账户，但可以买卖经批准发行的国债和基金。 22【答 案】 B 【解析】在新股上网定价发行方式下，当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其申请有效申购量认购股票，余额部分按承销协议处理；当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每 1000股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，确定可购得股票的认购者。 23【答案】 B 【解析】证券发行人接到中国结算上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日 3个交易日前，向证券交易所申请信息披露。 24【答案】 B /susuh15 证券从业资格考试教材 45 【解析】投资者想申购 ETF就可以先按照清单买入这一揽子股票。这个 过程可以通过一级交易商提供的组合交易系统一笔委托实现。 25【答案】 A 【解析】深圳证券交易所开放式基金份额的申购以金额申报，申报单位为 1元人民币；赎回以份额申报，申报单位为 1份基金份额。 26【答案】 B 【解析】未办理指定交易的 A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管，不计息。 27【答案】 A 【解析】投资者有两种方式参与证券交易所 ETF 的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。 28【答案】 A 【解析】权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行 权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的证券结算价格为行权目前 10 个交易日标的证券每日收盘价的平均数。 29【答案】 A 【解析】期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易，其分为商品期货交易和金融期货交易。 30【答案】 B 【解析】投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资者办理场外认购、申购、赎回，应使用中国结算公司上海开放式基金账户。 31【答案】 B 【 解析】权证的正常交易受标的证券停牌和复牌的影响，即标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证相应复牌。 32【答案】 A 【解析】自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁将自营账户借给他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营。 33【答案】 B /susuh15 证券从业资格考试教材 46 【解析】自营业务买卖对象比较广泛，但不能表明其买卖的对象可以是任何一种证券。 34【答案】 A 【解 析】由于自营业务是证券公司以自己的名义和合法资金直接进行的证券买卖活动，证券交易的风险性决定了自营买卖业务的风险性。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。 35【答案】 B 【解析】题中合规风险的概念正确，但是证券公司自营业务面临的主要风险是市场风险而不是合规风险。 36【答案】 B 【解析】刑法第一百八十条规定，证券交易内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公 开前买入或卖出该证券，或者泄露该信息，情节严重的，将追究刑事责任。 37【答案】 A 【解析】定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。 38【答案】 B 【解析】题中描述的为证券公司定向资产管理业务的投资决策应符合的要求之一。 39【答案】 A 【解析】证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协 议。证券公司对代理推广机构的推广活动负有监督检查义务，发现代理推广机构违反证券公司证券资产管理业务试行办法规定的，应当予以制止；情节严重的，应当按约定解除代理推广协议，并报告中国证监会和注册地中国证监会派出机构。 40【答案】 A 【解析】上海证券交易所规定，集合资产管理计划的投资交易活动应当集中在专用账户和专用交易单元上进行。单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用 1个专用交易单元。 41【答案】 B 【解析】因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资 产管理合同约定的，应在 10个工作日内进行调整并于调整次 Et以书面形式向上海证券交易所报告调整情况。 /susuh15 证券从业资格考试教材 47 42【答案】 B 【解析】证券公司应当就资产管理业务的运营制定内部检查制度，定期进行自查。 43【答案】 B 【解析】证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。 44【答案】 B 【解析】融资保证金比例是指客户融资买人时交付的保证金与融资交易金额的比例。 45【答案】 A 【解析】证券被调整出标 的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。证券公司与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券交易。 46【答案】 B 【解析】波动幅度是指过