（政治经济学专业论文）我国农村经济发展中的非正规金融研究.pdf

摘要 农村金融是农村经济发展的重要支撑，在农村经济发展中起着举足轻重的作 用随着改革开放的深化和市场经济的发展，农村领域对金融资源的需求日益增 加，但是，我国农村正规金融却出现了供给短缺的现象，农村正规金融服务远未 满足农村经济发展的需求。农村正规金融资金供给短缺使非正规金融有了广阔的 发展空间，于是，曾经存续了几千年的非正规金融活动又开始在我国广大的农村 地区活跃起来。这一问题引起了本文对我国农村非正规金融问题的关注。 本文首先论证了非正规金融的有关概念和我国农村非正规金融的特点，非正 规金融是相对于正规金融而言的，是指非法定的金融机构所提供的间接融资以及 个人之问或个人与企业主之间的直接融资。接着，本文考察了农村非正规金融的 存在形式和现状，并以事实数据为基础对农村非正规金融的规模进行估算，在我 国农村，非正规金融已经具有相当大的规模。然后，本文重点分析了非正规金融 在我国农村存在和活跃的现实原因和合理性，一方面从历史发展的角度深入考察 了农村非正规金融的历史背景和发展历程，另一方面从对非正规金融的供给和需 求两方面来考虑农村非正规金融存在和活跃的深层次原因。之后，本文探讨了非 正规金融对我国农村经济发展的影响，揭示了非正规金融对农村经济发展的促进 作用，即非正规金融满足了农村经济发展的部分资金需求，缓解了正规金融部门 的金融供给与金融需求之间的矛盾，在农村正规金融资金供给短缺的情况下为农 村经济发展补充了资金，在一定程度上促进了农村经济的发展。并且通过上述的 研究，提出了规范发展我国农村非正规金融的政策建议，从而促进我国农村金融 市场的发展和完善，逐步解决农村金融短缺的难题，为农村经济发展提供更完善 的金融支持。 本文采用逻辑与历史、微观与宏观相结合的研究方法，并运用统计归纳、比 较分析等方法，估算了我国农村非正规金融的规模，分析了我国农村非正规金融 活跃的原因，并提出规范发展我国农村非正规金融的政策建议，这是本文主要的 创新之处。 关键词：农村经济非正规金融农村非正规金融 a b s t r a c t r u r a l c ci so n eo ft h em a i n s t a yo f r u r a le c o n o m y , i tp l a ya l li m p o r t a n tr o l e i nr u r a l 比o n o m y w i t ht h ed e v e l o p m e n to f r e f o r ma n dm a r k e te c o n o m y , t h ed e m a n d f o rf i n a n c i a lr i 珞o u r c 瑚f r o mr u r a la r e a sh a sb e e ni n c r e a s i n g t h ef u n ds u p p l yi nr u r a l f i n a n c i a lm a r k e tf r o mt h ef o r m a lf i n a n c e ，h o w e v e r , h a sb e e nd e c r e a s i n g , w h i c hd o n t m e e tt h ed e m a n do f t h ed e v e l o p m e n to f r m a le c o n o m y s oi tm a k e si n f o r m a lf i n a n o 七 g r o ww e l li nr u r a la r e a s a n dt h ei n f o r m a lf i n a n c i a la c t i v i t i e sw h i c hh a se x i s t e df o r s e v e r a lt h o u s a n dy e a r sf l o u r i s h e sa g a i ni nm o s tr u r a la r e a so fc h i n a t h u sa t t r a c to u r a t t e n t i o no nt h ei n f o r m a l 血觚c ep r o b l e mi nr u r a la r o a 8o f c h i n a t h et h e s i s ，f i r s to fa l l ，e x p o u n d ss o m er e l a t e dd e f i n i t i o no fi n f o r m a lf i n a n c ea n d i t sc h a r a c t e r i s t i c si na r e a so fc h i n a i n f o r m a lf i n a n c er e f e r st oi n d i r e c tf i n a n c i n g p r o v i d e db yi n f o r m a lf i n a n c i a lo r g a n so rd i r e c tf i n a n c i n gi n v e s t e da m o n gi n d i v i d u a l s o rb e t w e e ni n d i v i d u a l sa n de n t r e p r e n e u r s s e c o n d l y , i ti n v e s t i g a t e st h ef o r mo fr u r a l i n f o r m n lf i n a n c ea n dc a l c u l a t e st h es c a l eo fr u r a li n f o r i l l a lf i n a n c eb a s c do nt h ef a c t s a n dd a t a t h i r d l y , i tm a k e sa l li n d e p t ha n a l y s i so nt h ec a u s e so fi n f o r m a lf i n a n c ei n a r e a so f c h i n a o nt h eo n eh a n d ，i ta n a l y z e st h eb a c k g r o u n da n dd e v e l o p m e n to f r u r a l i n f o r m a lf i n a n c ef r o mt h ea n g l eo f h i s t o r y o nt h eo t h e rh a n d ，i ta n a l y z e st h er e a s o n s o ff l o u r i s h i n go fr u r a li n f o r m a lf i n a n c ef r o mt h ea n g l eo fs u p p l ya n dd e m a n d f o u r t h l y , t h et h e s i sa p p r o a c h e st h ee f f e c t so f r u r a li n f o r m a lf i n a n c e ，w h i c hi n f l u e n c e s t h er u r a le c o n o m y , a n dr e v e a l st h a tr u r a li n f o r m a lf i n a n c ep r o m o t e st h ed e v e l o p m e n t o fr u r a le c o n o m y r u r a li n f o r m a lf i n a n c em e e t st h ep a r t i a lf u n dd e m a n di nt h e d e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m y , a l l e v i a t e st h ec o n t r a d i c t i o nb e t w e e ns u p p l yo ff o r m a l f i n a n c ea n dd e m a n do ff u n d f i n a l l y , t h r o u g ha b o v e - m e n t i o n e dr e s e a r c h , t h et h e s i s p o i n t so u tt h ep o l i c ya n dp r o p o s a l ，w h i c hs t a n d a r d i z e sa n dd e v e l o p st h er u r a li n f o r m a l f i n a n c et op r o m o t et h ec o m p l e t ea n dd e v e l o p m e n to fr u r a lf i n a n c i a lm a r k e t ，s o l v et h e p r o b l e mo fs h o r t a g eo ff i n a n c i a lf u n d ，a n dp r o v i d ep e r f e c tf i n a n c i a ls u p p o r tt or u r a l e c o n o m y t h ea r t i c l em a k e su s eo f h i s t o r ya n dl o g i c ，m i c r oa n dm a c r o ，s t a t i s t i c a li n d u c i n g , c o m p a r i n ga n a l y z i n ga n d o t h e rs t u d ym e t h o d s t h et h e s i sc a l c u l a t e st h e , s c a l e , o f r u r a l i n f o r m a lf i n a n c e , a n a l y z e st h ec a u s e so ff l o u r i s h i n go fr u r a li n f o r m a l 血l a n _ c e ，a n d p o i n t so u tt h ep o l i c ya n dp r o p o s a lt h a ts t a n d a r d i z e sa n dd e v e l o p st h er u r a li n f o r m a l f i n a n c e 。w h i c hi st h em a i ni n n o v a t i v ep o i n to f 血st h e s i s k e yw o r d s ：r u r a le c o n o m y i n f o r m a lf l n a n e 七r u r a li n f o r m a lf i n a n c e 学位论文独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的( 我国农村经济发展中的非正规金 融研究论文是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研 成果。尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都 经济贸易大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名：穿堕 学位论文版权使用授权书 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关 规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅 或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、 缩印或其他复制手段保存论文 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 作者签名： 圭丝 导师签名入期：坦互年墙 1 1 选题的背景和意义 1引言 党的十六大指出，统筹城乡经济社会发展，建设农业现代化，发展农村经 济，增加农民收入，是全面建设小康社会的重大任务。“三农”问题是中国社会 当前最大、最主要的问题，解决好。三农”问题，已成为当前全党工作的重中 之中。“三农”问题归根结底是农村经济发展问题。以农业为主的农村经济，在 当今经济发展中至关重要，它涉及到国民经济的各个部门，是整个国民经济发 展的基础，而农村( 无论是发达地区还是欠发达地区) 经济发展的关键是资金问 题，农村经济的发展必须依靠资金的支持。 农村金融是农村经济发展的重要支撑，在农村经济发展中起着举足轻重的作 用。马克思指出：“一定的生产关系决定一定的消费、分配、交换和这些不同要 素相互间的一定关系。当然，生产就其片面形式来说也决定于其他要素。“农村 金融从货币资金方面大力支持了农村经济的发展，支持了农村经济结构调整， 有力地促进了农村社会主义市场经济的发展。 随着改革开放的深化和市场经济的发展，农村对金融服务的需求日益增加， 然而在我国农村正规金融服务远未跟上农村经济发展的需求，信贷资金不足严 重制约了农村经济的发展。同时，农村正规金融资金供给短缺使非正规金融有 了广阔的发展空问。在国外，对非正规金融有大量的研究，在我国由于长期以 来所形成的价值观和制度偏好，我国的理论研究回避非正规金融的作用和地位 问题，通常认为非正规金融是低效率和不符合经济发展需要的。但是实践表明， 非正规金融满足了农村经济发展的部分资金需求，缓解了正规金融部门的金融 供给与金融需求之间的矛盾，在农村正规金融资金供给短缺的情况下为农村经 济发展补充了资金，在一定程度上促进了农村经济的发展。本文正是基于这种 背景，研究了我国农村非正规金融的现状和规模、存在的原因以及对我国农村 经济发展的影响，最后提出了规范发展我国农村非正规金融的政策建议，从而 促进我国农村金融市场的发展和完善，逐步解决农村金融短缺的难题，为农村 经济发展提供更完善的金融支持。 就研究的理论意义而言，我国非正规金融长期被认定为“地下金融”或者 “黑色金融”，对其研究缺乏完整地的统计资料和典型调查，也没有系统的理论 马克思思格斯选集) ，第二眷，中文版，人民出版社，1 9 7 2 1 0 2 l 研究本文将论证非正规金融存在的微观基础，深入分析非正规金融在我国农 村活跃发展的现实原因和合理性，对农村非正规金融的效应进行理论探讨，揭 示非正规金融对农村经济发展的促进作用。 就实践意义而言，通过对农村非正规金融存在和发展的正确认识，对于政 府积极引导和合理利用非正规金融，发挥非正规金融积极的服务职能，完善农 村金融体系，降低农村金融风险，推进农村金融体制改革，促进农村经济发展， 制定相应政策具有参考意义。 1 2 文献综述 在国外，早期理论界对非正规金融持漠视或否定的态度，认为其是金融抑 制政策的结果，正如麦金农( r o n a l d i m c k i n n o n ) 指出的：“有组织的银行业 在向欠发达国家的经济内地渗透上，在为一般的农村地区、特别是为小额借款 人服务方面式很不成功的经济中其他部门的融资，则必须有放款人、当铺 老板和合作社的不足的资金来满足这就是我称之为金融抑制的现象。”麦 金农一肖理论以金融抑制理论为基础，认为非正规金融是无效率的，它不仅扰 乱了金融信贷秩序，还损害了公众( 尤其是小商人) 的利益，由于其活动的隐蔽 性，它极易妨碍政府货币政策的实施，而且，隐蔽的货币分配还会损害总体资 本配置效率尽管从短期来看，非正规金融参与市场活动有利于缩小各种利差， 但从长期看，它在市场上的作用并不大。因此他们主张将非正规金融纳入有组 织的金融体系。 到了上世纪8 0 年代，以b u f f i e ( 1 9 8 4 ) 、t a y l o r ( 1 9 8 3 ) 、k o h s a k a 和v a n w i n j i n b e r g e n ( 1 9 8 2 ，1 9 8 3 ) 为代表的新结构主义学派兴起，他们在猛烈抨击麦 金农一肖的金融自由化学派时，提出了与后者的不同见解：非正规信贷市场是 “竞争性的和灵活的”( t a y l o r ，1 9 8 3 ) 。与正规信贷市场相比，非正规信贷市 场具有不受政府管制、不缴法定准备金、资金没有漏损、融资效率高的特点。 因此，它是一个充分自由化和有效率的信贷市场。在发展中国家已存在一个自 由化和有效率的中介非正规信贷市场的前提下，推行金融自由化将导致利 率提高、生产成本上升和经济产出下降，同时他们肯定了非正规信贷市场在企 业融资方面的重要性，认为运转良好的非正规信贷市场有助于增加信贷总量。 尽管新结构主义的一些假设和分析受到许多质疑，非正规信贷市场的存在 对金融自由化及私人投资产生的影响也被证明是难以事先确定的( 古普塔、伦辛 2 罗纳德l 麦金农：经济发展中的货币与资本 ，上海人民出版杜，1 9 9 7 。7 6 _ 7 7 2 克，2 0 0 0 ) ，但此后人们开始认识到非正规金融可能具备正规金融所没有的制度 优势，因而具有一定的效率o h i os c h o o l 就认为：在发展中国家消除贫困的过 程中，非正规金融能够有效地满足当前的短期资金需求：与正规金融机构相比， 非正规金融的成本可能更低、工作方式更有弹性。d a s - g u p t a ( 1 9 8 9 ) 、w o l z ( 1 9 9 8 ) 和a t i e n o ( 2 0 0 1 ) 等对亚洲和非洲国家的研究表明，非正规金融不仅在农村很重 要，在城市经济中也发挥着重要作用。 国内学术界对非正规金融的认识也经历了由漠视或否定到正式确认的过 程。一些学者从实证的角度对农村非正规金融的性质和原因进行了有益的探讨， 并且对其规模、数量、用途、借贷利率等作了调查和分析，提出非正规金融的 发展趋势和一些政策建议。由于我国对于非正规金融方面的研究始于近几年， 以前没有大的关注，也没有具体的统计资料。所以，目前学者们在研究的方法 和研究的结果上都存在着较大的差异。而且，大部分研究都是关于农村非正规 借贷的调查资料，深入的理论研究和分析比较少而国外的相关研究大多偏重 于理论的解释，缺乏丰富的实践调查。同时，国外的理论也难以适应我国的实 际情况，所以，国外的理论成果在解释我国农村非正规金融问题上难免会有很 大的偏差。这就要求对我国农村非正规金融的研究不仅要有理论上的分析，又 要与我国农村经济发展的实际情况相结合。总的来讲，国内的经济学家对农村 非正规金融的研究主要有两种思路：一种是基于调查资料的个案研究，指出目 前我国的非正规金融的数量、规模、用途、利率和产生的现实原因；另一种思 路是引进西方经济理论，从“金融抑制”和“信贷配给”方面研究我国农村的 非正规金融。 1 3 本文的研究方法与思路 本文从整体上考察了农村非正规金融的规模和现状，对非正规金融在我国 农村活跃的原因进行分析，通过对农村经济发展与农村金融的关系的论证，揭 示农村非正规金融在一定程度上促进了我国农村经济的发展，针对农村非正规 金融存在的种种问题，提出规范发展农村非正规金融的政策建议。 研究方法主要有： ( 1 ) 逻辑的方法和历史的方法相结合。历史起点是逻辑思想进程的起点，而 逻辑过程本身要求在所考察的范畴内，抓住决定性的因素。运用到本文中，两 者的统一要求分析我国农村非正规金融的现状和原因时，从对其产生的历史背 景和发展历程的考察入手，在此基础上总结出我国非正规金融制度演进的规律。 引言 ( 2 ) 比较研究对农村正规金融和非正规金融，在大量文献研究的基础上进 行比较研究 ( 3 ) 微观分析和宏观分析的相结合，力求达到逻辑上的完整。 1 4 本文的基本结构与主要内容 本文共分为七章。第一章是引言，主要阐述本文选题的背景和意义、文献 综述、研究方法与思路和本文的基本结构与主要内容。第二章是农村非正规金 融有关概念和特点，主要是界定本文所要研究的农村非正规金融的概念。第三 章是我国农村非正规金融的现状和规模估计，主要考察了我国农村非正规金融 的存在形式，并对我国农村非正规金融的规模进行估算，揭示了我国农村非正 规金融的特点。第四章是我国农村非正规金融活跃的原因从历史背景和发展 历程阐述了农村非正规金融存在的客观原因，详细考察了我国农村非正规金融 活跃的深层次原因。第五章是非正规金融对我国农村经济发展的影响，分析了 农村非正规金融对农村经济发展的积极影响和消极影响。第六章是规范发展我 国农村非正规金融的对策，研究了农村非正规金融发展的现实选择，提出规范 发展我国农村非正规金融的政策建议。第七章是结论，主要对本文的观点和结 论进行归纳总结。 4 2 农村非正规金融的有关概念和特点 2 1非正规金融的概念界定 非正规金融是英文。i n f o r m a lf i n a n c e ”一词的中文译称，对应于正规金 融一英文中的“f o r m a lf i n a n c e ”。我国理论界经常也将这两个词翻译作“非 正式金融”和“正式金融”。在国外，有关“非正规金融”虽有不同的理论解 释，但用语是统一的，即“i n f o r m a lf i n a n c e ”。k r o p p ( 1 9 8 9 ) 认为，正规金融 和非正规金融是同一国家中同时并存着的两个相互分割的金融市场。正规金融 通常要受到国家信用体系( 一般是中央银行) 的控制和金融法规的约束，非正 规金融则可看做是在这两种限制之外所从事的金融活动。在这两种市场上，利 率不同，借款条件不同，目标客户不同，更为重要的是，借贷资金很少能够实 现跨市场的流动。k r a n h n e n 和s c h m i d t ( 1 9 9 4 ) 则认为，正规金融和非正规金融 最重要的区别是促进偿付的机制不同。在正规金融中，促进偿付的机制是依靠 法律系统的，而非正规金融依靠的则是法律系统之外的系统。c o l e 等( 1 9 9 0 ) 认 为，从法律监管的角度可以将金融体系划分为两个部分：一是正式的、被登记、 被管制和被记录的部分，简称正式部分：二是非正式的、未被登记的、未被管 制的和未被记录的部分，简称非正式部分。正式部分即正规金融，非正式部分 即非正规金融，它包括非正规金融中介体和非正规金融市场。按照亚洲发展银 行( a d b ) ( 1 9 9 0 ) 的定义，非正规金融是指不受政府对于资本金、储备和流动性、 存贷利率限制、强制性信贷目标以及审计报告等要求约束的金融部门。 在我国学术界，不同的学者从其研究的角度除使用“非正规金融”或“非 正式金融”外，还经常使用“民间金融”、“体制外金融”、“灰黑色金融” 等提法，有时也称之为“民间信用”，但在使用时在内涵与外延方面有时存在 一定的差异。 郭沛( 2 0 0 3 ) 认为，金融活动可以分为正规金融和非正规金融。正规金融是 指由政府批准成立并进行监管的金融机构3 所进行的交易活动，这部分交易受到 政府法律和条例等正规制度的规制；非正规金融则是指非法定的金融机构( 即非 正规金融部门) 所提供的间接融资以及个人之间或个人与企业主之间的直接融 资，其活动通常未经一国政府批准或未被纳入金融监管进行规制，因此也被贬 称为“地下金融”或“草根金融”而蒙上了非法的阴影。 包括一国的中央银行、政策银行、商业银行、合作银行、保险公司、证券公司、典当业等正规金融部门 5 查盟垩垩塑垒壁箜童茎堡垒塑竺皇 谈儒勇( 2 0 0 1 ) 实际上借鉴t c o l e 等的观点，认为金融体系可划分为正式金 融和非正式金融两个部分：前者是正式的、被登记、被管制的和被记录的部分， 包括银行、保险公司、共同基金等正式金融中介体和同业拆借市场，证券交易 所、股票交易所等正式金融市场，它们处在官方的控制之下；后者是非正式的、 未被登记的、未被管制的和未被记录的部分，包括货币贷款人、货币经纪人和 私人储蓄协会等非正式金融中介体和非正式金融市场，它们处在官方的控制之 外非正式金融有时又被称为场外市场、平行市场、地下市场、黑市、被分割 的市场或无组织的市场等。持有同样观点的还有易秋霖和郭慧( 2 0 0 3 ) 。但他们 认为，非正式金融既可能是“合法”的，也可能是非法的，既可能是非正式金 融机构的行为，也可能是正式金融机构的行为，因此，除民间借贷、农村合作 基金、私人钱庄、台会外，银行间的不规范拆借等行为也都应当视为非正规金 融活动。 张建军等( 2 0 0 2 ) 将非正规金融界定为游离于经国家有权机关依法批准设立 的金融机构之外的所有以盈利为目的的个人与个人、个人与企业、企业与企业 之问的资金筹借活动。类似地，任森春( 2 0 0 4 ) 也将非正规金融表述为不受国家 法律法规保护和规范、处在金融当局监管之外的各种金融机构、金融市场、企 业、居民等所从事的各种金融活动。 张宁( 2 0 0 2 ) 认为，非正规金融是指未得到法律法规及其他正式形式认可或 直接认可的金融，包括犯罪金融、违法金融、非公开或秘密金融、局部半公开 金融、正式金融主体的未被法律法规正式或直接认可的金融、民间及官方非正 式金融主体的未被法律法规正式或直接认可的金融，以及暂未被法律法规认可 的金融创新等。并且认为正规金融和非正规金融在一定条件下可以一定形式相 互转化 彭兴韵( 2 0 0 2 ) 认为，非正规金融是指民间借贷或股权集资的融资活动，一 般而言是零星分散的，是针对有组织的金融中介或有组织的发行与交易市场而 言的。并认为，一切非正规金融活动都包含在体制外金融活动，而后者还包括 政府控制的正规金融体系为逃避政府管制而在政府偏好目标之外的金融活动。 张军( 1 9 9 7 ) 主张将非正规金融界定为相对于官方的正规金融制度和银行组 织而言自发形成的民间的信用部分。刘少波( 1 9 9 8 ) 则与“民间信用”的提法持 有相似的看法，他认为可以将“民间信用”理解为与国家信用相对应的一种信 用形式，并认为，国家信用就是官方信用，从这一意义上讲，一个国家的信用 除官方信用外都是民间信用。同样地，江曙霞等( 2 0 0 3 ) 也从“民间信用”的角 度认为，。民间信用”是一种独特的非官方、非法律承认的金融往来形式，它 6 窒盟斐垩塑垒苎箜壹茎堡垒塑堑皇 滋生于我国由计划经济向市场经济转轨的特殊时期，是市场货币需求与货币供 给共同要求的产物；他们还认为，“民间信用”同时也是一种社会现象，是在 低级的民间借贷关系基础上，继承传统文化并适应社会变迁的结果，并指出“民 间信用”对于促进我国民营企业的发展与民营经济的腾飞做出了卓越的贡献。 何田( 2 0 0 2 ) 也从“民间信用”的角度定义了非正规金融，但他较狭义地将“民 间信用”界定为劳动者之间、个人与集体之间相互发生的以偿还为条件的借贷 行为。并认为民问信用带有明显的“地下经济”特征，因而主张套用2 0 世纪8 0 年代以来主流经济学对“地下经济”或“影子经济”( s h a d o we c o n o m y ) 定义， 即是一种在正规金融之外存在的规避管制的信用形式。 姜旭朝( 1 9 9 6 ) 在国内理论界较早地从“民间金融”的角度定义非正规金融， 认为它是为民同经济融通资金的所有非公有制经济成分的资金运动。同样地左 柏云也从。民间金融”的角度界定非正规金融，并将其对应于官方金融，认为 后者属于正式金融体制范围，是经金融监管机关批准设立的金融机构所开展的 金融活动，前者则属于正式金融体制范围之外的，没有纳入金融管理机构常规 管理系统的金融活动。 朱德林、胡海欧( 1 9 9 7 ) 将其定义为灰黑色金融，认为是不受政府控制监 督，不为各类统计报表所反映也不纳税的金融活动，实际上是指隐蔽不公开的 金融，根据其是否具有适应市场经济发展的客观要求以及将来有无获得合法资 格的可能性，又分为灰色金融和黑色金融。其中，灰色金融是为现行法律法规 所不容，但适应市场经济的发展要求，经改造未来有可能取得合法资格的金融 活动；黑色金融是既为现行法律法规所不容，又不适应市场经济发展需要，未 来也不可能取得合法资格的金融活动。 笔者认为，无论用非正规金融、非正式金融，还是民间金融、草根金融， 甚至民间信用的说法在本质上是一样的，只是视角或侧重考察的关系不一样而 已。因此为了与国际概念相一致，笔者较同意郭沛等人的观点，即经济运行中 的金融活动可以分为正规金融和非正规金融。正规金融是指由政府批准成立并 进行监管的金融机构( 即一国的中央银行、政策银行、商业银行、合作银行、保 险公司、证券公司等正规金融部门) 所进行的交易活动，这部分交易受到政府法 律和条例等正规制度的规制。非正规金融( i n f o r ”a a lf i n a n c e ) 是相对于正规金 融( f o r m a lf i n a n c e ) 而言的，非正规金融是尚未由政府法规制度认可的金融活动 是指非法定的金融机构( 即非正规金融部门) 所提供的间接融资以及个人之间或 个人与企业主之间的直接融资。需要注意的是，非正规金融不是经济欠发达国 家所特有的，经济发达国家也普遍存在着各种形式的非正规金融活动。非正规 7 奎笪垩垩丝竺苎塑互茎堡垒塑笪塞 金融的形式主要有：私人借贷( 包括高利贷) ( p r i v a t el e n d i n g ) 、贷款经纪( 1 0 a n b r o k i n g ) 、储金会( s a v i n g sg r o u p s ) 、地下银行或地下钱庄( u n d e r g r o u n db a n k s ) ， 贸易信贷或商业信用( t r a d ec r e d i t ) 等。 2 2 农村非正规金融的定义 农村非正规金融顾名思义就是相对于农村正规金融活动的农村非正规金融 活动，是指在农村存在的非法定的金融机构( 即非正规金融部门) 所提供的间接 融资以及个人之间或个人与企业主之间的直接融资。它应具备以下几方面的含 义： 首先，从交易活动的主体来看，交易主体基本上是从正规金融部门得不到 或不能获得足量融资的经济行为人，比如发生友情借贷行为的农民、向地下钱 庄借贷的农村企业。 其次，交易对象是不被正规金融所认可的非标准合约的金融工具，随着交 易的内容不断发生变化，其具体的形式是非标准化的。同时，这种非标准化的 合约通常得不到法律的保护，合约执行问题的解决以诉诸正规法律途径以外的 形式得以实现。 再次，正规的金融中介具有规范的组织机构和固定的营业场所，而农村非 正规金融多数不具备这些特征。 最后，农村非正规金融处在国家金融监管当局的监管范围之外。 需要说明的是，由于农村非正规金融一直为政府所不容，难以获得合法的经 济地位，其形式规范往往具有隐蔽性的特征。因而从某种程度上来说，农村非 正规金融与灰色金融属于同一范畴，但要与黑色金融区别开来因为农村非正 规金融市场的金融交易是以从事生产和正当交易为目的的金融合约，这种交易 活动对农村经济的发展具有一定的促进作用，而金融诈骗、为赌博或贩毒的借 贷、洗钱等黑色金融一则不能得到制度规则的许可，二则也不具有经济合理性， 本文认为它不应纳入非正规金融的范畴。由此可见，采取一种务实的态度，将 非正规金融作为一种合理但不合法的存在，是本文展开对农村非正规金融分析 的隐含的价值判断前提。此外，对于正规金融机构所进行的非正规金融活动( 如 银行问的不规范拆借) ，本文不将其视为农村非正规金融。 农村非正规金融的有关概念和特点 2 3 农村非正规金融与正规金融的比较 为更清晰的了解农村非正规金融与农村正规金融的运行和特征，可把二者 区别如表2 1 所列。 表2 1 农村正规金融与非正规金融的比较 农村正规金融农村非正规金融 在国家的金融法律规范之内，受金融当在国家的金融法律规范之外，不受金融 局监管当局监管 忽略农民、农村中小企业的金融需求，向农民、农村中小企业提供储蓄和信贷 偏好于向大企业、城镇富裕家庭等优质便利，主要吸收来自上述群体的小额贷 客户提供金融服务，在分支网点多时也款和对其发放小额贷款 吸收小额存款 不了解当地小客户的情况，贷款采用复熟悉当地文化习俗和当地顾客情况，发 杂的行政程序，借款人必须具有读写能 放贷款手续简便，不要求贷款人有读写 力，建立借款人档案，审批时间氏，交能力，审批迅速，交款及时 款不及时 工作日和营业时间是固定的，不考虑客： 作时间灵活，无 ，假日可以根据客 户的灵活性要求户的需求随时为其办理服务 贷款抵押要求较为严格，能满足抵押要贷款抵押要求根据当地情况和借款人 求者大多为大企业和城市高收入阶层能力而定，在了解借款人还款能力的基 础上，抵押要求可以放松 贷款交易成本高，贷款偿还率相对较低贷款交易成本低，贷款偿还率高 借款人信息在互不相识的客户以及金借款人信息能够在信任系统内部迅速 融机构之间难以顺畅的传播扩散，定期召开的成员会议成为传插信 息的论坛 一些金融机构不提供小额储蓄便利或通常向储户支付较高的存款利息，能动 仅支付很低的存款利息，从而捧斥了潜员农民和低收入家庭的储蓄 在的小储蓄者 贷款利率较低商业银行的利率体系较通常收取竞争性的贷款利率，以反映资 稳定，贷款利率与存款利率之间的关联金的稀缺程度。利率偏高，贷款利率和 较强，可以保证银行获得相对固定的利存款利率的关联较小 差 资金来源稳定，在一年中的任何季节均资金的获得与季节变动相关，存贷资金 可实现信贷资金的均衡供给不平衡，平时需要为贷款高峰季节积累 资金 可以获得政府补贴或其他来源的金融不能获得政府补贴或其他来源的金融 支持 支持 9 3 我国农村非正规金融的现状和规模估计 非正规金融在中国农村的存在有很长的历史，作为一种古老的融资方式， 农村非正规金融主要起源于低成本互助。支付利息的农村非正规金融在计划经 济时代基本消失，但亲朋好友问互助性质的无偿资金融通始终存在。改革开放 后，非正规金融在农村地区逐渐开始活跃，九十年代初国家实行紧缩货币政策 并严格控制非正规金融活动，使其转入地下，但农村合作基金会等非正规金融 填补了农村资金融通的空缺。九十年代后期的农村金融改革，虽取缔了农村合 作基金会，但由于正规金融机构的供给不足，使得农村其他形式的非正规金融 活动又趋于活跃。 3 1我国农村非正规金融的存在形式 我国农村的非正规金融在组织形式上呈现出复杂多样性，综合国内的有关 研究。大体上可以归纳为以下几种情形： 3 1 1 农户民间借贷 农户民间借贷指农户与农户、农户与企事业单位或农户与城镇居民之问直 接发生的无息或有息的借贷活动。农户民间借贷活动形式多样是农村非正规 金融的主要形式，其特点是灵活、方便、额度小、范围广、总体规模大、利率 水平差别较大。借贷一部分是发生在亲友间的救急性借贷，是非盈利的，另一 部分发生在非亲友间，不仅以盈利为目的，而且利息往往高于银行同档次利率 3 - 4 倍，分为灰色借贷( 中等利率水平的借贷) 和黑色借贷。黑色借贷就是高利 贷。放贷者的目的明确，就是为了收取高额利息，赚取暴利。而借入者则是处 于不得已而借入这种资金。高利贷虽然在全国各地都不同程度的存在，但在经 济比较落后的地区和经济较为发达的地区活跃一些 从新中国建立n ? o 年代末近三十年间，由于“一大二公”的社会主义改造 和意识形态方面的原因，非正规金融活动几乎绝迹，但农户民间借贷一直以各 种隐蔽的形式存在着，一般多发生在亲友之间。改革开放后，处于压抑状态的 民间借贷重新活跃起来，并且有了一些新的特点：( 1 ) 借贷行为更为频繁；( 2 ) 4 。一大二公”是人民公牡的特点，一大是指公社的规模大，二公是指公社的公有化程度高 1 0 我国农村非正规金融的现状和规模估计 借贷的目的由以生活为主变为以生产经营为主，兼顾生活；( 3 ) 利息由无息转向 低息、高息，生产经营性借贷的利率还随着资金季节性的需求变动而浮动，且 高于银行同期贷款利率；( 4 ) 借贷期短、季节性强，以生产经营为目的的借贷一 般在春季投入生产时发生，秋冬季收获时回收：( 5 ) 借贷手续逐步规范，风险意 识明显增强。 由于民间自由借贷无组织的特点，使得很难对其进行精确的统计和分析， 而只能通过抽样调查进行推断。农业部农村固定观察点的调查显示，经济欠发 达的中西部地区发生民间自由借贷的频率比经济发达的东部地区要高，但每次 发生的金额要小一些，这是因为东部除了有密集的正规金融安排之外，还有其 他更为规范化、组织化的非正规金融安排作为补充。民间自由借贷尽管存在灵 活简便的特点使其能够广泛存在，但其天生也存在着很大的局限性：借贷金额 小：借贷范围窄；借贷行为不规范，容易引起债务纠纷；不能适应不断扩大和 日益活跃的商品生产和经营的需要因此在农村非正规金融形式中，农户民间 借贷处于最低级的一端。 3 1 2 合会 “合会”是一种集储蓄和信贷于一体的古老的互助性融资形式，近年来， 合会在非正规金融发达的浙江、福建和广东等地非常活跃。事实上，合会不仅 在我国，而且在世界上的许多国家和地区都广泛地存在着，在国外一般称之为 r o s c a s 5 ，即“轮转储蓄与信贷协会” 民间合会是很早就在我国流行的一种小规模的群众融资形式，也称“成会”、 “聚会”等。关于其起源传说很多，如庞公创始说、竹林七贤说等。因为流传 下来的合会多按照“新安古式”或者新安会规为典型，而安徽的新安郡名始于 隋朝，故此推论合会起源于隋代( 詹玉荣，1 9 9 1 ) 。最初意义上的合会是由一位 需要资金的人主动邀请若干亲友组成一会( 因而也叫“邀会”) 。主动邀会者称 为会首，其他被邀者称为会脚。合会组成之后，约定每隔一定时间举行一次， 每次聚集一定的款项( 称为会金，通常是个整数) ，轮流交给会员中的一人使用， 借以互助。第一期会金归会首所得，其余各期会金按照一定的顺序由会脚获得， 直到每个会脚皆已获得，一会便算结束。可以看出，在合会中，先得会金者相 当于资金借入者，他们借整还零，付出的会金比得到的会金多，差额相当于付 出的利息；后得会金的相当于资金贷出者，他们零存整取，得到的会金比付出 5 r o s c a s ，即r o t a l i n gs a v i n p 柚dc t e m ta s s o d 蕊的简称 i l 我国农村非正规金融的现状和规模估计 的多，差额相当于得到的利息。合会不是一个永久性组织，在所有成员以轮转方 式各获得一次集中在一起的会钱后，一般即告终结从某种意义上说，合会的 作用不仅仅只是单纯的借贷关系，还包含着某种意义上的互助成分，这也是它 能在我国流行上千年的原因。 现代合会的运作方式与传统意义的合会基本相同，但其规模更大，种类更 为丰富按照会脚获得会金次序的决定方式不同，合会可以分为：预先确认获 得会金次序的“轮会”，摇筛子确定获得会金次序的“摇会”，根据利息投标 方式确定获得会金次序的“标会”。合会在我国经济比较发达的浙江、福建、 广东等东南沿海以及四川省较为流行，尤其以浙江温州地区为最。但各地又有 一定的特点，福建比较盛行标会，温州的“抬会”曾一度盛行。与传统的合会 比较，现代的合会融资色彩更浓。传统合会一般限于亲友之间，聚会的目的多 为解决生活中的困难，其中包含更多的互助色彩，通过合会进行融资的利率很 低甚至没有利息。而现在的合会更多的出于投资的目的，聚会的范围更广，融 资的规模更大，融资的利率也更高，多活跃在经济较为发达的沿海地区。 与民间借贷相比，合会已经有了组织的雏形，尽管仍然是松散和临时性的； 通过合会进行融资的规模更大，范围更广，利率机制也开始发挥作用。因此， 它是比民间借贷更高级的一种民间融资形式。不过合会仍是一种直接融资形式， 是先得会金者向后得会金者的融资。 合会的组织形式与运行特征决定了它在融资规模和融资范围方面的局限 性，如果不恰当的扩大合会的融资规模，抬高融资利率，风险则会大大的增加， 甚至诱发金融诈骗活动。这时，合会的本来面目就被扭曲了。 3 1 3 从事非正规金融活动的典当业 典当是指出当人将其拥有所有权的物品作抵押，从当铺取得一定当金，并 在一定期限内连本带息赎还原物的一种融资行为，典当业与钱庄、票号被视为 中国传统金融业的三大支柱，是中国民间金融业的重要组成部分。 典当行俗称当铺，是一种物品抵押的借贷组织。典当行在我国的历史可以 追溯到南北朝时期的南齐。当时战争连年，百姓流亡，急需救济。政府于是利 用寺庙办理救济事业，由寺院开办以物品为抵押的借贷，以协助政府赈贷资金 的不足。这便是典当业的前身。此后，典当业在我国各地逐步流行起来，成为 我国最重要的传统民间金融形式之一。典当行的突出特点是融资快，手续简便， 抬会实际上是多个层次的摇会镶嵌在一起形成的一个金字塔形的大型摇会 1 2 我国农村非正规金融的现状和规模估计 对于急需周转资金而在正规金融部门又难以或不能及时获得融资的个体经营 户、乡镇企业等民间经济而言，典当行是比较理智的选择。虽然典当行被划入 工商管理部门管理，但从事的是非正规金融活动，所以一般都将典当行归入非 正规金融的范围。 根据张军( 1 9 9 9 ) 在温州的调查，典当商行营运资金的来源主要有三个方 面：一是向金融机构借款；二是内部集资或者向主管部门或一些企业单位借款； 三是自有货币资金。典当行的典当范围，分为动产和不动产两大类。动产类以 日用品、家用电器、金银饰品、有价证券、富余原材料、企业闲置设备及交通 工具为主；不动产主要是房屋。典当商行的服务费按照典当金额月率2 4 - 4 8 计 算，仓管费和保险费按照典当物品的价值高低和体积大小各按3 - 9 计算。其综 合费率高于城市信用社贷款利率，低于民间借贷利率。商行对典当物品的估价 方法：不动产一般按照市价的5 0 左右估价；动产质押物根据市场的情况估价， 如黄金饰品一般是按照市价的7 0 - 7 5 估价。 3 1 4 银背和私人钱庄 银背( 福建称为钱中) 是指在经济较发达地区为借贷双方牵线搭桥促其成 交并从中收取手续费和信息费的信用中介人。放款者通过“银背”，对资金进 行放贷与收回。“银背”在当地拥有良好的声誉，他们消息灵通，对周围的资 金贷出户情况比较了解并建立了良好的信用。他们撮合借贷双方的交易，从中 收取手续费，或者通过吸收资金和放出贷款，赚取利差。这种信用中介活动， 实际上就是一种资金借贷行为。银背往往具有一定的资金实力，并逐步发展成 为一种专职人员，有的就进一步制作单据，建立帐册，规定存贷款利率，由收 取手