（会计学专业论文）企业经营业绩评价指标体系研究(1).pdf

1 li j 济大学硕十学位论文 企业经背业绩评价指标体系k j ( 究 摘要 随着市场经济体制的不断发展和完善，我国己 经初步建立了 现代企业制度。国有 企业所有者和经营者的分离使其成为市场经济竞争的土体。 如何对我国国有企业经营业 绩进行科学评价以有效地激励和约束经营者， 防止国有资产流失， 维护ii i 家所有者利益 具有极为重要的意义。 本文从所有者角度出发展开对企业业绩评价的研究，指出国有企业的经营目 标实 质是实现企业国有资本的保值增值， 对国有企业经营业绩的考核就是考核其经营口 标的 实现与否。 同时， 在新经济时代， 企业的发展越来越依靠自 身的战略竞争力， 所以对企 业的业绩评价必须重视起对企业非财务指标的考核。 本文在总结中外已有的业绩评价研究成果基础上，以笔者实习单位为具体研究案 例， 从分析现行企业经营业绩评价指标体系不足出发， 力图结合中国国情， 用西方先进 理论对现行业绩评价指标体系进行改进和扩展。 本文提出以卜 改进思路:以e v a指标来考查企业经营目 标的实现:用“ 平衡记分 卡”法来选取经营成功关键因素，构建业绩评价指标体系框架，考查企业战略竟争力; 分地区、 行业设计评价标准， 进行业绩的横向对比。以 此来建立能够真正客观考查国有 企业经营业绩，反映国有企业战略竞争力的业绩评价指标体系。 关键词:业绩评价国有企业e v a 平衡记分卡 第 i 页 in. 7 为有效地激励企业经营者提供可靠依据。激励经营者主要是其收入， 通过制定合理的报酬计划来调动经营者的积极性。 而我国国有企业经营者收入长 期与其 所承担的风险和所作的贡献不相称， 挫伤了 其积极性，“ 逆向 选择” 和寻 求补偿的现象大量存在。 所以由于原有的经营者收入分配制度已经不适合现在的 社会主义市场经济体制， 对经营者的激励必须建立在对企业经营业绩进行科学评 价的基础上。 ( 封 遏制国有资本流失现象。业 绩评价目 的使企业管理者背负国有资本保 值增值的责任， 业绩评价结果直接影响企业经营者个人的利益。 这种把管理者利 益和所有者利益直接挂钩的做法必然会使管理者以发展企业， 努力实现国有资 木 的增值保值为己 任。 ( 5 )有利于增强国有企业战略竞争力。由于科学的业绩评价不仅是对企业 经营成果即过去结果的评价， 而且是对企业长期发展潜力和综合素质的评价， 使 其能有力地促使国有企业领导者增加对企业战路竞争力的关注，减少短期行为， 使国有企业能够加强长远发展潜力，真正做到健康发展。 第 页 同济大 学if, t . 学位论文企业经认业f , i i 价指标体系 of f 究 2业绩评价概述 2 . 1业绩评价基本涵义 评价是 特定人群采用一定手段， 根据特定标准对客观事物做出判断的一种认 识过程。简占 之，评价就是通过比较分析对某个特定客体做出主观判断的过程， 它是人类社会有意识、有目的的一种认识活动。 业绩反映的是人们从事某 _ .活动所取得的成绩或成果。 企业是盈利性经济组 织， 它聚集一定的生产要素( 土地、劳动力、资木和技术等) ，通过开展生产经营 活动为社会提供产品和服务， 取得盈利。 企业生产目的就是用尽可能少的生产经 营成本( 所费 ) 去创造， 并在市场交换与竞争中实 现尽可能大的产品和服务价值( 所 得 ) ， 这是企业业 绩的根 本所在。由 此， 企业业 绩评 价可 以 这样定 义: 由 特定 评 价主体 ( 企业投资者、 债权人、员工等) 运用特定标准，采用科学手段对企业在 一定时期内以自 已 am有的 有限资 源所创 造出 来的经营成果做出一种价值判断。1 这个评判结果通常以一系列能够全面、 客观反映企业业绩的指标数值来反映， 这 些指标之间互相关联，共同组成了一 个业绩评价体系。 从评价定义可以看出其是一种主观判断活动， 采用手段和标准也是由人们主 观制定， 判断对象则是客观的。 评价效果的好坏标准在于评价结果是t,真实tz f 靠， 在多大程度上接近评价对象的客观状况， 评价结果能不能使得人们达到预期日 的。 2 .2业绩评价体系的基本要素 2 .2 1评 价主 体 评价主 体是指与评价对象利益相关， 关心其经营状况和评价结果的相关利益 者 通常认为评价主体包括政府、出资人、 管理者、 债权人、股东以及企业职工 等等， 与企业有直接或间接利益关系的团体和个人， 都可能成为企业的评价主体， 但由于 其评价目 的和所处朗立场、 角度不同， 不同的评价主体所关心的内容和侧 郑i t 丈 有关企业业 绩评价定 性指标的选设 探讨 第4 页 现代管理科学，2 0 0 4 年b 月 同济大 学if, t . 学位论文企业经认业f , i i 价指标体系 of f 究 2业绩评价概述 2 . 1业绩评价基本涵义 评价是 特定人群采用一定手段， 根据特定标准对客观事物做出判断的一种认 识过程。简占 之，评价就是通过比较分析对某个特定客体做出主观判断的过程， 它是人类社会有意识、有目的的一种认识活动。 业绩反映的是人们从事某 _ .活动所取得的成绩或成果。 企业是盈利性经济组 织， 它聚集一定的生产要素( 土地、劳动力、资木和技术等) ，通过开展生产经营 活动为社会提供产品和服务， 取得盈利。 企业生产目的就是用尽可能少的生产经 营成本( 所费 ) 去创造， 并在市场交换与竞争中实 现尽可能大的产品和服务价值( 所 得 ) ， 这是企业业 绩的根 本所在。由 此， 企业业 绩评 价可 以 这样定 义: 由 特定 评 价主体 ( 企业投资者、 债权人、员工等) 运用特定标准，采用科学手段对企业在 一定时期内以自 已 am有的 有限资 源所创 造出 来的经营成果做出一种价值判断。1 这个评判结果通常以一系列能够全面、 客观反映企业业绩的指标数值来反映， 这 些指标之间互相关联，共同组成了一 个业绩评价体系。 从评价定义可以看出其是一种主观判断活动， 采用手段和标准也是由人们主 观制定， 判断对象则是客观的。 评价效果的好坏标准在于评价结果是t,真实tz f 靠， 在多大程度上接近评价对象的客观状况， 评价结果能不能使得人们达到预期日 的。 2 .2业绩评价体系的基本要素 2 .2 1评 价主 体 评价主 体是指与评价对象利益相关， 关心其经营状况和评价结果的相关利益 者 通常认为评价主体包括政府、出资人、 管理者、 债权人、股东以及企业职工 等等， 与企业有直接或间接利益关系的团体和个人， 都可能成为企业的评价主体， 但由于 其评价目 的和所处朗立场、 角度不同， 不同的评价主体所关心的内容和侧 郑i t 丈 有关企业业 绩评价定 性指标的选设 探讨 第4 页 现代管理科学，2 0 0 4 年b 月 同济大学6 5 1 1 学位论文 企业经俏业绩评价指标体系胡究 重点也就有所不同 o 如所有者关心的是企业的vi本保全能力、 孩利能力和持续发 展能力; 债权人关注企业的偿债能力; 政 府部门则 注重本届政府的政绩和企业的 社会贡献; 礼会则关注企业的社会效益与经济效益的均衡; 股东更多地关注投资 回报和股票价格等等。 笔者认为我国 现代企业制度的建立， 国有企业所有者和经营者的分离客观要 求fq家完成从企业管理者到企业所有者的角色转变。 业绩评价是国家所有者保障 自身利益的重要手段，所以业绩评价主体这里主要是指企业所有者。 2 .2 .2评价客体 评价客体是指实施评价行为豹对象。任何客体都是相对于确定的主体而言， 由主体需要而决定。企业经营业绩评价的客体由企业相关利益方的需要所决定， 如以 企业经营者的经营行为为评价对象， 评价内 容通常包括反映企业经营状况的 盈利能力、 经营能力、偿债能力、发展能力和综合竞争能力等。 2 .2 . 3评价指标 评价指标是指根据评价目 标和评价主体的需要而设计的，以指标形式体现 能反映评价对象特征的因素。 指标是实施企业经营业绩评价的基础和客观依 如果没有反映企业经营业绩方面的指标， 业绩就无法展示， 评价也不可能进 的据 行， 如何将反映企业经营状悦的因素准确地体现在各项具体指标上， 是业绩评价 系统设计的重要问题。 2 . 2 . 4评价标准 评价标准是指判断评价对象业绩优劣的标准。 企业经营业绩评价标准是对企 业经营业绩进行价值判断的标尺和参照系数。 评价标准一般根据数理统计方法经 测试和调整后确定。 评价标准是在一定前 提条件下产生的。 随着社会的不断进步， 经济的不断发展以及外部条件的变化， 评价的目的、 范围和出发点也会发生变化 作为评价判断尺度的评价标准也会发生变化。 从这种意义上说， 评价标准是发展 变化的。 然n， 在特定的时间和范围内， 评价标准必须是一定的， 应具有相对的 稳定 性。 评价标准的选择对评价结论产生深刻影响， 如对某企业经营业绩按历史 第5页 同济大学6 5 1 1 学位论文 企业经俏业绩评价指标体系胡究 重点也就有所不同 o 如所有者关心的是企业的vi本保全能力、 孩利能力和持续发 展能力; 债权人关注企业的偿债能力; 政 府部门则 注重本届政府的政绩和企业的 社会贡献; 礼会则关注企业的社会效益与经济效益的均衡; 股东更多地关注投资 回报和股票价格等等。 笔者认为我国 现代企业制度的建立， 国有企业所有者和经营者的分离客观要 求fq家完成从企业管理者到企业所有者的角色转变。 业绩评价是国家所有者保障 自身利益的重要手段，所以业绩评价主体这里主要是指企业所有者。 2 .2 .2评价客体 评价客体是指实施评价行为豹对象。任何客体都是相对于确定的主体而言， 由主体需要而决定。企业经营业绩评价的客体由企业相关利益方的需要所决定， 如以 企业经营者的经营行为为评价对象， 评价内 容通常包括反映企业经营状况的 盈利能力、 经营能力、偿债能力、发展能力和综合竞争能力等。 2 .2 . 3评价指标 评价指标是指根据评价目 标和评价主体的需要而设计的，以指标形式体现 能反映评价对象特征的因素。 指标是实施企业经营业绩评价的基础和客观依 如果没有反映企业经营业绩方面的指标， 业绩就无法展示， 评价也不可能进 的据 行， 如何将反映企业经营状悦的因素准确地体现在各项具体指标上， 是业绩评价 系统设计的重要问题。 2 . 2 . 4评价标准 评价标准是指判断评价对象业绩优劣的标准。 企业经营业绩评价标准是对企 业经营业绩进行价值判断的标尺和参照系数。 评价标准一般根据数理统计方法经 测试和调整后确定。 评价标准是在一定前 提条件下产生的。 随着社会的不断进步， 经济的不断发展以及外部条件的变化， 评价的目的、 范围和出发点也会发生变化 作为评价判断尺度的评价标准也会发生变化。 从这种意义上说， 评价标准是发展 变化的。 然n， 在特定的时间和范围内， 评价标准必须是一定的， 应具有相对的 稳定 性。 评价标准的选择对评价结论产生深刻影响， 如对某企业经营业绩按历史 第5页 同济大学6 5 1 1 学位论文 企业经俏业绩评价指标体系胡究 重点也就有所不同 o 如所有者关心的是企业的vi本保全能力、 孩利能力和持续发 展能力; 债权人关注企业的偿债能力; 政 府部门则 注重本届政府的政绩和企业的 社会贡献; 礼会则关注企业的社会效益与经济效益的均衡; 股东更多地关注投资 回报和股票价格等等。 笔者认为我国 现代企业制度的建立， 国有企业所有者和经营者的分离客观要 求fq家完成从企业管理者到企业所有者的角色转变。 业绩评价是国家所有者保障 自身利益的重要手段，所以业绩评价主体这里主要是指企业所有者。 2 .2 .2评价客体 评价客体是指实施评价行为豹对象。任何客体都是相对于确定的主体而言， 由主体需要而决定。企业经营业绩评价的客体由企业相关利益方的需要所决定， 如以 企业经营者的经营行为为评价对象， 评价内 容通常包括反映企业经营状况的 盈利能力、 经营能力、偿债能力、发展能力和综合竞争能力等。 2 .2 . 3评价指标 评价指标是指根据评价目 标和评价主体的需要而设计的，以指标形式体现 能反映评价对象特征的因素。 指标是实施企业经营业绩评价的基础和客观依 如果没有反映企业经营业绩方面的指标， 业绩就无法展示， 评价也不可能进 的据 行， 如何将反映企业经营状悦的因素准确地体现在各项具体指标上， 是业绩评价 系统设计的重要问题。 2 . 2 . 4评价标准 评价标准是指判断评价对象业绩优劣的标准。 企业经营业绩评价标准是对企 业经营业绩进行价值判断的标尺和参照系数。 评价标准一般根据数理统计方法经 测试和调整后确定。 评价标准是在一定前 提条件下产生的。 随着社会的不断进步， 经济的不断发展以及外部条件的变化， 评价的目的、 范围和出发点也会发生变化 作为评价判断尺度的评价标准也会发生变化。 从这种意义上说， 评价标准是发展 变化的。 然n， 在特定的时间和范围内， 评价标准必须是一定的， 应具有相对的 稳定 性。 评价标准的选择对评价结论产生深刻影响， 如对某企业经营业绩按历史 第5页 同济大学硕 学位论文企业纤八业绩评价指标体系研究 标准评价和按同行业标准评价，其结论可能大相径庭。 2 .2 . 5评价方法 评价方法是获取评价信息的手段。 有了评价指标与评价标准， 还需要采用一 定的评价方法， 从而实施对评价指标和评价标准的运用， 以取得公正的评价结果。 没有科学、合理的评价方法， 评价指标和评价标准就成了孤立要素， 失去了其作 用的意义。 2 . 2 .6评价结论 评价结论是评价体系的工作结果，是评价体系对评价客体做出的最后判断， 对评价主体至关重要。 其反馈给评价主体， 是评价主体作为其长 期规划和采取行 动的根据。 评价各要素互相关联、 有机结合， 构成了评价体系的有机整体， 其相互关系 如图 2 - 1 所示: 评价结论 反馈 图 2 - 1 评价体系要素关系 第 页 同济大学硕 学位论文企业纤八业绩评价指标体系研究 标准评价和按同行业标准评价，其结论可能大相径庭。 2 .2 . 5评价方法 评价方法是获取评价信息的手段。 有了评价指标与评价标准， 还需要采用一 定的评价方法， 从而实施对评价指标和评价标准的运用， 以取得公正的评价结果。 没有科学、合理的评价方法， 评价指标和评价标准就成了孤立要素， 失去了其作 用的意义。 2 . 2 .6评价结论 评价结论是评价体系的工作结果，是评价体系对评价客体做出的最后判断， 对评价主体至关重要。 其反馈给评价主体， 是评价主体作为其长 期规划和采取行 动的根据。 评价各要素互相关联、 有机结合， 构成了评价体系的有机整体， 其相互关系 如图 2 - 1 所示: 评价结论 反馈 图 2 - 1 评价体系要素关系 第 页 同济人学硕 学位论文 企业经营业续评价指标休系研究 2 . 3经营业绩评价基本理论 2 .3 . 1资源稀缺与社会主义市场经济理论 稀缺， 是西方经济学中的一个基木概念， 指各种生产资源、 经过人类劳动过 滤的物化资源、 蕴含于 人类本身的劳动资源等各种资源相对于人类的需求来说 都 是有限的。 稀缺是资源配置的前提， 任何一种社会制度都面临着如何把它既定的 相对稀缺的生产资源有效的分配使用于各种用途的问题。由此说，由稀缺引起的 效率问题是资源配置的核心。 资源的配置方式有两种: 计划机制和市场机制。 实践已经证明市场经济是资 源配置的有效方式。 我国社会主义市场经济同样面临着资源稀缺问题， 尤其具体 到我国国情， 稀缺问题显得尤为严重。 我国人口 众多， 人均资源相对很少， 经济 基础薄弱， 发展资金紧缺有限。 要尽可能实现资源的优化配置， 最高效率利用有 限发展资金取得最大的成果， 就要充分发挥市场机制的作用， 让市场来领导企业 的行为。 具体到市场经济中的每个企业就是如何利用自己拥有的有限资源去创造 尽可能多的财富，即如何用尽量少的投入来获得尽量多的产出，追求 “ 产出 / 投 入”比的最大可能值。 从业绩评价角度来看， “ 产出/ 投入”比的最大化追求即为企业经营业绩评 价的最主要的理论基础。 企业在一定时期， 一定条件下拥有的资源是一定的， 企 业作为以盈利为目的的经济组织，其经营业绩主要表现即为其所创造出的利润。 资源稀缺与 社会主义市场经济理论解释了 业绩评价问 题产生的理论基础， 说明了 在发展社会主义市场经济时， 业绩评价产生的必然性和必要性。 2 .3 .2委托一代理理论 委托代理理论是在现代公司制度条件下产生的， 它是指导企业委托代理关系 的形成、发展和协调机制及其有效性的理论。 现代公司制企业的委托代理关系有一下特征: 日 ) 委托代理关系是一 种利益关系。 委托人一方要事先确定一种报酬机制， 激励代理人， 努力实现委托人利益最 大化目 标。 代理人据此选择自己的努力方向和行为方式， 以求得自身利益最大化。 第 7页 同济人学硕 学位论文 企业经营业续评价指标休系研究 2 . 3经营业绩评价基本理论 2 .3 . 1资源稀缺与社会主义市场经济理论 稀缺， 是西方经济学中的一个基木概念， 指各种生产资源、 经过人类劳动过 滤的物化资源、 蕴含于 人类本身的劳动资源等各种资源相对于人类的需求来说 都 是有限的。 稀缺是资源配置的前提， 任何一种社会制度都面临着如何把它既定的 相对稀缺的生产资源有效的分配使用于各种用途的问题。由此说，由稀缺引起的 效率问题是资源配置的核心。 资源的配置方式有两种: 计划机制和市场机制。 实践已经证明市场经济是资 源配置的有效方式。 我国社会主义市场经济同样面临着资源稀缺问题， 尤其具体 到我国国情， 稀缺问题显得尤为严重。 我国人口 众多， 人均资源相对很少， 经济 基础薄弱， 发展资金紧缺有限。 要尽可能实现资源的优化配置， 最高效率利用有 限发展资金取得最大的成果， 就要充分发挥市场机制的作用， 让市场来领导企业 的行为。 具体到市场经济中的每个企业就是如何利用自己拥有的有限资源去创造 尽可能多的财富，即如何用尽量少的投入来获得尽量多的产出，追求 “ 产出 / 投 入”比的最大可能值。 从业绩评价角度来看， “ 产出/ 投入”比的最大化追求即为企业经营业绩评 价的最主要的理论基础。 企业在一定时期， 一定条件下拥有的资源是一定的， 企 业作为以盈利为目的的经济组织，其经营业绩主要表现即为其所创造出的利润。 资源稀缺与 社会主义市场经济理论解释了 业绩评价问 题产生的理论基础， 说明了 在发展社会主义市场经济时， 业绩评价产生的必然性和必要性。 2 .3 .2委托一代理理论 委托代理理论是在现代公司制度条件下产生的， 它是指导企业委托代理关系 的形成、发展和协调机制及其有效性的理论。 现代公司制企业的委托代理关系有一下特征: 日 ) 委托代理关系是一 种利益关系。 委托人一方要事先确定一种报酬机制， 激励代理人， 努力实现委托人利益最 大化目 标。 代理人据此选择自己的努力方向和行为方式， 以求得自身利益最大化。 第 7页 同济人学硕 i 学位论文 企业经介业f f 评价指标体系研从 委托代理关系是否有效的关键是这制度安排能否实现双方利益的平衡， 从血保 证双方目 标的一致性。 t z )委托代理关系是一种契约关系。 委托人和代理人之间不是 一 种普通的合作关系， 而是通过契约严格规定了双 方的权利和责任， 但这种契约是一种不完备契约。 这是由于企业经营存在不确定 性， 委托人与 代理人之间存在信息的不对称性( 代理人具有信息优势) ， 有限理性 ( 人们的认识能力是有限的， 因而其决策和行为能力也不可能是完全理性的) ， 委 托人和代理人目 标的不一致性所决定的。这种契约的不完备性隐含着代理风险， 代理人为了 追求个人利益最大化， 有可能偏离委托人的目 标要求， 从而发生损害 委托人利益的行为。这就是所谓的代理人问题。 委托代理理论认为， 委托代理关系中存在的基本问题， 就是代理人问 题。 要 解决代理问题，委托人主要通过选聘机制、激励机制、约束机制实现。“ 选聘机 制即按照一定的程序选择有能力， 且道德水准高的人来担任代理人。 激励机制包 括与经营成果挂钩的高报酬和优厚的物质待遇，以及相应的权力分配机制。 约束 机制主要体现为对经理人决策行为的控制和经营过程的监督。 这三种机制作用的发挥都离不开评价机制的作用。 评价机制通常包括市场评 价机制和企业内部评价机制。 市场评价机制主要有资本市场评价机制、 产品市场 评价机制和经理市场评价机制。 这三种市场评价机制的形成对约束代理人行为产 生了重要作用， 但是仍然不能完全解决代理问题。 而且由于我国资本市场发育不 成熟， 还没有形成有效的股票市场， 某些行业基本上还是国家垄断， 市场竞争不 充分， 经理人市场发育不全， 特别是相当一部分国有企业， 仍然沿用原来的上级 委派制度， 都无疑削弱了以上三种外部评价机制发挥作用。 所以， 要完善企业的 激励约束制度， 必须加强内部的评价机制的建设。 建立一套科学可行的业绩评价 体系，是保证委托代理关系有效性的重要途径。 ， -一一.- 一-呀 一 x 胡 昌 慈 委 托 代 理 理 论 和 中 国 企 业 家 队 伍 成 都 大 学 学 报 自 然 科 学 版 ) 1 9 9 7 年 第9 期 第3 页 同济人学硕 学位论文 企业纤竹业绩计价指标休系研5 y 2 .3 .3系统管理理论 系统管理理论是在系统论和控制论的基础上发展起来的， 主要内容包括系统 哲学、 系统管理和系统分析三个方面。 系统哲学是基于系统观念的一种思想方法。 它认为系统是一个有目的性的组织或综合的整体， 这种组织或整体强调各个组成 部分之间的联系。 系统是在一定的环境中生存的，并与环境进行物质、 能量和信 息的交换。因此，系统是开放的。 系统管理是一种管理方式，它把企业作为一个 系 统来设计和管理， 使企业的各个组成部 分、 各种资源按照系统的要求运行。 系 统管理的基本特征是: 重视目 标，重视整体，强调整个系统的最优化而不是分系 统的最优化;重视责任，强调任务的明确以及任务的完成能够被衡量，重视人， 强调人的重要作用。 系统管理主要用于分系统的协调， 主要从整体实效最优的观 点出发，强调分系统之间的相互关系，协调组织内部的各种活动一体化。 系统分析是解决问 题或决策的方法和技术。 它包括对问题的认 识、 确定有关 的变量、 分析和综合各种因素， 并确定一个最优的解决方案或行动方案。系统分 析主要是用于作业的分系统， 通过制定模式， 最优化地解决管理问题，以达到有 效地利用各种资源，完成既定的目标。 系统管理理论认为， 企业是人们创造出来的一个由相互联系、 共同作用的各 个要素( 子系统) 组成的开放系统，即是一个人造的开放系统。它同外部环境( 客 户、竞争者、供应者等) 之间存在着动态的相互作用的关系，并具有内部和外部 的信息反馈网络， 能够不断地自 行调节，以适应环境和企业本身的需要， 从而实 现个人和组织求得不断的发展。 因此， 企业的业绩评价也必然会受到外部经营环 境的影响。 同时企业还是一个完整的系统， 其业绩会受到系统内部的各种因素( 包 括生产过程、管理水平、职员的素质、领导者素质等) 的影响。 应全面考虑企业 内 外部各种因素的影响， 只有这样， 才能使建立的 业绩评价指标体系具有系统性、 全面性，评价的结论才具有客观性、正确性。 系统管理理论是构建业绩评价体系时所依据的理论根据。 即要以全面、 联系、 发展的观点看待企业经营， 进行业绩评价， 这样得到的结果才对我们有用、 有效; 片面、孤立、停滞的业绩评价不能给我们带来全面和有效的信息。 第夕页 同济人学硕 学位论文 企业经ti 业绩评价折标体系iij i 究 3中外企业业绩评价的发展和现状 3 . 1 西方国家对企业业绩研究和实践 3 . 1 1西方国家对企业业绩评价理论方法演进 in方企业经营业绩评价发展史大致可划分为三个时期， 如图3 - 1 所示: 1 9瞪纪初一2 0 t k k 纪初， 资本主义经 济处于 由竟争阶 段。 这 一 时期成本控 制的状况成为该时 期评价企业经营业 绩的土要指标。 约 2 0世纪初一 9 0年代，资本主义 经济发展到垄断竞 争阶段，这一时期 对企业的财务经曹 业绩的考核成为该 时期业绩w - 价的主 要内容。 2 0 世纪9 0 年代 以 后， 新经济时代到 来， 全球经济一体化 进程加快， 企业面临 越来越激烈的竞争 对非财务指标的考 核成为业绩考核的 重要内容。 ， 一 卜 成本业绩评价时期 财 务 业 i 评 价 时 期非 财 务 4 11 ,标 受 x ul a 视 时 期 图3 - 1西方业绩评价发展历程 ( 0 成本业绩评价时期 ( l 9 世纪初一2 0 世纪初) 一旱 期成木思想随着商品货币经济的出现0 0 萌芽， 是简单的以本求利思想， 这 一时期的业绩评价指标就是成本。 ? 9 世纪末随着资本主义市场经济的发展和竞争 意思的加强， 这种业绩考核的计算和评价制度己不能满足经营需求， 因为成本核 算是事后分析，反映迟钝， 不利于成本的控制。 1 9 1 1 年， 美国会计工作者哈瑞设 计了最早的标准成本制度， 实现了成本会计的革命。 标准成本及差异分析制度的 建立， 实现了 成本控制， 提高了劳动生产率。 标准成本制度的建立， 标志着人们 观念的转变， 由被动的事后系统反应分析转变为积极主动的事前和事中控制， 达 到了对成本进行管理的目的。 成本控制的状况即标准成本的执行情况和差异分析 纺果成为该时期评价企业经营业绩的主要指标。 ( 2 ) 财务业绩i f 价时期 ( 约2 0 世纪初一2 0 世纪9 0 年代) 2 0 世 纪初， 资本主义经济由自 由 竞争过渡到了 垄断竞争， 从事多 种经营的 综 第 t 0 页 同济人学硕 学位论文 企业经ti 业绩评价折标体系iij i 究 3中外企业业绩评价的发展和现状 3 . 1 西方国家对企业业绩研究和实践 3 . 1 1西方国家对企业业绩评价理论方法演进 in方企业经营业绩评价发展史大致可划分为三个时期， 如图3 - 1 所示: 1 9瞪纪初一2 0 t k k 纪初， 资本主义经 济处于 由竟争阶 段。 这 一 时期成本控 制的状况成为该时 期评价企业经营业 绩的土要指标。 约 2 0世纪初一 9 0年代，资本主义 经济发展到垄断竞 争阶段，这一时期 对企业的财务经曹 业绩的考核成为该 时期业绩w - 价的主 要内容。 2 0 世纪9 0 年代 以 后， 新经济时代到 来， 全球经济一体化 进程加快， 企业面临 越来越激烈的竞争 对非财务指标的考 核成为业绩考核的 重要内容。 ， 一 卜 成本业绩评价时期 财 务 业 i 评 价 时 期非 财 务 4 11 ,标 受 x ul a 视 时 期 图3 - 1西方业绩评价发展历程 ( 0 成本业绩评价时期 ( l 9 世纪初一2 0 世纪初) 一旱 期成木思想随着商品货币经济的出现0 0 萌芽， 是简单的以本求利思想， 这 一时期的业绩评价指标就是成本。 ? 9 世纪末随着资本主义市场经济的发展和竞争 意思的加强， 这种业绩考核的计算和评价制度己不能满足经营需求， 因为成本核 算是事后分析，反映迟钝， 不利于成本的控制。 1 9 1 1 年， 美国会计工作者哈瑞设 计了最早的标准成本制度， 实现了成本会计的革命。 标准成本及差异分析制度的 建立， 实现了 成本控制， 提高了劳动生产率。 标准成本制度的建立， 标志着人们 观念的转变， 由被动的事后系统反应分析转变为积极主动的事前和事中控制， 达 到了对成本进行管理的目的。 成本控制的状况即标准成本的执行情况和差异分析 纺果成为该时期评价企业经营业绩的主要指标。 ( 2 ) 财务业绩i f 价时期 ( 约2 0 世纪初一2 0 世纪9 0 年代) 2 0 世 纪初， 资本主义经济由自 由 竞争过渡到了 垄断竞争， 从事多 种经营的 综 第 t 0 页 同济大学倾 i : 学位论文 企业经炸业绩t r . 价指标体系1 i i 合性企业发展起来。 面对需要协调的垂直式综合性企业的多种经营、 市场组织以 及如何将资本投入利润最大的经济活动等间题， 由关l杜邦公司的最高管理者设 计了多 个重要的经营和预算指标， 其中 最为重要的指标就是 投资报酬率( r f ) t ) 。 投资报酬率为企业整体及其各部门的经营业绩提供了评价的依# i i t 此， 综合的 财务指标体系形成了。杜邦公司财务主管唐纳德森 布朗则说明了如何将投资报 酬率分解成两个重要的财务指标销传利润率和资产周转率， 成为对企业财务 经营业绩进行分析的重要依据。 随着杜邦、 通用公司等这类多部门企业组织形式的发展， 投资报梨率指标的 应用范围得到进一步的发展。 因为这种分散或多部门企业组织的建立日 的是获得 规模经济效益 从提供范围广泛的一系列相关产品中获利。到了6 0 年代后期, 运用得最广泛的业绩评价指标体系主要是预算、 税前利润和剩余收益等， 并把他 们作为企业管理者补偿的依据。这一时期的业绩评价始终与产量相联系。 2 0 世纪7 0 年代，美国会计学家麦而尼斯 ( m e l n n e s )通过对3 0 多家美国跨国 公司1 9 7 1 年的业绩进行评价分析后， 发表了 跨国公司财务控制系统实证调 查 一文， 强调 最常用的业绩评价指标为 投资报酬率， 包括净资产回报率( r o n a ) ， 其次为 预 算比 较和历史比 较。 泊森 ( p e r s o n ) 与 莱西各 ( l e z z i g ) 对 4 0 0 家跨国 公司2 9 7 9 年经营状况所做得问卷调查分析中采用得业绩评价的财务指标还有销 售利润率、每股收益率 ( e p 5 )、现金流量和内部收益率 ( 工 r r ) 等。其中经营利 润和现金流量己成为该时期业绩评价的重要要素。 2 0 世纪s o 年代以 后， 对企业经营业绩得评价形成了以财务指标为主， 非财务 指标为补充的业绩评价体系。 美国许多公司， 包括跨国公司意识到过分强调短期 财务业绩是其在与欧洲和日本企业竟争中处于不利地位的重要原因， 于是他们把 着眼点更多的转向 企业长期竞争优势的 形成和保持_ l 。 对管理者的补偿准备以 是 否实现了股东财富最大化为标准， 而不是短期的财务业绩。由此， 非则务指标在 企业的业绩评价中作用越来越重要。 如g e , m o t o r o l a , i b m 等公司都非常重视过 程能力、 产品生产周期时间、 客户的满意程度、 包修成本等评价指标; 然9 u 他 们的注意力基本上还是集中于如何解决生产问 题而不是客户的要求以及客户的 忠诚度上;更为重要的是对管理者的补偿还是依据财务业绩而不是工作质量业 绩。因此，这是一个以财务指标为主， 非财务指标为补充的业绩w价时期。 第 n页 同济人 学硕i学位论文 企业经芳业续评价折标体系研究 ( 3 )非财务指标受到重视时期 2 0 世纪9 0 年代以后，企业经营环境发生f . 大变化。经济全球化，奈 融工具使 用频繁以及市场的瞬息万变，导致竞争在全球范围内加剧。企业要生存和发展， 就必须有战略眼光和长远奋斗目 标。 为了 实现企业的战略目 标， 必须形成和保持 企业的竞争优势。 企业战略竞争优势即核心竞争优势的形成与保持是由多方面因 素， 而不是单一因素决定， 那些影响企业战略经营成功的重要(q 素应在业绩评价 指标中得到充分体现。 美国克莱大_ 伊曼纽尔博士和戴维奥特里博士，在8 0 年代后期提出了山价项 指标构成的“ 权变业绩计量” 体系， 首次将非财务指标即企业的生存能力、 应变 能力纳入企业业绩评价的范围。1 9 9 ( 年美国会计学家戴维. 1 , 诺顿和罗伯特 5 卡普兰 提出了平衡计分卡的概念，将财务指标与非财务指标进行有机的结合， 在考虑了影响企业战略成功的主要因素和基础上建立了较科学的业绩评价指标 体系， 这一指标体系由财务指标、 客户层面、 内部经营管理过程层面和学习与增 长层面的评价指标所组成， 实现了对企业经营业绩进行综合、 全面的评价，为企 业业绩评价指标体系的创新做出了重要的贡献。 同一时期， 对企业经营资本翻 身 成本的 考虑也越来越受到重视。1 9 9 3 年美国斯图 斯特 ( s t e m s t e w a r t ) 财务咨询 公司提出了e v a ( e c o n o m i c s v a t v c a d d )概念用于评价企业财务经营业绩，e v a 最大特点即考虑了企业经营的资本成本， 它认为企业只有扣除了自 有资金的成本 后得到的收益才是企业真正的盈利。 3 . 1 . 2西方国家国有企业评价实践成功的典例与启示 发达国家由于市场经济发展已 t l 比 较发达， 一些新理论在实践中得到了运用 和检验，取得了成功，值得我们学习和借鉴。如: 约 韩国国 有企业业绩评价制度压 上世纪8 4 年代后， 韩国国有企业经营状况恶化。 从1 9 8 4 年起， 韩国政府实行 企业经营评估体系， 对国有企业的经营进行评估。 评估体系根据不同企业的情况 设立了3 t t - 4 q 个可量化指标和不可量化指标( 各占5 4 吩。 由于 政府投资的公用事 曾 令鹤 程凯 韩国国有企 业中 的 绩效 评估制 度， 峨 经济 纵横 ， 1 9 9 7 年i 1 月 第 1 2 页 同济人 学硕i学位论文 企业经芳业续评价折标体系研究 ( 3 )非财务指标受到重视时期 2 0 世纪9 0 年代以后，企业经营环境发生f . 大变化。经济全球化，奈 融工具使 用频繁以及市场的瞬息万变，导致竞争在全球范围内加剧。企业要生存和发展， 就必须有战略眼光和长远奋斗目 标。 为了 实现企业的战略目 标， 必须形成和保持 企业的竞争优势。 企业战略竞争优势即核心竞争优势的形成与保持是由多方面因 素， 而不是单一因素决定， 那些影响企业战略经营成功的重要(q 素应在业绩评价 指标中得到充分体现。 美国克莱大_ 伊曼纽尔博士和戴维奥特里博士，在8 0 年代后期提出了山价项 指标构成的“ 权变业绩计量” 体系， 首次将非财务指标即企业的生存能力、 应变 能力纳入企业业绩评价的范围。1 9 9 ( 年美国会计学家戴维. 1 , 诺顿和罗伯特 5 卡普兰 提出了平衡计分卡的概念，将财务指标与非财务指标进行有机的结合， 在考虑了影响企业战略成功的主要因素和基础上建立了较科学的业绩评价指标 体系， 这一指标体系由财务指标、 客户层面、 内部经营管理过程层面和学习与增 长层面的评价指标所组成， 实现了对企业经营业绩进行综合、 全面的评价，为企 业业绩评价指标体系的创新做出了重要的贡献。 同一时期， 对企业经营资本翻 身 成本的 考虑也越来越受到重视。1 9 9 3 年美国斯图 斯特 ( s t e m s t e w a r t ) 财务咨询 公司提出了e v a ( e c o n o m i c s v a t v c a d d )概念用于评价企业财务经营业绩，e v a 最大特点即考虑了企业经营的资本成本， 它认为企业只有扣除了自 有资金的成本 后得到的收益才是企业真正的盈利。 3 . 1 . 2西方国家国有企业评价实践成功的典例与启示 发达国家由于市场经济发展已 t l 比 较发达， 一些新理论在实践中得到了运用 和检验，取得了成功，值得我们学习和借鉴。如: 约 韩国国 有企业业绩评价制度压 上世纪8 4 年代后， 韩国国有企业经营状况恶化。 从1 9 8 4 年起， 韩国政府实行 企业经营评估体系， 对国有企业的经营进行评估。 评估体系根据不同企业的情况 设立了3 t t - 4 q 个可量化指标和不可量化指标( 各占5 4 吩。 由于 政府投资的公用事 曾 令鹤 程凯 韩国国有企 业中 的 绩效 评估制 度， 峨 经济 纵横 ， 1 9 9 7 年i 1 月 第 1 2 页 同济大学倾 1 学位论文 企业 - t o 业绩计价毙标体系研介 业 项甘 必须既满足公共需要， 又要追求财务目 标， 因此， 在选定评估指标时， 有 以r 几个原则: 既考核公共目标又考核盈利指标，对从事公共事业和具有垄 断性的企业以公共h 标为主:对加工型企业则以盈利日 标为主。 处理好洲期 和长期经营目 标。 为保证长期经营目 标， 设立了公司长期发展战略、 研究与开发、 改善内部管理、改进服务质量等指标。 评估每年进行一次，评估委员会山利 _ 会上的专家丈 包括会计师、审计师、经济学家、教授等)组成，评估结果与企业 职工及管理人员的奖励挂钩。 如果企业评级太低， 评估委员会可提议撤换企业总 经理。 采取企业经营评估办法以后， 韩国国有企业效率明显提高， 一亏损企业数量 明显下降。这一评估体系受到世界银行的肯定。 ( 2 ) 澳大利亚国有企业业绩评价制度” 澳大利亚对国有企业常用的业绩评价方法主要有平衡记分卡、作业成本法 c a b c )、 经济附加值、 客户价值分析法等。由于平衡记分卡与企业战略相联系， 对企业确定自己的价值定位， 明确发展重点， 尽早发现存在的问 题， 及时修不控 制系统等方两具有重要作用， 澳大利亚对国有企业的绩效考核普遍采用了平衡记 分 卜 。 澳大利亚对国有企业的绩效考核， 除了对企 业财务经营结果考核外， 还注意 考查企业的长远战略竞争力。 其绩效考核体系首先分析企业经营成功的战略， 及 对实现企业战略的诸多影响因素的分析， 从财务、 客户、 流程、 学习和成长四个 方面及其之间的相关性和连接定量指标评价和定性指标评价两个侧n， 来确定企 业实现战略目 标的关键指标， 井对这些关键指标进行评价。 然后， 不断进行跟踪 检查和反馈，以 推动企业战略目 标的实现和保证绩效评价结果的正确、公正。 澳大利亚的国 有企业绩效管理注重与战略目 标紧密结合， 政府通过参与拟定 企业发展战略目标，层层落实了国有资产经营责任，收到了良 好的效果。 ( 3 )西方业绩评价理论发展过程与成功实践给了我们以下启示: 1 、业绩评价体系必须符合当时经济和社会发展现状。由西方业绩评价理论 母 澳大利亚国有企业效绩i 1 估培训班: 澳大利亚国有企业效绩评估方法与启示 ， 嘴 国有资产管理2 0 0 4 年 第 7 期 第 1 3页 同济人学顿士学位论文 企亚经俗业fy ; 评价折 标体系+j ( 1 i 发 展历程可以 看出， 每次理论的进步都是伴随 着经济发展和社会进步而发生的， 对企业的业绩评价必须符合时代发展的要求。 在不同历史时期， 企业都有不in 的 最能表现其业绩的指标，对企业业绩的评价也就必须以这些指标为主要考核内 容，a 能达到评价的目的。 2 、财务效益状况始终是企业业绩评价的核心内容。不论是从任何时期oo 钊k 绩评价理论木身内容来看， 还是从西方企 业评价的成功典例来着， 都o t 以发现企 业经营的财务效益始终是业绩评价的核心内 容。 因为企业存在的根本目 的即实 现 盈利，以财务效益为核心评价内容就反映了其经营本质。 3 、 重视对企业战略竞争力的考查己 经成为当今时代发展的要求。当今世界 经济已 经发展到全球一体化的阶段， 各国之间的经济联系日 趋紧密， 企业不但要 面临国内的竞争， 而且还要面临越来越激烈的国际竞争。 在这种形势 f ， 对企业 的 业绩评价己 经不能满足于对反映过去 经营成果的考核， 对企业战略发 展力的 考 核己成为业绩考核不n t 缺少的重要内容。 第 1 4 页 ! 1 济人学硕 卜 y位论文 企业经介业绩计价指标休系 ( 3 i 3 . 2 我国企业业绩评价的实践历程 我国企业业绩评价理论与实践的发展过程有四次重大变革， 这四次变革将我 国企业业绩评价指标体系的发展分为各具特色的五个时期，如图3 - 2 所示: ! 业级评 价主要是财务评价，评价内容包括资产、 成本、利 润桩方面内容、 带有明显计划管理书征 2 . 业绩评价指标体系由8 项组成分别从偿债能力、 i f 运能力、 获利能力三 方面对企业业绩进行评价， 仍然 带有汁 划管理色彩 3 、 业绩评价指标体系由川项组成， 分别从盈利能力、 ti 本增值保值情ik. 偿债能力、对国家和社会的贡献情 祝四个方面对企业的经营业绩进行评价 4 、 业绩评价指标体系由3 2 项( 2 0 0 2 年修订后调 整为 2 s 项) 组 成， 包括基本、 修正、 评议三 种指标， 从财务效益， 资产运营、偿债能力评价，增加了 定性评价指标 5 、 对中央国有企业领导人考核的财务指标有利淮 总s i: . 资产增值率( 净利润/ 净资产) 、 流动资产周转率等甲 ! n利润4资产增 a . 率 这两项指标是主要考 核指标 1 9 9 3 年 企业财务通则 1 9 9 5 年策 企业经济效益评价指标体系 试行) 1 9 9 9 年哎 国有资本金效绩评价规则 2 0 0 4 年 中央企业负责人业纱经芳考核办法 图 3 - 2 我国企业业绩评价实践的发展历程 这五个时期具体发展过程如下: ( 1 )建国后至 企业财务通则出 台 前的企业业绩评价。 新中国成立后初期， 国家对国民经济实行严格的计划管理， 形成了一套与计 划管理相适应的国营企业财务管理体系。 这一体系以资产管理、 成本管理和利润 管理为主 要内 容， 以 计划控制为 基本环节。 与之相适应， 企业财务业绩评价指标 就主要包括资产、 成本、 利润三方面的内 容。 评价指标体系主要由固定资产产值 率、 定额流动资金周转天数、 销售成本利润率、 销售利润率、 资金利润率等组成。 以后， 从5 0 年代后期直至9 0 年代 企业财务通则出台前， 企业财务评价体 系基本上延袭了“ 一五” 时期的评价指标体系， 考核指标长期以资金、成本、 利 润为重点。 第 巧页 同济大学fi g : i 学位论文企业经储业绩计价指标体系胡究 ( 2 ) 企业财务通则 ( 下简称 通则)出台后至 企业经济效益评价指 标体系 ( 试i d 出台前的企业业绩评价。 进入9