（管理科学与工程专业论文）我国发展小额贷款的问题研究.pdf

摘要 摘要 随着小额信贷之父尤努斯获徭2 0 0 6 年诺贝尔和平奖和联合国指定2 0 0 5 年 为国际小额信贷年，全世界对农村小额信贷问题的研究再度升温，包括中国在内 的发展中国家依靠小额信贷在发展乡村小企业、提高农民收入、减除贫困、保 障生活资料供给等方面的显着成效得到理论界的普遍认同。因此，研究小额信 贷的发展将会对中国的社会发展有着深远的意义。 本文将从小额信贷的定义入手，阐述了小额信贷在国际以及国内的发展历 程，并指出当今国内小额信贷发展中存在的闯题。再通过对国际和国内小额信 贷发展的成功案例来对我国现有的小额信贷存在的问题进行分析，其中包括： 国外四个成功案例的优劣比较；国外小额信贷和国内小额信贷的比较；我国小额 信贷的模型分析等各个部分。在文章的最后，针对中国小额信贷市场中存在的 问题提出一些相应的对策措施。意在对迸一步完善和推进中国小额信贷的商业 化提供一定的参考。 关键词：小额信贷；商业化；贫困；利率 n a b s t r a c t a b s t r a c t s i n c em u h a m m a dy u n u sw h ow a sn a m ea f t e rt h ef a t h e ro ft h em i c r o f i n a n c e h a v ew o nt h en o b e lp e a c ep r i z e a l o n gw i t ht h eu na n n o u n c e d2 0 0 5 鹪t h e i n t e r n a t i o n a lm i c r o f i n a n c ey e a r n 圮r e s e a r c ho nt h er u r a lm i c r o f i n a n c ea l lo v e rt h e w o r l db e c a m et h ef o c u sa g a i n , t h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e s ( i n c l u d e dc h i n aa sw e l l 、 w h i c hr e l i e do nm i c r o f i n a n c ei nd e v e l o p i n gc o u n t r ys m a l l - s i z e de n t e r p r i s e 、r a i s i n g t h ei n c o m eo ff a r m e r , a l l e v i a t i n gt h ep o v e r t ya n dc o n f i r m i n gl i v i n gm a t e r i a l sw h i c h w a ss oe f f e c t i v et h a tt h et h e r m a lf i e l d sc o m m o n l ya g r e e d t h e r e f o r e ，t h er e s e a r c ho n t h em i c r o f i n a n c e sd e v e l o p m e n tw i l lb em o r em e a n i n g f u l n l i sa r t i c l ew i l ls t a r t sf r o mt h ed e f i n i t i o no fm i c r o f i n a n c e 。i l l u m i n a t et h e d e v e l o p m e n to fm i e r o f i n a n c eh o m ea n da b r o a d , a l s op o i n to u tt h em a j o rp r o b l e m e x i s t si nt h ed e v e l o p m e n tn o w a d a y s l a s tb u tn o tt h el e a s t , f c l l l o w e dw i t ht h e a n a l y s i so f s u c c e s s f u lc a s ea n d l i s tt h ep r o b l e m s w h i c hc o m p r i s e db e l o w 嬲f o l l o w s ： t h ec o m p r i s ea m o n gf o u rs u c c e s s f u lc a s ea th o m ea n da b r o a d ；t h em o d e lt h e m i c r o f i n a n c ea n dt h ep a r t sc o n d e m n e d ss e p a r a t i o n a tl a s ta i m e da tt h ep r o b l e m s e x i s t si nt h em i c r o f i n a n c em a r k e t si nc h i n a , a n dh o wt oc o p ew i t ht h ep r o b l e m s ，t h i s w i l lh a v eap o s i t i v ei m p a c tf o re b h a n c et h ec o m m e r c i a l i z a t i o ni nc h i n a k e yw o r d s ：m i c r o f i n a n c e ；c o m m e r c i a l i z a t i o n ；p o v e r t y ；r a t e i i i 学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 为获得直昌太堂或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与 我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示谢意。 学位做作者签名c 手瓢媚肜签字日期 学位论文版权使用授权 ，瑚相 本学位论文作者完全了解直昌太堂有关保留、使用学位论文 的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁 盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权直昌太堂可以将学位论文的全 部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描 等复制手段保存、汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究 所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向 社会公众提供信息服务。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者躲缈 辩醐：竹嘲阳 导师签名： 签字日期：加日 第1 章前言 1 1 选题背景及意义 第1 章前言 由于中国特殊的法律制度背景、私人信用观念淡薄，在国外贫困地区深受 欢迎的小额信贷只能在当地政府的默许下，在有限的范围内向自己的目标人群 提供服务；关于我国小额信贷的理论研究也处于借鉴国外经验，在国内试点并 不断总结经验探索符合自身国情的小额信贷运作环境和机制的阶段。中央财经 大学的陈亮在2 0 0 3 年发表的硕士论文对发展我国小额贷款的一点思考中认 为面对国家经济转型产生的失业问题和贫困地区原有的失业人群，除继续完善 覆盖所有企业的养老和失业保险外，还应主动鼓励失业人群通过小额贷款完成 “自主就业”；政府尽快完善公司法、合伙法等相关法律( 降低个人办公司的门 槛) ；对小额信贷完成立法过程，使这一利国利民的政策有法可依；建立以商业 化，专业化的小额信贷( 控股) 公司来具体操作贷款事宜，政府引导正规合法 金融机构向他们注入资金，并在不干预其内部决策的基础上履行监管职责。 小额信贷如果能在我国得到广泛的应用和推广，将对国家经济发展产生以 下益处： 减少我国因经济体制转型产生的大量失业人员，增加社会繁荣安定的因素， 为社会发展创造更多的财富。具备不需抵押和担保的特点，只要办理简明手续 就能取得的小额贷款，为许多失业人员的“自主创业，和中小型企业的提供良好的 融资平台。一旦取得一定发展，就有机会向正规金融机构申请融资，促进社会 资金的良性循环。 在中短期内缓解国家财政对我国刚起步且急需完善的社会失业保障体系的 压力。我国长期以来奉行的对失业人员实行福利性救济，给当地财政造成沉重 负担，而刚起步逐步取代前者的社会失业保障体系能保障的面过窄，依旧有大 量失业人员无法得到帮助；通过小额贷款而实现的“自主创业”则能在减少失业人 员的前提下慢慢增加财政收入。 改进现有金融制度中不合理的部分。我国现有法律还不允许民间融资，此 类活动被定义为“非法集资”，但提供小额贷款的机构却因能解决部分当地人的失 第1 章前言 业问题，并能繁荣当地经济，消除不稳定社会因素而得到当地政府不在法律层 面上的支持；国家可以以此来关注民间资本，并在国家监管范围内引导其n d , 额信贷业务方向发展，在机会成熟时给予立法支持，从“非法集资”的民间资本中 分离。 1 2 文献综述 1 2 1 相关概念的界定 ( 一) 小额信贷的定义 由于国内外小额信贷的服务对象、经营模式、操作机构都不尽相同，因此， 目前没有一个统一的定义。国际主流观点认为小额信贷是指专向中低收入阶层 提供小额度的持续的信贷服务活动。如c g a p 对小额信贷的定义是指对贫困者 提供诸如贷款、储蓄及其他的金融服务以满足他们的经营、生产、消费等方面 的需要。可见，国际上对小额信贷的界定，是从服务对象出发的。我国学者对小额 信贷的定义比较典型的有姚先斌、程恩江和杜晓山。姚先斌、程恩江既从“小额” 又从“服务对象”定义小额信贷，认为小额信贷是指贷款和存款两方面的小规模 的金融服务，其服务对象是城乡低收入阶层。杜晓山较为全面地定义小额信贷， 认为其是在一定区域内，在特殊的制度安排下，按特定目标向贫困人口直接提供 贷款资金及综合技术服务的一种特殊的信贷方式。 另外一些学者则从贷款金额较小这一特性对其进行界定。这种定义带有很 大的局限性，因为“小额”只是一个相对综合的概念，并不局限于“小额度”的含义， 各地的经济发展情况不同，贷款金额可以有差异，经济条件好的地方可以达到几 万元甚至几十万元，而落后地区则可能是几百元。鉴于此，笔者认为从是否能够提 供有效的担保这个角度界定小额信贷似乎更为合理，它是指向无法提供有效的 担保但又需要资金用来生产、经营或消费等的群体提供一篮子的金融服务。 ( 二) 小额信贷的目标 。 国际上福利主义小额信贷以社会发展为己任，通过向贫困社区提供小额金 融服务，以及其他非金融社会服务如技术培训、教育、医疗等，来努力实现经济增 第1 章前言 长和减贫目标，因此，将首要目标定位于社会发展。制度主义小额信贷首先关注商 业可持续性，并在商业可持续的基础上努力扩大业务覆盖率，来为更多的低收入 人口提供金融服务，将首要目标定位于可持续。但是到目前为止，各种小额信贷的 目标差异并不是根本性，主要是程度不同而己，强调机构可持续性的制度主义小 额信贷同样也关心改善穷人的经济和社会地位，而注重社会发展的福利主义小 额信贷也努力通过员工激励和严格财务制度等手段来实现可持续发展的目标。 因此，两大阵营的小额信贷目标实际上已经在逐步融合。中国的小额信贷主要引 入孟加拉的g b 模式，致力于农村经济增长和扶贫的双重目标。但目前我国有3 0 0 个左右由捐赠组织支持的小额信贷项目，几乎都无法实现财务上的盈亏平衡，无 法实现可持续发展。而我国金融机构开办的小额信贷由于经营成本高，贷款回收 率低，最多只能获得7 0 0 - 9 0 , 6 的资产回报率，远低于国际标准，也尚未实现可持续发 展。因此。有关我国小额信贷的可持续发展问题几乎成为理论界和产业界一致的 看法，同时也印证了国际小额信贷的发展对我国的影响。国内有不少学者认为小 额信贷只有实现可持续发展才能实现其扶贫目标如汪三贵指出只有建立可持续 的小额信贷机构才能长期持续的帮助低收入群体。 最近亚行首席经济学家汤敏又指出中国的小额贷款为什么做不大，因它们 不产生或很少产生利润，进而不能吸引新的资本参与进来，一旦捐赠者停止捐赠， 小额信贷业务必然停止”。但也少数学者持不同观点，如应宜逊等认为中国应设 立为最贫困农户提供信贷服务的福利主义模式小额农贷机构。实践已经证明，发 展以扶贫作为主要目标而不注重商业可持续性的小额信贷在我国行不通。因此， 笔者认为，在中国即使设立福利主义模式的小额信贷也必须以可持续作为发展 的核心。 ( 三) 小额信贷的类型 1 国际小额信贷类型 目前全球范围内已有数百种小额信贷形式，这数百种不同形式的小额信贷 根据目标差异可分为福利主义小额信贷和制度主义小额信贷两大类型。前者有 非政府组织( n g o ) 比如“机遇国际”( o p p o r t u n i t yi n t e r n a t i o n a l ) 、a c c i o n i n t e r n a t i o n a l 、孟加拉乡村银行( g r a m e e nb a n k , g b ) 、f i n c a ( 国际社会资助基金 会) 的“村银行( v i l l a g eb a n k i n g ) ”等的小额信贷。后者有如玻利维亚阳光银行 ( b a n c o s 0 1 ) 、印度尼西亚人民银行村行系统( b r i - u d ) 、孟加拉社会进步协会( a s a ) 第1 章前言 墨西哥f i n a n c i e r ac o m p a r t a m o s 等。杜晓山在小额信贷的发展与普惠性金融体 系框架中也指出c g a p 是当今制度主义小额信贷的倡导者，所谓制度主义小额 信贷既强调小额信贷的社会发展目标，也强调机构本身的可持续发展。制度主义 小额信贷也是当今的主流学派，它是相对于福利主义小额信贷而言的。后者强调 小额信贷的扶贫目标和宗旨，但不强调机构本身的可持续发展这一传统学派。 2 中国小额信贷类型 1 9 9 4 年小额信贷的g b 模式被引入我国农村因此，我国的小额信贷几乎都直 接模仿了孟加拉的g b 模式，在贫困地区面对贫困农户，一些项目强调以妇女为 主要实施对象。但所有的小额信贷项目不论从实施方式、项目追求的目标还是 项目的实施效果来看，都不具有国际上公认的小额信贷的全部特征，只能看成不 规范的小额信贷。国内学术界根据项目的不同情况将小额信贷划分为不同的类 型。 杜晓山根据小额信贷的宗旨、目标、资金来源和组织机构，将其分为三大类 型：第一类，主要是以探索我国小额信贷服务和小额信贷扶贫的可行性、操作模式 及政策建议为宗旨，以国际机构捐助或软贷款为资金来源，以民间或半官半民组 织形式为运作机构的小额信贷试验项目。第二类，主要是借助小额信贷服务这一 金融工具，以实现2 0 0 0 年扶贫攻坚和新世纪扶贫任务为宗旨，以国家财政资金和 扶贫贴息贷款为资金来源，以政府机构和金融机构( 农业银行) 为运作机构的政策 性小额信贷扶贫项目。第三类，农村信用社根据中央银行( 中国人民银行) 信贷扶 持“三农”( 农业、农村、农民) 的要求，以农信社存款和央行再贷款为资金来源，在 地方政府的配合下，开展的农户小额信用贷款和联保贷款。限于当时的实际情况， 这种分类较为合理，但随着时间的变化，这种分类没能把一些新型小额信贷囊括 在内。 何敏峰将小额信贷功能定位与城乡金融机构功能定位有机结合起来，小额 信贷可分为城乡商业性金融开办“纯商型”小额信贷、政策性金融开办“政策性” 小额信贷、合作金融机构和其他中小金融机构开办“政策型、商业结合型”小额 信贷 。显然，这种分类没有把非金融机构开办的小额信贷包含在内。 熊德平在农村小额信贷：模式、经验与启示一文中认为我国目前基本形 成了外国援助机构有期限的小额信贷项目；政府用扶贫贴息贷款实施的小额信 贷项目；专业性n g o 的小额信贷项目；政府要求农村正规金融机构实施的小额信 贷；慈善性或非盈利性的试验性的小额信贷项目五种类型。这种分类虽然较为全 4 第1 章前言 面，但难免产生重复分类，如专业性n g o 的小额信贷项目有一部分是慈善性或非 盈利性的。因此，笔者认为根据小额信贷的目标差异，可以 按照开办的机构不同，分为金融机构开办的小额信贷与非金融机构开办的 小额信贷，这样，2 0 0 5 年1 2 月中国人民银行在山西、陕西、贵州等5 省区开展“只 贷不存”的商业性小额信贷公司试点( 截止2 0 0 6 年l o 月1 2 日，有7 家这样的小额 信贷公司) ，虽然不是银行类金融机构，但仍可以归到非银行类金融机构，其小额信 贷自然应属于金融机构开办的。 1 2 2 小额信贷的可持续发展 小额信贷的可持续问题及如何实现可持续问题一直是国际学术界关注的热 点。目前对可持续发展的主流看法是一家小额信贷机构能够通过其金融服务运 营产生的收入来补偿它所有的成本项目，包括资本成本和营业成本；补偿对通货 膨胀和补贴进行的调整：以及一个足够的以补偿可能要注销的坏帐的准备。国际 学术界对小额信贷可持续性的研究主要体现在以财务可持续研究为基点，通过 对小额信贷项目财务状况的分析，判断其是否达到操作可持续，或者经济可持续， 然后再从收入和成本两个角度对影响机构实现财务可持续的各个组织管理因素 进行分析，找出实现财务可持续性的途径。代表人物有y a r o n 、c h r i s t e n 、r h y n e 、 v o g e l 和m o r d u c h 等。国内对可持续性的研究主要停留在总结国外经验及对某 类小额信贷项目组织管理制度方面的不足提出建议，缺乏对小额信贷可持续发 展进行评价的指标及系统的研究方法，资料比较零散，没有系统性。 汤敏对制度主义阵营的印尼农村银行( b r i ) 和巴基斯坦卡什哈里银行进行 归纳总结，并指出可持续的m f i 都具备以下特征：1 、具有至少3 年以上的历史( 实 现盈利所需的平均时间为5 7 年) ；2 、具有较大规模( 8 0 0 0 万1 亿美元以上) ；3 、 具有足够的覆盖面( 客户数在1 0 ，0 0 0 以上) ；4 、受到正规金融监管；5 、业务范围包 括吸收公共储蓄等综合性业务；6 、不良贷款比例低于3 ，最高不能超过5 。 中国人民银行研究局庾力对比了福利主义阵营的孟加拉“乡村银行”( g b ) 和 制度主义阵营的美国“社区银行”，首先总结了两者的共同特点：贷款对象个人和 小企业居多、贷款额度较小、覆盖面广、简便灵活；其次分析了各自的不同点： 福利主义性质与制度主义性质。最后指出我国发展小额信贷不能照搬国外，要考 虑中国现有经济发展水平和金融体系格局，放眼未来，实行可持续发展。 第1 章前言 熊德平对孟加拉乡村银行( g b l 、印尼人民银行小额信贷部、印度国有农业 和农村发展银行的农村小额信贷实践模式进行比较详尽的介绍，总结了国外农 村小额信贷的成功经验，并指出我国的小额信贷发展必须坚持以市场为基础，减 少政府干预，允许小额信贷机构在法律监管下自由决定利率，取消政府的贴息政 策，建立担保基金，为其从金融市场获得资金创造条件，实行贷款支持和技术服务 相结合，实现扶贫、高还贷率和机构持续发展三者的协调。 河北省农村小额信用贷款课题组在农村小额信贷可持续发展的思考一 文中对农村小额信贷可持续发展的制约因素从宏微观层面进行分析，并提出建 议：坚持管理和融资相结合，社区性、股份经济和合作经济相兼容的特点：合理制 定利率，确保小额信贷的可持续性：积极吸收与利用社会存款。 杜晓山、孙若梅在全面系统回顾和分析中国小额信贷实践的基础上，提出了 相应的政策建议：发挥小额信贷的反贫困功能和金融服务功能；加强规范和监管： 逐步实现灵活的利率政策；不断进行管理人员和基层人员的培训，对项目提供有 效的技术支持；实现从补贴性小额信贷到持续性小额信贷的转变，其关键是经营 策略和经营目标或宗旨的转变。要从政治目标为主导转变为以经济和政治社会 目标并进，从政府行为转变为顺应市场行为。从国内学者对小额信贷可持续发展 的建议中，虽然有些建议有一定的差异，但各学者几乎一致肯定应该放开利率管 制，实行灵活的利率政策。 1 2 3 小额信贷的发展趋势 ( 一) 国际范围内小额信贷发展趋势 国内有不少学者对国际范围内小额信贷发展趋势进行判断，主要集中在：一 是有关小额信贷可持续发展的判断，二是小额信贷的制度主义倾向，三是小额信 贷提供多样化的金融服务。如： 王群琳指出从发展进程看，国际小额信贷主要可分成三个层次，一是早期的 追求信贷项目的高还贷率阶段，二是追求收入弥补成本，实现机构运作的可持续 性阶段，三是追求商业渠道资金，实现赢利，达到金融意义上的可持续阶段。目前， 可持续性已成为判断小额信贷项目是否成功的重要标志。 焦瑾璞和杨骏认为国际范围内小额信贷发展趋势有以下几个方面：l 、从小 额贷款( m i c r o c r e d i t ) 向j 微型金融( m i c r o f m a n e e ) 转变。即从单一的信贷服务向为公 6 第1 章前言 众提供更多的金融服务转变；2 、从福利主义到制度主义转变。即国际小额信贷 机构正从扶贫性质的机构向商业性企业转变；3 、国际上关于小额信贷( 行业) 监管 原则的一致意见正在形成。即区分审慎性监管和非审慎性监管；4 、逐步放松有 关小额信贷的利率管制 2 3 】。 杜晓山在小额信贷的发展与普惠性金融体系框架一文中较为详细地分 析了全球发展中国家各大区域小额信贷的基本特点，并指出其发展趋势。在亚洲， 印度的小额信贷已开始起飞。一些商业银行与传统的以社区为基础的自助小组 合作，向贫困客户群体提供金融服务。拉丁美洲有最长的开展商业化、可持续小 额信贷的传统。在多数金融机构集中开展小额信贷的同时，一些领头的机构则越 来越注意提供多样化的金融服务，并指出有些国家小额信贷还有很大的发展空 间。东欧和中亚地区小额信贷机构未来可持续发展的主要威胁是机构运作的高 成本，以及能否脱离对捐助的依赖，而转为与金融体系连接。在非洲( 撒哈拉以南 地区) ，近年来，正规银行已开始进入小额信贷市场。中东和北非小额信贷发展速 度快，平均以每年5 0 的速度增长。 ( 二) 中国小额信贷发展趋势 对中国小额信贷的发展趋势，各专家、学者的主要观点有： l 、坚持商业化运作、可持续发展。小额信贷国际专家程恩江认为，当前中 国，非政府组织的小额信贷面临着非常现实的挑战，而更应该发展的是商业性小 额信贷。北京大学王曙光从哲学的角度说明小额信贷强调商业性而不是慈善性。 商业上的可持续性也是吸引大量投资者加入小额信贷事业的重要条件之一，j 、 额贷款( 包括小额保险) 已经被证明是可以实现商业上的可持续性并获得可观利 润的，这一点已经被越来越多的国际投资者( 包括像花旗银行这样的著名商业银 行) 所认识。庾力更进一步地说明了中国小额贷款组织试点应坚持商业性、可持 续发展原则。 2 、正规金融机构( 农信社) 是否将成为小额信贷的主体。杜晓山在中国农 村小额信贷的实践尝试一文中指出，只要有适宜的政策环境，正规金融机构有可 能成为小额信贷的主要力量，但他又进一步说明，即便正规金融机构真能成为小 额信贷发展的主要力量，国际经验表明，其开办的小额信贷的主要服务对象不是 有生产能力的最贫困户。从这个意义上说，民营非正规银行类小额信贷组织有着 长远的扶贫使命和广阔的活动天地。当时运作小额信贷的时间还太短，所以他没 7 第1 章前言 有明确说明农信社是否会成为小额信贷的主体，但却肯定了民营小额信贷组织 的发展前景。应宜逊等认为在未来相当长的时期内，农信社仍将在小额农贷市场 中处于“主体”地位。但也有学者认为农信社由于自身权责不明、历史遗留等问 题，不能成为小额信贷的主体。如杨宇焰认为应该以个人或非政府组织作为小额 贷款金融制度的主体，农信社很难成为可持续发展的小额信贷机构。 3 、利率问题。利率水平的高低与小额信贷可持续发展密切相关。关于利率 问题，许多学者都肯定我国小额信贷利率水平偏低，应放开利率管制，实行灵活的 利率政策。汤敏认为成功小额贷款的最重要的必要条件是其利率大大高于银行 的利率，国际上成功小额贷款的利率为3 0 7 0 。刘锡良等认为我国金融机构小 额信贷利率基本按照中国人民银行规定执行。非政府机构的实际有效利率较高， 有的达到2 0 0 , 6 ，名义利率为5 - 8 左右，也远低于国际上成功小额贷款的利率水 平。政府机构小额信贷一般执行国家规定的扶贫贴息政策，利率较低，实际有效利 率仅为3 o 。因此，主张与机构定位相适应，建立多层次的小额信贷利率体系。 应允许政府机构贴息低利率、城乡信用社利率上限和非政府机构的市场化利率 并存。河北省农村小额信用贷款课题组也指出合理的利率被实践证明是小额信 贷持续发展的重要条件之一。由于小额信贷极高的操作成本，其利率一般要高于 由市场形成的一般商业贷款利率。笔者认为，j 、额信贷利率水平应界于商业性贷 款利率与高利贷利率之间，至于利率水平多高才是合适的，是未来小额信贷研究 的一个重要方向。 总之，随着中国小额信贷规模不断扩大，参照国际小额信贷发展轨迹与发展 趋势，强调机构持续性发展的制度主义的小额信贷类型将成为我国小额信贷的 方向。 8 第2 章小额贷款的理论概述 第2 章小额贷款的理论概述 2 1 小额贷款定义、特点及类型 ( 一) 小额信贷的定义 小额信贷( m i c r o f i n a n c e ) 在各个领域的定义多种多样。一种来自世界扶贫协 商小组( c g a p ) 的定义是这样描述小额信贷的小额信贷是为穷人提供贷款、储 蓄以及其他基本金融服务的。这些生活在贫困中的穷人和其他人一样需要多样 化的金融工具来经营他们的意，积累财产，稳定消费以及规避风险。穷人需要 的金融服务包括：资本金贷款，消费信贷，储蓄，养老金，保险和结算服务。” 这一定义强调了小额信贷( m i c r o f m a n c e ) 不同于小额贷款( m i c r o - c r e d i t ) ，而是涵 盖存款、贷款、汇兑、保险、住房金融、小额租赁的综合金融服务，这一概念 在国际上比较流行并具有说服力。 国内学者对小额信贷提出的各类概念中，最流行且权威的说法来自杜晓山、 孙若梅，他们在中国小额信贷的实践和政策思考一文中提出： 小额信贷( m i c r o f i n a a c e ) 是指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服 务活动。以贫困或中低收入群体为特定目标客户并提供适合特定目标阶层客户 的金融产品服务，是小额信贷项目区别于正规金融机构的常规金融服务以及传 统扶贫项目的本质特征：而这类为特定目标客户提供特殊金融产品服务的项目 或机构，追求自身财务自立和持续性目标，也构成它与一般政府或捐助机构长 期补贴的发展项目和传统扶贫项目的本质差异。即完整的小额信贷理论，应该 包涵两方面的特征：第一，小额信贷从本质上来说是以穷人或至少是中等偏下收 入的人群为目标客户的。第二，小额信贷是一项综合的金融服务体系，小额信 贷机构是金融机构，即它必须保证自身的商业化特征和可持续发展的可能性。 也就是说，国内学者认为，只有商业化可持续的小额信贷才能被称作真正的小 额信贷。即在国内学者看来，小额信贷和商业化的小额信贷是基本等同的。因 此，在这里我们将不对小额信贷和商业化的小额信贷做出一个明确的区分 ( 二) 小额信贷的主要特点 9 第2 章小额贷款的理论概述 1 、以市场经济作为基本的运行环境，以实现机构的操作上的可持续性和经 济上的可持续性作为一个重要目标，要求贷款利率和其他收费至少能够充抵机 构的资金成本和管理费支出，因此它从制度上消除了贴息贷款的弊端。 2 、实行小额短期贷款和分期还款制度。贷款数额小，一般在1 0 0 0 元以内： 且又是一年左右的短期，以适应贫困者只宜进行小型短期项目的实际；整借零 还，它将整笔贷款的本、息分解为每周或每半月偿还一次；一期使用完后可以连 续贷款。 3 、利率与商业银行持平或略高，使富裕者觉得不值得用，从而保证了贫困 者专用，又遏制了高利贷的猖獗活动。 4 、以穷人为主要服务对象，尤其是以贫困农户中的妇女为主要承贷对象。 5 、贷款无需抵押和担保，实行五户联保制度。贷款者必须数人( 一般为五 至八人) 组成一个小组，实行小组成员的互助、互督、互保。 6 、它有一套识别贫困农户的特殊方法。小额信贷在组织设计方面兼有非正 规信贷方式和正规信贷方式的优点，一方面它具有一般非正规信贷的优点，如 通过建立与用户的密切关系、确定方便的交易时间和地点、参与性的监测等方 式，增强用户的信任感，降低交易费用和管理费用；另一方面又具有正规金融机 构管理规范性和严密性的优点，使之通过精密的组织和严格的管理，在不需要 担保的条件下，为穷人提供信贷服务，同时能够减少和避免一般非正规信贷的 高风险。 7 、贷款项目的选择、贷款的发放、回收等活动完全在公开状态下进行，参 加贷款的穷人能够相互平等的监督；鼓励和组织穷人参与信贷项目的选择、管 理、监督和实施的全过程。 8 、数个( 一般为六至八个) 小组为一个中心，中心定期开会，放贷、还款、 培训和学习政策等均在会议上进行，透明度很高。 9 、重视对穷人的储蓄动员和组织，将之作为贷款组织和管理同等重要的问 题对待。 1 0 、重视对借款者提供科技、市场信息等各类服务，并将之作为实现其目 标的内在要求。 1 1 、建立与金融机构必要的联系。小额信贷以上这些基本特点也是区别于 其他信贷形式的内在质的规定性，但值得注意的是只有完整地而非分割地拥有 以上这些特点，才是小额信贷的真正内涵。 1 0 第2 章小额贷款的理论概述 ( 三) 小额信贷的主要类型 l 、按组织划分，小额信贷机构包括以下几种类型： 0 ) 正规的金融机构，如商业银行、合作银行、乡村银行等； ( 2 ) 半正式的金融机构，如非政府的金融组织、注册的信托合作社等； ( 3 ) 非正式的金融机构，如储蓄与信贷协会、金融自助团体，带有金融职 能的社会组织等： ( 4 ) 银行建立的联系机构，如代理机构，分支机构，移动单位等。 2 、按受益对象划分，小额信贷可分为农村贫困地区小额信贷、城镇下岗职 工小额信贷和残疾人小额信贷。 3 、按贷款方式划分，小额信贷又可以划分为实物信贷、扶贫资源传递等类 型。 2 2 小额贷款的起源和发展历程 小额贷款的源头可追朔到著名银行家，金融大王阿马迪贾尼尼的发迹 史。1 8 6 9 年，贾尼尼的父母从意大利移民到美国，在加利福尼亚从事农产品的 收购生意。他们从农户手中买入农产品，然后再转手卖给批发商。当时，这一 市场竞争比较激烈，贾尼尼从中发现了一个竞争手段。当地的农民都很贫困， 为了买耕作用的种子和农具需要资金支持，而银行家不愿借钱给这些农民，他 们不得不拿自己的农田作抵押，借高利贷。贾尼尼决定先借钱给农民，不要利 息，只要农户跟他签订下一季收获的买卖契约。结果这一构想大获成功，贾尼 尼成为当地最大的农产品中间商，奠定了他事业的基础，也坚定了他从事银行 业的决心。这实际上是现代乡村银行和小额贷款的萌芽。 现代的小额贷款扶贫方式，在当今世界已成为一场运动，遍布五大洲，逐 渐产生了多种成功模式，尤以穆罕默德尤那斯( m u h , , - a d y u n s ) 教授在孟加拉国创 办的格拉米乡村银行( g - r a l n e e n b a n k ) 最为著名和成功，其运作体系也最为完善， 被称为“g b 模式”，成为现代小额贷款的典范。 尤那斯曾要求当地詹那塔银行大学营业所向贫穷农妇提供小额贷款。银行 很断然地拒绝了他，理由是穷人连饭都吃不上，借了钱是不会还的。如果真要 借钱，要有抵押和担保；而穷人家里没有可用于抵押或担保的，况且贷款数量太 第2 章小额贷款的理论概述 小，银行不值得去做，所以不能借钱给他们。 后来，尤那斯以自己的名义从银行借出钱，组织自己的学生先后在吉 大港近郊以及孟加拉国的东、西、南、北、中五个地区农村，把钱再借给穷人。 结果，穷人用这些为数不多的借款，精打细算，精心经营，普遍增加了收入， 而且按要求还了借款，并能够归还高于商业银行的利息。 1 9 7 8 年1 0 月，在孟加拉银行的领导下，包括农业银行、伽那塔银行的 6 个银行以及联合国办事机构的参与，成立了“孟加拉乡村银行”，现代意义上 规范的小额贷款模式就此正式诞生。 小额信贷的内涵是指：为贫困者阶层( 含城乡个人、家庭及企业和社会团 体) 提供小规模贷款服务的信贷活动。具体来说，就是通过一套适合贫困户的特 点的特殊扶贫信贷体系，将资金、技术等稀缺资源直接送达贫困户，并根据贫 困户自己的意愿选择适用的技术项目，通过贫困户的自主经营，扩大再生产， 增强贫困户自我发展能力，实现脱贫和发展目标。 目前世界上从事小额信贷的，除孟加拉国乡村银行及其在5 8 个国家、 地区推广外，还有以现有商业银行的组织体系为依托的成功案例，如印度尼西 亚的拉基亚特银行( b r j ) 的普通农村信贷( k u p e d e s ) 、玻利维亚的阳光银行 ( b a a c o s 0 1 ) 、印度的s e w a 银行和世界妇女金融组织( w w b ) 的会员f w w b 等。 2 3 小额信贷的发展模式 由于目前各国国情不同，导致了各国在小额信贷方而所走的道路也各不相 同，世界小额信贷成多样化发展的模式。但是总体来说按服务对象和宗旨可以 分为“旧模式”一政府型小额信贷和“新模式，- 市场型小额信贷。 ( 一) 政府型小额信贷 它以扶贫和就业为目的，主要是政府主导的小额信贷。这一模式主要有两 种： 1 政府直接信贷模式。其代表是日本国家生命基金组织实施的日本创业贷 款计划。日本国家生命基金组织是政府直属金融机构，该基金由财政注资形成， 它向很难得到贷款的个人或微型企业审核并发放贷款，风险由利率调节，并由 财政最终承担。自2 0 0 3 年1 月起，该组织正式建立并实施创业贷款计划。但是 1 2 第2 章小额贷款的理论概述 它要求创业者提供的创业计划满足以下条件：( 1 ) 新企业能够创造就业岗位或者 新企业能够满足生产技术发展和生产服务多元化的需要；( 2 ) ：申请者必须提供 至少一半的初始资木金。这项计划贷款金额最高不超过5 5 0 万日元2 0 0 4 年4 月 起提高至7 5 0 万日元) 。设备贷款期限不超过7 年，资木金贷款期限不超过5 年。 贷款利率执行浮动利率：即在标准利率的基础上增加2 7 。目前这种模式的专 业化、市场化程度不尽如人意，而目它需要一个足够慷慨的政府则政。 2 政府信用保证模式。其代表为日本小企业信贷保险计划。该计划的信用 保证由信用保证协会的信用保证制度和政府全额出资的中小企业信用保险公库 的信用保险制度组成。信用保证协会在中小企业从金融机构筹措资金时，对其 提供担保。此后，中小企业信用保险公库对信用保证协会所担保的债务进行保 险。该计划在日本全国有5 2 个信用担保公司，各自负责木地区中小企业担保申 请的评估、处理和批准工作。各地信用担保公司的规模决定于当地的经济状况。 在日本的信用担保体系中，信用担保公司的损失由小企业信用保险公库进行赔 偿，而小企业信用保险公库是由日本中央政府全资拥有的机构。信用担保公司、 信用保险公库和中小企业之间的担保关系为：一旦中小企业不能按时偿还贷款， 则由信用担保公司代替中小企业偿还贷款，而信用保险公库对信用担保公司损 失总额的7 0 进行赔偿。 ( - - ) 市场型小额信贷 这种模式以盈利为目的，主要是非政府组织开办。这一模式也主要有两种： 1 联保模式。联保模式在孟加拉和泰国比较流行，这一模式的代表有名气 最大的g b 、以培训见长的b r a c ，以存贷款为主的a s a 。他们都属非政府组 织，具有独立的组织系统和经营机构。其贷款资金来源主要有两方而：一是国际 组织及其它方而的支持；一是成员储蓄。其贷款对象以穷人为主，要求成员无土 地、无则产。这一模式的特点在于：运用联保方式代替抵押担保，减轻了贷款人 的资金压力。同时，以小组为平台的自我管理和相互监督方式，既为贷款人创 造了互相学习的机会，也有助于降低银行的管理运营成木。 在运作模式上，采取在自愿的基础上建立农户自助组织。通常3 0 - - 5 0 人为 一个中心，有每周定期的中心会议制度，可以交流管理和技术方面的经验。5 人为一个小组，每个小组都应取得以下共识：增加资金的积累，扩大经营规模， 改进管理能力，并承诺在其他成员发生还款困难时相互帮助。贷款额度由个人 第2 章小额贷款的理论概述 所在小组或中心的表现，个人在乡村银行的总储蓄额以及个人愿望决定，一般 不应低于个人储蓄总额的1 5 0 。对按期参加活动、按期还款的，其基本贷款额 度逐步递增，反之，则递减。如果贷款者无法还款，则由小组共同承担风险， 其他成员相应地也负有还款责任。 2 合作社模式。此模式在菲律宾比较普遍，菲律宾n o v a l i c h e s 发展组织是 典型代表。菲律宾n o v a l i c h e s 发展组织是一个信用合作社，属非政府组织，经 菲律宾农业合作发展局批准设立。主要是通过吸纳存款和提供服务等方式积累 资金，向成员发放贷款。成员存款达到一定期限后，可申请贷款。如果不能及 时还款，n o v a l i c h e s 发展组织将为贷款人提供两种选择：一是缴纳滞纳金；一是将 贷款期限延长一年或更长的时间。同时，n o v a l i e h e s 发展组织还为成员提供培 训、医疗、折扣商品等服务。这种模式一般都是在拥有一定的初始资本后，向 政府有关部门申请核准注册，再通过吸纳存款、收取会费等方式招募成员，并 选举产生贷款审核委员会、成员审核委员会、贷款跟踪服务委员会等机构，向 成员提供资金信贷等系列服务。这种模式的优点在于：由贷款人选举产生的组织 机构，更能为贷款人提供便捷、有效的服务。 从2 0 世纪8 0 年代开始，“旧模式”的政府型小额信贷受到越来越多的 批评，以市场机制为基础的“新模式”小额信贷取得了很大成功。小额信贷界主 流观点广泛认为小额信贷机构成功的两个标准是：目标客户的规模和覆盖深度 ( 贫困程度) ；机构财务的可持续性。 1 4 第3 章小额信贷在我国的发展状况 第3 章小额信贷在我国的发展状况 3 1 我国小额信贷的发展阶段 我国最早的小额信贷可能从1 9 8 1 年联合国国际农业发展基金( m a d ) 在内 蒙8 旗( 县) 开展的北方草原与畜牧发展项日开始。不过直到1 9 9 3 年以前，我国 的小额信贷项日，基本上都只是国际援华扶贫项日的一个组成部分或者一种特 殊的资金使用方式而已。在1 9 9 3 年中国社会科学院农村发展研究所组建“易县 信贷扶贫合作社”以后的l o 余年中，我国小额信贷发展经历了四个阶段。 第一阶段：从1 9 9 3 年底到1 9 9 6 年1 0 月，小额信贷作为一种扶贫理念和独 特的信贷技术逐渐传入我国，并主要在国际资金( 附有优惠条款的软贷款或者捐 赠资金) 和技术援助下，由国内的q l e ( 半) 政府组织操作，这些n g o 小额信贷， 在技术上绝大多数借鉴盂加拉乡村银行( g b ) 传统模式下的“团体联保贷款”形式 ( g r o u pl e n d i n g ) 。后来也有少数项日采用村银行模式( v i l l a g eb a n k i n g ) 和个人贷 款模式( i n d i v i d u a ll e n d i n g ) 在中国社科院农发所的“扶贫社”之外，另一个有代表 性的n g o 小额信贷项日，是由联合国计划开发署( u n d p ) 援助、并由我国商务 部国际经济技术交流中一f f ( u n d p c i c e t e ) 项日办公室从1 9 9 5 年开始运行的。 该项日已先后在我国1 6 个省( 区) 的4 8 个县( 市) 执行，后来还推广到天津和河 南的部分城市地区开展针对下岗职上的微型融资服务。u n d p ci c e t e 项日在 技术上仍然借鉴g b 的团体贷款模式，但组织结构则适应我国政府组织系统， 通过与不同的地方政府部门合作成立专门的“乡村发展协会”来管理和实施。 此外，还有澳大利亚国际开发署( a u s a i d ) 援助的青海海东农行小额信贷项 日，以及由中国扶贫基金会承办的陕西安康和四川阆中世界银行项日等等。 第二阶段：1 9 9 6 年1 0 月至2 0 0 0 年，为实现千年扶贫攻坚计划和新世纪扶贫 任务，借鉴n g o 小额信贷的技术和经验，主要采用孟加拉乡村银行( g b ) 的传统小 组联保模式，以国家财政资金和扶贫贴息贷款为资金来源，我国政府机构和农业 银行( 中国农业发展银行) 主导的“政策性小额信贷扶贫项目”开始发展起来。 随着国家扶贫政策的演进，“政策性小额信贷扶贫项目”在一些有n g o 小额 信贷经验的省份如山西、四川、云南、河北、广西、贵州等地区迅速发展起来。 第3 章小额信贷在我国的发展状况 国务院扶贫办系统、民政部门、社会保障部门、残疾人联合会、妇联和工会等 先后参与其中。这些政策性小额信贷项目，大多数分布在农村地区。但随着国有 企业改革提速和城镇中下岗再就业任务日益严重，依托政府再就业基金、工会 “送温暖基金”和妇联网络，由政府部门自行设计和执行，面向下岗失业人员和城 镇低收入人口的一些城市小额信贷项目，也在这一时期开始运行。另外，占我国扶 贫资金大部分的扶贫信贷资金，由农业银行管理并直接以“扶贫贴息贷款”的形 式发放到户，这也是我国政策性小额信贷的重要组成部分。 第三阶段：2 0 0 0 年至2 0 0 5 年6 月，在促进“农业、农村、农民”发展的战略背 景下，为了解决“农户贷款难”问题，我国农村合作金融机构( 农村信用社、农村商 业银行和农村合作银行) 在中央银行支农再贷款的支持下，开始发放“小额信用贷 款”和“农户联保贷款”。这标志着我国正规农村金融机构开始大规模介入小额信 贷领域，而小额信贷的目标，也从“扶贫”领域扩展到“为一般农户以及微小企业服 务”的广阔空间。自此 ，j 、额信贷的总量规模也大为扩张。 第四阶段：2 0 0 5 年6 月以后，我国小额信贷进入探索“商业性小额信贷”的全 新阶段。在农村金融总体改革框架之下，也适应农村金融市场开放的政策取向， 开始在试点地区出现。同时，在促进小企业发展和增加就业的背景下，在中国银监 会的推动下浒多商业银行开始通过专门的信贷窗口推进小企业