（会计学专业论文）审计任期与审计质量关系的实证研究.pdf

重庆大学硕士学位论文中文摘要 摘要 随着一系列财务丑闻案的曝光，美国于2 0 0 2 年出台了著名的萨班斯一奥克 斯莱法案，自此，国内外就“审计任期与审计质量”的关系研究逐渐增多，但是时 至今日，仍未达成共识。 本文以契约理论、委托代理理论作为理论支撑，借鉴国内外相关文献的研究 方法和结论，结合我国特有的研究背景，提出本文的研究假设，拟通过实证检验 审计任期与审计质量之间的关系，寻找即能适合我国国情，又能保持高审计质量 的审计任期，为我国的独立审计发展和证券监管提供帮助。 本文以2 0 0 3 2 0 0 5 年度中国沪深两市被出具标准无保留审计意见的上市公司 为研究对象，利用经过一定调整的扩展j o n e s 模型对中国上市公司财务报告中的可 操控性应计利润进行了估计，并将其分为不包括线下项目的可操控性应计利润 d a i 和包括线下项目的可操控性应计利润d a 2 两种计算口径。然后采用估计出的 可操控性应计利润作为审计质量的替代变量，对审计任期与审计质量之间的关系 进行了实证检验。研究结果发现，在控制了事务所特征、公司规模、净资产收益 率、行业成长性、资产负债率、上市年龄以及样本所在年度的影响以后：( 1 ) 审计 任期与可操控性应计利润的绝对值( id ai ) 2 - 间呈现某种非线性关系，即审计任 期与审计质量之间呈现某种非线形关系。( 2 ) 在进行正向盈余管理的时候，审计任 期与正向可操控性应计利润( d a + ) 呈u 型关系，即审计任期与审计质量呈倒u 型 关系。在审计任期小于6 年时，审计任期与可操控性应计利润显著负相关，审计 师对盈余管理具有抑制作用，审计质量逐年提高；当审计任期长于6 年时，审计 任期与可操控性应计利润显著正相关，审计师对盈余管理没有抑制作用，审计质 量逐年下降。( 3 ) 在进行负向盈余管理的时候，审计任期与负向的可操控性应计利 润( d a - ) 呈倒u 型关系，即审计任期与审计质量呈u 型关系。( 4 ) 采用包括线下项 目的可操控性应计利润d a 2 作为因变量来揭示审计任期与审计质量关系的模型的 检验效果要优于不包括线下项目的可操控性应计利润d a l 作为因变量的检验模 型。 关键词：审计任期，审计质量，盈余管理，应计利润 重庆大学硕士学位论文英文摘要 a b s t r a c t w i t ht h ee x p o s u r eo fas e r i e so ff i n a n c i a ls c a n d a lc a s 嚣u sh a sa p p e a r e dt h e f a m o u sb i l l - s a r b a n e s o x l e yb i l l ”i n2 0 0 2 f r o mn o wo n , t h e r ea i n c r e a s i n g r e s e a r c h e si nd o m e s t i ca n da b r o a df o c u s i n go nt h er e l a t i o nb e t w e e na u d i tt e n u r ea n d a u d i tq u a l i t y b u t t o d a y , i th a sn o tr e a c h e dac o n f l a l l s u sy e t b a s e do nt h ec o n t r a c tt h e o r ya n dp r i n c i p a l - a g e n tt h e o r y 鹪s u p p o r t i n gt h e o r y r e f e r r i n gt or e s e a r c hm e t h o d sa n dc o n c l u s i o n so ft h er e l a t e dl e f c r c n c e , w ec o m b i n e d t h ec h i n e s eu n i q u eb a c k g r o u n d t h i sp a p e rp r o p o s e dh y p o t h e s i st ot e s tt h er e l a t i o n s h i p b e t w e e na u d i tt e n u r ea n da u d i tq u a l i t yb ye m p i r i c a la p p r o a c h p u l 节o $ eo f t h i sp a p e ri st o e x p l o r et h es u i t a b l ea u d i tt e n u r e ，w h i c hc o n t r i b u t e st om a i n t a i nb j 曲a u d i tq u a l i t y i no u r c o u n t r y , a n df u r t h e ro f f c r c sv a l u a b l es u g g e s t i o n sf o rt h ed e v e l o p m e n to fi n d e p e n d e n t a u d i ta n ds u p e r v i s i o no fs t o c km a r k e t t h i sp a p e r , u s i n gt h ed a t ao ft h o s el i s t e df i r m sf r o m $ h e n z h e na n ds h a n g h a i m a r k e t st h a tr e c e i v e dc l e a na u d i to p i n i o l l sd u r i n g2 0 0 3t 02 0 0 5i nt h ec h i n e s es e c u r i t i e s m a r k e t e s t i m a t e dt h ed i s c r e t i o n a r y8 c c i u a i $ t h ef i n a n c i a lr e p o r t so fl i s t e d si n c h i n a , b yt h ea d j u s t e dc r o s s s e c t i o n a lj o n e sm o d e l ，a n dt h ed i s c r e t i o n a r yl l c c r u a l $ w e c o m p a r t m e n t a l i z e di n t ot w oc a l c u l a t i o nc a l i b e ro fe x c l u s i v e u n d e r l i n et e r m s - d a l a n di n c l u s i v eu n d e r l i n et e r m s - d a 2 t h e n , m e a s u r i n ga u d i tq u a l i t yb yt h ed i s c r e t i o n a r y a c c r u a l sc a l c u l a t e db yt h ec r o s s - s e c t i o n a l 删u s t e dj o n e sm o d e lt oi n v e s t i g a t et h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u r ea n da u d i tq u a l i t y w ef i n dt h a t , a t t e rc o n t r o l l i n gt h e i n f l u e n c eo fo t h e rv a r i a b l e s ，( 1 ) t l a er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n l l l ea n dt h ea b s o l u t e v a l u eo fd i s c r e t i o n a r ya “：n l a l s ( 1d ai ) i sn o tl i n e a r i t y , s o ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n a u d i tt e r n s ea n da u d i tq u a l i t yi sn o tl i n e a r i t y ( 2 ) c o n d u c t i n gt h ep o s i t i v ee a r n i n g s m a n a g e m e n t , t h er e l a t i o n s h i p b e t w e e na u d i tt e n u r ea n dt h e p o s i t i v ev a l u eo f d i s c r e t i o n a r ya e e r u a l s ( d a + ) i s u s h a p e ，s o ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u r ea n d a u d i tq u a l i t yi si l l v c r s e o s h a p e f u r t h e ra n a l y s i si n d i c a t e st h a t , w h e na u d i tt e n u r oi s l e s st h a n6y e a r s t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u ea n dd a + i s r e m a r k a b l yn e g a t i v e , w h i c hm e a n sa u d i t o rc a l lc o n t r o le a r n i n g sm a n a g e m e n t , a u t i tq u a l i t yi n c r e a s ey e a rb y y e a r w h e na u d i tt e m t r ei sm o r et h a n6y e a r s ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u r ea n d d a + i s r e m a r k a b l yp o s i t i v e , w h i c hm e a n sa u d i t o rc a n n o tc o n t r o le a m i n g sm a n a g e m e n t , a u t i tq u a l i t yd e c r e a s ey e a rb yy e a r ( 3 ) c o n d u c t i n gt h en e g a t i v ee a r n i n g sm a n a g e m e n t , t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u r ea n dt h en e g a t i v ev a l u eo fd i s c r e t i o n a r y 重庆大学硕士学位论文英文摘要 a c e r u a l s ( d a - ) i si n v e r s e u ”s h a p e ，s o ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n t ea n da u d i t q u a l i t yi s u ”s h a p e ( 4 ) t h ee f f e to ft h ee x a m i n a t i o nm o d e lw h i c hi su s i n gi n c l u s i v e u n d e r l i n et e r m s d a 2a st h ed e p e n d e n tv a r i a b l et 0t e s tt h er e l a t i o n s h i pb e 呐e e na u d i t t e n u t 琶a n da u d i tq u a l i t yi sb e t t e rt h a nt h ee x a m i n a t i o nm o d e lw h i c hi su s i n ge x c l u s i v e u n d e r l i n et e r m s - d a l k e y w o r d s ：a u d i tt e n u r e ，a u d i tq u a l i t y , e a r n i n g sm a n a g e m e n t , a c e r u s l s h i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他入已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得重鏖太堂 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本 研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：鹰移召签字日期：矽7 年莎月彳日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解重庆太堂有关保留、使用学位论文的 规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许 论文被查阅和借阅。本人授权重鏖太堂可以将学位论文的全部或部 分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段 保存、汇编学位论文。 保密() ，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密( ) 。 ( 请只在上述一个括号内打“”) 学位论文作者签名：磨雷哆 签字日期： 卿年j 月f 日 导师签名：乓 签字日期：曲曰年t 月f 日 重庆大学硕士学位论文1 前言 1 前言 1 1 研究背景 近期出现的一系列财务丑闻中，国外最为“著名”的当属美国安然公司、世通公 司财务丑闻案，国内有蓝田股份、东方电子等数十家公司的财务舞弊案等。随着 这些由于披露虚假财务信息的案件不断曝光，公众对上市公司的财务信息真实性 产生了很大的不信任感，同时也对独立审计质量抱有极大的置疑。历史上很多的 审计失败案都与管理当局的舞弊有关，审计师没有发现管理当局的欺骗与舞弊， 与审计师没有能在执行审计计划和执行审计过程中遵循公认审计准则、恪守专业 应有的职业关注，以及没有能遵循职业道德规范等有关。 为抑制这一不良发展趋势，美国于2 0 0 2 年颁布了著名的萨班斯一奥克斯莱 法案，众多理论及实务界人士开始较多地关注审计任期与审计质量的关系。该法 案对与上市公司相关的内部控制、会计、审计等问题提出了更高的要求，强调实 施审计合伙人轮换，“审计某发行证券公司的会计师事务所，如果该所负责该项目 的合伙人或者负责复核该审计项目的合伙人已经超过5 年对该公司的审计或者复 核，则该事务所提供的上述审计业务的行为是非法的”。在该法案的国会听证期间， 会计师事务所的强制轮换被认为是一项能够提高审计独立性和审计质量的改革措 施，该法案的第二章第2 0 7 节“关于强制轮换会计师事务所的研究”中要求 “总审计长应就强制要求轮换会计师事务所的潜在影响进行研究”。此后，尽管关 于审计任期与审计质量的关系还存在很多争议，但是不少国家还是借鉴美国的做 法，已经对审计任期提出了相应的要求，积极推行相应的改革措施或正考虑推行 相应措施。 国内的独立审计行业同时也存在诸多严重的问题，早在萨班斯一奥克斯莱 法案出台后不久，中国证监会有关人士便表示要积极借鉴美国的做法，在一两 年内修改上市公司聘用注册会计师的有关规定，明确提出审计项目负责人和签字 注册会计师至少5 年必须轮换一次。迄今为止，已经颁布实施的有关监管规则有： 一) 中注协2 0 0 2 年6 月2 5 日颁布并于同年7 月1 开始实施的中国注册会计师职 业道德规范指导意见。其中第十五条指出，在承办具体鉴证业务时，会计师事务 所应当定期轮换项目负责人及签字注册会计师以维护其独立性。但该指导意见没 有对如何轮换做出要求。( 二) 中国证监会2 0 0 3 年1 月6 日颁布的公开发行证券 的公司信息披露内容与格式准则第2 号 ( 2 0 0 2 年修订 稿) 。其中第四十九条规定，“公司应披露聘任、解聘会计师事务所情况，报告年 度支付给聘任会计师事务所的报酬情况，及目前的审计机构已为公司提供审计服 重庆大学硕士学位论文1 前言 务的连续年限( 年限从审计机构与公司首次签订审计业务约定书日开始计算) ”。遵 从此规定，大部分上市公司2 0 0 2 年年度报告中已经披露了审计任期的信息。( 三) 中国证监会和财政部2 0 0 3 年l o 月8 日发布的关于证券期货审计业务签字注册 会计师定期轮换的规定。规定要求，自2 0 0 4 年1 月1 日起，签字注册会计师或 审计项目负责人连续为某一相关机构提供审计服务，不得超过五年。( 四) 财政部 2 0 0 4 年1 月1 7 日发布的关于改进和加强企业年度会计报表审计工作管理的若干 规定。该规定适用于境内除特殊行业企业以外的各类国有及国有控股的非金融企 业，其中第十四条规定，“为同一企业连续执业5 年的签字注册会计师，企业应当 要求会计师事务所予以更换”。 以上这些都表明关于会计师事务所的审计任期( r h 于关于审计轮换制度的争议 主要集中于会计师事务所轮换。同时会计师事务所的审计任期的数据较易取得， 因此本文仅考察会计师事务所审计任期与审计质量的关系，本文后面提到的审计 任期是指会计师事务所的审计任期。) 与审计质量的关系问题已经引起了国内外政 府监管部门和业内外人士越来越多的关注。那么，审计质量高低是否与会计师事 务所的任期长短相关? 过短或过长的审计任期是否会给审计质量带来负面影响? 根据我国的国情，借鉴美国的做法在国内实施强制轮换会计师事务所有现实意义 吗? 本文拟对这些问题进行研究。 1 1 1 研究目的 从国内外现状来看，会计师事务所的强制轮换制度已经被广大的监管者所采 用或重视。与各国的监管实践相呼应，针对审计任期与审计质量关系的学术研究已 经陆续展开。目前，国外对二者关系的研究较多，结论也是颇有争议的，基于中 国证券市场的相应研究较少。 基于上述原因，本文运用来自沪深两市的经验数据，通过实证检验的方法探 讨我国上市公司主审会计师事务所的审计任期与审计质量关系的实务问题，进而 为我国的会计师事务所强制轮换制度提供理论支持和政策建议。 1 1 2 研究意义 本论文的学术意义：目前关于审计任期和审计质量关系的学术研究，主要是 以西方发达国家的证券市场为研究背景，会计师事务所的强制性轮换制度也是在 对西方发达国家的证券市场进行的广泛研究下提出来的。中国证券市场缺乏对审 计任期和审计质量关系的研究，适合发达国家证券市场的研究结论不一定适合我 国，因此本文丰富了我国审计任期和审计质量关系的经验研究。 本论文的实用意义：针对我国审计任期和审计质量的关系研究具有现实意义。 本文在充分吸收借鉴国内外有价值的研究成果基础之上，基于中国沪深两市证券 市场，对会计师事务所的审计任期与审计质量的关系进行实证研究。这些研究不 2 重庆大学硕士学位论文1 前言 仅有助于确立适合我国国情的会计师事务所的审计任期，而且有助于发现我国与 发达国家的审计服务市场的差异，为我国的独立审计发展和证券监管提供建议。 1 2 研究方法 本文以沪深两市证券市场在2 0 0 3 2 0 0 5 年度期间获得标准无保留审计意见的 上市公司为样本，利用扩展的截面j o n e s 模型估计出的可操控性应计利润衡量上市 公司审计质量，将可操控性应计利润分为不包括线下项目的可操控性应计利润 d a l 和包括线下项目的可操控性应计利润d a 2 ，以此为基础来实证分析会计师事 务所的审计任期与审计质量的关系。 在运用不包括线下项目和包括线下项目的可操控性应计利润分别来衡量上市 公司审计质量的基础上，利用沪深两市证券市场在2 0 0 3 2 0 0 5 年度期间获得标准无 保留审计意见的上市公司的财务数据，从可操控性应计利润的不同层次( 可操控性 应计利润绝对值、正的可操控性应计利润、负的可操控性应计利润) 对审计任期与 审计质量的关系进行实证研究。 本文所采用的统计方法主要包括描述性统计、单变量和多变量回归分析等。 1 3 研究内容与框架 本文包括前言和结论在内，共五个部分，主要研究内容如下； 第一部分，前言，主要介绍论文的研究背景、研究目的、研究意义、研究方 法、研究内容与框架、本文所做的工作； 第二部分，简要回顾国内外的相关文献，并做出评价，指出优点与不足： 第三部分，审计任期与审计质量的基本分析，首先介绍本文在研究审计任期 与审计质量的关系中所要借鉴的理论基础，即契约理论、委托代理理论，并简要 介绍了理论的主要内容及其在本文中的借鉴意义；其次介绍审计质量的界定，审 计质量衡量的现有标准与审计质量衡量的新视角，以及审计任期的界定，提出实 证分析的基础：测度被出具标准审计意见的上市公司盈余管理程度，以盈余管理 程度直接衡量标准审计意见报告的审计质量； 第四部分，实证分析审计任期与审计质量的关系，包括研究假设、模型建立、 样本选择与描述统计、实证检验等几个部分。其中实证检验采用相关分析和回归 分析的方法； 第五部分，结论及政策建议，即结合前述实证分析得出结论，对审计市场监 管者和审计师本身提出政策建议。最后指出后续研究。 本文的研究框架如下图( 图1 1 ) 所示。 从图1 1 可以看出，本文的分析思路是按照文献回顾一理论分析一基于盈余管 3 重庆大学硕士学位论文1 前言 理的审计质量衡量一审计任期与审计质量关系的实证检验研究结论、政策建议 及后续研究。其中的实证研究部分是全文的重点。 图1 1 本文结构图 f i g1 1f 删o r k o f t h ep a p e r 1 4 本文所做的工作 较已有的关于审计任期与审计质量关系的研究文献，本文在研究方法上作出 了改进： 第一，改进了盈余管理程度的计量方法。在估计盈余管理程度的时候，引入 了行业变量和时间变量，建立了扩展的j o n e s 模型，以强化上市公司所处行业和时 间的不同而产生的盈余管理程度不同，使得本文计算所得的上市公司盈余管理程 度指标更加合理化与科学化。 第二，改进了盈余管理程度指标的计量效果。现有关于审计任期与审计质量 4 重庆大学硕士学位论文1 前言 的关系研究中对盈余管理程度的度量，仅采用了不包括线下项目的可操控性应计 利润，计量不够全面。本文对上市公司盈余管理程度的估计中，将可操控性应计 利润分为不包括线下项i i 应计利润d a l 与包括线下项目应计利润d a 2 两部分，并 进一步把二者细分为正的应计利润和负的应计利润，使得盈余管理程度指标的计 量效果有所改进。 第三，实证结果发现采用包括线下项目的可操控应计利润d a 2 作为因变量来 揭示审计任期与审计质量关系的模型的检验效果要优于不包括线下项目的可操控 应计利润d a l 作为因变量的模型。 5 重庆大学硕士学位论文2 审计任期与审计质量的文献综述 2 审计任期与审计质量的文献综述 本章将国内外对于审计任期、审计质量的相关研究成果分为两个层次进行综 述：其一，盈余管理与审计质量；其二，审计任期与审计质量。 2 1 审计任期与审计质量的国外研究成果 早在4 0 年前，美国学者和监管部门便注意到审计任期与审计质量的关系问题。 近年来，更因美国于2 0 0 2 年颁布了著名的萨班斯一奥克斯莱法案，此议题再 次受到各国的重视。 2 1 1 国外研究成果回顾 盈余管理与审计质量 s i m u n i e & s t e i n ( 1 9 8 7 ) 1 1 将会计师事务所划分为前十大和非十大两类，通过研 究发现，前者更能发现盈余管理情况，以此证明前十大事务所的审计质量高于非 十大。 t e o h & w o n 颤1 9 9 3 ) 【2 】通过盈余管理比较，研究结果发现由六大事务所审计的 公司比由非六大事务所审计的公司的盈余反应系数更高。d e f o n d & j i a m b a l v o ( 1 9 9 3 ) 3 1 发现因公司进行盈余管理而发生的审计师与管理者意见冲突更多地发生 在由四大审计的公司。d e f o n d8 d i a m b a l v o ( 1 9 9 3 ) 州的研究表明，审计人员与管理 当局意见不一致很多情况是出于管理盈余的动机，并且当公司是由六大审计时， 这种意见不一致更可能发生。 b e e k e r , d e f o n d & j i a m b a l v o ( 1 9 9 8 ) 5 】证明非四大比四大容忍客户有更多的盈 余管理。a h a r o n y ( 1 9 9 8 ) t 6 对中国上市公司初次发行股票时进行实证分析发现，作 大盈余以提高发行价格的现象比较普遍存在。 h a w ，q i ，w u & z h a n g ( 1 9 9 8 ) t 7 j 以1 9 9 4 - 1 9 9 7 年中国的上市公司为研究对象，就上 市公司针对监管政策进行的盈余管理做了实证研究，实证结果发现，在净资产收 益率1 0 下限的配股政策出台后，有边际净资产收益率的( 处于( 1 0 ，1 1 ) 中) 的公司所占比例增加了3 倍，并证实这些有边际净资产收益率的公司运用线下项 目和应计项目进行盈余管理，以达到配股下限。 v a n d e rb a n w h e d e 等( 2 0 0 3 ) t 8 】对比利时非上市公司和上市公司盈余管理进行了 研究，发现在存在调低利润的盈余管理行为的审计中，“六大”的审计质量高于 “非六大”，说明了会计师事务所规模对审计质量的影响，但是该结论在对调高 利润行为的审计中却没有得到验证。 审计任期与审计质量 6 重庆大学硕士学位论文2 审计任期与审计质量的文献综述 就国外而言，关于审计任期与审计质量的关系，历来都存在正反两方面的不 同看法。一些持否定意见的学者认为审计任期越长，对审计质量就存在越大的负 面影响。美国参议院m c t c a l f 委员会表示叫s s a n a t e ，1 9 7 6 ) ：“事务所强制轮 换是提高审计质量的一种方法”。具体来说，m c t c a l f 委员会认为，“公司与其聘 任的会计师事务所之间的长期关系将会导致事务所与其客户管理层的利益密切相 关，从而事务所独立发表意见变得困难，进而给审计质量带来负面影响。解决这 个问题的一个办法是对事务所进行定期轮换。”美国的其他监管者也持类似的观 点，如美国证监会( s e c ) 和注册会计师协会( a i c p a ) 认为，长审计师任期将会 导致会计盈余质量的下降，而事务所强制轮换是个可能的解决办法( a i c p a ， 1 9 7 8 ：s e c ，1 9 9 4 ) 。安然安达信事件后，美国的多部法律开始对审计师任期进 行限制，包括，2 0 0 2 年的s o x 法案、审计法和会计法。 m a u t z 和s h a r a f ( 1 9 6 1 ) 9 1 注意到，与客户建立联系的时间越长，审计人员越会 缺乏挑战精神，越不倾向于运用新的审计程序，并不再保持合理的职业谨慎态度。 同时，他们也不倾向于支持客户运用新的会计程序和会计方法。而一个新的审计 师则更有可能批准客户使用新的会计程序。从这个角度而言，审计师任期越长， 审计人员越不愿意接受新的会计方法和采用新的审计程序，其专业技能越难以改 进和提高，从而会对审计质量造成负面影响。m a u t z 和s h a r a f 还指出：与同一客户 建立长期联系会引起审计公正性方面的问题，即会在无意间渐渐损害审计人员的 诚实公正，这是对审计质量的最大威胁。 d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) b o 认为当审计师的任期越长，越可能与客户建立私人友情， 产生“经济依赖性”，从而使审计师的独立性及客观性受损，进而影响审计质量。 d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) t 1 1 】还指出审计师最初为竞聘而低价揽客( 1 0 w b a l l i n g ) ，且初始成本 较高，为了弥补这一差额，审计师可能会为留住客户而配合管理当局以获得后期 的准租金( q u a s i r e n t1 ，进而影响审计质量。 l a r r yr d a v i s ( 2 0 0 0 ) 1 2 】通过研究美国1 9 8 1 1 9 9 8 年问公司样本后发现，可操 控性应计利润及其绝对值与审计师任期显著正相关，公司盈利预测误差与审计师 任期显著负相关，这说明随着审计师任期的延长，公司管理层获得了更大的报告 弹性以及更轻松地达到盈利预测金额，审计质量有所降低。 d a f i se ta 1 ( 2 0 0 2 ) 1 3 】的实证研究发现审计师任期与可操控性应计数绝对值呈 正相关关系，即审计师任期的延长对审计质量有负面影响。 但是，支持审计任期对审计质量存在正面影响的学者们认为，审计的作用就 是制约公司盈余管理行为，在诉讼规避和虑及声誉的环境下，随着审计任期的延 长，审计师会获得特定客户的专门知识和对特定风险的了解，减少对管理者估计 的依赖，提升其专业能力，进而更有助于审计质量的提高。 7 重庆大学硕士学位论文2 审计任期与审计质量的文献综述 m a u t z f 阳s h a r a f ( 1 9 6 1 ) 【9 】认为，长审计任期本身并不直接损害审计质量，虽然可 能慢慢地、逐渐地损害审计师的公正，但是他们不赞成事务所强制轮换。 p a l m r o s o ( 19 9 1 ) 0 4 1 研究发现：在新获得审计业务开始的几年，审计人员更容易 遭遇审计过失的诉讼，主要原因是审计人员缺乏识别客户特殊风险和存在问题的 足够经验。会计师事务所的频繁更换势必造成会计师事务所丧失对客户的深入了 解优势，很容易让那些有不正当企图的管理当局欺诈会计师事务所的不良目的得 逞。 d u n h a m ( 2 0 0 2 ) 1 5 1 认为新轮换的审计师缺乏通过经验积累而形成的对客户经营 特质的了解，缺乏对特定客户的专门知识的积累，因而其保持审计独立性的能力 受限，进而影响审计质量。 g e i g e r 年g l r a g h u n a n d a n ( 2 0 0 2 ) u 6 】以美国证券市场上1 9 9 6 年至1 9 9 8 年间破产的 公司为样本，对这些公司破产前的审计意见与审计任期的关系进行了实证检验。 结果发现，在短审计任期情况下，审计失败的可能性更大，换言之，长审计任期 情况下审计质量反而更高。 m a r s h a l l 和k r a g h u n a n d a n ( 2 0 0 2 ) u7 l 选取1 1 7 家1 9 9 6 1 9 9 8 年间的美国破产企 业对这一问题作了研究，考察他们在破产前的审计任期，并将审计师在破产企业 破产前没有对其财务报表发表持续经营问题的修订性审计报告认定为一种审计失 败，对这些公司破产前的审计意见与审计师任期的关系进行了实证检验。统计结 果表明：处于审计师任期早期的审计人员更容易受到客户的影响，这种影响随任 期延长而逐年减少，在任期长达5 年之后，审计师任期的作用消失。也就是说， 在短审计师任期情况下，审计失败的可能性更大，长审计师任期情况下审计质量 反而更高。 j o h n s o n ，k h u r a n a 和r e y n o l d s ( 2 0 0 2 ) 【1 8 1 以非预期的应计利润的绝对值以及应 计利润项目的持续性作为衡量公司财务报告质量的指标，对审计任期与公司财务 报告质量的关系进行考察。他们发现，和4 至8 年的审计师任期相比，2 至3 年的 审计师任期情况下财务报告质量更低，同时，在9 年以及9 年以上的长审计师任 期情况下，公司财务报告质量并没有下降。这说明，长审计师任期没有损害审计 质量。r i c h a r dm f r a n k e le ta 1 ( 2 0 0 2 ) 、h y e e s o oc h u n g ，s a n i a v k a u a p u r ( 2 0 0 3 ) 通 过检验美国2 0 0 1 年度上市公司样本后也得出相同的结论。 m y e r s ，m y e r s 和o m e r ( 2 0 0 3 ) u9 】对审计师任期与审计质量之间的关系进行了更 为一般性的研究。他们以美国证券市场上1 9 8 8 年至2 0 0 0 年问的公司为样本，使 用j o n e s 模型估计出的可操控性应计利润的绝对值来衡量盈余质量，进而衡量审计 质量。研究发现，审计师任期越长，审计质量越高，二者呈显著正相关关系。 m y e r se t a 1 ( 2 0 0 4 ) i 刎收集了美国1 9 8 8 2 0 0 0 年公司样本后发现，审计师任期 8 重庆大学硕士学位论文2 审计任期与审计质量的文献综述 越长，可操控性应计利润的均值、中位数和标准差越小，这表明审计质量和审计 独立性越高。 g h o s h 和m o o n i ( 2 0 0 3 ) 【2 i 】考察了可操控性应计利润与审计师任期的关系以及审 计师任期的市场反应，同样发现，审计师任期越长，审计质量越高。 m a n s i ，m w e l l 和m i l l e ( 2 0 0 4 ) 瞄】贝u 对事务所特征( 审计质量和审计师任期) 与负 债融资成本之间的关系进行了研究。他们发现，审计质量和审计师任期与负债融 资成本显著负相关，并且在那些发行非投资级债券的公司中这种关系更为显著。 这一研究结果表明，投资者并不认为长审计师任期会损害审计质量。 另外，m y e r s 等( 2 0 0 4 ) 【2 3 】比较了美国证券市场上1 9 9 7 年1 月至2 0 0 1 年1 0 月 问公告过会计报表重述的公司与配对公司在审计师任期上的差异。结果表明，没 有明显的证据支持长审计师任期损害了审计质量。 2 1 2 小结 通过分析国外的文献，得出以下结论：从实证方法上来看，国外的相关研究 较多采用盈余管理程度来测度审计质量，也就是通过检验公司可操控性应计利润 与审计任期的关系，来间接检验审计任期与审计质量的关系。不过在采用盈余管 理程度衡量审计质量时，或者仅从单方面来衡量盈余管理，或者将可操控性应计 利润分为线上项目与线下项目两部分。从实证的结论来看，针对审计任期与审计 质量的关系，没有统一的结论。监管者以及一些分析性研究和实验研究的结果倾 向于支持长审计师任期会损害审计独立性，并进而损害审计质量的观点，而相关 的实证研究结果则多显示长审计任期情况下审计质量反而更高。 2 2 审计任期与审计质量的国内研究成果 早在萨班斯一奥克斯莱法案出台后不久，中国证监会有关人士便表示要 积极借鉴美国的做法，在一两年内修改上市公司聘用注册会计师的有关规定。2 0 0 4 年，我国监管机构要求实行审计师定期轮换。国内关于审计任期与审计质量的关 系研究也在最近几年兴起。 2 2 1 国内研究成果回顾 盈余管理与审计质量 夏立军等( 2 0 0 2 ) 2 4 考察了2 0 0 0 年沪深两市上市公司净资产收益率是否在中国 证监会规定的“保牌”和“保配”区间，即是否存在所谓“监管诱导性盈余管理” 与审计的关系，结论是总体上注册会计师没有揭示出上市公司盈余管理行为，审 计质量令人担忧。 徐浩萍( 2 0 0 4 ) 2 5 l 从盈余管理的角度考察了中国注册会计师独立审计的质量，发 现中国的注册会计师能够在一定程度上鉴别会计盈余管理的程度，这种鉴别的能 9 重庆大学硕士学位论文2 审计任期与审计质量的文献综述 力与盈余管理的手段有关。相对操控的经营性应计利润而言，注册会计师在对操 控非经营性应计利润为手段的盈余管理行为的审计中表现出了较高的审计质量。 并且，注册会计师对以增加利润为目的的正向盈余管理行为更加敏感，但是与对 负向盈余管理行为的审计比较，并没有体现出更高的审计质量。 蔡春等( 2 0 0 5 ) 2 6 】用来自沪市制造业的经验证据，通过可操控性应计利润直接检 验外部审计质量对盈余管理程度的影响。我们的研究结果发现，非双重审计公司 的可操纵应计利润显著高于双重审计公司的可操纵应计利润；“非前十大”会计师 事务所审计的公司的可操纵应计利润显著高于“前十大”会计师事务所审计的公 司的可操纵应计利润。 章立军( 2 0 0 5 ) 【2 7 】通过运用博弈模型分析上市公司在盈余管理高和低两种情况 下，审计师是否被收买，还对2 0 0 2 年披露年报审计费用的上市公司用多元回归方 法进行实证检验，得出结论，认为审计师必然被盈余管理高的上市公司收买，而 盈余管理低的上市公司不收买审计师。 审计任期与审计质量 就国内的学术研究而言，关于审计任期与审计质量的关系也没有形成统一的 定论。 邓川( 2 0 0 4 ) 【2 8 】选取了2 0 0 1 年沪深两市一般行业共5 8 5 家上市公司作为分析 样本，对亏损公司与盈利公司在新四项减值准备上的会计政策选择差异，以及新 四项减值准备、审计师任期对注册会计师的审计意见类型的影响进行实证研究， 发现亏损上市公司倾向于计提更高的新四项减值准备比例；注册会计师的审计意 见能够揭示出公司这种盈余管理动机；过长的审计师任期有损审计独立性，对审 计质量带来负面影响。 任迎伟、缪丹( 2 0 0 5 ) 担9 】以沪深股市1 9 9 5 年至2 0 0 1 年度发生的3 0 0 家自愿 变更审计师的上市公司作为样本，研究发现以收买审计意见为变更动机的公司在 更换审计师之后收到“清洁”审计意见的比率显著大于0 ，说明中国上市公司通 过审计师更换在一定程度上影响了后任审计师的独立性，从而达到了收买审计意 见的目的。 夏立军、陈信元( 2 0 0 5 ) 卿以沪深股市1 9 9 6 年至1 9 9 8 年期间可能具有盈余管理 行为的公司( r o e 介于1 0 和1 1 之间的公司) 为样本，对审计师任期与审计意见 的关系进行了实证检验。研究发现，审计师任期增加并没有损害审计独立性，并 且在大规模事务所中，审计师任期增加，审计独立性反而更高，给审计质量带来 正面影响。 陈信元、膨g ( 2 0 0 6 ) 3 l 】以中国证券市场上2 0 0 0 年至2 0 0 2 年期间获得标准无保 留审计意见的上市公司为样本，使用经过一定调整后的截面j o n e s 模型估计出的公 1 0 重庆大学硕士学位论文 2 审计任期与审计质量的文献综述 司操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标，考察了会计师事务所审计 任期与审计质量之间的关系。研究发现，审计任期与公司操纵性应计利润的绝对 值呈正u 型关系，即审计任期与审计质量呈倒u 型关系。 刘启亮( 2 0 0 6 ) 1 3 2 】以我国证券市场1 9 9 8 - - 2 0 0 4 年的上市公司为样本，考察了会 计师事务所的审计任期与审计质量的关系，发现会计师事务所的审计任期与审计 质量之间也存在u 型关系，在进行正向和负向盈余管理时，会计师事务所的审计 任期与审计质量存在相反的u 型关系。 另外，李爽和吴溪( 2 0 0 3 ) 3 3 1 以审计意见类型作为为审计质量的代理变量，在 有关的审计报告行为研究中控制了审计任期对审计意见的影响。他们发现，在针 对持续经营不确定性发表意见时，审计任期越长，审计意见变通的可能性越大， 但在对账面盈利和微利公司的研究中，审计任期与审计意见没有显著关系。研究 结果的这种不稳定性可能与样本量较小有关，同时也说明，审计任期与审计质量 的关系还有待进一步考察。 余玉苗、李琳( 2 0 0 3 ) 3 4 】对审计师任期与审计质量的关系进行了理论分析。她 们的分析表明，在长审计师任期情况下，既存在损害审计质量的因素，也存在提 高审计质量的因素，因此不能简单地得出审计师任期的增加会提高或降低审计质 量的结论。 李爽和吴溪( 2 0 0 4 ) 【3 5 】以沪深两市较好地披露y 2 0 0 0 年度和2 0 0 1 年度支付给事 务所报酬信息的公司为样本，对审计师任期与审计定价的关系进行了实证检验。 研究发现，审计定价水平在审计师任期内呈非均匀分布，并且在中长期审计师任 期下，审计定价更高，审计定价对审计风险因素不敏感甚至负相关。这可能在一 定程度上支持长审计师任期会损害审计质量的观点，但由于难以判断何种审计师 任期下的审计定价为正常水平，审计师任期与审计质量之间的关系还不清楚。 2 2 2 小结 通过分析国内的文献，得出以下结论：从实证方法上看，国内用盈余管理程 度来衡量审计质量的实证研究已经展开，因此本文后续用盈余管理程度来衡量审 计质量具有一定的基础，并且国内通过设置审计质量的替代变量来间接验证审计 任期与审计质量的关系的研究较多。从实证结论上看，与西方发达资本市场的研 究结果相似，即审计任期是否能够影响审计质量的研究结论并不一致。总体来看， 普遍性的观点是，长审计任期可能会损害审计独立性，却可能会提高审计师专业 技能，但相关的实证研究结果则多显示，长审计任期情况下审计质量反而更高， 审计任期与审计质量之间还有u 型关系。 重庆大学硕士学位论文 2 审计任期与审计质量的文献综述 2 3 本章小结 经过梳理国内外文献，可以发现：从实证方法来看，现有国内外学者对于审 计任期与审计质量的关系研究中，对盈余管理度量，或者仅从单方面选择了表示 盈余管理的变量，不够全面；或者将可操控性应计利润分为线上项目与线下项目 两部分，