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中国上市公司审计收费影响因素实证研究 摘要 审计收费是注册会计师审计机制在具体运行中的一个重要环节，是调节审计 市场供需双方关系的重要变量，是影响审计独立性和审计质量从而关系到注册会 计师行业健康发展的关键因素，也是证券市场保持良性运转的重要保障。审计收 费不透明，很容易发生审计意见购买等有损审计师独立性和客观性的行为。而过 低的审计收费会导致审计师减少部分必要的审计程序、安排专业水平较低的审计 人员等，从而降低了审计质量；而过高的审计收费又会给股东增加不必要的负担。 因而研究审计收费意义重大，通过研究审计收费，我们可以了解审计行业及审计 市场，而且监管部门也可以通过对审计收费的研究，了解和认识审计市场的竞争 以及违法违规行为，进而进行有效监管，防止审计行业的恶性低价竞争，并且制 定出科学、合理的收费标准，促进我国审计行业的健康有序发展，树立注册会计 师的良好形象。 本文从理论基础和文献综述出发，回顾国内外已有的研究成果，了解了国内 外关于审计收费问题研究的现状，并借鉴已有的研究方法。通过研究我国审计市 场的现状，发现我国的审计市场存在审计收费缺乏统一标准、审计收费总体偏低、 事务所之间恶性低价竞争严重、审计收费信息披露机制不规范等问题，其原因大 致有四点，一是我国审计委托模式存在缺陷，二是审计市场缺乏有效的需求，三 是注册会计师执业环境恶化，四是法制不健全，对违规会计事务所的处罚较轻。 在充分了解了我国审计收费的背景后，本文重点对影响审计收费的影响因素如上 市公司规模、上市公司业务复杂度、审计风险、盈余管理、董事会的独立性、上 市公司的其他特征、会计事务所规模和审计意见类型等进行了理论分析，并提出 了相应的假设。之后本文选取了2 0 0 9 年和2 0 1 0 年沪、深两市a 股制造业、房 地产业、批发零售业、信息技术业和水电煤业的数据作为样本，数据主要来源于 巨潮资讯网和国泰安数据库，然后将收集到的数据进行了加工整理，用s p s s l 6 0 分析系统对数据进行描述性统计和多元线性回归分析，得出实证结果，并对实证 结果进行详细分析，针对发现的问题，提出了相应的对策和建议。 本文得出的实证研究结论如下：上市公司资产规模、纳入合并报表控股子公 江苏大学硕士学位论文 司个数、会计师事务所规模是影响审计收费的最为重要的因素。上市公司资产负 债率、上一年度是否发生亏损作为风险变量，只在某些情况下显著，其显著性存 在着不确定性：而同样作为风险变量的流动比率对审计收费的影响并不显著。此 外，上市公司盈余管理、董事会的独立性、上市公司是否发行新股、是否变更事 务所、审计意见类型等变量也只在某些样本中体现出显著性，并非在所有的情况 下都显著。 关键词：审计收费，影响因素，实证研究 i i 中国上市公司审计收费影响因素实证研究 a b s t r a c t a u d i tf e ei sn o to n l yac r u c i a la s p e c to ft h ea p p l i c a t i o no fc p a a u d i t ，b u ta l s oi ti s a ne s s e n t i a ll i n ko ft h ed e m a n da n ds u p p l yi nt h ea u d i tm a r k e t a u d i tf e ei sa k e y f a c t o ro ft h eq u a l i t yo fa u d i ta n da l s oa f f e c t st h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ft h e s e c u r i t ym a r k e t i fa u d i tf e ei sn o tt r a n s p a r e n t ，i ti se a s yt om a k et h ec o m p a n i e s p u r c h a s ea u d i to p i n i o na n dt h e nt oi m p a i ra u d i t o r si n d e p e n d e n c ea n do b j e c t i v e n e s s t h ee x c e s s i v e l yl o wa u d i tf e em a yc a u s et h ea b b r e v i a t i o no fp a r t i a le s s e n t i a l p r o c e d u r e s ，t h ea r r a n g e m e n to fa u d i t o r sw i t hl o wl e v e lp r o f e s s i o n a ls k i l l sa n ds oo n , a n dt h u sc a u s e st h er e d u c t i o no ft h ea u d i tq u a l i t y b u tt h eh i g ha u d i tf e ew i l li n c r e a s e t h es h a r e h o l d e r su n n e c e s s a r yb u r d e n s os t u d y i n ga u d i tf e ei s s i g n i f i c a n t w ec a n b e c o m ef a m i l i a rw i t ht h ea u d i ti n d u s t r ya n dt h ea u d i t m a r k e t m e a n w h i l e , t h e s u p e r v i s i o nd e p a r t m e n tc a nk n o ww e l lw i t ht h ec o m p e t i t i o no fa u d i tm a r k e ta n d i l l e g a la c t i v i t i e s ，s o a st o s u p e r v i s ee f f e c t i v e l yt op r e v e n ta c c o u n t i n gf i n n sf r o m c o m p e t i n ga tl o wp r i c e g of u r t h e r , t h e yc a nd r a wu ps c i e n t i f i ca n dr e a s o n a b l ef e e s t a n d a r d st op r o m o t eo u ra u d i ti n d u s t r y sd e v e l o p m e n ta n dc r e a t eg o o di m a g eo fc p a t h i sa r t i c l eb e g i n sw i t ht h e o r e t i c a lp r i n c i p l ea n dd o c u m e n tr e v i e w , l o o k sb a c k t h er e s e a r c ha c h i e v e m e n ta th o m ea n db r o a d ，k n o w st h es t a t u sq u oo fa u d i tf e ea n d d r a w so ne x i s t i n gr e s e a r c hm e t h o d s b yr e s e a r c h i n gt h es t a t u sq u oo fo u ra u d i tm a r k e t ， p r o b l e m ss u c ha sl a c k i n gu n i f i e da u d i tf e es t a n d a r di na u d i tm a r k e t ，c o l l e c t i n ga u d i t f e ea tl o wp r i c e ，c o m p e t i n gm a l i g n a n t l ya tl o wp r i c eb e t w e e n a c c o u n t i n gf i r m s ， l a c k i n gn o r m a t i v em e c h a n i s mf o ri n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e r e a s o n sa r el i s t e df r o mf o u r a s p e c t s o n ei st h a tt h ea u d i ta u t h o r i z i n gp a t t e r ni nc h i n ai sd e f i c i e n t a n o t h e ri st h a t a u d i tm a r k e tl a c k se f f i c i e n td e m a n d t h et l l i r di st h a tt h ep r a c t i c ee n v i r o n m e n to fc p a i s b e c o m i n gw o r s e t h ef o u r t h i st h a tt h el e g a l s y s t e mi sn o ts o u n da n dt h e p u n i s h m e n tf o rt h ei l l e g a la c t i v i t i e si sn o ts t e r n a f t e rm a s t e r i n gt h eb a c k g r o u n do f a u d i tf e ei nc h i n a ，t h i sp a p e ra n a l y s e saf e w i n f l u e n c ef a c t o r st oa u d i tf e es u c ha st h e i i i 江苏大学硕士学位论文 一 c o m p a n y sa s s e t s c a l e ，c o m p l e x i t y , a u d i tr i s k ，e a r n i n g sm a n a g e m e n t ，b o a r d i n d e p e n d e n c e ，t h ec o m p a n y so t h e rc h a r a c t e r i s t i c s ，t h ea c c o u n t i n gf i r m ss c a l ea n dt h e p a t t e r no fa u d i to p i n i o n t h e nt h i sa r t i c l ep u t sf o r w a r dc o r r e s p o n d i n gh y p o t h e s i s t h i s a r t i c l ec h o o s e sd a t at h a tc o m e sf r o ms h a n g h a ia n ds h e n z h e ns t o c km a r k e t si n2 0 0 9 a n d2 010a sp r o o f s t h ed a t as e p a r a t e l ys c a t t e r sa t m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y , t h er e a l e s t a t e i n d u s t r y , t h er e t a i li n d u s t r y , t h ei ti n d u s t r ya n dt h e w a t e r - e l e c t r i c i t y - g a s i n d u s t r y m o s td a t ai sa d o p t e df r o mj u c h a oi n f o r m a t i o nw e b s i t ea n dc s m a r d a t a b a s e s o r t e dd a t ai sa n a l y z e db ys p s sl6 0f r o md e s c r i p t i v es t a t i s t i c sa n d m u l t i p l e l i n e a rr e g r e s s i o n a n dt h e nt h i sa r t i c l e g e t se m p i r i c a lr e s u l t s a c c o r d i n gt ot h e a u t h e n t i cp r o o f , t h i sp a p e ri d e n t i f i e sp r o b l e m sa n dt h e np u t sf o r w a r dc o r r e s p o n d i n g p o l i c ya n da d v i c e t h ec o n c l u s i o no ft h i sp a p e ri sa sf o l l o w s ：t h ec o m p a n y sa s s e ts c a l e ，t h en u m b e r o f s u b s i d i a r yc o m p a n ya n dt h ea c c o u n t i n gf i r m ss c a l ea r et h em o s ti m p o r t a n tf a c t o r s t h a ta f f e c ta u d i tf e e t h er i s kv a r i a b l eo f a s s e t - l i a b i l i t yr a t i oo n l ya f f e c t sa u d i tf e ei n s o m es a m p l e sa n dt h es i g n i f i c a n c ei sn o td e f i n i t e ，a sw e l la st h ed u m m y v a r i a b l el o s s ； w h i l et h er i s kv a r i a b l ec u r r e n tr a t i od o s en o t i n f l u e n c ea u d i t f e es i g n i f i c a n t i v o t h e r w i s e ，t h ec o m p a n y se a r n i n g sm a n a g e m e n to n l ya f f e c t sa u d i tf e es i g n i f i c a n t l yi n s o m es a m p l e s ，a sw e l la st h eb o a r di n d e p e n d e n c ea n dt h ed u m m y v a r i a b l et h ep u b l i c o fn e w s h a r e s ，t h ec h a n g eo fa c c o u n t i n gf i r m sa n dt h ep a t t e r no fa u d i to p i n i o n k e yw o r d s ：a u d i tf e e ，d e t e r m i n a n t s ，e m p i r i c a lr e s e a r c h 中国上市公司审计收费影响因素实证研究 1 1 研究背景 第1 章绪论 审计收费问题的研究在西方已经有二十多年的历史了，最早始于s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 发表在会计研究杂志( j o u r n a lo fa c c o u n t i n gr e s e a r c h ) 上的经 典论文“t h ep r i c i n go fa u d i ts e r v i c e s ：t h e o r ya n de v i d e n c e ，这篇文章 最先运用多元线性回归模型对审计收费的影响因素进行实证研究。【l 】之后的学者 在研究审计收费的影响因素时，大多也是参考s i m u n i c 的模型。 我国的审计市场发展历史不长，审计市场不是很成熟，长期以来，审计收费 都没有公开披露过，这极大阻碍了我们认识、了解并研究审计市场的进程。这种 信息的不公开、不透明，使我们无法发现审计市场是否存在低价竞争以及是否存 在审计意见购买等违法违规行为，严重影响了审计市场的健康发展。 为了加强我国证券市场的监管力度，规范上市公司的信息披露行为，中国证 监会于2 0 0 1 年1 2 月2 4 日发布了公开发行证券的公司信息披露规范问答第6 号支付会计师事务所报酬及其披露，并在2 0 0 1 年修订的上市公司年度报告 内容与格式准则中，明确规定上市公司要将审计收费项目作为重要事项加以披 露。该规范的出台意味着我国的审计费用将不再神秘，社会公众、监管部门以及 学者等广大的信息使用者可以很方便地获取上市公司审计费用这一信息，从而有 利于考察会计师事务所的独立性和遵守职业道德规范的情况，也对审计过程中潜 在的恶性竞争问题和审计质量减损情况加以遏止，有利于保护各投资者的利益， 提高注册会计师在社会上的公信力。 在我国的审计收费研究中，王振林( 2 0 0 2 ) 的博士学位论文是第一篇系统采 用实证方法研究我国审计收费问题的文献，王振林也是借鉴了s i m u n i c 的审计收 费模型，由于当时审计收费数据还未公开，所以数据主要来源于中国证监会向上 市公司获取的调查问卷数据。这一数据来源特殊，不具有公开性和可验证性，因 此也很难评价研究数据的质量特征，对实证研究结果的可信性具有一定影响。自 2 0 0 1 年起年度报告中的审计费用的公开披露是研究的一个转折点，与此相关的 江苏大学硕士学位论文 研究陆续展开，也产生了一些非常有意义的文献。大部分研究属于传统的审计收 费研究，借鉴s i m u n i c 的模型，利用上市公司公开披露的数据进行研究。本论文 也属于这类研究，利用上市公司2 0 0 9 和2 0 1 0 年公开披露的数据，采用s i m u n i c 的审计收费模型进行实证性研究。 1 2 研究意义 众所周知，注册会计师服务是一种中介服务，为企业或者其它经济单位提供 审计鉴证、资产评估、咨询等服务。但是，它又与其它的中介机构如律师事务所、 管理咨询等机构存在很大的差异性。最重要的差异就体现在它的风险上，尤其是 为上市公司提供的审计服务。根据经济学原理，一定的风险必然要求一定的收益 作为保障。但过高的审计费用不仅会成为上市公司的负担，也会损害股东的利益。 因此，加强对审计费用的指导和监管就成为注册会计师行业监管的一项重要内 容。 我国上市公司审计收费不合理的问题一直比较突出，各地区在审计收费标准 的制定上也具有很大的随意性，并没有一个统一的标准或者是行业指导价格。一 些会计师事务所根据当地物价局的有关规定( 如上市公司资产总额的百分比等) 进行收费，但大多数审计收费是由会计师事务所和被审计单位共同协商确定的。 因此，在目前证券市场走向规范化的今天，作为市场行为的审计费用却显得比较 混乱。 所以，对审计收费问题进行系统有效的研究，具有十分必要的现实意义。首 先，研究审计收费不仅有利于防止行业内的恶性竞争，同时还有助于克服现行收 费模式的随意性，改善审计收费不合理的现状。其次，研究审计收费能够保证审 计师的适度利益，提高审计质量和保证审计师的独立性。最后，研究审计收费能 够为证券监管部门相关措施的制定及相关研究提供经验证据，便于其实施更有力 的监管。 1 3 研究思路及研究方法 从整体看，本文采用理论分析和实证分析相结合的方法，主要侧重于实证分 析。首先是理论分析，总结国内外研究现状并阐述审计收费的相关理论。其次是 i 2 中国上市公司审计收费影响因素实证研究 实证分析，在借鉴国外已有的研究方法和研究思路的基础上，充分考虑了我国的 实际情况，识别了我国上市公司审计收费的影响因素，建立审计收费模型，并将 收集回来的2 0 0 9 和2 0 1 0 年沪深两地制造业、房地产业、批发零售业、信息技术 业、水电煤业上市公司的数据进行了全体样本、分年度和分行业的实证分析，并 进行比较，检验了我国上市公司审计收费的影响因素，最后为改善我国上市公司 审计收费提出了自己的建议。 本文采用了s p s s l 6 0 统计分析软件以及e x c e l 进行数据处理和分析。使用 的统计技术主要是描述性统计分析和多元线性回归分析。 1 4 本文的结构框架 本文的主要内容分为六个部分，具体如下： 第一章是绪论，主要阐明本文的研究意义、研究背景、研究思路及研究方法 以及结构框架。 第二章是理论基础及文献综述，对审计收费的理论基础和国内外相关文献进 行了回顾，之后对其做出了评价和分析，概括我国上市公司审计收费的影响因素，+ 为建立本文的审计收费模型奠定理论基础。 第三章是我国审计市场的现状及原因分析，本章从各个方面介绍了我国审计 市场的现状，包括审计收费标准不统一、恶性低价竞争、信息披露机制不规范等， 并针对这些问题展开原因分析。 第四章是审计收费影响因素实证研究的设计，主要介绍本文实证分析中所用 到的被解释变量、解释变量，并对各解释变量进行了较为详细的分析。 第五章是审计收费影响因素实证研究，本章是本论文的核心部分，首先提出 假设，说明所用样本数据的来源，并建立实证研究模型。然后对各量进行描述性 统计分析和多元线性回归分析，并对实证结果做出相关解释。 第六章是本文的研究结论、对策建议、局限性和展望。 本文的框架可以用下面的框架图来表示： 4 图1 1 论文的结构框架 中国上市公司审计收费影响因素实证研究 第2 章理论基础及文献综述 任何一种现象的背后都应有理论的支撑。当然关于审计收费的影响因素理论 也不例外，它大量存在于现代市场经济环境中并有着深刻的经济根源。本节将从 信息不对称理论、委托代理理论、保险理论和博弈理论等方面对其产生背景及条 件做一些探讨和解释。在此基础上，对国内外关于审计收费的研究成果进行了文 献综述和总结评价，以便为后文的继续研究奠定理论基础。 2 1 理论基础 2 1 1 信息不对称理论 信息不对称理论( a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nt h e o r y ) 认为：在市场经济活动中， 各类人员对有关信息的了解是有差异的，掌握信息比较充分的人员，往往处于比 较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。通常市场中卖方比 买方更了解有关商品的各种信息，掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的一 方传递可靠信息而在市场中获益，买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另一 方获取信息，而市场信号显示在一定程度上可以弥补信息不对称的问题。 在企业中，如果将上市公司经营者的业绩看作一种商品的话，那么财务报表 则可以被看成是这种商品的表现形式之一。在资本市场上，由于投资者和经营者 之间存在着信息不对称，投资者需要注册会计师对上市公司财务报表进行可靠性 鉴定。同时，由于注册会计师和上市公司经营者之间也存在着信息不对称，经营 者对自己的行动或能力拥有私人信息，由于注册会计师无法准确观测到经营者的 行为，经营者会在这种情况下选择最大化自己效用水平的行动。也就是说，在信 息不对称的情况下，注册会计师只能通过借助财务报表来判断经营者的表现，因 此，对财务报表的审计就变得非常重要，财务报表中各项数据指标的真实程度以 及财务信息披露的充分程度就成为注册会计师出具何种类型审计报告的关键。所 以，信息不对称在一定程度上影响了注册会计师对审计风险的评估，进而影响注 i ， 册会计师所实施的具体审计行为。 江苏大学硕士学位论文 2 1 2 委托代理理论 委托代理理论( p r i n c i p a l a g e n tt h e o r y ) 是制度经济学契约理论的主要内容 之一，其概念最早是由罗斯( r o s s s ) 提出的：“如果当事人双方，其中代理人 一方代表委托人一方的利益行使某些决策权，则代理关系就随之产生。” 2 j e n s e n 和m e c k l i n g ( 1 9 7 6 ) 将委托代理理论看成是这样一种契约关系：委托人授予代理 人某些决策权，要求代理人提供有利于委托人利益的服务。在财产委托代理关系 中，所有者让渡财产经营权，支付给经营者报酬，目的在于获取财产增值；经营 者行使财产经管权，努力使所有者财产增值，并接受所有者的监督管理，目的在 于获得相应报酬。【3 j 而代理人由于其“理性经济人 ( r a t i o n a le c o n o m i cm a n ) 本性，可能并不 总是按照委托人的意愿采取行动，在追求并实现自身利益最大化的同时，会使代 理活动背离委托人的既定利益目标。为了防止或限制代理人侵害委托人的利益， 审计便成为委托人监督代理人的方法之一。而所有者对经营者实施审计时，所有 者也就成为审计人，经营者就成为被审计人，但是所有者因种种原因不能或不愿 亲自实施审计，这时便聘请专门人员代替自己实施审计活动，由此便产生了审计 委托代理关系：所有者是审计委托人，专门审计人是审计代理人。在这一委托代 理关系中，审计委托人的义务是让渡审计权并支付审计费，权利是获取审计结果； 而审计人的义务是报告审计结果，权利是获得审计权和审计费用。从以上分析可 以看出，审计委托人与被审计人、审计委托人与审计人之间的权利与义务是对等 的，因为他们之间存在着委托代理关系，但在审计人与被审计人之间却并不存在 对等的权利和义务，审计人只有对被审计人实施审计的权利而没有对被审计人的 义务，同样被审计人只有接受审计人审计的义务而没有对审计人的权利。这是因 为审计人的权利和被审计人的义务都来自于财产委托代理关系，审计人充当了财 产所有者的化身。 2 1 3 保险理论 保险理论( i n s u r a n c et h e o r y ) 认为，委托人愿意支付审计费用的原因在于风 险分享，从而将信息风险降到社会可接受的水平，因此保险理论也被称为“深口 袋”理论( d e e pp o c k e t t h e o r y ) 。有些西方国家己经开始实鸪“深口袋”责任r 6 中国上市公司审计收费影响因素实证研究 所谓“深口袋”责任就是：受害者应该向看上去拥有经济财富的一方提出诉讼， 而不管被告方的错在哪里。 现代企业理论认为企业是各种契约的集合体，企业中存在着众多的委托代理 关系，最基本就是股东与经理层之间的委托代理关系。然而，由于契约双方的信 息不对称，委托人无法观察到代理人的行为，就有可能误解代理人的努力，代理 人也需要独立的第三方审计为其鉴证经营业绩。因此，审计起着协调委托人和代 理人利益的作用，其本质是促进两者利益均衡最大化。现实中，审计人被期望作 为信息风险减少者和保险人的双重身份出现。一方面，审计人被雇佣来对财务报 表的公允表达进行确认和揭弊查错，以减少财务报表隐含的错误和减少信息不对 称性。另一方面，委托人和代理人通过审计费用的支付，将风险转嫁给审计入， 如果审计人由于失职而没有察觉人为舞弊，那么法院会判决审计人败诉并提供赔 偿，从而实现了风险分担。这就是西方的“深口袋 理论。由于信息不对称性的 大前提存在，委托人和代理人的利益又不一致，客观上期望独立的第三方审计承 担信息风险的减少者和保险人的角色，以协调他们的利益冲突，这也就促使了审 计需求的产生。 2 1 4 博弈理论 博弈理论( g a m et h e o r y ) 研究决策主体的行为发生直接相互作用时的决策 以及这种决策的均衡问题。也就是说，当一个主体的选择受到其他主体选择的影 响时，反过来影响到其他主体选择时的决策问题和均衡问题。在博弈论里，个人 的最优选择不仅依赖于他自己的选择，而且也要依赖于他人的选择。由于搏弈论 和经济学研究模式的一致性，即强调个人理性，也就是在给定的约束条件下追求 效用的最大化。博弈的最终目的是达到均衡，纳什均衡是其中的均衡之一，所谓 纳什均衡是指在博弈参与人当中，在给定其他人战略的条件下，每个人选择自己 的最优战略，所有参与人选择的战略一起构成一个战略组合，这个战略组合就是 纳什均衡。 审计收费水平确定的过程是会计师事务所、被审计单位、委托人和监管机构 的行为决策主体发生相互作用并逐步达到平衡的过程。审计收费的问题中存在着 博弈论问题所必备的三个方面。首先，有参与博弈的会计师事务所、被审计单位、 7 江苏大学硕士学位论文 委托人和监管机构等博弈决策主体。其次，会计师事务所、被审计单位、委托入 和监管机构这些决策主体在审计收费确定过程存在着很多不同的策略，例如：会 计师事务所要生存和发展，就必须面临与同行之间竞争以争取客户的问题，还有 在既要在满足被审计单位的要求又要满足审计委托人的要求的夹缝中保留住客 户等问题，还要在留住客户和失去客户，短期利益和长期利益之间做出选择。而 作为第二关系人的被审计单位的管理层和作为第三关系人的委托人，同样为了自 身的利益，会要求审计人在不同的条件下来满足其各自的要求，那就是出具满意 的审计报告。第三，会计师事务所、被审计单位、委托人和监管机构这些决策主 体做出的各种决策组合，就是各个决策主体的经济支出或经济收益。 2 2 文献综述 2 2 1 国外学者关于审计收费的研究综述 西方学者对审计收费问题研究的代表作是s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 发表在会计研 究杂志( j o u r n a lo fa c c o u n t i n gr e s e a r c h ) 上的经典论文“t h ep r i c i n go fa u d i t s e r v i c e s ：t h e o r ya n de v i d e n c e 。该论文最早运用多元线性回归模型考察了审计收 费的影响因素，s i m u n i c 研究发现：风险状况、损失的分担机制、会计师事务所 的生产函数和会计师事务所的规模是影响审计收费的主要因素。具体的变量设置 为：用被审计单位的规模( 总资产) 、经营复杂程度( 被审计单位纳入合并报表 范围的子公司数目) 、风险资产类型( 存货和应收账款占总资产的比重) 和被审 计单位所处行业类型来度量被审计单位的风险状况；用被审计单位的资产收益 率、近三年是否发生亏损和公司是否收到非标准审计意见来度量对损失的分担机 制；用事务所为被审计单位己服务年限来表达会计师事务所的生产函数。 研究结果表明：公司规模是影响审计收费的最主要因素，被审计单位纳入合 并报表范围的子公司数目、存货和应收款项占总资产的比重、所处行业类型、近 三年是否发生亏损、公司是否收到非标准审计意见等因素也对审计收费产生显著 影响，但是资产收益率和事务所为被审计单位己服务年限对审计收费的影响并不 显著。 随后，其他国家或地区的学者也都纷纷对本国或本地区审计收费的影响因素 i ，进行了实证研究，但基本都是借鉴了s i m u n i c 的经典模型。对他们的研究，可以 中国上市公司审计收费影响因素实证研究 从以下几个主要的影响因素方面进行综述： ( 1 ) 被审计单位规模 被审计单位的规模越大，审计的工作量越大，但在衡量被审计单位的规模上， 很多学者选取了不同的方法。s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 、t a y l o r 和b a k e r ( 1 9 8 1 ) 等用被 审计单位的资产规模来衡量被审计单位的规模，这种选择标准也是后来大多数学 者所认同的。【4 】有的学者用被审计单位的收入水平这一指标来衡量被审计单位的 规模。e l l i o t t ( 1 9 8 2 ) 用被审计单位的总资产和销售收入两个变量来衡量被审计 单位的规模。【5 】同时采用多个变量来衡量被审计单位规模的还有f i r t h ( 1 9 8 5 ) ， 他用销售收入、利润、净资产、总资产、流动资产等五个变量共同作为衡量被审 计单位规模大小的标准。【6 】总之，大量学者虽然选取的衡量标准各异，但研究结 论是一致的，即审计收费与被审计单位的规模呈显著正相关关系。之后，t a y l o r 和b a k e r ( 1 9 8 1 ) 研究了英国审计市场，f r a n c i s 和s t o c k e s ( 1 9 8 6 ) 研究了澳大 利亚审计市场，r 7 】a n d e r s o n 和z e g h a l ( 1 9 9 4 ) 研究了加拿大审计市场， s k r i s h n a g o p a l 和d a v i d ( 2 0 0 1 ) 研究了美国审计市场，f 9 】他们的结论都是一致的， 都认为审计收费与被审计单位规模显著正相关。 ( 2 ) 被审计单位业务复杂度 被审计单位的业务复杂程度越大，审计的工作量越大。在研究中，大多选取 被审计单位的子公司数目来反映被审计单位业务的复杂程度，不同的子公司拥有 不同的会计系统，子公司数目越多，审计的工作量就越大，相应的审计收费就越 高。此外，还有的学者采用了公司及其子公司所涉及的行业数量、各个子公司营 业收入占公司营业收入比例的平方以及存货、应收账款和总资产的比率等指标作 为衡量审计业务复杂程度的标准。s i m u n i e ( 1 9 8 0 ) 和f r a n c i s 和s t o c k e s ( 1 9 8 6 ) 的研究表明被审计单位的子公司数目对审计收费具有显著的影响。而f i r t h ( 1 9 8 5 ) 的研究却出现不一致的结论，他的结果显示被审计单位的子公司数目对审计收费 的影响并不显著，他认为出现这样结论的原因是各个子公司的业务复杂程度并不 一致，仅仅从子公司的数目上去衡量被审计单位业务复杂程度并不合理，子公司 数目相同的公司，其业务复杂程度往往并不相同。f i r t h ( 1 9 8 5 ) 的研究还表明应 收账款和总资产的比率对审计收费具有显著影响。k r i s h n a g o p a l 和d a v i d ( 2 0 0 1 ) 审计收费长期趋势的研究发现，随着审计技术的不断进步，存货、应收账款和总 资产的比率对审计收费的影响逐渐变小。 9 江苏大学硕士学位论文 ( 3 ) 审计风险 这里的审计风险是指会计报表存在重大的错报或漏报，而审计师发表不合理 审计意见所应承担的诉讼损失和信誉潜在损失。审计风险越大，注册会计师承担 的诉讼损失和信誉潜在损失越大，因此审计风险影响审计收费。一般的，国外的 研究学者会用被审计单位的审计报告类型或财务指标来衡量审计分险，主要有： 是否收到非标准审计报告、公司近三年是否发生亏损、总资产收益率、资产负债 率、流动比率、速动比率等。s i m u n i e ( 1 9 8 0 ) 证实了审计意见对审计收费具有 显著影响，上市公司如果收到非标准审计意见将比收到标准审计意见的审计收费 要高，而被审计单位最近三年是否发生亏损这一变量对审计收费的影响并不显 著。f i r t h ( 1 9 8 5 ) 的研究同样也验证了被审计单位最近三年是否发生亏损与审计 收费没有显著相关性。l o w ，t a n 和k o h ( 1 9 9 0 ) 的研究则表明审计意见类型、 被审计单位的资产负债率、流动比率对审计收费的影响不显著，而最近三年是否 发生亏损对审计收费影响显著。【l o 】 ( 4 ) 会计师事务所规模 一般认为，事务所规模代表了审计质量、独立性和声誉。事务所规模越大， 其所提供的审计服务的质量越好，相应地审计收费也越高。但是由于审计市场的 竞争性，该结论在不同的市场上会得出不同的结论。s i m u n i e ( 1 9 8 0 ) 研究发现， “八大 ( 现为“四大) 与“非八大”会计师事务所不管是在大规模审计客户还 是在小规模审计客户中，他们的审计收费并不存在显著差别。f r a n c i s 和s t o c k e s ( 1 9 8 6 ) 的研究表明，在大规模审计客户市场上“八大 和“非八大 之间不存 在着显著的收费差异，而在小规模审计客户市场上却存在这种差异。九十年代的 一些研究出现了相反的结论。c h a n 等人( 1 9 9 3 ) 对英国市场的研究后发现，对 于大规模审计客户“六大”会计事务所收取了比“非六大 要高的审计费用。 【1 1 】j o l l l l s o n 等人( 1 9 9 5 ) 对新西兰的审计市场进行了研究，他们发现，在对5 7 家大规模上市公司进行审计时，“六大 和“非六大”之间存在着价格差异，而 在2 5 家小规模上市公司的审计市场上却不存在这种差异。0 2 f i r t h ( 1 9 9 7 ) 的样 本中“六大 客户数占总客户数近8 0 ，审计费用收入也占所有会计师事务所收 入总额的近9 0 ，大会计师事务所在审计市场中占有明显的优势，实证结果也验 证了会计师事务所的规模对审计收费具有显著影响。【1 3 】 ( 5 ) 盈余管理 j 1 0 中国上市公司审计收费影响因素实证研究 现代的很多研究都表明，盈余管理及其幅度是企业管理中普遍存在的问题， 企业管理层调整盈余管理的动机是为了实现公司和经理财富最大化。此前的 s c h i p p e r ( 1 9 8 9 ) 认为盈余管理幅度是为获取某些私人利益的披露管理，而有目 的地去干预对外财务报告。【1 4 】而在国外的其他相关研究中，d e f o n d 和 s u b r a m a n y a m ( 1 9 9 8 ) 分析指出，衡量盈余管理幅度的因素之一是可操纵性应计 项目金额( d i s c r e t i o n a r yi t e m s ) ，而公司的可操纵性应计项目金额越高，会计师 事务所面临的诉讼风险越大，为此审计收费也就越高。【1 5 】也就是说企业管理层 各种盈余管理幅度的动机越强，会计师事务所要承担的诉讼风险就越高，而会计 师事务所考虑公司进行盈余管理幅度进而给自己增加的风险后，也会相应的提高 审计收费。随后的学者如m a g e e 与t s e n g ( 1 9 9 0 ) 的研究表明：审计收费与盈余 管理显著相关，【1 6 】其中f r a n k e l 等( 2 0 0 2 ) 还证实了审计收费与盈余管理呈负相 关关系。【 1 而a s h b a u g h 等人( 2 0 0 3 ) 则持相反的观点，他们认为审计收费与盈 余管理不相关。 1 8 s t e r g i o s 等人( 2 0 1 0 ) 通过考察雅典证券交易所的上市公司发 现：对于小规模上市公司而言，审计收费与盈余管理呈正相关关系；而对于大规 模上市公司而言，盈余管理对审计收费的影响并不显著。【1 9 】 ( 6 ) 董事会的独立性 # 一 一般而言，董事会的独立性越高，董事会的监督职能就会发挥的越充分，越 有利于降低审计风险，从而减少审计收费。而s u l l i v a n ( 2 0 0 2 ) 没有发现董事会 的独立性对审计收费的影响，原因是董事会监督职能的加强所降低的审计费用被 增加的审计工作所抵消。 2 0 t s u i 等( 2 0 0 1 ) 的实证结论是审计收费与董事会独立 性呈负相关关系，他认为董事会的独立性越高越有利于将降低控制风险和对审计 质量的要求，从而减少审计收费。【2 i 】而c a r c e l l o 等( 2 0 0 2 ) 则认为，董事会主导 的治理结构将会注重购买高质量的审计服务来保护投资人的利益，从而增加审计 收费，其实证结果支持审计收费与董事会特征( 其中包含衡量董事会独立性的指 标) 呈正相关关系。 2 2 a b b o a 等人( 2 0 0 4 ) 以纽约证券交易所2 0 0 1 年非管制行 业且由国际“五大 会计师事务所审计的上市公司作为研究的样本，在控制了公 司规模、经济业务复杂程度和审计报告意见类型等因素的情况下，发现公司治理 特征与审计收费存在显著正相关关系。【2 3 】同时s t e r g i o s 等人( 2 0 1 0 ) 通过对雅典 市场的研究也证实了审计收费与董事会的独立性正相关。 ： 江苏大学硕士学位论文 2 2 2 国内学者关于审计收费的研究综述 ( 1 ) 国内规范研究成果 我国的审计市场起步较晚，审计行为和审计收费行为在很大程度上还不成 熟，国内对审计收费问题的研究始于1 9 9 8 年具有证券期货业务资格的会计师事 务所进行脱钩改制，在2 0 0 1 年证监会要求上市公司的年报中披露审计费用之前， 国内对审计收费问题的研究也大多局限于规范研究阶段。王杭军( 1 9 9 9 ) 指出， 我国注册会计师在审计收费方面存在明显的“一明一暗 两个问题。所谓“明的 问题是指与注册会计师制度发展较为成熟的国家相比，我国注册会计师的收费 明显偏低，会计师执业能力偏低，并且事务所之间恶性竞争的现象也比较严重； 所谓“暗的问题是指我国注册会计师审计收费中存在很多实际意义不确定的费 用支出，如审计折扣、差旅费等。 2 4 1 耿建新、杨鸿( 2 0 0 0 ) 认为：注册会计师 向被审计单位提供审计服务所收取的审计费用，除用于补偿其提供服务的成本， 其余可看作注册会计师赚取的利润，审计收费不仅受到审计收费决策主客体的影 响，还受审计收费形成方式的影响。同时他们还认为：我国现行收费制度与西方 国家的主要差异在于审计收费计量基础和管理模式，原因是事务所的规模不同和 被审计单位所处地区的经济发展水平不同。 2 5 1 喻小明( 2 0