（区域经济学专业论文）甘肃省农村金融发展与农村经济增长问题研究.pdf

摘要 农村经济的增长离不开农村金融的支持。构建一个良好的、适应农村经济发 展的农村金融体系，对加快农村经济增长有很重要的支持与引导作用；相反，如 果农村金融发展不足，将制约农村经济的健康发展。从目前的情况来看，我国大 部分农村地区都存在“金融抑制”现象，使得农村经济发展受到严重制约。随着 农村经济改革的深化，农村金融服务的供求矛盾更加突出。因此，只有解除农村 金融抑制，才能促进农村经济乃至整个现代经济的发展。 甘肃省是一个经济欠发达的农业省份，农村经济的发展显得尤为重要。本文 运用1 9 8 8 - 2 0 0 6 年的实际数据，通过格兰杰因果检验模型和协整分析方法对甘 肃省农村金融发展与农村经济增长的因果关系进行定量分析，分析结果表明：农 村金融发展与农村经济增长有长期的均衡关系；农村金融发展状况是农村经济增 长的单向g r a n g e r 原因，其中农村金融发展水平每增加1 ，带来农村经济增长 1 3 2 1 5 ，相对农业贷款，乡镇企业贷款每增加1 ，带来农村经济增长0 5 2 6 ， 而相对农村贷款，农村存款每增加1 ，带来农村经济增长一0 4 4 6 。由此说明 甘肃省农村金融发展对农村经济增长具有重要的意义。 基于上述实证结果，本文分别从需求和供给角度，运用实地调研的方法分析 了目前甘肃省农村金融需求和农村金融供给的现状，结果显示：从需求角度来看， 农户资金需求率为7 7 ，农村企业资金需求率为6 9 9 ，二者资金需求较为普遍， 但是需求满意度都较低，农户为3 3 5 8 ，农村企业仅为15 0 6 。从供给角度来 看，中国农业发展银行支农业务越来越有限；中国农业银行支农业务也逐年萎缩， 农业贷款占各项贷款年末余额的比重由1 9 9 6 的1 9 3 3 减少到2 0 0 6 年的4 0 3 ； 农村信用社几乎成为农村正规金融贷款业务的唯一提供者，但是农村信用社也存 在很多问题，自1 9 7 8 年至2 0 0 6 年资金流出达到5 7 亿元，且不良贷款居高不下， 2 0 0 6 年不良贷款按四级分类是1 8 ，如果按五级分类，很可能超过5 0 ；近年 来村镇银行、资助互助社等新型农村金融组织开始试点，但自身还存在很多不确 定性：邮政储蓄小额质押贷款业务也才刚刚起步。甘肃省农村正规金融无法满足 农村金融市场的资金需求，这就为农村非正规金融活动留下了发展空间。调查中 2 0 0 6 年有7 2 8 的农户和6 9 9 的农村中小企业有过非正规金融借贷的行为，其 中9 0 的借贷行为发生在亲友邻里。虽然目前农村非正规金融运作尚不规范，但 是在甘肃省农村金融市场中已经发挥了重要作用。 在上述研究结论的基础上，本文提出如下对策建议：深化农村信用社改革， 重建农村合作金融体系；加强政策扶持，进一步明确和强化政策性金融的支农 作用；引导非正规金融发展，充分发挥其支农特殊性：积极鼓励设立符合农 村经济发展的多种形式的金融机构；推进农村金融制度创新。 关键词：甘肃省农村金融发展农村经济增长格兰杰因果检验 协整分析 农村金融抑制 s u m m a r y rural e c o n o m yg r o w t hc a l ln o tb es e p a r a t e df r o mr u r a lf i n a n c es u p p o r t t h e r u r a lf i n a n c es y s t e mw h i c ha d a p t st or u r a le c o n o m yg r o w t h ，s u p p o r ta n dg u i d er u r a l p r o s p e r o u se c o n o m yg r o w t h i nc o n t r a r y ，u n d e r d e v e l o p e dr u r a lf i n a n c ew i l lr e s t r i c tt o t h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m y j u d g i n gf r o mt h ec u r r e n ts i t u a t i o n ，i nt h e c h i n a sm o s tr u r a la r e a s ，t h e r ea r e ”f m a n c i a lr e s t r a i n t ”p h e n o m e n a ，w h i c hs e r i o u s l y r e s t r i c tt h ed e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m y w i t ht h ed e e p e n i n gr e f o r m a t i o no fr u r a l e c o n o m y ，t h ec o n t r a d i c t i o nb e t w e e nt h es u p p l ya n dd e m a n do nr u r a lf i n a n c es e r v i c e s i sm o r e s e r i o u s t h e r e f o r e ，o n l yl i f t i n gt h er u r a lf i n a n c er e s t r a i n tt op r o m o t e d e v e l o p m e n to f r u r a le c o n o m ya n do v e r a l lm o d e m e c o n o m y g a n s up r o v i n c ei sa l lu n d e r d e v e l o p e da g r i c u l t u r a lp r o v i n c e s ot h ed e v e l o p m e n t o fr u r a le c o n o m yi sp a r t i c u l a r l yi m p o r t a n t i nt h i sp a p e r ，b a s i n go na c t u a ld a t af r o m 19 8 8t o2 0 0 6 ，w eu s eg r a n g e rc a u s a l i t yt e s tm o d e la n dc oi n t e g r a t i o nt oa n a l y z e q u a n t i t a t i v e l y t h ec a u s a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e nr u r a lf i n a n c e d e v e l o p m e n ta n d e c o n o m i cg r o w t hi ng a n s up r o v i n c e t h ea n a l y s i ss h o w e dt h a tt h e r ea r el o n g - t e r m b a l a n c eb e t w e e nr u r a lf i n a n c ed e v e l o p m e n ta n de c o n o m i cg r o w t h r u r a lf i n a n c e d e v e l o p m e n ti ss i n g l eg r a n g e rr e a s o n sf o rr u r a le c o n o m yg r o w t h ，f o re x a m p l e ，e v e r y 1 i n c r e a s eo fr u r a lf i n a n c ed e v e l o p m e n tb r o u g h ta b o u t1 3 215p e r c e n to fr u r a l e c o n o m yg r o w t h c o n t r a c t i n ga g r i c u l t u r a ll o a n s ，e v e r y1 l o a n si n c r e a s eo ft o w n s h i p e n t e r p r i s e sb r o u g h ta b o u to 5 2 6p e r c e n to fr u r a le c o n o m yg r o w t h ，t h e ne v e r yo n e p e r c e n ti n c r e a s eo fr u r a lf i n a n c ed e v e l o p m e n tm a d e - 0 4 4 6p e r c e n to fr u r a le c o n o m y g r o w t h t h i si l l u m i n a t e st h a tg a n s up r o v i n c esr u r a lf i n a n c ed e v e l o p m e n ti so fg r e a t s i g n i f i c a n c ef o rr u r a le c o n o m i cg r o w t h o nt h eb a s i so ft h e s ep o s i t i v er e s u l t s ，t h ep a p e rs e p a r a t e l yf r o mt h ep e r s p e c t i v e o fd e m a n da n ds u p p l y ，u s i n gt h ep o s i t i v er e s e a r c hm e t h o dt oa n a l y z et h ec u r r e n t s t a t u so fr u r a lf i n a n c ed e m a n da n ds u p p l yi ng a n s up r o v i n c e t h e s es h o w e dt h a t f a r m e r sd e m a n dr a t ef o rf u n d sw a s7 7p e r c e n t ，r u r a le n t e r p r i s e sw e r e6 9 9p e r c e n t , a n db o t ha r ec o m m o n b u tt h es a t i s f a c t i o ni sr e l a t i v e l yl o w ，3 3 5 8p e r c e n tf o rf a r m e r s ， 15 0 6p e r c e n tf o rr u r a le n t e r p r i s e sf r o mt h ep e r s p e c t i v eo fd e m a n d f r o mt h es u p p l y p o i n to fv i e w , t h ea g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n tb a n ko fc h i n ai sm o r ea n dm o r el i m i t e d o ns u p p o r t i n ga g r i c u l t u r e ，s u p p o r t i n ga g r i c u l t u r eb u s i n e s so fa g r i c u l t u r a lb a n ko f i i i c h i n aa l s os h r i n ky e a rb yy e a r t h ep r o p o r t i o no fa g r i c u l t u r a ll o a n sb yt h ee n dw a s r e d u c e df o r m19 33p e r c e n ti n19 9 6t o4 0 3p e r c e n ti n2 0 0 6 r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s w e r ea l m o s tt h es o l ep r o v i d e ro nr u r a lf o r m a lf i n a n c el o a n s ，b u tt h e r ea r ea l s om a n y p r o b l e m s s i n c et h e19 7 8 - 2 0 0 6 ，c a p i t a lo u t f l o wr e a c h e d5 7b i l l i o ny u a n i n2 0 0 6 ， h i g hn o n p e r f o r m i n ga n db a dl o a n sw h i c hw e r ec a t e g o r i z e db y4w a s18p e r c e n t ，t h e p r o p o r t i o nw i l ls u r p a s s5 0p e r c e n tb yc a t e g o r y5 i nr e c e n ty e a r s ，s o m en e wr u r a lf i n a n c eo r g a n i z a t i o n ss u c ha st o w nb a n k ， f i n a n c i a lm u t u a ls u p p o r t i n ga s s o c i a t i o ns t a r t e dt r y i n g ，b u tt h e r ei ss t i l lu n c e r t a i n t y s m a l lp l e d g e l e n d i n gb u s i n e s so np o s t a ls a v i n g sa l s oh a sj u s tb e g u n t h er u r a l f o r m a lf i n a n c ec a nn o tm e e tm a r k e td e m a n df o rf u n d si ng a n s up r o v i n c e ，w h i c hl e f t r o o mf o rr u r a ln o n f o r m a lf i n a n c i a la c t i v i t i e s t h es u r v e yt o l dt h a t7 2 8 o fr u r a l h o u s e h o l d sa n d6 9 9 o ft o w n s h i pe n t e r p r i s e sh a v eb e e nn o n - f o r m a lf i n a n c i a ll o a n s ， o fw h i c h9 0 o ft h el o a n st o o ko nb e t w e e nr e l a t i v e sa n df r i e n d s a l t h o u g ht h er u r a l n o n f o r m a lf i n a n c eo p e r a t i o n sa l en o ts t a n d a r d i z e d ，i th a sp l a y e da l li m p o r t a n tr o l ei n r u r a lf i n a n c em a r k e t si ng a n s up r o v i n c e o nt h eb a s i so fr e s u l t s ，t h et h e s i sp u t sf o r w a r dt h ef o l l o w i n gc o u n t e r m e a s u r e s ： d e e p e n i n g t h er e f o r m a t i o no fr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e s ，r e c o n s t r u c t i n g r u r a l c o o p e r a t i v e f i n a n c e s y s t e m ；s t r e n g t h e n i n gp o l i c ys u p p o r t ，c l a r i f y i n g a n d s t r e n g t h e n i n g t h er o l eo fa g r i c u l t u r a lf i n a n c i a l p o l i c i e sf u r t h e r ；g u i d i n g d e v e l o p m e n to ft h en o n - f o r m a lf i n a n c e s ，p l a y i n gt h e f ts p e c i a lr o l eo na g r i c u l t u r ef u l l y ； e n c o u r a g i n gt h ee s t a b l i s h m e n to fv a r i o u sf o r m so f f i n a n c i a li n s t i t u t i o n si nl i n ew i t h t h ed e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m ya c t i v e l y ；p r o m o t i n gi n n o v a t i o no fr u r a lf i n a n c e s y s t e m k e yw o r d s ：g a n s up r o v i n c e ；r u r a l f i n a n c ed e v e l o p m e n t ；r u r a le c o n o m yg r o w t h ； g r a n g e rc a u s a l i t yt e s t s ；c oi n t e g r a t i o n ；r u r a lf i n a n c er e s t r a i n t i v 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 附表索引 表3 1 农村金融发展相关原始数据1 9 表3 2 甘肃省农村金融发展和农村经济增长指标2 0 表3 3 单位根检验2 2 表3 - 4 残差u 的单位根检验2 3 表3 5 格兰杰因果检验结果2 4 表4 1 农户资金需求的满足率2 6 表4 2 农户借款来源2 7 表4 3 农户借款用途明细表2 8 表4 4 农户借款频率2 9 表4 5 农户借款规模2 9 表4 石农户不借款原因分析2 9 表4 - 7 样本企业总资产情况3 l 表4 8 调查企业资产负债率情况3 l 表4 - 9 样本企业借款渠道来源3 2 表4 1 0 乡镇集体企业取得借款的来源渠道3 3 表4 1 l 有限责任公司取得借款的来源渠道。3 4 表4 1 2 私营企业取得借款的来源渠道。3 4 表5 l1 9 9 6 年 2 0 0 5 年甘肃省农村信用合作社信贷收支3 9 表5 2 甘肃省邮政金融业务主要指标4 4 表5 3 农户非正规金融借款4 5 表5 _ 4 农村非正规金融借款期限。4 6 表5 5 农户非正规金融借款原因4 6 表5 石农户非正规金融借款用途4 6 表5 7 农户非正规金融借款来源4 7 表5 8 农村企业利率比例分布情况。4 8 表5 - 9 农村企业非正规金融规模调查表。4 8 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 插图索引 农村人均g d p 2 1 农村金融发展指标折线2 1 农村人均g d p 一阶差分折线2 2 农村金融发展指标一阶差分折线2 2 农户贷款需求情况2 6 农户借款的主要用途2 7 农户未来五年资金需求3 0 样本企业贷款需求满意度3 1 样本企业2 0 0 6 年资金供需情况。3 2 甘肃省农村金融供给体系组成3 5 中国农业银行甘肃省分行1 9 9 7 2 0 0 6 年支农情况。3 6 农村信用社、邮政储蓄的金融资产非农化3 8 农村企业对非正规金融融资规模的判断4 9 农村企业对非正规金融融资作用的判断5 0 o 之 弓 4 o 乞 o 池 沁 沁 孓 孓 孓 孓 舢 舢 舢 4 4 5 5 5 5 5图图图图图图图图图图图图图图 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 独创性声明 本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据 我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写 过的研究成果，也不包括为获得甘肃农业大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的 材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文作了明确的说明并表示 谢意。 学位论文作者签名：弓一面殄 7 4 签字日期：z 砀年月日 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 1导言 1 1 研究背景 我国是一个农业大国，也是农业人口比重很高的国家( 农业人口占总人口的比重为 6 6 ) 。国民经济的发展离不开农业的发展，人民收入水平的提高不可能在农民收入停滞 的情况下实现。而目前的情况是：城乡收入比例仍维持在3 1 ：1 、农村居民收入的基尼 系数额仍超过了国际公认的o 4 警戒线、乡镇企业发展仍增速减缓、农业对整个国民经 济的贡献率持续降低( 2 0 0 2 年仅占1 5 4 ) 【l 】。“三农 问题日益严峻地摆在我们面前。 解决资源配置问题是解决“三农 问题的关键，农村金融作为农村经济发展中最为重要 的资本要素配置制度，无疑将成为农村经济改革中的一个焦点。自改革开放以来，农村 金融有了很大的发展，对推动农村经济发展发挥了重要作用，但迄今为止，农村金融体 制改革仍是整个农村改革最为薄弱的环节。农村金融制度与农村经济发展的要求不相适 应，其中主要表现在：( 1 ) 农村正规金融市场组织不完善，无法满足农户、农业产业化、 农村企业等的金融需求。目前，一般农户的贷款需求满足率在3 0 左右，而种植业大户 的贷款需求满足率仅约为1 0 【2 1 ，龙头企业贷款需求满足率为6 0 4 1 3 1 ；( 2 ) 不仅农村正 规金融机构无法向农村经济提供足够的金融服务，而且事实上成为农村资金外流的渠道。 按照中国社科院人口与劳动经济所农民收入课题组的估计，从1 9 7 8 - - - 2 0 0 4 年，通过农村 信用社资金外流总额从1 2 1 亿元上升到4 6 3 9 9 亿元，9 0 年代农村资金的外流规模和速度 要远大于8 0 年代 4 1 ；按照刘民权等的估计，近几年来每年从农村信用社外流的资金规模 都在3 0 0 0 亿元 - 4 0 0 0 亿元之间，并且从1 9 9 5 - - 2 0 0 1 年邮政储蓄从农村抽走的资金逐年 扩大，至2 0 0 1 年已多达3 5 0 0 多亿元【5 1 ；按照曹力群的估计，在1 9 9 6 年 - - - 2 0 0 2 年，农村 地区通过信贷渠道流出的资金由1 9 1 2 亿元增加到5 4 7 3 亿元，增长了近3 倍 6 1 ；( 3 ) 由 于货币管理当局对一切非正规金融持严厉管制的态度，因此，农村非正规金融仍然处于 初级发育阶段，无法进一步扩展规模和经营网络。进一步的，这也使得农村非正规金融 对正规金融的补充作用也有限。对吉林和江苏三个县的调查表明，在正式信贷市场上受 到约束的农户，其生产性需求不能期望在非正式信贷市场上得到满足【7 】。农村非正规金 融受到压制，再加上四大国有银行大规模撤并地县以下基层机构，以及农村邮政储蓄只 吸收储蓄不发放贷款，这些使得农村信用社在农村金融市场上确立了垄断地位。总而言 之，农村金融改革并没有跟上农村经济对金融服务不断增长的需求。 甘肃位于西北内陆，总面积4 5 4 4 3 0 平方公里，耕地面积5 1 0 5 8 平方公里，拥有2 6 1 8 7 8 万人口，农业人1 3 占到人1 2 1 总量的7 1 3 9 ，农业总产值占全省总产值的5 8 5 8 蜊引，是一 个农业大省。甘肃经济发展离不开农村经济的发展，同样也离不开农村金融的发展。在 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 整个中国金融体制改革步伐加快的进程中，迫切需要对甘肃农村金融发展和农村经济增 长问题进行研究和探索。 1 2 研究意义 我国农村经济发展差异很大，“一刀切”的经济发展政策将不能带来各地区经济的均 衡发展。在此背景下，深入研究甘肃农村金融发展及农村经济增长问题，对于研究如何 改善甘肃省农村金融环境，重构一个适合于当前及今后相当长时期的农村金融政策；加 大农村金融对三农有效支持力度，促进甘肃省农业、农村的良性发展和农民生活水平的 有效提高；最终实现甘肃省农村经济的协调、持续、快速发展具有理论和现实意义。 l - 3 国内外研究现状 1 3 1 国外研究现状 1 3 1 1 农村金融发展理论 ( 1 ) 农业信贷补贴论 2 0 世纪8 0 年代以前，农业信贷补贴论( s u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g m ) 是处于主导地 位的农村金融理论。该理论的前提是：农村居民、特别是贫困阶层没有储蓄能力，农村 面临的是慢性资金不足问题。根据这一理论，发展中国家广泛实行了相应的农村金融政 策，扩大了向农村部门的融资。但事实表明，农村信贷补贴论是失败的，许多亚洲国家 的经验表明，如果存在储蓄的机会和激励机制，大多数贫困者会进行储蓄，并且低息贷 款的主要受益人不是农村穷人，低息贷款的补贴被集中并转移到使用大笔贷款的较富有 的农民身上。当低的利率上限使得农村贷款机构无法补偿由于贷款给小农户而造成的高 交易成本时，那么官方贷款的分配就会偏向于照顾大农p 1 9 。同时，农村信贷机构缺少 可持续发展的能力。g u l l i 认为，对消除贫困贡献最大的可能不是贷款也不是储蓄，而是 建立一种可持续发展的金融机构【l o l 。由于农村信贷补贴政策逐渐损害了金融市场的生存 能力，导致信贷机构活力的衰退【1 1 l ，缺少可持续发展的能力，最终使得农业信贷补贴政 策时代价高昂，但收效甚微。 ( 2 ) 农村金融市场论 2 0 世纪8 0 年代以来，农村金融市场论或农村金融系统论( r u r a lf i n a n c i a ls y s t e m s p a r a d i g m ) 逐渐替代了农业信贷补贴论。农村金融市场论重视市场机制，认为农村居民 以及贫困阶层有储蓄能力的，没有必要由外部向农村注入资金【1 2 】。该理论完全仰赖市场 机制、极力反对政策性金融对市场的扭曲，特别强调利率的市场化，a d a m s ，g r a h a m & v o n p i s c h e k e 认为利息补贴应对补贴信贷活动的一系列缺陷负责【1 3 1 。至今该理论在市场经济 2 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 国家中依然占主流地位【1 4 】。 ( 3 ) 不完全竞争市场理论 2 0 世纪9 0 年代以来，东南亚等地区和国家发生了严重的金融危机，使人们认识到市 场机制并不是万能的。对于稳定金融市场来说，合理的政府干预非常重要。农村金融理 论因此也发生了一些新的变化，人们认识到为培育有效率的金融市场，仍需要一些社会 性的、非市场的要素去支柱它。斯蒂格利茨的不完全竞争市场论就是其中之一。斯蒂格 利茨等人对不完全竞争市场、信息不对称( 比如借款人和放款人之间) 问题的研究成果 是原创性的，其信息经济学分析工具也成为金融市场分析中的重要工具。 不完全竞争市场理论认为，简单地提高利率水平会引发逆向选择和道德风险，从而 加剧农村金融机构的资产质量恶化f l5 1 。 不完全竞争市场理论强调，借款人的组织化等非市场要素组织形式对解决农村金融 问题是相当重要的。c h a t a k 、l a f f o n t & n g u e s s a n 等学者的研究表明，小组贷款能够提 高信贷市场的效率；s t i g l i t z 的研究表明，尽管在正规金融的信贷中，银行由于无法完全 控制信贷者行为而面临着道德风险问题，但是，在小组贷款下同一个小组中的同伴监督 却可以约束个人从事风险大的项目，从而有助于解决道德风险问题【1 6 1 。到目前为止，信 贷小组的经验，有正面的，也有反面的。但它们不那么成功的原因在于其实际操作中的 缺点，以及外部环境普遍存在的缺陷( 例如低利率) ，而并不是这种作法本身有什么不合 适的地方【l o l 。 1 3 1 2 金融发展与经济增长关系研究 ( 1 ) 金融发展与经济增长关系的实证研究 金融发展与经济增长理论已通过许多发达国家和发展中国家的实证检验加以证实。 对此做出开创性研究的是戈德史密斯，他在1 9 6 9 年运用了3 5 个国家的从1 8 6 0 - 1 9 6 3 年间 的有关数据进行实证分析，得出结论：经济增长与金融发展是同步进行的，经济快速增 长的时期一般都伴随着金融的超常水平发展 1 。帕特里克1 9 6 6 年提出在研究金融与经济 的关系问题上，有“需求追随 ( d e m a n d f o l l o w i n g ) 和“供给领先”( s u p p l y - f o l l o w i n g ) 【1 8 】 两种研究方法。之后的一些学者比较系统地研究了金融发展与经济增长的关系，积累了 大量的实证研究文献( 如n g & l e v i n e l l 9 】和l e v i n e 2 0 1 。如：金和莱文在1 9 9 3 年对8 0 个国家 的从1 9 6 0 1 9 8 9 年的数据进行了分析，考察了资本积累与生产率提高的途径，构造了测量 金融发展的其它指标，分析了金融发展水平能否预测资本积累、生产率提高和长期经济 增长等。 ( 2 ) 农村金融发展与农村经济增长关系的实证研究 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 发达国家在经济上不存在城市与农村的割裂，所以单独考察农村金融发展与经济增 长关系的研究成果甚少。不过值得注意的是，b u r g e s s & p a n d e 研究了印度1 9 6 1 - - - 2 0 0 0 年间 银行政策的变动，结果表明印度农村银行业改变了农村的生产活动和雇佣行为，导致了 贫困减少和产出增加【2 1 】。 1 - 3 2 国内研究现状 1 3 2 1 三种农村金融发展理论在中国的运用 长期以来，我国农村金融改革的注意力集中在政府补贴上1 2 2 1 。但是低利率、强调信 贷补贴的农村金融改革所带来的后果是，一方面农村金融机构积累了大量的不良资产， 另一方面农村金融需求得不到满足。我国农村金融已有的经验表明，仅仅靠补贴是解决 不了农村金融问题。目前，不完全竞争市场理论和农村金融市场理论日益受到重视。不 完全竞争生产理论为新模式的小额信贷提供了理论基础。新模式的小额信贷强调解决农 村金融生产上的信息不对称和高交易成本问题，而旧模式的小额信贷强调通过便宜的资 金帮助穷人【2 3 】。旧模式的小额信贷基本上是信贷补贴论的翻版，由于忽略机构的可持续 性而难以为继。 1 3 2 2 关于农村金融发展研究 ( 1 ) 农村信用社改革 要解除农村金融抑制状况，当前改革的任务就落在了农村信用社身上，农村信用社 是坚持合作制原则还是向股份制合作制或股份制演化农村信用社的产权问题，这又 是改革的重点。一种观点是认为，合作制做为一种产权制度或企业制度，需要一系列前 提条件，中国并不具备，农村信用社必须重新定位【2 4 1 。组织体制采取某种模式并不重要， 关键在于产权模式的统一，只要产权是股份制、所有者结构以自然人为主、操作上是市 场行为、机构上属于存款类银行就可以。另一种观点是认为正规的商业化金融不能提供 高度分散小农经济化条件下的信用服务，根本不可能在传统农村做商业化银行改掣2 5 。 同时马忠富认为：借鉴国外合作金融组织的业务经营，我国信用社可以提供包括贷款、 储蓄、保险、投资在内的一揽子综合性金融服务；要继续坚持合作制原则：要在保证地 区、基层合作社的独立性的基础上，建立合作金融组织体系；为保证合作金融组织健康 发展，要加强审计监督机构工作【1 4 】。关于信用社的产权模式的改革，折中的观点有，何 广文提出农村信用社制度创新不存在“最优模式 ，认为农村信用社的改革方向问题不 是一个合作制与商业化、合作制与股份制的简单选择，重要的不是哪种金融机构，而是 金融机构具有什么功能【2 6 1 。中国社科院农村发展研究所杜晓山认为只要对服务“三农 4 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 尤其是服务农户有利，同时又不会带来不可控的金融风险和社会不稳定，各种形式的金 融和产权制度改革尝试都会利大于弊，都可以进行【2 3 1 。2 0 0 3 年7 月在国务院发布的深化 农村信用社改革试点方案( 1 5 号文) 中对此给予了肯定。“各地可以根据情况进行股 份制改造，也可以比照股份制的原则和做法实行股份合作制，或进一步完善合作制。” ( 2 ) 农村金融市场供给与需求研究 作为重要的要素市场，农村金融市场一直是人们关注的焦点之一。何广文的研究认 为我国农村金融服务的供给严重滞后于农村金融需求。由于农村金融需求主体农户 和农村企业活动内容和规模不同，其需求也表现出多层次性的特征，不同的需求应该需 要不同的金融组织和不同形式的金融供给来满足，提出要构建需求导向型农村金融组织 结构体系，以均衡农村金融商品的供求；高帆区别于多数研究者从供给角度说明农村金 融抑制的思路，从金融需求的角度分析我国农村金融的供需均衡问题。他认为农户对资 金的有效需求不足必然形成和加剧农村中的金融抑制，必须采取有效措施从刺激金融需 求的角度推进我国农村金融发展【2 7 1 。汪三贵对贫困农户的信贷进行调查，分析其信贷需 求、信贷供给以及影响因素，他们的结论是大部分农户能获得正规信贷，但贷款的额度 有限，许多农户不愿以任何利率借款，说明缺乏信贷需求，增加贫困地区农户获得信贷 资源的能力并不能促进非农活动的发展，这也是小额信贷目前面临的最大挑战 2 8 1 。 ( 3 ) 我国农村非正规金融研究 郭沛对我国农村非正规金融的研究首先晃定了非正规金融的内涵，分析了农村非正 规金融存在的原因，并对中国农村非正规金融的规模进行了估算，提出鼓励正常的农村 非正规金融活动，承认其合法性，并将其纳入国家金融监管体系，从而扩大政府财政税 收等政策建议【2 9 】。对于农村非正规金融机构的合法性该如何作出判断，研究的学者很多， 结论也不尽相同。判断高利贷行为严重的主要有：曹立群 6 1 ，史清华3 0 1 ，温铁军【2 5 】等： 而肯定高利率的合理性，并呼吁确认非正规金融机构合法地位的有：张军【3 1 1 ，姚耀军【3 2 1 ， 安翔【3 3 】等。目前理论界对农村非正规金融基本上达成如下共识【3 4 】：非正规金融在满足农 村多样化的资金需求，促进农民消费投资以及应对风险上都有无法替代的作用，是正规 金融的有益补充：农村非正规金融对农业增长农村发展和农民增收具有积极的作用。 1 3 2 2 金融发展与经济增长关系研究 ( 1 ) 金融发展与经济增长关系的实证研究 我国经济学界对我国金融发展与经济增长的相关关系也作了大量实证研究，主要见 于谈儒勇【3 5 1 ，宾国强【3 6 1 ，韩廷春【3 7 1 ，周立、王子明【3 8 】，米建国、李建伟【3 9 】等。但他们都 得出了一个相似的结论：我国金融发展指标与经济增长指标( g d p ) 是负相关关系或弱相关 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 关系。这显然与传统的金融深化理论相悖，并与在其它国家得到的验证不符。而冉茂盛【4 0 】， 张宗益，张强春，史永东、武志等学者的实证研究表明中国金融发展与经济增长存在正 相关关系【4 。 ( 2 ) 农村金融发展与农村经济增长关系的实证研究 尽管对中国农村金融状况定性研究的文献近几年大量出现( 何广文 4 2 1 ：乔海曙【4 3 1 ) ， 但基于金融发展理论定性讨论农村金融发展与经济增长关系的文献并不多见，有代表性的 是林毅夫【删的工作。而在这方面做过实证分析的有：徐笑波，邓英陶等【4 5 1 ，张元红【1 4 】， 张兵、朱建华、贾红岗4 6 1 。最早计算我国农村金融相关率指标的是徐笑波，邓英陶等【4 5 1 ， 该金融相关率指标( f i r ) 在数值上等于“行社存款与“农村国民收人之比，并通过图 示分析了二者的发展变化规律，同时也分析了农村信贷资金与农村国民收人增长的相关关 系。张元红计算农村金融相关率的方法与前者类似，采用的是“行社存款”与“农村g d p ” 之比。这种计算农村金融相关率的方法存在着系统性误差。通过对各年的统计数据进行分 析可以发现：农业银行和农村信用社的业务领域己不再局限于农村m 】，所以“行社存款 指标值显然大于农村实际金融资产数值。最早系统研究农$ 寸f i r 与农村经济增长的文献见 张兵等。他对上述指标所作的修正是用“农户存款、“农业存款和 “农户手持现金” 三者之和作为“农村金融资产数据；同时以“农业g d p 指标代替“农村国民收入 指 标。并通过纵向和横向比较分析得出：我国农村金融已取得了巨大发展，但是农村金融深 化的进程大约比全国整体金融深化进程落后1 0 余年，同时差距在逐渐减小：同全球金融发 展水平比，大约落后2 0 3 0 年，即我国农村9 0 年代初金融深化的程度相当于6 0 年代全球金 融平均深化程度。但是因为在对指标数据的选取时标准和范围不一，所以其比较分析的可 比性和科学性受到质疑。另外该研究所使用的农村g d p 指标是当年价格，物价变动的影响 因素并没有剔除。而农$ 寸f i r 是一个比值，物价对该指标的影响会相应降低，所以这两个 指标之间的回归分析结果也会存在误差。并且在对f i r 进行回归检验时，得出的结论是证 实农$ 寸f i r 与农业g d p 之间存在着显著的正相关关系，而不是验证与“农业g d p 的增长率 之间是否存在相关关系，因而并没有证实农村金融深化的经济绩效问题。安翔对我国农村 金融发展与农村经济增长关系作了研究，但缺乏对农村金融发展的实证研究与检验【3 3 1 。而 且在处理农村金融相关率指标时使用的是麦金农关于金融相关率的计算方法，因为中国缺 乏对农村m 2 的统计资料，更为关键的是，用麦氏指标来衡量中国金融发展水平受到广泛 质疑，如王毅、姚耀军田j 等。 1 4 研究目标 目标一：通过广泛收集改革开放以来，有关甘肃省农村金融的历史数据，利用农村 6 甘肃农业大学2 0 0 8 届硕士学位论文 金融相关率指标，探索甘肃省农村金融发展和农村经济增长的关系。 目标二：通过调查研究对甘肃省农户和农村企业资金需求状况进行分析，从需求角 度分析目前甘肃省农村金融抑制现象。 目标三：分析甘肃省农村金融供给现状和问题，从供给角度分析目前甘肃省农村金 融抑制现象。 目标四：非正规金融的兴起是我国农村金融发展过程中的一个重要事件。本文试图 从农户和农村企业的角度分析甘肃省农村非正规金融发展的状况。 目标五，针对以上分析，为解除农村金融抑制，建立一个促进农村经济增长的农村 金融体制，提出具有建设性的意见。 1 5 研究方法 本文将综合利用金融发展理论、计量经济学等现代经济学科中的理论观点和研究方 法，结合实地调研和统计分析的方法，并且试图做n - 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