（农业经济管理专业论文）建立和完善我国的出口信贷体系.pdf

内容摘要 7 出口信贷是随着国际贸易的发展而产生的一种国际信贷方式，它是出口国政府为了 鼓励本国商品、服务、技术乃至于资本的出口，加强本国产品的国际竞争力，利用国际 和国内两种资源 两个市场，所采取的对本国出口给予利息补贴或风险补偿的中长期信 贷方式。各国政府为实现平衡本国国际收支、带动经济增长的目标，促进本国进出口贸 易和海外经济活动的发展，在设立各种专门的出口信贷机构和制定统一的出口信贷政策 的基础上，逐步形成了一套完整的出口信贷体制。这对于促进一国对外贸易发展和产业 结构调整，增强出口国的国际竞争力、增加就业、促进经济增长，具有积极的作用和重 要的意义。 本文通过运用比较分析、理论和实践工作相结合的研究方法，从出口信贷的发展历 史、业务特点及管理现状和趋势入手，分析了目前我国现行出口信贷体制中存在的问题， 并针对问题提出了在目前的世界经济环境下。所应采取的对策和措施。深入探讨了建立 和完善我国出口信贷体系的重要性。 随着我国市场经济的迅速发展和即将加入世贸组织的外部经济环境的变化，我国 必须按照国际惯例参与国际经济活动，开拓国际市场。在此背景下，对外贸易与政策性 金融手段相结合是国际通行的做法，特别是官方支持的出口信贷的支持不可或缺。因此， 应尽快建立和完善我国的出口信贷体系，兴办外贸政策性金融业务，帮助企业顺利开展 进出口贸易活动和对外投资，增强本国企业和出商品在国际市场的竞争能力，从而实现 外经贸促进国民经济增长的政策意图。 关键词：出口信贷政策性 s i m 曰讧a r y e x p o r tc r e d i ti s a ni n t e m a d o n r dc r e d i tm e t h o dt h a tw a s 抽u g h ta b o u tw i t ht h e d e v e l o p m e n t o f i n t e r n a t i o n a l 订越i i i l 粤i ti st h em e d i u m o rl o n g - t e r mc r e d i tm e t h o d a d o p t e db yt h eg o v e r n m e n to ft h ee x p o r tc o u n t r y , b yt a k i n ga d v a n t a g eo f i n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i cr e s o u r c 嚣a n dm a r k e t s , 西v i n gi n t e r e s ts u b s i d i e sa n dr i s k c o m p e n s a t i o n st oh i se x p o r t s ，i no r d e rt oe n c o u r a g e t h ee x p o r t so fh i sc o u n t r y s g o o d s ，s e r v i c e s ，t e c h n i q u e s e v e n c a p i t a l s a n ds t r e n g t h e nt h e i ri n t e r n a t i o n a l c o m p e t i n g a b i l i t i e s e a c h c o u n u yw a n t t or e a l i z et h e t a r g e t s o fk e e p i n g i n t e r n a t i o n a lb a l a n c eo f p a y m e n ta n d a c c e k 蒯n g e c o n o m i c g r o 、t h , b yp r o m o t i n g t h ed e v e l o p m e n to fh i si m p o r t - e x p o r tt r a d i n ga n do v e r s 瞄e c o n o m i ca c t i v i t i e s s o 也e ys e tu ps o m es p e c i a le x p o r tc r e d i tm e c h a n i s a n sa n d 妇m u l 越et h eu n i f o r m p o l i c i e so fe x p o r tc r e d i t , t h e ng r a d u a l l yf o r mac o m p l e t e ds e to fe x p o r tc r e d i t s y s t e m t h i sa c t sp o s i t i v er o l ei np r o m o t i n g o n ec o u n t r y sd e v e l o p m e n to f f o r e i g n t r a d ea n da d j u s l l n e n to ft h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e , a n dh a si m p o r t a n tm e a n i n gt o s t r e n g t h e nt h ec o u n t r y si n t e r n a t i o n a lc o m r 曲n ga c t i v i t i e s ，i n c r e a s ee m p l o y m e n t , a n da c c e l e r a t ee c o n o m i c g r o w t h t h i st h e s i ss t a r t e dw i t ht h e h i s t o r yo f e x p o r tc r e d i t , s p e c i a lf e a t u r e so f i t s p r o f e s s i o n a lw o r k s ，t h ep r e s e n t s i t u a t i o n so f i t sm a n a g e m e n t , a n dt h e t e n d e n c yo f i t sd e v e l o p m e n t , u s i n gt h e s t u d y m e t h o d o f c o m p a r i s o na n a l y s i s ，l i n k i n gt h e t h e o r i e sw i t ht h e w o r k i n gp r a c t i c e ，i si no r d e r t oa n a l y s i st h e p r o b l e m se x i s t i n gi n c h i n e s ee x p o r tc r e d i ts y s t e m , t h e n 嘴e s t i n gs o m ec o u n t e r m e a s u r e ss h o u l d t ob e a d o p t e du n d e rp r e s e n t w o r l de c o n o m i c e n v i r o n m e n t ，a n dm a k ead e e pi n q u i r yi n t o t h ei m p o r t a n c e o f e s t a b l i s h i n ga n dc o m p l e t i n g t h ec h i n e s e e x p o r t c r e d i ts y s t e m w i t ht h e s p e e d yd e v e l o p m e n to f c h i n e s e m a r k e t e c o n o m y a n dt h e c h a n g e s o f e x t e r n a le c o n o m i ce n v i r o n m e n tw h e nw ea r ea b o u t t o j o i n t h ew t o w em u s tt a k e p a r ti nt h ei n t e r n a t i o n a le c o n o m i ca c t i v i t i e sa n do p e nu pt h ei n t e r n a t i o n a lm a r k e t a c c o r d i l l gt ot l l ei n t e m a t i o n a lp r a c t i c e u n d e rt h e s es i t u a t i o n s , f o r e i g nt r a d e c o m b i n e dw i t ht h e p o l i t i c a lf i n a n c i a lm e a s ；l l r e s ，e s p e c i a l l yt h eo f f i c i a l l ys u p p o r t e d e x p o r tc r e d i t s ，a r et h eg e n e r a li n t e r n a t i o n a lp r a c t i c e t h e nw es h o u l d e s t a b l i s h i n g 2 a n dc o m p l e t i n go u re x p o r tc r e d i ts y s t e m a s e a r l y a sp o s s i b l e ，d o i n gt h ep o l i t i c a l f i n a n c i a lw o r k s ，h e l p i n gt h ee n t e r p r i s e sd o i n ge x p o r t a n d i m p o r t t r a d ea n d f o r e i g n i n v e s t m e n t , s t r e n g t h e n t h ec o m p e t i n ga b i 龋o f a 叫肌1 c r 】试s a i l d o u re x p o r t g o o d s ，t h e nr e a l i z e t h e p o l i t i c a l i n t e n t i o n o f f o r e i g n t r a d e p r o m o t i n g t h e n a t i o n a l e c o n o m i cg r o w t h n a m e ： w a n g y u e t e a c h e r ：p r o f e s s o rl iy o u h u a k e yw o r d s ：e x p o r t ，c r e d i t ，p o l i t i c a l 3 建立和完善我国的出口信贷体系 引言 国际贸易中的比较利益和田际分工一直刺激着田际经济交往的不断加深，互通有 无表现为一国的进口和出口进口需要以一田的产品和服务的出口创汇以及黄金储备为 前提。而黄金储备又往往是有限的因此，增加产品和服务的出口，就成为许多国家参 与国际经济交往的主要目标之一。工业发达的田家为支持本田产品和服务的出口，提高 本国产品在国际市场上的竞争力，便采取对进出口贸易提供优惠的信贷、保险、补贴等 方式，这便产生了官方支持的出口信贷 进出口尤其是出口对于一田平衡国际收支，带动经济增长具有重要作用，因此各国政府 都采取各种政策和措施积极支持出口，尤其是资本货物的出口。建立专门的出口信贷机 构，利用各w p t 惠的信贷政策和金融手段，促进出口的发展，是围际上的普遍做法，也 是符合田际规范要求的做法。本文通过对国际通行的出口信贷的做法和经验介绍，国际 出口信债发展趋势和我田出口信贷现状的分析，提出在当前形势下建立和完善我国出口 信贷体系所应采取的对策及建议，指出在当前形势下，积极利用出口信贷，实施“走出 去”战略的重要意义 一、导论 ( 一)出口信贷的基本理念 1 、出口信贷的概念 出口信贷( e x p o r tc r e d i t ) 作为贸易融资( t r 砚f i n a n c e ) 中出口融资( d 口唧玎 f i n 陋) 的重要组成部分之一，有广义和狭义之分( 仅按照贷款人或融资人划分) 。广 义的出口信贷是指所有的出口融资中的信贷行为。典型的出口信贷方式是，出口方银行 向出口商或与该出口商对应的进口商或进口方银行提供融资支持，从而使出口商允许进 口商延期付款，达成国际商品、服务的交易。向出口商提供的信贷叫卖方信贷，向进口 商或进口方银行提供的信贷叫买方信贷而狭义的出口信贷是指政府支持、资助的出口 信贷，也叫官方支持的出口信贷( 0 f f i c i a l l ys u p p o r t e de x p o r tc r e d i t s ，0 s e c ) 。囿 于目的。本文以官方支持的出口信贷为研究对象 出口信贷是随着国际贸易的发展而产生的一种国际信贷方式，它是出口国政府为 了鼓励本国商品、服务、技术乃至于资本的出口，加强本国产品的国际竞争力、利用国 际国内两种资源和两个市场，所采取的对本国出口给予利息补贴或风险补偿的中长期信 贷方式。 各国出口信贷机构的业务差异较大，西方重要的出口信贷机构( 如美、日、加) 的业务有：( 1 ) 出口信贷：( 2 ) 出口信用保险：( 3 ) 担保；( 4 ) 进口信贷；( 5 ) 海外投 资贷款：( 6 ) 短期贷款；( 7 ) 再贷款( 给商业银行或发展中国家政府) ；( 8 ) 官方发展援 助：( 9 ) 参股( 参股合资企业) ；( 1 0 ) 投资，主要是证券投资。出口信用发展初期般 以出口信贷为主，以后随着市场机制和金融市场的不断发育逐步过渡以出口信用保险和 担保为主，即出口信贷机构的功能主要体现在风险管理上。随着企业跨国经营活动的增 加，出口信贷机构的海外投资贷款业务和官方发展援助业务迅速扩大。 出口信贷机构主要具备以下特点：( 1 ) 以国家财政为支持前提，即由国家刨立j 参股和保证；( 2 ) 具有确定的业务领域和对象，业务上与商业性金融分离：( 3 ) 通过单 独立法进行监管，不受中央银行和保险监管部门监管，法律e 属于公法法 ，并非公司 法人；( 4 ) 特殊的融资原则，即限定融资资格，主要提供中长期信用，利率明显低于商 业性金融机构同期同类贷款利率。政府对政策性业务给予保证、利息补贴或再融资：( 5 ) 受有关国际公约和惯例( 如o e c i ) 君子协定) 的制约 出口信贷机构的主要资金来源于：( 1 ) 财政拨付资本金i ( 2 ) 借款，包括借入财 政资金、央行资金、其他政府部门资金、公共资金、外国资金、商业性金融机构资金； ( 3 ) 发行债券 出口信贷机构的类型主要有：( 1 ) 出口信贷机构只办理担保和保险，融资业务全 部由商业银行办理，如英国出口信用担保局、瑞士出口风险担保局等：( 2 ) 出口信贷机 构同时办理出口信贷、出口信用保险与担保，如美国进出口银行、加拿大出口发展公司、 澳大利亚出口融资和担保公司、泰国进出口银行、台湾进出口银行等；( 3 ) 个国家同 时成立两家出口信用机构一家办理保险另一家办理信贷，这种类型如日本和韩国等 2 、 出口信贷的产生和发展 出口信贷产生于西方发达的资本主义国家早在1 9 1 9 年。英国为了充分利用其 老牌资本主义原始积累形成的金融实力，成立了出口信贷担保局( b 。g d ) ，通过提供出口 信贷的保险和担保，发挥商业银行的融资功能，支持英国的出口商争夺国际市场二战 以前，随着资本主义生产的发展和国际贸易的扩大，以支持工业机械设备出口为目的的 资本主义国家之间的出口信贷业务就有较大的发展二战以后，尤其是7 0 年代以来， 由于国际贸易中保护主义势力的增长和各工业园之间日益加剧的竞争形势，各主要工业 国家的政府除了对出口实行税敬崩：惠和补贴等鼓励掐| 旆以外，更主要的是通过对出口信 贷的支持来扩大本国产品的出口，以加强对国外市场的占领。在工业发达国家。政府支 持的出口信贷已成为国家扩大出口的重要手段几乎所有的工业化国家，都成立了官方 支持的出口信贷机构发展中园家的出口信贷机构，也如雨后春笋各国政府在设立各 种专门的出口信贷机构和制定统一的出口信贷政策的基础e ，逐步形成了套完整的出 口信贷体制 提供出口信贷确有扩大一国出1 3 贸易的作用但是由于各国都极力为本国出口商 多提供优惠，以较低的利率和较长的信贷期限提供贷款，以支持本国出口商扩大出口， 占领国际市场这就不可避免地在各国之间爆发了场由“贸易战”引发的“信贷战” 其后果是导致一国政府对出口信贷补贴金额的剧增，影响一国的财政与国际收支，出口 信贷出现了违背其本质意愿的局面于是各个出口信贷提供困政府开始在这领域寻求 国际合作和协调。1 9 7 6 年6 月，6 个主要发起国单方面声明达成了“一致意见” ( c o n s e n s u s ) 。1 9 7 8 年2 月经济合作与发展组织( 0 e c d ) 成员园达成了“关于官方支持 的出口信贷指导原则的安排”简称“君子协定”“君子协定”的参加国是所有经合组织 成员国。它规定了各参加国在为信用期限在两年以上的出口提供官方支持的出口信贷所 能给予的最优惠条件君子协定虽然是一个正式的国际协定，但并没有强制力，其效力 来源于各参加国在道义e 的承诺但是，现在有关各方在办理出口信贷业务时基本上都 能按“君子协定”的规定进行，一些未参加君子协定的国家也往往比照执行。从而使得 2 这一国际金融业务逐步走上规范化和国际化。 ( 二)出口信贷体系的独特作用 出口信贷机构之所以会得到迅速发展，成为各国政府普遍采取的促进对外贸易发 展的政策工具，在于它所具有的重要职能 1 、一般职能 出口信贷机构同其它金融机构一样，具有以下一些基本职能或一般职能。 ( 1 ) 充当信用中介信用中介是金融机构最基本的职能出口信贷机构将通过借款、 发行债券或其它方式筹措到的资金贷放出去作为货币资金的贷出者和贷入者的中介人 来实现资金从金融机构到进出口商的融通，发挥着信用中介的职能作用。 ( 2 ) 提供信用工具。出口信贷机构多为客户办理票据承兑、贴现等业务，并为出口 商提供出口信用保险、信用担保等多种信用工具。大大满足了进出口商融通资金需求和 规避风险需求。 ( 3 ) 充当投资人出口信贷机构由于是政府对外贸易政策的执行人，其资金来源由 政府财政拨付或运用其它政策手段或政府信誉在国内、国际资本市场上筹措所得，贷款 发放对象为本国进出口商- ：f c # f 国进口商，贷款期限较长，资助支持的往往是本国资本货 物的出口，这类货物的出口，在一定意义上，具有对外直接投资的性质此外。一些国 家的出口信贷机构直接为在国外设点建厂投资扩大再生产和本国生产厂商提供贷款。越 来越多的出口信贷机构直接贷款、或通过提供担保，甚至直接参与对外直接投资项目 在这种情况下，以放贷、保险和担保支持配合政策意图的出口和对外直接投资，使出口 信贷机构成为实际的资本投资人。 2 、特有职能 出口信贷机构作为政策性金融机构，其特有的政策性职能可以概括为补充性、 诱导性和服务性职能 ( i ) 补充性职能。补充性职能一方面反映在对商业银行及其金融机构因资金不足不 能满足外贸资金需求给予量上的补充但更重要的是对民间金融给予质的补充。如联邦 德国政府为本国出口信贷胡拘制定的三项基| 本原则是： 足蹙出口的原则、保持收支平衡 的原则和补充的原则( p r i n c i p l eo fs u b s i d i a r i t y ) 。补充的原则的含义是，国家出口 信用只用于担保那些不能由商业信用机构担保的风险，如银行和私营保险机构担保项目 下不担保或承保的脚叁联邦政府已经停止承保经合组织市场风险，即对经合组织国家 贸易伙伴之间的短期商业风险不予承保，对上述短期商业风险的承保是由私营信用市场 提供的。 补充性原则似乎与收支平衡原则相抵触，因为收支平衡需要对风险进行选择，其 结果是限制支持，实际上，补充原则强调的是国家出口信贷机构不进入商业性赢利性经 营领域，从而限制承保风险范围扩大的可能性，充分体现其政策性职能到目前为止， 大多数国家的出口信贷机构已经建立个固定的风险承保领域。总之，商业信用机构的 承保原则不能作为国家信贷机构的融资和担保基础。 此外，结构性的、环境的、社会保障和社会发展的目标也经常通过各种形式被纳 入出口担保体系。如：促进中小企业和高新技术企业发展( 如联邦德国将对原东德地区 的企业的支持列入出口信贷机构的支持计划，美国进出口银行专门有对中、小企业提供 的融资) ：在改善发展和环境质量的名义下支持就业等等 ( 2 ) 诱导性职能所谓诱导性职能，是指官方出口信贷机掏或以直接的资金投放， 诱导出口商从事某些类别的产品的出口或向某些地区组织出口；或者通过出口信用保险 和担保，承保出口商在出口货物时可能遇到的由商业性风险或政治性风险而带来的收汇 风险。通过强化出口商在国际市场的竞争地位，诱导、促使出口商抓住贸易机会，为本 国产品打开国外销售市场，从而实现国家的出口产业意图，优化出口商品结构，提高出 口产业竞争力的且的 大多数国家出口信贷机构提供的出口信用保险。特别是中长期出口信用保险最能 够体现出口信贷保险机构的这一诱导性职能官方出口信贷机构对所承保的风险损失给 予的赔付率一般都有很高，又是其它私营保险机构不愿意承保的商业性风险和政治性风 险。出口信贷机构一旦接受了承保，出口商和他的贷款银行的利益就得到了确实的保障。 出口信贷机构承保出口信用保险的根本意义在于：通过改善出口信贷所需要的保证条件。 诱导商业银行及其金融机构将信贷资金贷放给出口商。使其获得足够的信贷支持进行符 合国家外贸政策意图的经营活动信贷担保更是通过提供国家担保，完全解除贷款银行 的后顾之忧，促进出口融资的发展从更广的意义t 来说，在无论多么健全与完善的市 场经济中，市场机制都存在某些固有的不足或不利之处出口信贷机构的诱导性职能， 可以校正私营金融机构单纯以盈利为目标追逐市场信号而造成的贷币资金资i 积移i - 贸领 域投入不足的偏差，调整货币资金流动方向和配置结构，提高货币资金资源配置的社会 合理性，从而提高资金使用的社会效益 ( 3 ) 服务性职能出口信贷机构是专业性金融机构，其业务具有专业性强、政策性 强的特点这就要求出口信贷机构的业务人员精通金融知识，并具有熟练地操纵有关金 融工具的丰富经验而这样个专门为园家对外贸易发展服务的政策性金融机构和它所 聚集的批专业金融 才，可以为外贸企业提供各方面的金融和非金融服务。如分析财 务结构，诊断经营情况，提供市场信息。沟通外部联系所以，许多出口信贷机构都为 出口企业提供多方面的咨询服务。另外，官方出口信贷机构的高层管理人员般由政府 主管部门任命，并长期从事该部门的经营活动，是政府外贸政策的具体实施者，也是国 家宏观外贸决策中的个重要环节，在日常的经营活动中，起着沟通政府与外贸企业联 系，传达出口商利益要求，以及贯彻国家出口产业政策的重要作用 二、国际出口信贷的比较及启示 ( 一) 国际主要出口信贷机构的比较 各国出口信贷机构的隶属关系、业务范围、经营体制及财务、税收制度等差异很 大。蕃“门选择了市场经济程度高度发达目自由经济色彩较重的美国进出口银行、加拿大 出口发展公司。以及产业政策力度较大的日本输出入银行，进行重点比较三家出口信 贷机构各有特色，均具代表性美国进出口银行同时经营出口信贷、出口信用保险和担 保，管理上属于典型的官方机构，业务上政策导向性强：日本输出入银行只做信贷和保 险业务，不做保险业务，但业务量很大，业务范围广泛；加拿大出口发展公司经营灵活， 同时兼营政策性业务和商业性业务，具有教强的自我发展能力 4 表2 - 1美、加、日三国出口信贷机构比较一览表 资料来源：中国银行总行出口信贷业务资料选编 我们还对其他许多国家出口信贷机构进行了比较，其有关情况如下； 1 、机构宗旨 各国出口信贷机构的共同宗旨和目标是：促进本国进出口贸易和海外经济活动的 发展。 2 、市场定位 各国出口信贷机构的隶属关系和管理体制各不相同，有些甚至是私营机构兼营政 策性业务，但其法律地位及其行为主体是共同的，即是以国家财政支持为前提，以国家 主权信用为基础的官方出口信贷机构。 3 、外部关系 各国出口信贷机构的管理体制、外部关系各不相同，但其共同特点是，充分依赖 6 政府财政的支持主要体现在：( 1 ) 政府拨付资本；( 2 ) 政府提供债务担保；( 3 ) 政府 拨款专门核销损失：( 4 ) 享受免税优惠 4 、风险补偿 ( 1 ) 收取风险费； ( 2 ) 建立专门准备金：( i ) 坏帐准备金；( i i ) 赔霸权益损失准备金；( i i i ) 表外风 险准备金 ( 二)出口信贷体系的发展趋势 在近一个世纪的建设和发展过程中，各国外贸政策性金融体系形成了一些基本特 点，井在调整中呈现新的发展趋势。 1 实施机构专门的出口信贷机构 各国的出口信贷机构属于国家调控和支持外经贸的政策性金融工具。或由国家出 全资建立，或者由政府参与部分资本，或者由政府指定私营金融企业代理，无论何种形 式，这些机构的一个共同特点是，由政府指定专门经办出口信贷、出口信用保险和担保 等外贸政策性金融业务并由政府有关部门在人事安捧、业务运营和资金筹措等方面对 其提供监督和帮助，按照政府的意图和政策指向开展经营活动。尽管有些出口信贷机构 的某些业务已经商业化，但代表田家所叙做的外贸政策性金融业务仍然属于专营性质， 国家最终担保和商业性金融机构不直接介入是外贸政策性金融体系的两个最基本的特 征。 外贸政策性金融机构的经营活动与商业性金融机构的最大区别，在于前者不以赢 利为主要目的，只要能够在长期保持收支平衡，可以允许其在短期、特别是经营的初级 阶段或在特殊的国际经济金融环境下出现亏损。商业性信贷机构的经营原则不能成为国 家信贷机构的融资和担保基础，国家财政是其政策性业务的风险后盾。 2 特殊的信用目标 由于其开办的业务属于政策性业务，国家对出口信贷机构的业绩评估标准往往是 更具综合性、社会化的业绩指标，包括：各国外贸政策性金融机构贷款金额、保险和担 保金额占国家出口总额的比重；外贸政策性金融机构出口信贷占国家全部贸易信贷总额 的比重；以及政策性金融机构的盈亏额。随着形势的变化和发展，还出现了对机构工作 效率、服务质量和效益的评估规定，如法国国家财政经济工业部就通过专门的财政协议 对c o f a c e ( 法国对外贸易保险公司) 的服务质量、工作效率和效益评估作出了规定。此 外，结构性的、环境的、社会保障和社会发展的目标也经常通过各种形式被纳入外贸政 策性金融体系。如：促进中小企业和高新技术企业的发展( 德国将对原东德地区德企业 的支持列入本国出口信贷机构的支持计匈| ；美国进出口银行专门由对中小企业提供的融 资计划) ：在改善发展和环境质量的名义下支持就业等等 为了约束经办政策性金融业务过程中信用风险扩大的趋势，政府往往将出口信贷 机构的费用支出列入国家预算，进行年度审核并根据情况加以调整。如美国进出口银 行的年贷款限额、保险和担保限额都要经过国会批准，经营中不得超过最高限额，并由 参众两院的“银行业务管理委员会”负责管理，由参众两院的“独立机构拨款委员会” 负责拨款；法国每年在编制国家预算时都要列支用于政策性出口信用保险的费用，列支 7 费用有上下限要求，因为所列费用支出是根据o o f c e ( 法国对外贸易保险公司) 对年 内的保费收入、理赔支付以及追索还款作出的预测丽确定的，执行中国家根据预算情况 再对年度支出进行调整，但一般不允许超过t 下限的标准 3 主要业务及其结构变化 由国家外贸政策性金融机构经营的主要业务包括：出口信贷( 买方信贷和卖方信 贷) 、出口信用保险( 短期出口信用保险、中长期出口信用保险和再保险) 和担保。在 国际贸易方式不断变化，国际经济活动更加丰富的情况下，还出现了多种形式的新型贷 款、保险和担保业务，如海外投资贷款与担保、不附加条件婀贷款( 不附加必须购买提 供贷款的国家的产品的贷款) 、商业开拓保险( 到国外进行开拓的企业根据投保限额向 出口信贷机构领取财务津贴借款，用于限定范围内的商业开拓) 、博览会保险、承包工 程投标担保、加工装配进口担保、补偿贸易担保、大型投资项目投标和融资担保等等 除日本外，【对外贷款和担保是日本国际协力银行的主要业务，例如，截止2 0 0 0 年3 月底，日本国际协力银行仅对我国提供的各项优惠信贷累计已商达4 4 3 亿美元，其 规模大大超过世界银行( 3 4 1 亿美元) 和亚洲开发银行( 9 4 亿美元) ，发达国家的出口 信贷机构所承办的政策性贸易金融业务经历了主要以出口信贷为主向主要提供出口信用 保险和担保的转变，特别是担保占据了越来越重要的位置如，1 9 8 4 财政年度，美国进 出口银行贷款总额为1 7 5 亿美元，出口信用保险承保额为5 8 2 亿美元，担保额为4 1 6 亿美元，合计为2 3 7 3 6 亿美元，支持了荚国商品出口总额的1 0 矾。其中，贷款占了总 业务量的7 3 7 。保险占2 4 5 ，担保仅占1 7 5 。然而，1 5 年后，到了1 9 9 8 财政年度， 美国进出口银行共批准贷款、担保和保险共计1 0 5 亿美元，其中，担保金额为6 1 5 亿 美元，占总金额的5 8 3 ，保险金额为4 3 亿美元，占4 0 7 ，担保和保险这两项业务合 计占了业务总额的9 9 ，而直接贷款仅为1 0 2 亿美元，占业务总额的o 9 7 再如，英 国出口信贷担保局目前只为出口商的出口合同办理少量的出口信用保险，包括为私营保 险公司承保的出信用保险办理再保险，其最主要的业务是提供担保。英国当局认为， 担保的责任是无条件的，是满足企业出口融资需求的最有力的手段。在1 9 9 7 1 9 9 8 财政 年度，英国出口信贷担保局共签发了担保书1 9 9 份，担保总额为3 2 亿英镑( 担保保费收 入1 2 1 亿英镑) ，支持了英国向5 1 个国家的出口，担保金额占当年英国出口总额的2 9 6 左右。 就信贷支持而言，买方信贷是主要形式。英国出口信贷担保局担保的出口项目， 其中2 3 是买方信贷。澳：k - 滞i 亚、美国、日本、法国、德国提供的出口信贷，也以买方 信贷为主，卖方信贷现在主要用于资本性货物和服务的小笔交易。此外，随着国际经济 的不断发展，新型信贷发展很快，如日本输出入银行( 现伪日本国际协力银行) 提供的 海外投资贷款约占其提供的全部信贷总额的5 0 ，不附加条件贷款占近4 0 ( 1 9 9 7 年这 一数字分别为4 5 和3 8 ) 。 就出口信用保险而言，中长期出口信用保险是目前大多数国家外贸政策性金融机 构着力发展的业务。 4 业务的国别、商品和企业类别倾向 发达国家外贸政策性金融体系主要支持企业对发展中国家和其他高风险国家的出 口和投资。以美国进出口银行和德国赫尔姆斯保险公司的业务统计为例。1 9 9 8 年，美国 s 进出口银行支持的出1 3 大约平均占全部出口总额的3 9 6 ，但是，对发展中国家的支持比例， 却大大超过这平均水平就资本货物得到的信用支持来看，对阿根廷资本货物出口总 额的1 8 o m 导到了美国进出口银行的信贷或信用保险或担保支持，对中国的这一比例为 1 蕊，对印度为4 5 5 ，对印尼为2 瞩，对饿罗斯为4 0 ，对巴西为2 0 1 9 9 8 财政年度， 对发展中国家和东欧国家提供的出口信贷占到了美国进出口银行提供信贷总额的 9 4 4 ，达8 5 6 6 万美元德国赫尔姆斯保险公司1 9 9 7 年承保的出口额为3 6 7 8 亿马克， 比上年增长4 ，为当年全部出口总额的4 1 ，其中，7 蹦用于承保对发展中国家和新 兴工业国的出口，对发达国家的承保金额仅占5 5 。另有1 6 8 是对中东欧国家的承保。 如以其承保的出口额占对某类别国家出口总额的比重比较，对发展中国家出口总额的 2 1 眺得到了信用支持而对发达国家的这一比例仅为0 3 就支持的商品类别来看，主要是资本性货物出口另外，近年来，大型项目的融 资担保成为受益的主要方面 就受益的企业群体而言投资大项目的企业首当其冲。但就出口而言，中小企业 逐渐成为主要受益人。1 9 9 8 年美国进出口银行对中小企业出口的信用支持达到2 2 3 亿 美元占总业务量的2 1 2 。主要支持方式是提供出口信用保险( 7 5 ) ，流动资金担保 ( 1 7 ) 和中长期信贷担保( 8 ) ，直接贷款所占比重很小( 仅为0 4 ) 。 5 政府对政策性金融体系的监督与控制 世界主要国家的外贸政策性金融体系的健康运作是以政府高水平的监管为基础 的。各国对外贸政策性金融机构及其业务的监管主要有两种不同的方式。一种是向国会、 或主管部委负责，即有比较明确的主管部门，主管部委通过一定方式参与其重要的经营 决策和对大项目的监督和管理，并相应地以国家担保的形式承担责任：另一种是设立部 际委员会进行一定形式的联合监管。然而，无论是何种方式，熟悉或掌管对外贸易的主 管部委都会参与到对国家外贸政策性金融体系的重要业务决镱中去。 实际的监管基本在三个层次t 进行。1 由国会或财政部根据国家外经贸发展需要 和财政预算核定、审批用于，i - 贸政策性金融机构的资金。包括业务开支、成本支出、融 资计划等，具体的业务计划或融资计划由承力矽 贸政策性金融业务的出口信贷机构单独 或会同有关主管部委提出：2 为防止风险扩大，确保资金使用的安全性和真正体现其政 策性功能，国会或主管部委或部际委员会对出口信贷机构超过一定数额的重大业务项目 进行审查和确定：3 政府直接任免出口信贷机构高层管理人员，或由主管部委的高级管 理人员参加出口信贷机构的董事会，直接参与其业务决策。 另外，一方面，为了确保外贸政策性金融体系充分发挥其应有的作用，另一方面， 为了保证出口信贷机构经营的赢衬性，许多国家的出口信贷机构都分别设立两个不同的 帐户，即“公司帐户”和“国家帐户”，以区别项目的不同性质或风险类别。凡是列入 “国家帐户”的项目。原则上要经过主管部委的同意，而且，由此产生的赔付责任，最 终均由财政部从国库直接支付。“公司帐户”原则上应做到保本经营，在长期中实现微 利经营。还有一些国家的信用机构本身在“公司帐户”下叙做商业性出口信贷业务，特 别是受政府委托承傲外贸政策性金融业务的机构，如法国的0 0 f a 伍和德国的h e r i i s 。“公 司帐户”下的业务是按照商业原则自主做的 各国的两个帐户的叫法不同，但意义接近。澳大利亚和英国叫“国家利益帐户” 9 和“商业帐户”：加拿大称。加拿，滞沪”和。公司帐户”；法国和德国为“法定业务” 和“自营业务” 6 与商业性金融机构的关系 出口信贷机构与商业性金融机构之间的关系，从性质t 来看，是种协调配合、 互补合作的关系出口信贷椭专门承担对外贸易和投资中的政簟性金融业务。承担那 些相对集中、性质特殊、无利可图的项目的融资和担保但是，由于商业性金融机构是 各国金融体系的中坚力量，又是为工商业提供贷款和金融服务的信用中介机构，各国出 口信贷机构往往借助商业性金融机构的优势条件，更加充分地发挥其独特的作用 出口信贷机构的性质。决定了它的业务操作和营运必须是高效率和低成本的因 此，除直接贷放部分中长期贷款外许多国家的出口信贷机构都依靠国家财政担保。促 使商业银行向进出口商提供中长期出口信贷具体说来，就是出口信贷机构为商业银行 对企业的出口和对外投资项目融资提供无条件的信贷担保，保证乡 经贸活动所需的资金 的适度长期稳定增长。对商业银行向有关出口项目或对，i - t 9 ：资项目提供的融资提供无条 件的担保，这一方面可以解决外经贸政策性金融机构本身信贷资金不足的问题，降低筹 措资金成本( 只有当融资项目最终遭遇信用风险的时候。出口信贷机构才履行偿付责任) ： 另一方面可以使商业银行解除后顾之忧，积极向进出口商和对外投资企蝴强静贷款，从 而有效地扩大外经贸领域的资金供应 通过商业银行对外贷放出口信贷和项企业提供投资所需的资金，特别是支持期限 较长的贷款和项目，还有一个突出的优点，就是便于确定贷款对象，便于对客户的资信 调查和了解从而保障贷款的安全。商业银行作为为进出口商提供全面金融服务的信用 中介机构，般有自己的客户网络。在长期的信用关系中，对客户的资金和信用状况十 分清楚。在对外贷款时，商业银行会考虑自身的财务利益和资金收益，支持某些客户的 项目，而拒绝对另一些客户融通资金。特别是在买方信贷的情况下，其贷款协议是由商 业银行出面同进口商或外国银行签定的，其全套业务包括合同的审核、客户财务状况调 查、贷款所要求的担保手续及贷款的管理和使用也由该商业银行或其分支机构办理，这 一切不仅为贷款的安全回收提供了体制和程序上的保证，而且也符合出口信贷机构的政 策目标和经营目的。因为保障信贷的安全和提高国家政策性信贷资金的使用效率已经成 为基本要求之一。发达国家出口信贷机构目前逐渐转为以提供中长期出口信用保险和担 保为主的业务模式，实际是加强其业务政策性的重要表现，值得我们注意和借鉴。 7 出口信贷机构的专业化和商业化倾向 各国外贸政策性金融体系是国家政策性金融体系的有机组成部分，总体趋势是调 整和发展。调整的原则是，作为政府的政策性金融机构，它的运作较多地遵守和奉行行 政机制，但是，作为企业化管理的特殊类型的金融机构，它又必须以市场机制为基础， 补充市场机制的缺陷，纠正其偏差，而不能扰乱市场机制。背离其宗旨。 在调整和发展中，外贸政策性金融机构的经营活动发生了一些变化除前面提及 的一些国家的出口信贷机构主要以出口信用保险和担保为主要业务外，即不再自己直接 承办或只是少量承办贸易贷款和投资贷款( 贷款业务主要由商业银行根据客户融资需求 办理) ，还有一个突出的变化就是：越来越多的国家的出口信贷机构都明确区分贷款业务、 保险业务和担保业务，将上述各项专业性很强的金融业务交由各个( 般是两个) 不同 1 0 的出口信用机构承办如法国对外贸易银行和法国对外贸易保险公司；美国进出口银行 和美国对外信贷保险协会；德国的出口信贷银行、复兴信贷银行和赫尔姆斯( 脏硒6 ) 保险公司；荷兰出口金融公司和阿姆斯特丹出口信贷保险公司；印度出口信贷担保公司 和印度进出口银行等主要原因恐怕是t 述金融业务在操作上各具特点、专业性强 不仅不同的政策性金融业务交由不同的金融机构办理，而且有些原来的政策性贸 易金融业务已经逐渐交由商业性金融机构办理如近十几年来，在欧洲的许多国家一 些商业性金融机构已主动介入短期出口信用保险领域，一些原本专门经营政策性贸易金 融业务的机构，如法国对外贸易保险公司( c 0 f a 匹) 已经完全私有化，t 日馓受政府的 委托。经营政策性出口信用保险业务。这是因为。在经济全球化加速发展的新形势下， 国际商业竞争日益激烈，西方国家的商业信用资金日益充足，企业的风险意识也日益增 强。金融波动频繁、风险加大和资金供应增加与金融服务日益完善成为同时并存的两个 显著趋势 ( 三) 几点启示 从国际出口信贷及其机构的产生与发展，我们可以得到几点有益的启示； l 、出口信贷机构存在已将近一个世纪，起源是国际贸易的迅速发展和由此产生 的信用需求。目前贸易自由化在全球进一步加速发展，经济全球化条件下，国际贸易的 风险进一步加大，所以出口信贷机构及其作用在一段时期内，还会得到加强。 2 、出口信贷机构是贸易金融领域内的政策性金融机构，出口信贷是政府机构承 办的政策性业务，国家要从资本金、融资和担保等方面给予特别的支持。政策性和专业 性并存是出口信贷机构的最主要特征 3 、各国出口信贷业务经历了出口融资、出口信用保险、信贷担保、海外投资项 目有关融资及其担保这样个发展轨迹。目前发达国家的出口信贷机构主要以提供中长 期出口信用保险和信贷担保为主，逐步将短期出口信用交由商业出口信贷机构办理，但 发展中国家由于信用基础薄弱，在相当长的一段时期内，融资仍然是其业务活动的个 主要方面，包括短期出口信用保险在内的保险业务也仍将是其主要业务。 4 、政府财政支持的出口信贷对风险的选择和项目的确定主要从国家整体利益考 虑，有限的出口信用基金主要用于高风险、大金额、有效益的项目，强调出口产业政簧 与国别地区贸易政策的协调和统一 5 、无论何种管理模式国家出口信贷机构的主管部门都离不开熟悉或掌管对外 贸易的主管部委、掌握预算的部委或国会、议会对日常、特别是重要项目和经营活动的 监管和控制。 6 、出口信贷机构的业务经营强调收支平衡原则，因为只有保持从长期来看出口 信贷机构的收支是平衡的，才能长期使用和发挥出口信贷机构对出口的支持作用保持 收支平衡和确保国家利益的均衡可以通过建立两个帐户或加强贸易部门在出口信贷机构 重大决策中的作用来实现。分立帐户是以国家担保的形式，确保风险大但符合国家利益 的项目在国家利益帐户下得到出口信贷的支持：利用部际委员会的形式，特别是由直接 掌管国家贸易政策的主管部委审查和确定国家担保的项目，也可以取得同样的效果 三、我国出口信贷的现状及存在的主要问题 ( 一)我国官方支持的出口信贷现状 自中国进出口银行成立以后，我国的出口信贷体系正处于逐步调整过程中，基本 形成了以中国进出口银行为核心、商业性金融机构为辅助的出口信贷体系。其中中国进 出口银行从事出口信贷、出口信用保险和担保业务；中国银行等其他商业银行还5 i 事少 量的出口信贷业务由于有国家财政的支持，中国进出口银行出口信贷实行优惠利率， 客观e 对出口商更具吸引力。中国银行作为资深的外贸银行海外分支机构众多，国际 结算具有绝对优势，外向型企业是其基本客户。但由于这些银行商业性的特征，决定了 出口信贷这种政策性业务在其全部业务中只能处于从属地位。以