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理财产品：股票，基金，黄金，期货，外汇， 保险银行与保险公司的理财产品区别在哪里？随着个人理财市场的飞速发展，各大金融机构推陈出新，研发了针对不同客户的各类差别化理财产品，这就在给客户带来多样化选择的同时也增加了一定的迷惑性。尤其是在银行和保险两大类金融产品的区别与选择上，普通百姓又该从何下手呢？首先，保险和银行储蓄都可以为将来的风险作准备，用银行储蓄来应付未来的风险，是一种自助的行为，没有把风险转移出去。而用保险则能把风险转移给保险公司，实际上是一种互助合作的行为。而保险理财产品又具有死亡保险的保障功能，是一种既能保值又具有保障功能的储蓄，当你需要时它会在你身边，而这一点是银行金融产品所没有的。而在收益方面，银行类产品一般实行的单利，在理财期间内有固定的收益区间；保险类金融产品多数实行复利，即俗称的 “利滚利”，收益区间较大。但有一点需要注意的是保险收益取决于保险事故是否发生，而且金额可能远远高于您所交纳的保险费，但在某些险种中，如定期养老险等您能得到的钱是确定的。再次，两类金融产品灵活度不一。银行金融产品除了一般储蓄是存取自由，大部分都有固定的支取期限，如果客户要根据自己的需要灵活支取，会亏损掉一定的原有利息；而保险类产品则根据所签订合同的具体规定，也分为可灵活支取与非随时支取两种。总的来说，保险并不优于银行，保险的主要作用是保障，而银行的主要作用是资金的安全及一定的受益，哪个更划算，起决定作用的是你的理财观和个人生活中要解决问题的趋向。基础金融产品,也称原生金融产品是指能直接形成金融资产或金融负债的和约. 衍生金融产品是相对与原生金融产品而言的,他是原生金融产品的衍生物.存款保险期货外汇.全部是金融产品理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。债券型投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。信托型投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。挂钩型产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道琼斯指数及与港股挂购等。QDII型所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品品牌介绍：中国农业银行是国内最早发行人民币理财产品的银行之一，“本利丰”人民币理财业务作为农业银行面向人民币理财市场的主打品牌，创立于2005年初。经过不断的创新与发展，产品类型覆盖各类投资者，在客户中树立了良好的品牌形象，拥有了稳定的客户群体。“本利丰”人民币理财产品按结构可分为“债券收益型”、“信托连接型”、“结构性存款类”等品种；按本金及收益类型分为保本固定收益、保本浮动收益、非保本浮动收益等品种。产品介绍：1、债券收益型债券收益型“本利丰”人民币理财业务是指由中国农业银行发起的，以投资于银行间债券市场和货币市场的金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的人民币理财产品。该产品通过专业的投资理财和风险管理，在风险可控的基础上，为投资者提供相对普通存款较高的收益。产品特点：风险低：以国债、政策性金融债、央行票据等为投资对象，信用等级高，市场风险低，本金及收益都有保障；收益稳定：由中国农业银行指派有丰富投资经验的专业投资经理进行理财产品资产的运作管理，收益率高于同期储蓄存款。目标客户群：追求本金安全，收益固定的保守型投资者。2、信托连接型信托连接型“本利丰”人民币理财业务是指主要投资于由商业银行或其他信用等级较高的机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。主要连接的信托项目包括基础设施建设、新股申购等。产品特点：收益高：信托计划产品连接项目一般都为我行资质优异、收益相对稳定的项目或企业，能保证较高的收益率。风险可控：此类产品大多有第三方银行担保，在安全性上要高于单纯的信托投资项目。同时在投资过程中，我行会监控、跟踪贷款的动向，从而可以最大程度上规避信托项目的投资风险。目标客户群：在兼顾本金安全的基础上，追求更高收益的稳健型投资者。3、结构性存款类是指在普通存款的基础上，附加一定的金融衍生产品交易，银行根据对利率、汇率、黄金、石油、股票价格等指数的预期走势，买入或卖出相应的期权，从而获得更高的收益的理财产品。客户购买结构性产品的同时，通过出卖在汇率或利率方面的选择权，承担了一定的风险，从而获得高于目前的普通存款利率的回报。产品特点：收益区间大：结构性理财产品的收益情况通常由于其挂钩标的类型、走势及计算方式不同而有较大差别。在收益保障上也有保本型、保本保息型、保障收益型等不同品种。投资者需要根据自己的需要和喜好选择适合自己的产品。目标客户群：适合知晓产品结构及风险收益状况，在承受一定风险的基础追求收益最大化的激进型投资者。“汇利丰”个人外汇结构性存款业务是农业银行在个人普通存款的基础上，通过与汇率、利率、商品价格、股票指数或信用体的信用状况等挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的产品。“汇利丰”个人外汇结构性存款隶属于中国农业银行“金钥匙-汇利丰”个人外汇理财产品系列。自2004年首次推出以来，“汇利丰”迅速在国内个人外汇理财市场上占据一席之地，树立了良好的品牌和知名度，深得广大零售客户的推崇和信赖。服务特色：1、收益较高。由于结构性存款是在普通存款的基础上嵌入一些结构，因此您可以获得较高的收益率，一般而言，结构性存款的产品收益都高于同期定期储蓄存款利率，部分产品甚至是同期限储蓄存款利率的6倍以上。2、投资安全。目前理财产品客户均享有农业银行本金100%保障，绝大部分产品客户均有最低收益保障。3、选择灵活。农业银行发售的产品包括恒利得、利涨得利、步步高等10余种主流产品，投资者根据不同的风险承受能力，可以选择购买不同的结构性存款，从而获得不同水平的收益。4、办理方便。农行网点遍布全国，投资者可以方便购买。起点较低，1000美元或5000港币即可汇利丰人民币结构性存款业务是指农业银行推出的一项新型的理财业务，以投资人的人民币存款作为本金，挂钩汇率、利率、商品价格、股票指数或信用体的信用状况等国际金融市场指标，根据挂钩指标的表现使投资人在承受一定风险的基础上获得较高的人民币投资收益。汇利丰人民币结构性存款隶属于中国农业银行金钥匙-汇利丰理财产品系列，2006年8月在深圳试点推出，获得较好的市场反应。服务特色：1、收益较高。由于结构性存款是在普通存款的基础上嵌入一些结构，因此您可以获得较高的收益率。一般而言，结构性存款产品的收益都高于同期定期储蓄存款利率。2、海外投资。该产品可以让您有机会以人民币本金投资境外市场，拓宽了投资渠道，分享世界经济成长。3、投资安全。人民币结构性存款的客户享有100%的本金保障。4、分散风险。境外挂钩指标与国内资产市场的相关性较小，加入投资组合中可以有效分散组合的非系统性风险。5、办理方便。农业银行网点遍布全国，投资者可以方便购买。信托理财业务指我行向投资者募集理财资金，募集完成后，我行作为委托人，将理财资金全部或部分按照信托方式委托给信托公司，由其按照事先确定的方式投资于信托项目的业务。根据信托项目项下信托公司管理运用资金的方式，信托理财分为证券投资信托理财、非证券投资信托理财、其他信托理财。其中证券投资信托理财指在货币市场和证券市场进行投资运作的信托理财业务；非证券投资信托理财指以贷款、信贷资产回购等方式向客户提供信托融资的信托理财业务。产品特点：投资范围广，能够满足客户资金保值、增值等多种需求。起点金额5万元人民币，并按照1万元的整数倍递增。代理推广证券公司集合资产管理计划是指我行受证券公司委托，代为办理其设立的集合资产管理计划的认购、申购、赎回及分红等业务。证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。产品特点：专家理财由专业的投资理财机构，即证券公司，为您提供专门的理财服务。安全托管由具有托管银行资格的商业银行为您提供完善的托管服务。如何办理：1、开户。投资者持有效证件到在我行代理销售网点申请建立客户资料及开立TA账户。2、认/申购。投资者可在计划发行募集期或开放期内到我行网点申请购买计划份额，并签署三方合同，填写认/申购凭证。3、赎回。投资者可在计划开放期内到我行网点将其持有的集合计划份额申请卖出，并填写赎回凭证。 年 出 现 了 银 行 理 财 产 品 的 迅 猛 增 长 ， 行 理 财 产 品 也 呈 现 出规 模 不 断 扩 大 、 构 日 益 复 银 结 杂 、 种 越 来 越 多 、 与 机 构 越 来 越 多 的发 展 局 面 。 一 些 潜 在 理 财 产 品 设 计 及 市 场 营 销 等 方 面 的 风 险 逐 品 参 渐 显 露 出来 。 因 此 ， 照 投 资 方 式 与 方 向 的 不 同 ， 理 财 产 品 分 为 新 股 申 购 类产 品 、 信 合 作 品 、 按 将 银 产 品 、 构 型 产 品 ； 分 析 了 银 行 理 财 产 品 的 风 险 特 征 ： 律 风 险 、 信 交 叉 风 险 、 场 风 险 、 作 风 险 和 流 结 在 法 银 市 操 动 性 风 险 的 同 时借 鉴 国 外 先 进 经 验 ， 出 了风 险 管理 策 略 。 提 关 键 词 ： 行 理 财 产 品 ； 险 特 征 ； 险 管 理 银 风 风 一 、 国 内 商 业 银 行 理 财 产 品 的 概 况 品 进 入 新 股 申 购 市 场 ， 级 市 场 的 资 金 量 迅 速 增 一 加 ， 致新 股 中签 率 下降 ， 上二 级 市 场表 现 不佳 导 加 导 致 的 新 股 投 资 收 益 下 降 。 目 前 到 期 的 新 股 申 购 银 行 理 财 产 品 是 商 业 银 行 在 对 潜 在 目标 客 户 群 分 析 研 究 的 基 础 上 ， 对 特 定 目标 客 户 群 开 发 设 针 计 并 销 售 的 资 金 投 资 和 管 理 计 划 。 在 理 财 产 品 这 类理 财产 品 的 平 均 收 益 率 已 经 下 降 到 ， 而 年 新 股 申 购 类 理 财 产 品 的 到 期 平 均 年 收 益 率 高 达 ， 远 低 于 年 下 半 年 远 的水平 ， 低 于今 年初 的水平 。 也 （ ） 二 合 作 品 种 投 资 方 式 中 ， 行 只 是 接 受 客 户 的 授 权 管 理 资 银 金 ， 资 收益 与 风 险 由 客 户 或 客 户 与 银 行 按 照 约 定 投 方式 承担 。 据 社 科 院 金 融 研 究 所 年 银 行 理 财 产 品 评 价 报 告 计 ， 年 各 银 行 共 发 行 人 民 币 产 品 统 只 ， 币 理 财 产 品 只 ， 超 过 年 外 远 的 水 平 。 银 监 会 数 据 表 明 ： 年 全 国银 行 理 财 银行 与信 托 的合作 在 年 起 步 ， 年 得 到 了 较 为 迅 速 的 发 展 。银 行 理 财 产 品 与 信 托 合 作 的基 本 模 式 就 是 通 过 信 托 合 同 ， 立 信 托 关 系 ， 建 明 确银 行 、 托公 司和投 资者各方 的权 利义 务。银行 信 作 为 委 托 人 ， 理 财 资 金 信 托 给 信 托 公 司 ， 托 公 将 信 司 作 为 资 金 的 受 托 人 ， 照 合 同 的 约 定 进 行 投 资 管 按 理 ； 托期 满 ， 受益人 （ 行理 财 计 划 的投资 者 ） 信 向 银 业 务 规 模 达 亿 元 ， 年 家 商 业 银 行 发 行 的 理 财 产 品 额 度 达 到 亿 元 。 银 行 理 财 产 品 正 呈 现 出 规 模 不 断 扩 大 、 构 日益 复 杂 、 种 越 结 品 来 越 多 、 与 机 构 越 来 越 多 的 发 展 局 面 。 按 照 投 资 参 方 式 与 方 向 的 不 同 ， 财 产 品 可 以 分 为 新 股 申 购 类 理 产 品 、 信 合 作 产 品 、 产 品 、 构 型 产 品 等 。 银 结 （一 ） 股 申 购 类 产 品 新 分 配 信 托 财 产 。 年 人 民 币 理 财 产 品 出 现 了 两 个新 的 投 资 方 向 ， 是 通 过 信 托 计 划 投 资 资 本 市 一 场 ， 括 新 股 申 购 型 理 财 产 品 和 投 资 二 级 市 场 的 理 包 财产 品 ， 是通 过 信托 公 司 发放 信 托 贷款 给 企业 ， 二 满 足 大 型 优 质 企 业 客 户 的项 目融 资 需 求 。 （三 ） 产 品 年 资 本 市 场 的 火 爆 让 新 股 申 购 类 银 行 理 财 产 品 获 得 了 空 前 的 发 展 。 人 民 币 理 财 产 品 的 一 大 特 点 就 是 出 现 了 大 量 的 “ 新 股 ” 品 ， 是 银 打 产 这 行 理 财 产 品 中 股 票 类 产 品 增 加 的 最 重 要 原 因 。 社 科 院 金 融 所 发 布 的 行 理 财 产 品 发 展 及 评 价 报 银 年 月 ， 商 业 银 行 代 客 境 外 理 财 业 务 管 理 暂 行 办 法 出 台 ； 月 日 ， 商 银 行 推 出 了 国 工 告 出 ， 年 “ 新 股 ” 品 只 有 只 左 右 ， 指 打 产 年 这 类 产 品 迅 速 膨 胀 到 只 以 上 ， 人 民 占 币 股 票 产 品 的 比 重 高 达 。 但 随 着 大 量 此 类 产 内 第 一 款 品 ； 后 一 大 批 品 面 世 。 产 随 产 截至 年 月 末 ， 有 家 中 外 银 行 取 得 了 共 银 行 业 务 的 开 办 资 格 ， 中 ， 家 中 外 银 行 其 （ 收稿 日期 一 【 作者简介 陆岷峰（ 一） 男 ， ， 江苏省金 湖县人 ， 南京 大学经济学 院， 工商管理 博士 ， 南京 大学 经济学院博士后 ， 研究 方向 ： 理论经济 学、 商业银行。陈志宁（ 一） 男 。 ， 江苏高邮人 ， 现南京农业大学经济管理学院硕士研究生 。 一 一 推 出 了 款 银 行 产 品 ， 民 币 销 售 额 达 到 人 联 交 易 风 险也 值 得 重 点 关 注 。 （ ） 场 风 险 三 市 亿 元 ， 币 销 售 额 达 到 美 元 。 但 是 ， 美 国 外 受 次 级 债 危 机 影 响 ， 年 底 以 来 全 球 股 市 出现 了 大 量 去 负 收 益 产 品 ， 重 影 响 了 严 产 品 的 市 场 形 象 和 后 续发 展 。 （ ） 构 性 理 财 产 品 四 结 结 构 性 理 财 产 品 风 险 和 收 益 通 常 介 于 股 票 投 市 场 风 险 包 括 利 率 风 险 、 率 风 险 、 票 价 格 汇 股 风 险 和 商 品 价 格 风 险 。 银 行 理 财 产 品 受 到 利 率 和 汇 率 的 风 险 影 响 。 若 遇 人 民 币 储 蓄 存 款 利 率 大 幅 度 提 高 ， 么 客 户 将 损 失 利 率 提 高 的 收 益 。另 外 ， 那 如 果 银 行 利 息 再 次 提 高 后 ， 蓄 存 款 客 户 可 立 即 取 储 款 进 行 转 存 ， 理 财 产 品 则 不 能 取 款 ， 息 后 高 于 而 加 理 财 产 品 收 益 的 部 分 也 得 不 到 。 目前 ， 场 上 有 相 市 当 一 批 理 财 产 品 是 双 币 种 ， 时 募 集 人 民 币 和 外 同 币 。 因此 ， 行 理 财 产 品 还 受 到 汇 率 变 化 的 影 响 。 银 一 资 和 固定 收 益 债 券 之 间 ， 一 种 比较 稳 健 的投 资 选 是 择 。一 般 而 言 ， 构 性 理 财 产 品 内 含 有 一 个 或 多 个 结 衍 生 工 具 ， 挂 钩 到 不 同 的 产 品 组 合 中 ， 不 同 的 可 以 包 装 形 式 推 出 ， 且 其 结 构 也 呈 现 多 样 化 趋 势 。 按 并 挂 钩 的 资 产 分 为 股 指 挂 钩 、 子 购 票 挂 钩 、 率 挂 篮 利 旦 汇 率 出 现 波 动 ， 将 对 理 财 产 品 的 收 益 产 生 重 也 钩 、 币 汇 率 挂 钩 等 。 最 早 进 入 市 场 的银 行 结 构 性 货 产 品 ， 由 中 国 工 商 银 行 在 年 月 发 行 的 一 是 款 挂 钩 的 价 幅 累 积 产 品 。 在 年 月 ， 大 影 响 。 股 票 类 结 构 型 产 品 联 接 的 股 票 、 票 组 股 合 、 票 指 数 、 金 主 要 来 自包 括 香 港 市 场 、 国 市 股 基 美 场 、日本 市 场 、 洲 市 场 等 在 内 的 全 球 股 票 市 场 ， 欧 股 中 国 银 监 会 出 台 金 融 机 构 衍 生 产 品 交 易 业 务 管 理 暂 行 办 法 久 ， 美 元 为 基 准 货 币 的 结 构 理 财 不 以 产 品 尾 随 而 至 。 随 着 美 联 储 的 加 息 、 率 挂 钩 产 品 利 的 表 现 逐 渐 走 低 ， 银 行 和 投 资 者 的 目 光 向 结 各 汇 构 理 财 产 品 转 移 。 年 月 ， 国 银 监 会 正 式 中 允 许 获 得 “ 生 品 业 务 许 可 证 ”的 中 资 及 外 资 银 衍 票 价 格 风 险 巨 大 。 由 于 受 美 国 次 贷 危 机 等 不 利 因 素 影 响 ， 际 金 融 市 场 振 荡 加 剧 ， 构 型 产 品 的 市 国 结 场 风 险 凸 显 ； 内 品 普 遍 出 现 了 亏 损 ， 据 国 产 数 显 示 ， 金 系 品 平 均 亏 损 左 右 ， 家 基 产 几 大银行 的 产 品 的 亏 损 则 在 到 不 等 。 （四 ） 作 风 险 操 行 ， 行 股 票 类 挂 钩 类 和 商 品 挂 钩 类 产 品 。 境 内 主 发 要 银 行 刻 掀 起 了 新 一 轮 的 发 行 股 票 类 挂 钩 产 品 的 浪 潮 。 年 月 ， 大 银 行 阳 光 理 财 计 划 光 发 行 ， 志 着 人 民 币 银 行 理 财 产 品 正 式 登 场 。 标 年 底 ， 些 中 资 银 行 陆 续 发 行 了 人 民 币 结 构 理 财 产 一 操 作 风 险 是 指 内 部 程 序 、 员 、 统 的 不 完 善 人 系 或失 误 ， 外部 事 件造 成 直接 或 间接 损 失 的风 险。 或 由 此 可 以 看 出 ， 行 的 理 财 人 员 是 操 作 风 险 管 理 的 银 核 心 ， 括 对 人 的 道 德 、 力 等 。 一 些 银 行 的 客 户 包 能 经 理 没 有 进 行 客 户 风 险 偏 好 评 估 ， 评 估 工 作 流 于 或 形 式 ， 做 到 准 确 了解 客 户 的 财 务 状 况 、 资 目 的 、 没 投 投 资 经 验 以 及 风 险 认 知 和 承 受 能 力 ； 产 品 宣 传 在 品 ， 人 民 币 为 基 准 货 币 的结 构 性 理 财 产 品 。 以 二 、 业 银 行 理 财 产 品 的 特 征 商 险 （ ） 律 风 险 一 法 中 ， 营 销 为 目的 ， 顾 客 户 的 风 险 承 受 能 力 ， 充 以 不 未 分 揭 示 风 险 ， 不 适 当 的 产 品 推 销 给 客 户 ， 重 地 将 严 影响 了个 人 理 财 业 务 的健 康 发 展 。如 年 月 ， 银 行 的南 京 分 行 城 中支 行 发 生 了 违 规 账 外 代 某 客 理 财 案 例 ， 及 风 险 资 金 余 万 元 。 这 反 映 涉 了银 行 在 公 司 治 理 和 风 险 管 理 上 存 在 问 题 ， 控 制 内 度 存 在 缺 陷 ， 乏 权 力 制 衡 与 监 督 机 制 ， 制 度 的 缺 对 执行不 力 。 （五 ） 动 性 风 险 流 受 我 国 金 融 法 律 制 度 和 管 理 体 制 的 制 约 ， 行 银 理 财 产 品 的 法 律 风 险 十 分 突 出 。 如 果 不 能 准 确 界 定 理 财 产 品 的 性 质 ， 有 可 能 使 理 财 业 务 与 信 托 业 就 务 、 蓄存 款业务 的界 限不清 ， 旦 出现法律 纠纷 ， 储 一 则 面 临诉 讼 威 胁 ， 且 还 可 能 受 到 监 管 部 门 的 处 并 罚 。我 国 商 业 银 行 是 一 级 法 人 制 ， 行 作 为 受 托 银 方 ， 委 托 方 签 署 的 委 托 合 同 必 须 是 法 人 与 委 托 方 与 签 署 的 法 律 文 件 ， 有 的 基 层 行 不 具 备 简 约 主 体 的 但 条件却行 总行之 实 ， 在法律 风险 。 存 （ ）银 信 合 作 理 财 业 务 的 交 叉 风 险 二 流 动 性 风 险 分 为 两 种 ： 产 流 动 性 风 险 和 融 资 资 流 动 性 风 险 。 资 产 流 动 性 风 险 是 指 因 产 品 资 产 变 信 贷 类 产 品 和 打 新 股 产 品 是 推 动 中 资 银 行 理 财 产 品 乃 至 整 个 人 民 币 产 品高 速 发 展 的 主要 因素 ， 现 的难 易 程 度 所 导 致 产 品 资 产 净 值 变 动 的 风 险 。 而融资 流动性 风险是指 没有能力 履行支 付义务 ， 可 能 被 迫 提 前 进 行 清 算 ， 而 将 账 面 损 失 变 为 已 实 现 从 的 损 失 。 目前 ， 多 数 银 行 理 财 产 品 是 不 允 许 投 资 大 而 这 两 类 产 品 的 大 量 出 现 又 离 不 开 商 业 银 行 与 信 托 公 司 的 合 作 。 在 发 展 银 信 合 作 的 理 财 业 务 模 式 时 也 应 警 惕 银 信 交 叉 风 险 ： 括 在 理 财 资 金设 立 信 包 托 方 式 中 商 业 银 行 利 用 信 托 混 业 经 营 平 台 规 避 监 管 的风 险 行 为 ； 理 财 资 金 购 买 信 托 产 品方 式 中 信 在 托 业 务 风 险 向银 行 理 财 资 金 转 嫁 给 银 行 带 来 的 声 者 提 前 终 止 合 同 的 ， 且 有 些 理 财 产 品 不 可 以 做 质 而 押 贷 款 ， 使 得 客 户 的投 资 存 在 一 定 的 资 产 流 动 性 这 风 险 。 一 般 银 行 理 财 产 品 要 求 的 金 额 较 大 ， 投 资 在 者 急 需 用 钱 、 品 又 没 有 到 期 时 ， 资 者 提 出 “提 产 投 前 支 取 ”， 可 能 面 临 更 大 的 经 济 损 失 。 如 果 储 蓄 就 誉 风 险 ， 及 在 信 托 资 金 购 买 银 行 信 贷 资 产 发 行 理 以 财 产 品方 式 中 ， 行 信 用 风 险 的 转 嫁 对 信 托 资 金 进 银 而 对 理 财 资 金 及 其 收 益 兑 付 造 成 的风 险 。此 外 ， 在 国 内部 分 银 行 己 有 信 托 公 司 入 股 的情 况 下 ， 信 合 银 作 下 的理 财 业 务 伴 随 着 更 为 复 杂 、 蔽 的 关 联 交 隐 易 ， 了一 般 意 义 上 的 银 信 交 叉 风 险 外 ， 型 的 关 除 新 一 存 款 利 率 大 幅 度 提 高 ， 资 理 财 产 品 的 客 户 就 会 因 投 不 能 支 取 而 蒙 受 损 失 ， 结 构 性 理 财 产 品就 不 具 备 如 可 以进 行 产 品 流 通 的 二 级 市 场 。 作 为 一 种 封 闭 型 的投资 ， 常无 法在 产 品 到期 之前 进行 买 卖 流通 ， 通 因 而 投 资 者 不 能 像 用 其 他 投 资 工 具 一 样 来 进 行 主 一 动 的 “ 资 套 现 ” 即 使 能 提 前 赎 回 也 是 有 条 件 投 。 的 ， 能造成 较大 的损 失 ， 融资 流动 性风险 。 可 即 三 、 业 银 行 理 财 产 品风 险 的 管 理 策 略 商 （ ） 格 遵 守 国 家 法 律 法 规 ， 法 律 法 规 许 一 严 在 可 的 范 围 内 进 行 银 行 理 财 产 品 的 销 售 组合 的风 险 价值 （ ） 投 资 收 益 率 ； 据 此 明 和 并 确 产 品 的期 限 及 产 品 期 限 内 有 关 市 场 风 险 的 监 测 和 管 控 措 施 ， 格 按 照 “ 本 可 算 、 险 可 控 ”的 原 严 成 风 则 设计 开发产 品。 （ ） 强 个 人 理 财 人 员 的 管 理 ， 养 专 业 化 四 加 培 人 才 保 护投 资者 的合法 权益 ， 业 银行在 开展个人 商 理 财 顾 问 服 务 和 综 合 理 财 服 务 时 必 须 履 行 相 应 的 商 业 银 行 应 建 立 健 全 个 人 理 财 业 务 人 员 资 格 考 核 与 认 定 、 训 、 踪 培 训 等 管 理 制 度 ， 证 理 财 培 跟 保 风 险 揭 示 和 信 息 披 露 义 务 。 如 商 业 银 行 利 用 理 财 顾 问服 务 向 客 户 推 介 投 资 产 品 ， 理 财 计 划 的 宣 传 是 和 介 绍 材 料 应 含 对 产 品 风 险 的 揭 示 ， 通 俗 易 懂 的 用 语 言 向客 户 揭 示 相 关 风 险 ， 明 最 不 利 的 投 资 情 形 说 和 投 资 结 果 ； 守 宣 传 和 销 售 理 财 产 品 的 活 动 要 遵 求 。如 商 业 银 行 不 得 销 售 未 经 批 准 的 理 财 产 品 ， 也 不 得 将 一 般 储 蓄 存 款 产 品 单 独 当 作 理 财 产 品 销 售 或 将 理 财 计 划 与 本 行 储 蓄 存 款 进 行 强 制 性 搭 配 销 售 ； 国仍 然 实 行 分 业 经 营 、 业 监 管 的政 策 ， 业 我 分 商 银 行 不 得 开 展 证 券 、 险 等 金 融 业 务 。 随着 我 国个 保 人 理 财 业 务 的 发 展 ， 业 银 行 为 了 能 够 获 得 比 较 优 商 人员 具备 必要 的专 业 知 识 、 业 经 验 和 管理 能力 ， 行 充 分 了 解 理 财 业 务 的 有 关 法 律 法 规 及 产 品 的 风 险 特 征 。 个 人 理 财 人 员 应 在 了解 客 户 财 务 情 况 及 风 险承 受能力 的基础 上 ， 据客户 需求为 其提供 理财 根 服 务 ； 营 销 过 程 中 ， 明 确 告 知 客 户 理 财 产 品 的 在 应 投 资 方 向 ， 以 醒 目、 俗 的 文 字 对 其 进 行 风 险 揭 并 通 示 ， 得 无 条 件 向客 户 承 诺 高 于 同期 储 蓄 存 款 利 率 不 的 保 证 收 益 率 。 在 销 售 理 财 产 品 后 ， 通 过 有 效 渠 应 道 和 方 式 向 客 户 告 知 产 品 相 关 情 况 ， 别 是 在 理 财 特 产 品存续 期 内， 时 向客 户提 供 产 品相 关 重 要 信 及 息 。 势 ， 然 会 积 极 为 客 户 的 资 金 寻 找 更 多 利 于保 值 增 必 值 的投 资 渠 道 ， 商 业 银 行 在 现 行 格 局 下 要 注 意 防 故 范 一 定 的 法 律 风 险 和 政 策 风 险 ； 得 代 客 境 外 理 财 取 业 务 资 格 的 商 业 银 行 ， 境 内 居 民 个 人 委 托 可 以 以 受 客 户 的资 金 在 境 外 进 行 规 定 的 金 融 产 品 投 资 的 经 因 此 ， 培 养 全 能 型 的 能 满 足 客 户 各 种 理 财 需 在 要 的 理 财 能 手 过 程 中 ， 重 要 的是 加 强 从 业 人 员 道 最 德 教 育 。 个 人 理 财 业 务 常 常 体 现 为 从 业 人 员 和 客 户间一 对一 的顾 问式 服 务关 系 ， 了专业 素 养 ， 除 从 业 人 员 的 职 业 道 德 是 防 范 风 险 的一 个 重 要 条 件 。 营 活 动 。 这 要 求 商 业 银 行 在 开 展 境 外 理 财 业 务 时 不 仅 应 该 遵 守 我 国 的法 律 法 规 、 家 外 汇 管 理 及 行 国 （ ） 进 各 项 规 章 制 度 建 设 ， 源 头 上 控 制 五 推 从 操 作 风 险 业 规 定 ， 且 还 必 须 知 晓 且 严 格 依 照 投 资 所 在 地 的 而 法 律 法 规 来 开 展 投 资 活 动 ， 则 将 会 面 临 违 反 投 资 否 所在地 规范 的法律 风险 。 （二 ） 组 织 形 式 上 处 理 好 银 信 关 系 从 此 项 工 作 应 从 以下 几 方 面 进 行 ： 健 全 操 作 （ ） 风 险 管 理 的 组 织 架 构 。 （ 建 立 完 善 的 操 作 风 险 ） 答 理 体 系 。 （ 提 高 操 作 风 险 答 理 技 术 。 （ 严 格 ） ） 在 组 织 形 式 上 ， 短 期 看 ， 内 商 业 银 行 可 以 从 国 通 过 收 购 信 托 公 司 取 得 信 托 牌 照 ， 服 业 务 合 规 性 克 瑕 疵 ， 少 中 间 环 节 ， 低 投 资 风 险 ； 中长 期 看 ， 减 降 从 突破混业 经营是 商业银 行发展 的 大势所趋 ， 业银 商 行 可 以通 过 设 立 独 资 的 资 产 管 理 公 司 ， 高 投 资 管 提 授 权 授 信 制 度 ， 且 对 重 要 岗 位 落 实 责 任 制 和 轮 换 并 制 度 。 （ ） 当选 择 投 资 对 象 ， 制 流 动 性 风 险 六 恰 控 为 了 防 范 资 产 的 流 动 性 风 险 ， 业 银 行 的 投 资 商 对 象 最 好 选 择 交 易 比 较 活 跃 、 交 量 较 大 的 商 品 和 成 证 券 品 种 ， 在 一 定 程 度 上 降 低 了 商 业 银 行 境 外 投 这 资 面 临 的 资 产 流 动 性 风 险 。而 目前 的 融 资 流 动 性 风 险 主 要 源 于 利 率 、 率 、 票 价 格 和 商 品 价 格 的 汇 股 不 利 波 动 ， 场 风 险 导 致 投 资 收 益 减 少 ， 新 股 申 市 如 购 类 产 品 的几 近 消 失 ， 行 理 财 产 品 的 巨 额 赎 回 ， 银 尤 为 突 出 的 是 某 不 得 不 终 止 该 产 品 。 因 此 为 了 防止 融 资 流 动 性 风 险 ， 行 理 财 产 品 还 必 须 在 银 规 避市场 风险上 下功夫 。 参考文献 ： 理 效率 ， 现规 模 效应 。无 论 是短 期 还是 长期 ， 实 都 要 解 决 好 两 个 重 要 的 问 题 ， 是 监 管 问 题 ， 是 利 一 二 益 协 调 问 题 。 首 先 ， 财 市 场 的 创 新 非 常 快 ， 监 理 对 管 的要 求 也 更 高 ， 于 理 财 产 品 跨 越 货 币 市 场 和 资 由 本 市 场 ， 改 变 目 前 多 头 监 管 模 式 ， 高 监 管 的 效 要 提 率 。 同 时 ， 管 标 准 要 进 一 步 提 高 ， 商 业 银 行 在 监 使 投 资 教 育 、 息 披 露 和 投 资 过 程 的 透 明度 等 方 面 达 信 到 国 际 水 准 。 其 次 ， 商 业 银 行 建 立 自身 理 财 业 务 在 平 台 ， 展 跨 市 场 创 新 过 程 中 ， 协 调 好 各 个 市 场 开 要 主 体 之 间 的利 益 关 系 ， 理 财 市 场 能 够 持 续 健 康 成 使 长 。 （ 东 卫 我 国商 业 银 行 理 财 产 品 ： 展 趋 势 、 险 及 对 策 李 发 风 广 西 金 融研 究 ， （ ）： ， （ ） 高 理 财 产 品 的 定 价 能 力 和 资 产 管 理 能 三 提 力 ， 避 市 场 风 险 规 （ 剑 平 ，银 行 理 财 产 品的 发 展 现 状 与 未 来 趋 势 农 村 金 融 蒋 研究 ， （ ） ， 生 理 财 新 视 点 ： 构 性 理 财 产 品 沪港 经 济 ， （ ） 韩 结 ， 在 设 计 理 财 产 品 的 时候 ， 业 银 行 应 加 强 对 理 商 财 业 务 市 场 风 险 的 管 理 ， 业 银 行 应 在 对 理 财 产 品 商 的 市 场 变 化 做 出 科 学 合 理 预 测 的基 础 上 ， 理 财 资 对 金 和 理 财 产 品 的 投 资 组 合 进 行 合 理 规 划 ， 根 据 对 并 市 场 变 化 的 预 测 分 析 ， 用 合 理 的 方 法 计 算 各 投 资 采 毓 商 业 银 行 理 财 产 品 的 模 式 变 迁 、 展 瓶 颈 与 突 破 之 路在银行理财产品的市场上，各家银行都十分注重自己产品品牌的宣传，如工 商银行的“稳得利”、光大银行的“阳光理财”、民生银行的“非凡理财”等，在市场上 都有一定的品牌知名度。 不过投资者面对繁多的银行理财产品品牌， 很难从中判断出某一项产品的具 体涵义。因此，如果要购买银行理财产品，还必须对这些品牌下产品进行详尽的 了解。 产品基本分类 根据币种不同， 理财产品一般包括人民币理财产品和外币理财产品两大类。 根据按照客户获取收益方式的不同， 理财产品还可以分为保证收益理财产品 和非保证收益理财产品。保证收益理财产品，是指商业银行按照约定条件向客户 承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户 承诺支付最低收益并承担相关风险， 其他投资收益由银行和客户按