毕业论文-浅析中小企业融资困境.doc

浅析中小企业融资困境摘 要：我国的经济大潮中，中小企业已然成为了社会主义市场经济中的重要组成部分，同时也是促进社会生产力发展的一支重要力量。然而，一个不容忽视的问题阻碍着中小企业的发展，那就是中小企业融资难的问题。基于此，根据我国中小企业融资的现状，并且从中小企业外在和内在两个方面分析我国中小企业融资难的成因。从金融体系、法制完善、创新机制、信用担保体系、中小企业自身等几方面阐述了我国中小企业面对融资困境的对策。关键字：中小企业；融资；资金短缺Abstract：At present, under the circumstances of Chinas economic, small and medium enterprises has become an important part in the Socialist Market Economy. Meanwhile, they are also important forces which actively promote the development of social productivity. However, a problem that can not be ignored hindering the development of SMEs is the difficulty of SME financing. According to the current situation of financing of SMEs, this paper makes general analysis from both external and internal factors. And it mainly discusses how to handle with Chinas SME Financing Problems from several aspects such as the Financial System, Legal perfecting system, innovation system, the credit guarantee system, etc.Keywords：Small and medium-sized enterprise；financing；Fund shortage目 录1前言11.1本文的实用价值与理论意义11.2国内外研究动态综述11.3本文拟解决问题52我国中小企业融资现状52.1中小企业界定52.2我国中小企业融资现状62.3我国中小企业融资特点83我国中小企业融资难成因分析93.1中小企业融资难外在原因93.2中小企业融资难内在原因104解决我国中小企业融资困境的对策114.1发展和完善金融机构体系114.2优化法律环境124.3 完善信用担保体系124.4规范自身经营管理124.5加强政府的支持力度134.6提高技术创新水平135结论14参考文献15 - 15 -1前言1.1本文的实用价值与理论意义当今世界，中小企业无论在哪个国家都扮演了一个重要角色，我国也不例外。中小企业在整个国民经济中占有十分重要的位置，它在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。目前，我国中小企业总量已超过1000万家，占全国企业总数的99%以上，但它创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，并且提供了全国80%的城镇就业岗位，上缴的税收约为国家税收总额的50%。这充分表明，没有量大面广的中小企业的平稳较快发展，就没有整个国民经济的平稳较快发展，也更突显了中小企业在我国经济、社会发展，尤其是在渡过金融危机的过程中起到的不可替代的作用。中小企业一大特点就是数量多、规模小，这就有“船小好掉头”的好处，但随着市场竞争越来越激烈，中小企业经济规模过小，必将使中小企业在市场的占有率和竞争力方面受到制约。中小企业要进一步扩大再生产规模，除依靠自我积累外，还需要有相应的资金支持，然而，融资难一直制约着我国中小企业发展壮大。因此，研究中小企业融资现状，探讨其产生原因以及对策，对于中小企业的发展、壮大具有重要意义。首先，分析中小企业融资困境是中小企业发展的迫切需要。资金是中小企业发展的血脉，是决定企业发展的根本因素，没有资金，一切生产经营过程都无从谈起，更不用说企业的发展壮大。目前，许多中小企业在发展过程中遭遇到融资困境，往往因资金不能紧跟企业经营发展需要而错失发展良机，致使企业停滞不前，甚至夭折。因此，对我国中小企业融资困境分析正是解决中小企业发展问题的关键。其次，分析我国中小企业融资困境有利于提高企业资本的有机构成，节约融资成本。因此说，解决中小企业融资难的问题，将为加快我国中小企业发展乃至增强我国国民经济活力，起到重大的推动作用。因此对这一问题的研究具有很重要的意义。综上所述，中小企业是促进我国经挤发展的一支重要的力量，中小企业融资对中小企业发展具有战略意义，解决我国中小企业融资难问题，必须立足国情，考虑中小企业发展的不同阶段的特点，从多层次、多方位考虑，并切实在法律法规、金融体系改革、技术创新、金融市场的培育、信用担保体系发展等方面采取措施，确保中小企业在充分竞争的金融环境中实现融资渠道多样化，从而有效推动中小企业的持续发展与不断壮大。1.2国内外研究动态综述1.2.1国内研究动态蔡银燕（2000）在企业融资方式研究一文中侧重于证券融资方式的讨论，他认为是在西方市场经济发达国家中最重要的融资方式之一的证券融资，也将成为中国未来市场经济条件下将所选择的最重要的融资方式之一1。企业证券融资的问题上不能片面地做出我国企业融资结构上是该以股票融资为主还是以债券融资为主的结论而是应该对证券市场及相关外部环境从制度和机制上进行完善和创新在证券市场健康发展的前提下让企业从自身利益出发选择适合的证券融资结构。谢代银（2001）现代企业融资策略研究提出了我国企业并购融资之所以困难重重，是因为存在把规模经济等同于经济规模、视多元化经营为效益最大化、把绝对成本等同于相对成本、以行政手段来代替市场行为、把资产重组等同于企业并钩等观念误区2。文从国际比较的角度对日本、美国、德国企业融资方式及特点进行了探讨。对传统的技术融资提出了以“间接融资为主、直接融资为辅气适度发展和完善直接融资，并着重加强两者协调与配合的思路；在并购融资策略中提出了以横向购并为主，鼓励纵向和混合购并的发展观点。曹风岐（2001）在建立和建全中小企业信用担保体系中认为建立和建全中小企业信担保体系应充分发挥政府的担保体系建立过程中的作用。建立担保机构风险补偿机制，并逐步建立完善中小企业资信评级制度3。郭斌、刘曼路（2001）民间金融与中小企业发展一对温州的实证分析中通过对温州地区的实证分析，指出中小企业对民间金融的需求较大，民间金融体系与中小企业的发展存在长期互动关系4。我国应建立多元化的中小企业融资服务体系，引导民间金融组织逐步演化为规范化运作的、定位于中小企业融资服务的民营金融机构，建立一个多元化的金融体系主要是通过发展中小金融机构、建立多层次的资本市场、完善风险投资体系、发展天使投资企业债券市场和长期票据市场等方法来拓展中小企业融资渠道。 林毅夫（2001）中小金融机构发展与中小企业融资认为不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不一样的，与大型金融机构天生不合适为中小企业企业服务相反，中小金融机构在处理与中小企业的信贷关系时具有信息优势,因此大力发展和完善中小融资机构是解决我国中小企融资困难的根本出路5。林汉川（2003）中国中小企业发展机制研究一书对中国中小企业的现状，包括中小企业的制度创新、结构调整、成长战略、管理创新、技术创新、政策支持体系等问题进行了深入研究 6。并对中国高新技术中小企业发展、乡镇企业发展与就业、加入WTO与中小企业发展等问题进行了专题探讨。 高正平（2004）中小企业融资新论认为我国中小企业与国有企业相比受到不平等的待遇，具体表现在市场准入壁垒、税负环境、商业票据融资、信用和法律等几个方面7。最为严重的是占市场主体的国有银行普遍对中小企业有所有制歧视，这种歧视是中小企业融资困难的一个重要原因。 史本山，郭彩虹（2004）中小企业投融资博弈分析中认为中小企业与投资者之间的投融资过程可以看作是一种具有信息传递机制的不完全信息动态博弈8。中小企业投融资的信号博弈模型对中小企业融资问题进行分析，找出中小企业融资困难的主要原因，他们提倡通过建立信息机制来克服中小企业融资过程中的信息不对称现象，而信息机制的建立，需要政府有关部门、金融、投资者、中小企业多方共同努力，是一项艰巨而长期的任务。周中笑（2005）在中小企业融资模式的探讨温州模式和珠江三角洲模式的比较研究中提出小企业面对向银行融资的高门槛，应选择创新的融资方案9。如：仓单质押、设备租赁、个人信用担保、借助政府和民间的担保公司等方法，尽量开拓融资渠道，降低融资成本。并且为解除民企融资瓶颈，为中小企业取得各种资金来源创造更多条件，政府应构建各级中小企业信用担保机构。同时中小企业也在加紧练好内功，谋取政府部门的青睐和扶持，善于利用政府对优质企业的优惠政策，双方的努力正在成为“政企双赢”的新亮点。张蔚（2008）我国中小企业融资模式及技术研究一文中他认为我国中小企业融资困难的症结就在于：信贷市场上的信息不对称和信用关系纽带不畅通10。并通过对杭州某网络传媒公司与浙江商业银行融资的成功案例的分析，对中小企业融资技术创新的方式进行了总结，得出中小企业“桥隧融资模式”的出现，实现了银行、企业、担保公司和风险投资四方的共赢，使我国中小企业融资难的突破上又成功地迈进了一步。李茜（2010）在中国大陆中小企业融资问题的研究一文中，通过数据分析中小企业目前在经济社会中的地位和为经济发展所做出的贡献以及中小企业的主要融资手段，进一步清晰中小企业的发展现状和中小企业所面临的生存发展的困境与挑战以及中小企业资金缺口的困境11。提出信息不对称是中小企业融资难的一个重要原因，除此之外还有中小企业自身存在的原因，还有一部分则是国家政策及银行制度方面的原因。 吴迪（2010）在我国中小企业融资困境及解决路径探析中提出，目前我国中小企业外源性融资的主要渠道还是信贷融资。造成我国中小企业信贷融资困境的原因主要是中小企业整体素质较低，难以取信于银行12；银行方面经营理念的转变，内部体制建设的落后，中小金融机构的支持力度不足；信用担保机构规模较小，风险补偿和分散机制的缺乏；相关法律法规的不完善。同时指出我国在解决中小企业信贷融资问题时，要借助创业板的东风加大我国广大中小企业直接融资的力度，根本上解决广大中小企业信贷融资困境。 刘华（2010）在我国中小企业融资问题研究中指出融资难是制约我国中小企业发展的最大障碍，解决中小企业融资难问题具有十分重要的现实意义13。建议解决我国中小企业融资难的问题，应立足于我国实际，同时借鉴国际经验，切实解决这一问题。市场经济发达国家的实践经验表明，解决中小企业的融资难问题单靠一种途径、一种方式收效甚微，必需通过多种渠道，采取多种方式加以解决。我国政府应借鉴这一经验，从多个方面建立和完善扶持我国中小企业融资的政策体系。 高东慧（2010）在我国中小企业融资难问题研究一文中提出面对国际、国内复杂的不确定的经济环境，企业要取得良好的发展关键是看企业能否在此环境下优化结构、推动技术创新、加快产业升级、拓展市场等方面取得突破14。然而我国中小企业缺乏资金，这将会制约其产业升级、技术创新、市场开拓等的发展速度，提出目前解决我国中小企业的资金短缺问题，必须加大金融创新力度，从金融市场创新、金融机构创新、金融工具创新等方面着手解决。通过融资创新来满足中小企业融资需求是在未来国际经济竞争中取胜的关键。宋蕊（2010）在我国中小企业融资问题研究中从融资渠道和融资效率两个角度研究我国中小企业融资现状。他认为在现阶段下，大力发展借贷融资是缓解中小企业融资难最有效的方式，不仅适应了目前我国中小企业的现实状况，也符合我国中小企业的融资效率15。并提出要通过多方面的努力构建起一个以银行金融体系、非正规金融体系为主，包括资本市场体系在内的多层次融资体系。将中小企业集合票据等新的金融工具纳入到融资体系中去，而且考虑建立小企业互助信用合作联盟，作为非正规金融的一个重要组成部分，提高小企业的融资能力。从众多学者的研究中可以看出，中小企业的融资结构、融资渠道的选择，信息不对称等问题的解决，政府能否发展完善中小融资机构以及建立健全中小企业信用担保体系等四个方面，对解决中小企业融资难问题起着至关重要的作用，同时也为进一步探讨中小企业的融资问题指明方向。1.2.2国外研究动态Allen N.Berger，Gregory F.Udell（1998）The economics of small business finance:The rolesof private equity and debt markets in the financial growth cyclone economics of small business finance:The rolesof private equity and debt markets in the financial growth cycle中提到，企业在发展的过程中，会经历不同的财务生长周期阶段，而在每一个阶段中，会存在一个最适合企业的资本成本16。因此，人们会认为，在商业银行合并的浪潮中，由于中小银行的数量变少了，使得中小企业融资模式随之受到影响。他们给出了中小企业融资的各种来源，并且探讨了对于不同的公司规模和处于不同财务生长周期阶段的公司，它们的资本成本有何不同。Stiglitz，weiss（1981）在Credit trationing in the market with imper feet information一文中利用模型证明了由信息不对称导致的逆向选择是产生信贷配给的基本原因17。当银行面临超额贷款需求，又无法获得借款人充分的信息时，为了避免逆向选择，银行不会提高利率，而是选择一个低于竞争性均衡利率但能使银行预期收益最大化的利率水平，对借款人实行配给。若申请人在配给中得不到贷款，即使愿意出更高的利率也不会被银行批准，因为银行会认为借款人出高利率可能选择高风险项目，从而危害银行的利益。 Jith Jayaratne，John Wolken（1998）How important are small banks to small business lending中探讨了中小商业银行在中小企业融资中所扮演的角色。通常情况下，由于中小商业银行通常会把它们的大部分资产借贷给中小企业，企业的融资变得更为困难18。然而，他们通过实证研究得出结论：在商业银行合并浪潮中，中小商业银行数量的减少，可能在短期内会对中小企业融资造成一定的影响，但从长远来看，并不会使中小企业融资变得更加困难。从国外学者的著作中可以看出，影响中小企业融资的因素有这样几方面。首先，信息不对称所带来的逆向选择是导致中小企业融资困难的一大因素，借款人与贷款人之间的信息不对称会对双方的决策产生影响。其次，中小企业融资过程中，中小商业银行扮演着非常重要的角色，中小商业银行数量的多少直接影响着中小企业的融资模式。同时指出不同的财务成长阶段都有一个最佳的资本成本与之相适应。1.3本文拟解决问题本文的研究拟围绕我国中小企业融资难这一主题展开，通过分析我国中小企业融资的现状，从外部和内部两方面阐述我国中小企业的融资难形成原因。结合现实因素进一步提出了解决我国中小企业融资困境的根本途径。最后，对本文研究的主要内容进行总结。2我国中小企业融资现状2.1中小企业界定中小企业是指经营规模中等以及中等以下的企业，是相对于大企业而言的。中小企业本身是一个基于规模差异的相对概念，同时也是一个历史概念。目前，国外大部分国家界定中小企业都只采用定量标准，并且仅采用单一定量标准的国家居多。只有美国、英国、德国同时采用定量标准和定性标准。但无论是定量，还是定性标准都是基于企业规模角度而设定的，而且大都是由从业人员数量和资产规模界定。建国以来，我国对中小企业的界定先后经过了几次调整。2003年2月19日，为贯彻实施中华人民共和国中小企业促进法，按照法律规定，国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局研究制订了中小企业标准暂行规定，该规定对我国中小企业划分做出了详细阐述，具体标准见表2-1所示。表2-1我国中小企业划分标准 行业分类职工人数销售数额资产总额 工业中型企业2000-3003亿-3000万4亿-4000万小型企业300人以下3000万以下4000万以下建筑业中型企业3000-6003亿-3000万4亿-4000万小型企业600人以下3000万以下4000万以下零售业中型企业500-1001.5亿-1000万小型企业100人以下1000万以下批发中型企业200-1003亿-3000万小型企业100人以下3000万以下交通运输中型企业3000-5003亿-3000万小型企业500人以下3000万以下邮政中型企业1000-4003亿-3000万小型企业400人以下3000万以下住宿餐饮中型企业800-4001.5亿-3000万小型企业400人以下3000万以下2.2我国中小企业融资现状改革开放以来，我国中小企业得到快速稳定的发展，中小企业在促进国民经济增长、解决就业、促进技术创新等方面起着十分积极的作用。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极其不相称的，这主要表现在以下几方面。2.2.1融资渠道狭窄单一受历史因素的影响，我国证券市场门槛较高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，使得中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。我国中小企业直接融资渠道(包括债券融资和股权融资)占比例1%，银行贷款为20%，相对于美国的中小企业而言，其外部融资比例来源则比我国中小企业高出很多。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完善的法律保护体系和政策扶持机制，影响创业投资的退出，中小企业难以通过股权融资方式筹集资金。中小企业在很长时期内都不在众券商投行备选企业之列，而且即使有些中小企业符合上市要求，但考虑到上市后须充分披露会计信息的成本可能会高于融资带来的收益，因而企业改制上市的积极性并不高。在发行企业债券方面，由于金融风险的存在，中小企业发行债券很难得到政府相关部门的批准，投资者对中小企业发行债券的信用也存在顾虑，缺乏购买信心，从而中小企业也难以通过发行债券的方式取得资金。资金需求额不大，但需求频率高是中小企业资金需求的的特点。在我国，中小企业大多数依靠当地资源优势，低门槛进入市场，经营规模较小，面向市场组织生产，经营方式灵活多样，涉及范围广，以规模和数量的多样化和小批量著称。这样，就具有对资金的需求一次性量小、频率高的特点。而银行对其贷款进行调查、审查、审批、发放以及提供存取、代收、转账等金融服务时，需要花费大量的人力、物力、财力，加大了银行的经营成本。由于中小企业融资的特征，决定了传统的国有独资商业银行难以满足中小企业这种分散的、小批量的融资需求。2.2.2间接融资信贷支持少我国的中小企业主要是由民营企业构成，但由于中小企业贷款交易和监控成本高、资信等级低、缺乏抵押资产等原因，民营企业很难从银行获得信用贷款的支持，再加上中小企业的市场淘汰率远远高于国有大中型企业，银行贷款给中小企业需要承担相对更大的风险。在一篇题为资本市场与中国企业家成长：现状与未来、问题与建议2011中国企业经营者成长与发展专题调查报告中显示，规模越小的企业，企业家认为“银行贷款能够满足企业正常生产经营”的需要和“银行贷款能够满足企业外部扩张的融资需要”的比重越低，从而银行贷款的难度越大。而相对于大型企业，银行体系对中小企业的融资申请存在区别对待的现象。虽然，银行对于中小企业的信贷总额呈逐年上升趋势，但是这仍不能满足中小企业对于资金的需求。2.2.3融资成本高企业的融资成本主要由利息支出和筹资费用组成。为银行信贷具有比较明显的规模经济性，贷款规模越大，其单位交易成本越小。而中小企业的贷款额往往比较小，周期短，但是手续繁杂，从而就增加了贷款成本。银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且中小企业为寻求担保或抵押等，还要付出担保费、抵押资产评估费等相关费用。而这些，在无形中加大了中小企业的经营负担，使中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利位。2.2.4自有资金缺乏目前，自身积累和内源融资是支撑我国中小企业发展主要力量，但由于自有资金的缺乏极大地制约了企业的快速发展和做强做大。内源融资优势主要表现在两个方面：首先可以减小因信息不对称导致的不良影响，其次可以降低融资成本。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30和26，公司债券和外部股权融资不足1。可见，这就大大的制约了企业的发展的速度和空间。总之，从现阶段看中小企业融资难的情况仍然严重。中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。2.3我国中小企业融资特点2.3.1信息不透明在国外研究中小企业融资的主流文献中都提出了这样一个观点：信息不透明被认为是影响中小企业融资效率的一个最根本的因素。相较于成熟的大企业，中小企业的一个重要特点是企业信息不透明、不真实。从本质上说，中小企业的信息不透明实际源于其自身的经营特点和竞争需要。我国的人力资源类型决定了大多数中小企业是劳动密集型企业，处于技术和市场相对比较成熟的行业中，它们之间的竞争，往往取决于一些特定的经销渠道(比如与特定大企业之间的供货关系)、专有技术，这些竞争优势所依托的资本和技术门槛较低，一旦公开，很容易被竞争对手复制或模仿。从这个意义上说，中小企业信息不透明是其保持竞争优势的重要条件，而也正是这种信息不透明给企业的融资带来困难。2.3.2企业过多关注控制权从公司治理的角度来看，多数中小企业由家族拥有或者由单个商人拥有，这就带来了公司治理差，透明度低的缺点。全国工商联的一项调查发现8%的企业为家族化管理。小企业主并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，而是倾向于那些能将企业控制权干预程度最小化的融资方式。对于中小企业主而言，为了使控制权不会受到太大影响，保持控制权基础上的股权，中小企业在依赖自身资金积累的同时，更多会优先选择向亲友、商业信用融资。公开上市和债权融资除进入门槛高外，还存在不愿接受信息披露，担心控制权稀释的因素。2.3.3普遍缺乏抵押物从资产结构上看中小企业普遍缺少抵押品，实物资产少且一般流动性差，最大的障碍就是中小企业在申请贷款时无力提供必要的抵押品。鉴于包括中国在内的绝大部分发展中国家，不动产几乎是实践中唯一被银行等贷款机构认可的抵押物，中国目前仍然实行土地国家所有与集体所有的制度，导致很多私有企业并不拥有可用做抵押的土地使用权或房屋建筑。2.3.4资金需求波动大对中小企业而言，外部环境对企业经营影响大，企业对资金的需求具有明显的季节或临时性，这种一次性量小、频率高资金需求特点，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高，因而强调资金的“有效服务”。而我国银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。同时国有商业很行的垄断地位、信贷决策程序的限制都使得其不可能对中小企业提供所要求的金融支持。3我国中小企业融资难成因分析3.1中小企业融资难外在原因3.1.1缺少扶持中小企业发展的政策体系一直以来，我国的金融机构都难以向中小企业提供其所需的金融服务，这是由于我国金融体制始终保持以国有经济为导向，而现行的融资体制也主要是为了适应国有企业外源融资需要而建立的，这种在信贷决策上偏离商业原则的金融体制使中小企业在外部融资时面临诸多困难。从我国目前的银行组织体系来看，为中小企业融资服务的政策性银行少之又少，除城市商业银行明确规定为中小企业服务外，其他国有银行在扶持中小企业方面都没有硬性的规定。3.1.2缺乏健全的担保体系目前，我国银行在对中小企业的贷款一般采用的都是抵押贷款的方式，但由于中小企业的资产结构特点决定了其无法提供合适的抵押资产，同时对于抗风险能力不高的中小企业又很难找到合适的担保机构。很多中小企业迫于对资金的需求不得不采用民间自发的“你贷款我担保，我贷款你担保”形式。然而这种贷款的方式存在信用风险非常大，担保的金额少的缺陷，并不能满足企业对资金的需求。政府方面，在对建设扶植中小企业的贷款担保或保险制度的支持力度不够，缺乏对中小企业贷款的优惠措施，导致中小企业为了得到资金要付出更多的成本。3.1.3信息不对称阻碍中小企业融资信息不对称是形成中小企业融资难的主要成因之一。如果把企业向金融机构贷款看成是一种金融交易，我们不难了解到，这种交易是以信用为基础的资金的所有权和使用权暂时性的转移，决定这项转移能否成功的键在于出资者对资金需求者的了解包括信用等级、经营能力和盈利能力等信息的掌握情况。因此，交易双方所掌握的信息及信息的对称性是交易能否取得成功的关键所在。3.1.4法律法规与管理机构不健全长久以来，我国相关部门对中小企业的金融支持不够重视，在制定中小企业各项法规、合理设置管理机构等方面都不完善。目前为止，还没有一部完整的有关中小企业的法律法规，尤其相关于如何有效融资的法规还是一项空白，法律法规还不能很好的为中小企业发展、保障中小企业融资顺畅提供有效服务。此外，我国现有的中小企业管理机构，在负责中小企业政策的制定和实施方面还不够完备。3.2中小企业融资难内在原因3.2.1经营管理不规范中小企业经营规模相对小，组织结构变动快，形式各种各样，加上经营活动的透明度差、财务信息真实性和公开性差、信息披露机制不健全等因素，导致了企业与银行及其他金融机构间存在严重的信息不对称。借款人对自身的风险情况掌握的往往要比贷款人全面，但由于种种原因借款人有可能不严格履行告知义务，或者由于其他原因使贷款人无法掌握全面信息，误导贷款人，使其无法做出决策。3.2.2企业自身信用缺失由中国人民银行公布的报告可知，产生中小企业贷款难的原因之一是企业自身诚信度偏低，信用等级差，社会信用状况不佳。中小企业特别是小企业生存期短，拖欠银行债务很严重，出现了到期无法偿还贷款现象，这严重制约了银行对中小企业贷款的热情和积极性。在中国工商银行评定信用等级的中小企业中，信用等级在A以上者只占16.2%，在及以下的占83.8%。这严重制约了中小企业的外部融资。现代社会经济生活中不讲信用、无视信用、破坏信用的现象危害着整个国民经济的正常运行，也大大增加了信用担保机构和银行的经营风险和信用风险。对于中小企业外部融资可以说是一个致命性的打击，严重影响了中小企业的长足发展。3.2.3中小企业自身经营风险很高在竞争性比较强的行业中小企业所占的比例最大。目前中小企业的突出特点就是规模偏小，产品的技术水平含量很低。大多数中小企业处于粗放式的发展阶段，资源浪费现象比较严重。此外，中小企业的经营者自身的素质不高导致了中小企业的管理存在一系列的问题。企业资产规模、经营者素质、融资能力制约了这些中小企业发展，导致了这些中小企业的经营存在不确定性。以上的原因导致了银行不倾向于中小企业，银行在选择中小企业客户时都比较谨慎，为中小企业融资带来一定困难。3.2.4中小企业抵押式担保能力不足我国银行为了防范信贷资金风险，基本不对中小企业发放信用贷款，仅发放抵押贷款。现行的不动产抵押担保贷款方式存在许多不合理性，中小企业要获得贷款必须有可靠的担保单位和抵押物，而大部分中小企业生产经营规模小，有限的资金主要用于维持正常运转，设备、厂房投入并不多，不能提供有效的抵押式担保。尤其是一些民营高科技企业在物资方面投入比重很小，很难通过抵押获得所需的贷款额。另外，很多银行在不动产抵押各个环节收费要求较高，并且标准不一致，这就增加企业额外负担。从担保贷款来看，由于中小企业自身资信较差，效益好的单位不愿意为其担保，而一般企业的担保又得不到银行认可，从而导致银行对中小企业贷款抵押率较低，使得中小企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。4解决我国中小企业融资困境的对策4.1发展和完善金融机构体系我国现在实行的投资、融资体系，其结构存在着明显的缺陷，缺少专门面向中小企业的融资服务体系就是其表现之一。与西方发达国家相比，我国中小企业的融资仍然长期倚重于银行信贷这一主渠道。而西方的发达国家，在近二十年来不断增长为中小企业所提供的各种金融服务。如各式专门的金融机构与准金融机构，间接地为中小企业提供金融服务；又如资本市场上的各种板块，便利了中小企业的直接融资。然而，近年来我国的中小金融机构由于整合而数量减少。所以想要从根本上解决或缓解目前我国中小企业的融资困难问题，就要建立和完善中小金融机构体系，也就是要尽早对非国有金融机构开放市场，重视培育民间中小金融机构。在填补因金融机构整合而遗留下的空缺的基础上，重新发挥银行在中小企业间接融资中的传统主渠道作用。4.2优化法律环境中小企业要想快速的发展，良好的法律环境是必不可少的，只有受到法律制度的保护和扶持，中小企业才能够保障其在对外融资中所获得的契约权利。只有积极地制定和完善有关中小企业融资和发展的法律法规，从而规范中小企业融资主体的责任、融资的办法及各项保障条例，才能够创造公平的竞争环境，进而保障中小企业的利益，优化其融资模式。建立和完善支持中小企业发展的法律、法规，可以确立中小企业的法律地位，促进中小企业的发展。总之，法律法规是中小企业可持续健康发展得必要条件。缺少这一必要条件，我国的中小企业发展将举步维艰。4.3 完善信用担保体系中小企业由于资金力量薄弱，因此发展比较缓慢。同时，由于其企业实力不够强大，因此会造成在向金融机构申请贷款时抵押不足的情况，这种劣势，影响了中小企业的进一步发展。所以，完善中小企业融资的信用担保体系成为了促进中小企业发展的推动力。它不仅可以弥补中小企业信用不足的状况，还可以提高金融机构给中小企业贷款的积极性和主动性。因此，如今我国应当积极借鉴和研究西方发达国家、地区的成功经验，逐步发展和完善中小企业融资的信用担保体系，架起这座中小企业与银行之间的桥梁，从而缓解中小企业发展的资金问题，促进我国中小企业的融资及进一步发展。4.4规范自身经营管理中小企业要获得长足的发展，在完善一系列外部因素的同时，最重要的还是要加强自身的建设，而规范自身的经营管理就是其中最重要的一部分。现在我国的中小企业普遍采取传统的“家长制”管理模式，从而造成了发展滞后，灵活性不够，适应不了市场的发展与变化。所以，为了促进中小企业自身的发展，首先要改革管理模式，建立现代的企业制度；其次要调整产品结构、转变经营方式，走集约经营之路；再次要发挥小企业自身灵活多变的优势，根据市场需求来不断的调整产品品种。同时，还要注意企业的创新与科研开发，注重产品质量和企业信誉，从而建立自己的优质品牌产业和优质产品。除此之外，为了进一步提高自己的资金能力。小企业还应当通过参股、转股、兼并、联合、收购等自本运转，促进中小企业与优势企业、大企业之间的合作，从而提高自身的发展后劲，解决资金不足的问题。4.5加强政府的支持力度一个企业的发展，除了自身的努力与创新外，获得本国政府的支持与扶持也是一个不可少的外动力。由于企业发展与城市建设和人民生活密不可分，因此，政府政策的导向对企业的发展有着相当大的影响。虽然目前我国已经在经济管理部门设置了专门对中小企业进行管理的机构，用来指导其自身改革，研究扶持政策，从而推动建立中小企业的服务体系，协调中小企业对外合作。但是，效果明显不佳。因此，我国政府应当根据我国的实际情况和不断变化的国际局势制定操作性更强的政策措施。如由政府建立相应的扶持基金；又如调整税收政策，对中小企业进行税收优惠、整顿不合理收费现象；实行相应的社会经济改革。总之，只有在政府的扶持与共同努力下，才能够为中小企业的发展提供良好的环境，从而带动整个社会经济的发展。4.6提高技术创新水平中小企业能否在不断变化的市场洪流中可持续发展，最主要的是要看企业能否在快速运转的竞争中优化资源配置，从而在残酷的竞争中立于不败之地。因此，为了获得这个优势，企业就要进行技术创新。作为技术创新主体的中小企业，首先要有创新意识和创新能力，并有承担风险的魄力。所以这就要求企业的领导者要有高瞻远瞩的敏锐眼光和开拓创新的勇气。同时，企业还需要广纳人才，推动企业走向科技前沿。除此之外，政府也应当予以扶植和引导，一方面要对中小企业进行技术培训，并在一定的程度上