应收账款池融资业务.doc

。聚小成池应收账款池融资业务探讨银行从企业希望简化频繁的融资手续、延长融资存续期间的实际需求出发，将企业分散的、不同期限的应收账款归集成池，以应收账款回款为风险保障措施，重点关注应收账款池余额的管理，在应收账款池融资业务创新方面进行了积极实践目前，针对企业赊销项下所产生应收账款的融资需求，银行通常以基于应收账款转让的保理业务来予以满足。但对某些行业或某些企业来说，由于买方客户众多、结算频率较高，往往使得应收账款较为分散且账期较短，在此种情况下的保理融资，由于需要与单笔应收账款的金额及账期进行匹配对应，通常也具有笔数众多且平均融资期限较短的特点。为此，银行从企业希望简化频繁的融资手续、延长融资存续期间的实际需求出发，将企业分散的、不同期限的应收账款归集成池，以应收账款回款为风险保障措施，重点关注应收账款池余额的管理，在应收账款池融资业务创新方面进行了积极实践。某企业是一家国内较为知名的内陆货运企业，主要从事公路运输、货运代理、仓储服务、报关服务等业务。企业拥有一大批优质的客户资源，包括中兴通讯股份有限公司等国内外知名企业，企业对其客户均采用赊账方式结算，账期根据不同买方为1至3个月不等。由于发票对应的买方较多，且应收账款期限非常分散，如采用保理业务方式进行融资，企业往往每隔几天就需要将发票提交到银行进行申请，而且在这种操作方式下，因需与应收账款的账期相匹配，企业所能获得的融资期限通常较短。对此，企业希望银行能基于其持续稳定的应收账款规模，为其提供较为长期的融资支持。基于企业的下游客户均为国内外知名企业，上下游的历史交易记录良好，无违约情况发生，且企业提供的货运及仓储服务质量稳定，管理规范，不易发生商业纠纷，银行判断企业的应收账款整体质量较为良好。同时，企业与下游客户关系稳定、交易持续且频繁，应收账款余额可维持在一定规模。对此,银行为该企业设计提供了应收账款池融资方案，要求其将应收账款整体质押给银行,藉此获得一次性融资，融资金额最高不超过应收账款总余额的75%,融资期限为半年。产品定位及分类通过上述案例不难发现，该产品是通过汇集客户日常变动频繁且较为分散的应收账款，使其形成具有稳定余额的应收账款池，并以应收账款池的持续回款来源作为融资保障，将融资期限与应收账款的账期相分离的一种自偿性贸易融资业务，解决了客户“集少成多”、“灵活融资”的需求。该产品可分为应收账款转让池融资、应收账款质押池融资两类，其中基于转让方式的应收账款池融资，可同步实现对应收账款坏账风险的买断，实现对企业财务报表的调节。与其他业务的差异性比较首先，池融资与保理业务比较：池融资业务突破了融资必须与应收账款建立对应关系，并将融资期限与应收账款账期进行匹配的限制。其次，池融资与流动资金贷款比较：一是引入了对应收账款的管理手段,凸显了池融资业务作为贸易融资业务的自偿性特征。二是业务准入比照保理业务执行,降低了应收账款质押方式下发放融资的客户准入门槛。适用对象池融资业务主要适用于应收账款分散、周转频繁、买家众多的供应商，如元器件生产、通讯设备制造、建材批发、物流运输、医药销售配送等企业。对于销售季节性波动明显、买家变动频繁的企业则不太适用。应收账款的入池为避免单一债务人或单一发票在整个应收账款池中的占比过高，有效控制单一债务人或单笔大额发票付款异常，给应收账款池带来的不利影响，分散应收账款过分集中的风险，银行通常对应收账款入池设置了一定的规则，具体包括以下3个方面：第一个规则是单一债务人比例。设定单一债务人应收账款总额占池融资额度的最高比例。第二个规则是单一发票比例。设定单笔发票金额占池融资额度的最高比例；或规定单笔发票金额不超过某一数值。第三个规则是最长应收账款期限。设定应收账款的最长期限。对超出上述规则的应收账款，一概不予入池。应收账款的出池应收账款的出池应该注意两个方面的问题。第一是自动出池。对买方还款或发生商纠的应收账款自动出池。第二是出池宽限期。考虑到应收账款回款可能产生的时滞，通常在发票到期日基础上，对应收账款收款设定一定期限的宽限期。在设置了出池宽限期之后，仅在超出“应收账款到期日+出池宽限期”时才自动出池。应收账款池的管理应收账款池的管理包括两个方面：一是余额管理。任意时点下应收账款池余额足以覆盖应收账款池融资余额。二是预警提示。当应收账款池融资余额/应收账款池余额（融资比例预警提示下浮比例）时，进行预警提示。此时，企业需转让新的合格应收账款来补足应收账款池余额，未能及时补足应收账款池余额的，则需提前归还融资。过程管理要点首先，应考虑应收账款的更新管理。企业应定期提供新增的应收账款并及时办理了转让申请手续。第二，应关注应收账款的回款管理。应关注应收账款的回笼情况，包括债务人是否按期付款，款项是否按应收账款转让通知中的指示付至指定保理专户。第三，应注意收账款的变动管理。应监测应收账款池的连续性和稳定性，对预警提示及时采取措施，转让新的合格应收账款来补足应收账款池余额，未及时补足应收账款池余额的则应直接归还融资。收款及融资归还收到债务人回款一般包括两种情况：一种情况是，如融资尚未到期，银行将回款直接划入企业结算账户，也可根据客户要求归还银行尚未到期的融资。另一种情况是，如融资已到期或逾期，应按融资到期日的先后顺序，将应收账款回款直接归还融资本息，还款后余额可划入客户结算账户。融资到期时，企业应如期归还银行融资本息。产品优势针对应收账款发生频繁、账期较短的企业，有效解决了应收账款转让/质押融资操作繁琐的问题，大大降低了企业的融资成本。银行池融资系统