利息和利息率.ppt

第六章 利息和利息率 第一节 利息的来源与本质 一、利息的概念 利息是指借贷关系中由借入方支付贷出方的报酬。利息是在偿还借款时大于本金的那部分金额. 从债权人的角度看,利息是报酬收益补偿 从债务人的角度看,利息是损失代价成本 利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础与条件。 二、利息的来源 在不同的生产方式下，利息的来源不同，利息的本质(反映的经济关系) 也不同：,1、在奴隶社会和封建社会，高利贷是生息资本的主要形式，高利贷的利息来源于奴隶或小生产者的剩余劳动甚至必要劳动所创造的价值，体现了高利贷者和奴隶主、封建主共同对劳动者的剥削关系。 2、在资本主义生产方式下，利息是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系，也体现了他们共同瓜分剩余价值的关系。 3、在以公有制为主体的社会主义社会中，利息来源于国民收入或社会纯收入，是社会纯收入再分配的一种方式，体现了劳动者共同占有生产资料、独立进行经济核算、重新分配社会纯收入的关系。,第二节 利率的计算 一、利率的概念 利率是以百分数表示的一定时期内利息额同资本额的比率. 利率是衡量利息数量大小的尺度,体现着借贷资本增值的程度 二、利率的计算 1.单利法 单利是指单纯按本金计算出来的利息,不将利息额加入本金一并计算的方法.用公式表示为： 利息（I）=本金（P）利率（i）期限（n） 其本利和的计算公式为： 本利和（S）=P（1+ i n）,2.复利法 复利:复利是单利的对称，是指将按本金计算出来的利息额再加入本金，一并计算出来的利息. 复利的利息计算公式为： n I= S P= P (1+ i) -1 其本利和的计算公式为： n S=P（1+ i ） 例:某储户到银行存入一笔定期储蓄存款,本金为1000元,利率为3%,期限为3年,到期后,该储户利息收入和本利和各是多少?(用单利法和复利法分别计算) 单利法: I=1000 3% 3=90元 S =1000 (1+ 3% 3)=1090元 复利法: I=1000 (1+ 3% ) -1 =92.73元 S=1000 (1+ 3% ) =1092.73元,例如：假设我国银行一年期储蓄存款利率为4%，三年期储蓄存款利率为5%，结果出现三年期储蓄存款下降的现象。请问：应采取何种利率调整措施才能改变这种局面。,三.储蓄存款利息的规定 1.计算存期的规定 存期一律按对年、对月、对日计算 每月按30天、全年按360天计算. 计算存期采用“算头不算尾”的办法 2.利随本清,不计复利 3.计息起点和尾数处理的规定 计息起点:元,利息算至:分位 4.利率单位及其换算 年利率:以年为单位计算利息时的利率，通常%表示. 年利率=月利率 12 月利率:以月为单位计算利息时的利率，通常表示 年利率=日利率 360 日利率:以日为单位计算利息时的利率，通常以0 表示. 月利率=日利率 30,5.各类储蓄存款计息规定如下: (1)定期储蓄存款 未到期的定期储蓄存款,提前支取按支取日活期储蓄存款利率计息 逾期支取的定期储蓄存款,逾期部分按支取日活期储蓄存款利率计息 定期储蓄存款在存期内遇有利率调整,按存单开户日定期储蓄存款利率计息,不分段计息,学会区分哦!,(2)定活两便储蓄存款,(3)整存整取定期储蓄存款到期后,可办理自动转存业务. 自动转存的存款视同到期办理,利息可并入本金,按转存日利率重新起息,不开新存单,即复利计息. 若转存后,储户不足一个存期支取,则按原存款(或转存款)逾期支取规定办理,按支取日活期储蓄存款利率计息. 例1:某储户2008年11月13日存入银行一年期定期30000元,年利率为4.77%,存款到期日即2009年11月13日把存款全部取出,该储户利息所得是多少? 例2:某储户2008年4月1日存入银行一年期定期1000元,月利率为9 ,该储户于2009年4月28日才支取这笔存款,若支取日活期储蓄存款月利率为3 ,该储户利息所得是多少?,例3:某储户2008年6月1日存入银行定活两便储蓄存款1000元, 该储户于2009年4月1日支取这笔存款, 若支取日定期整存整取半年期存款利率为9%,定期整存整取一年期存款利率为9.9%,该储户利息所得是多少? 例4:某储户2007年8月1日存入银行1000元一年期整存整取定期储蓄存款,要求银行在存款到期后办理自动转存业务.若存入日和转存日年利率均为5.49%,该储户于2009年9月1日支取这笔存款,若支取日活期储蓄存款年利率为3%, 该储户利息所得是多少?,例5:案例分析题 某储户2008年3月5日存入银行1000元, 存期一年, 若存入日储蓄存款利率如下:,问题: 1.如果该储户在2008年11月5日提前全部取出该笔存款,此时利率与存入时利率相同,该储户利息所得是( ). A13.20元 B49.80元 C36.00元 D30.30元 2.如果该储户在2009年6月5日支取这笔存款,此时利率与存入时利率相同,该储户利息所得是( ). A74.70元 B79.65元 C93.38元 D83.03元 3.如果该储户在存入时要求自动转存,假定转存日一年期整存整取定期储蓄存款利率下调为5.40%,银行在办理转存时使用的利率应为( ) A1.98 % B7.47 % C7.92 % D5.40 %,5假设我国银行一年期储蓄存款利率为14%，三年期储蓄存款利率为15%，结果出现三年期储蓄存款下降的现象，对此应采取何种利率调整措施才能改变这种局面。 6.假设一银行的一年期储蓄存款利率为9%，四年期储蓄存款利率为9.5%，结果出现四年期储蓄存款下降，一年期储蓄存款上升的现象。试问在下列两种情况下，如何通过调节利率来纠正这种现象（1） 一年期储蓄存款利率保持不变，如何调整四年期储蓄存款利率。 （2）四年期储蓄存款利率保持不变，如何调整一年 期储蓄存款利率。,第三节 利率的种类 利率按照不同的标准可以划分为不同的种类： 一、按照利率的真实水平可划分为名义利率与实际利率 名义利率:是指包括了通货膨胀因素的利率，通常金融机构公布或采用的利率都是名义利率. 实际利率:是指货币购买力不变条件下的利率，通常用名义利率减去通货膨胀率即为实际利率. 实际利率=名义利率-通货膨胀率 实际利率大于0时(正利率):银行存款有真实的利息收入,本金增值 实际利率等于0时:银行存款没有真实的利息收入,本金保值 实际利率小于0(负利率):银行存款没有真实的利息收入,本金贬值,二、按照利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率(行业利率)和市场利率 官定利率又称法定利率:是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行. 公定利率:由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行. 市场利率:是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用. 三、按照借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率和浮动利率 固定利率:是指在整个借贷期间内按事先约定的利率计息而不作调整的利率.(适用短期资金借贷) 浮动利率:是指在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率.(适用中长期资金借贷),7 假设一银行的一年期储蓄存款利率为8%，四年期储蓄存款利率为8.5%，结果出现四年期储蓄存款下降，一年期储蓄存款上升的现象。试问在下列两种情况下，如何通过调节利率来纠正这种现象： （1） 一年期储蓄存款利率保持不变，如何调整四年期储蓄存款利率。 （2）四年期储蓄存款利率保持不变，如何调整一年期储蓄存款利率。,四、按照利率的作用可划分为：基准利率与差别利率 基准利率:是指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化. 差别利率:是指金融机构对不同客户的存、贷款实行的不同利率. 利率的各种分类之间不是互相隔绝而是可以交叉的，同一种利率可以同时具备几种利率的特性. 各类利率之间或各类利率内部都有相应的联系，它们之间保持着相对的结构，共同构成一个有机整体，从而形成一国的利率体系.,第四节 利率的决定及其影响因素 一、利率的决定与影响因素 （一）利润的平均水平(平均利润率) 0利率平均利润率 利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润，利息率的变化范围在零和平均利润之间波动。 社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利率也是由平均利润率决定的。 （二 ）资金的供求状况 西方经济学家的利率决定理论主要是从供求关系着眼的。 当资金供不应求时,利率上升，当资金供过于求时,利率下降。,（三）资金的风险大小 资金的风险大,利率高;资金的风险小,利率低 （四）物价变动的幅度(通货膨胀率) 物价变动幅度制约着名义利率水平的高低。 （五）银行存贷利差的合理要求 国际上认为银行存贷利差在2%上下较适宜 （六）经济周期 1.危机阶段:资金供不应求时,利率上升 2.萧条阶段:资金供过于求时,利率下降 3.复苏阶段:资金供求大体平衡,利率保持在较低的水平上 4.繁荣阶段:资金供不应求时,利率上升,二、我国利率市场化的步骤 1.先外币,后本币 2.先大额(批发),后小额(零售) 3.先贷款,后存款 4.先试点,后推广 5.制定存款利率的上限和贷款利率的下限,例1:到期利息=30000 4.77%=1431元 例2:到期利息=1000 9 12=108元 逾期利息=1000 27 (3 /30)=2.7元 利息收入= (108+2.7) =110.7元 例3:利息收入=1000 300 (9% /360)60% 80% =4580%=36元,例4:(1)2007年8月1日-2008年8月1日 利息收入=1000 5.49%=54.9元 (2)2008年8月1日-2009年8月1日 利息收入=(1000+54.9 ) 5.49%=57.91元 (3)2009年8月1日-2009年9月1日 利息收入= (1000+54.9 ) 3%/12=2.64元 (4)利息总额= 54.9+ 57.91+2.64=115.45元,解7: Pr4n (单利) =P (1+ r1)n - 1 (复利) r4 (1+ r1)n - 1/n （1） 一年期储蓄存款利率8%保持不变，四年期储蓄存款利率调整为： r4 (1+ 8%)4 1/4=9.0% （2）四年期储蓄存款利率8.5%保持不变，一年期储蓄存款利率调整为： 8.5% (1+ r1)4 1/4 34% (1+ r1)4 1 1+ 34% (1+ r1)4 1.076 1+ r1 r1 7.6% 答：一年期储蓄存款利率8%保持不变，四年期储蓄存款利率应大于或等于 9.0%，或，四年期储蓄存款利率8.5%保持不变，一年期储蓄存款利率应小于或等于7.6%。,习题1. 某客户为购买的住房，2008年5月10日从银行取得质押贷款40000元,期限2年,利率7.56%.假定质物为2007年发行的3年期国库劵50000元,利率8.01%,2008年5月10日半年期整存整取储蓄存款利率为5.4%,活期储蓄存款利率为2.25%.请回答: 1.由于客户要购买的住房尚未竣工,为减少利息损失,他将该贷款于当日以定活两便储蓄存入银行,在2008年12月10日将资金支取购房,银行应支付的利息是( )元 A. 756 B. 525 C. 1682.1 D. 1869 2.贷款到期,客户归还银行贷款,银行应收利息是( )元 A. 504 B. 3 024 C. 6048 D. 6456.61,解6: Pr4n (单利) =P (1+ r1)n - 1 (复利) r4 (1+ r1)n - 1/n （1） 一年期储蓄存款利率9%保持不变，四年期储蓄存款利率调整为： r4 (1+ 9%)4 1/4=10.3% （2）四年期储蓄存款利率9.5%保持不变，一年期储蓄存款利率调整为： 9.5% (1+ r1)4 1/4 38% (1+ r1)4 1 1+ 38% (1+ r1)4 1.084 1+ r1 r1 8.4% 答：一年期储蓄存款利率9%保持不变，四年期储蓄存款利率应大于或等于 10.3%，或，四年期储蓄存款利率9.5%保持不变，一年期储蓄存款利率应小于或等于8.4%。,3.客户偿还银行贷款后,将到期国库劵全部兑取,可取得利息是( )元 A. 1001.25 B. 12015 C. 1201.5 D. 12585 4.客户以国库劵质押向银行取得借款属于( ) A.国家信用 B.消费信用 C.银行信用 D.信用贷款 E.质押贷款 习题2. 一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（ ）。 A. 5% B. 10% C. 2.56% D. 5.12%,解5: Pr3n (单利) =P (1+ r1)n - 1 (复利) r3 (1+ r1)n - 1/n （1） 一年期储蓄存款利率14%保持不变，三年期储蓄存款利率调整为： r3 (1+ 14%)3 1/3=16.1% （2）三年期储蓄存款利率15%保持不变，一年期储蓄存款利率调整为： 15% (1+ r1)3 1/3 45% (1+ r1)3 1 1+ 45% (1+ r1)3 1.132 1+ r1 r1 1