(好资料)第三章_银行信用与银行管理

第三章,银行信用与银行信用管理,第一节 银行信用的特征及其在资金融通中的地位,一、银行信用的基本特征 广泛性 间接性 综合性,二、银行信用在社会资金融通中的地位,发达国家的社会信用结构中，银行信用是工商业外源融资的最重要的渠道 在我国经济运行中，银行信用一直是最基本的资金融通形式 : 商业信用不发达 股票市场发展不规范 企业债券市场规模有限,三、银行信用结构的转型,企业贷款为主转向以对个人贷款为主 大量企业到资本市场通过发行股票、债券筹集资金 商业银行开始积极拓展零售贷款业务 二战之后消费者个人收入水平增加，为消费信贷的发展提供了前提,第二节 银行信用风险和信用危机,一、银行信用风险的概念与种类 （一）银行信用风险的概念 由于借款人和市场交易对手违约而导致损失的可能性 （二）银行信用风险的种类 1.违约风险 2.不确定性风险 3.追偿风险,二、银行信用风险的成因,信用风险是外部因素和内部因素的函数 信贷风险与利率风险和流动性风险之间有着内在的联系，具有互动效应,三、银行信用风险的关联性,（一）银行信用风险会导致金融市场秩序的混乱，破坏社会正常的生产和生活秩序，甚至使社会陷入恐慌，极大地破坏生产力。 （二）银行信用风险会导致实际投资风险增加、收益水平降低、整个社会的投资水平下降。 （三）银行信用风险影响宏观经济政策的制定和实施。,四、银行信用风险导致信用危机的深化,银行信用风险会通过各种渠道传导到其他信用形式上面，具有很强的社会传递性和发散性 消除商业银行信用危机的负面性的措施 强化商业银行信用风险管理操作 最后贷款人、审慎监管以及存款保险等制度安排,第三节 银行信用管理的目标与因素,一、商业银行加强信用管理的金融背景 （一）新巴塞尔协议的影响 资本金约束的范围拓展到信用风险、市场风险、 操作风险在内的三大风险 一系列新的衡量信用风险的方法 （二）国际银行业面临转型考验 银行传统的业务收入存贷利差逐步萎缩 信用风险趋于上升，不良资产增加 银行资产抵御风险的能力有限,（三）金融衍生产品市场的发展带动商业银行信用风险的加剧 金融衍生产品市场发展迅速 金融衍生产的高杠杆、高风险的特点,第三节 银行信用管理的目标与因素,二、商业银行信用管理的目标,（一）风险的识别 （二）风险的衡量 标准法（Standardized Approach） 内部评级法（Internal Ratings-Based Approach） （三）风险的监督 第二支柱“监管检查”和第三支柱“市场约束” （四）风险的控制 风险控制的目的是为了寻求风险的平衡，即损失和收益的平衡 商业银行的信贷资产组合管理要同时兼顾两个标准,二、商业银行信用管理的目标,（五）风险的调整 全称为风险调整业绩，是指商业银行通过某种测量方法对银行不同部门、产品和客户间的收益情况进行科学的衡量。,三、商业银行信用风险管理的基本要素,（一）客户授信整体风险 1.客户的整体评价 2.客户的风险域 3.信贷资产组合风险管理,（二）信用风险平衡,1.商业银行在银行层面上对损失的控制 运用风险值VAR(Value at Risk)和风险资本值 CAR(Capital At Risk) ，对商业银行资本抵 御和消化损失的能力进行判断和衡量。 2.商业银行在客户层面对损失的控制 客户授信限额,（三）统一授信,四个统一：授信主体统一、授信客体统一、授 信标准统一和授信业务管理统一,第四节 银行信用管理方法的发展,一、古典信用分析方法 （一）专家制度 “六C”即品德、能力、现金、抵押品、经营环境和控制 （二）Z评分模型和ZETA评分模型 Z评分模型：一种多变量的分辨模型，是根据数理统计中的辨别分析技术，对银行过去的贷款案例进行统计分析，选择一部分最能反映借款人财务状况，对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计出一个能最大程度地区分贷款风险度的数学模型，对贷款申请人进行信用风险及资信评估。 Z评分模型建立步骤 第二代模型信用评分模型ZETA模型,二、现代信用分析模型,KMV公司的信用检测模型(Credit Monitor Model) 为了通过解决上市借款企业股东归还贷款的动 力问题来解决银行贷款的所面临的信用风险 两个关系: 企业股东市值与它的资产市值之间的结构性关系 企业资产市值波动程度和企业股东市值的变动程度之间的关系。 求出借款企业的资产市值P以及它的变动程度 算出借款企业的预期违约频率（EDF） KMV模型建立在当代公司理财理论和期权理论基础之上,可对所 有公开上市的企业进行信用风险的量化度量和分析,二、现代信用分析模型,Credit Metrics 模型 用于诸如贷款和私募债券这样的非交易性资产的估值和风险计算 利用（1）借款人的信用等级；（2）下一年度里评级发生变化的概率；（3）违约贷款的回收率；（4）根据贷款（或债券）市场上的信用风险价差和收益率就可能为任何非交易性贷款（或债券）计算出一组假想的P和 计算出个别贷款和贷款组合的受险价值VAR值,本章小结,银行信用概念和特征 银行信用风险的种类 银行信用风险的关联性 信用风险管理要实现的五大目标 信用风险管理的三大要素 商业银行信用管理方法,本章关键术语,银行信用 银行信用风险 风险域 信贷资产组合风险管理 信用风险平衡 信用风险分析专家制度 Z评分模型 ZETA评分模型 KMV模型 Credit Metrics模型,本章复习思考题,1 试分析银行信用的特点及其在社会资金融通中的地位。 2 在我国的资金融通领域，银行信用处于什么地位？ 3 银行信用结构发生转