电子金融概论复习要点

电子金融概论复习要点第一章 电子金融概述1、金融电子化是指金融企业采用除互联网技术之外的现代通信、计算机和网络等信息技术手段，提高传统金融服务业务的工作效率，降低经营成本，实现金融业务处理自动化、金融企业管理信息化和决策科学化，为客户提供更快捷、更方便的服务，进而提升金融企业市场竞争优势的行为。（EDP、MIS、DSS、EFT、HOME BANKING、ATM、POS等都属于该范畴）电子金融是对金融电子化的一个超越。它运行的主要技术基础是日益完善的互联网技术，利用互联网技术的全球连通性、开放性、快捷性和边际成本低廉的特征，更加强调整个金融服务业务基于互联网技术的重组和创新，使客户不受营业时间与营业地点的限制，随时随地享受金融企业提供的各种高质量、低成本的服务。电子金融与金融电子化的关系既相区别又相互联系。电子金融是金融电子化发展的必然结果。电子金融和电子商务的关系相互促进的关系。其他行业电子商务的发展对新的基于互联网技术的金融服务的需求，构成了电子金融得以产生和发展的外部推动力量。如网络银行的网上支付业务被认为是一种金融创新，其创新动力就来自于其他行业电子商务的迅猛发展。反过来，电子金融的发展，又促进了其他行业电子商务的发展。2、目前，电子金融服务的主要内容包括以下几个方面：（简答）（1）网络银行又称网上银行或电子银行，它利用计算机和互联网技术，为客户提供综合、实时的全方位银行服务，相对于传统银行，网络银行是一种全新的银行服务手段或全新的企业组织形式。其特点是：依托计算机和网络技术（根本）；实现“AAA”服务；市场扩大。（2）网络保险是指保险公司或新型的网上保险中介机构以互联网和电子商务技术为工具来支持保险经营管理活动的经济行为。（3）网上证券交易通常是指券商或证券公司利用互联网等网络技术，为投资者提供证券交易所的及时报价、查各类与投资者相关的金融信息、分析市场行情等服务，并通过互联网帮助投资者进行网上的开户、委托、支付/交割和清算等证券交易的全过程。实现实时交易的活动。（4）网上个人理财是指运用internet技术，为客户提供理财信息查询和理财分析工具，甚至帮助理财者制订个性化的理财计划，以及提供理财投资工具的交易服务等一系列个人理财服务的活动。3、1995年10月，全球第一家网上银行“安全第一网络银行”在美国诞生。4、电子商务的“三流”信息流、资金流、物流。5、网络银行是电子金融的一个重要组成部分。网络银行的网上支付业务被认为是一种金融创新，这种业务的创新动力就来自于其他行业电子商务的迅猛发展。6、电子货币被认为是由电子商务发展所催生的另一项金融创新。电子货币是以商用电子化机具和各类交易卡为媒介、以计算机技术和网络通信技术为手段、以电子数据（二进制数据）为形式存储在银行的计算机系统并通过计算机网络系统以信息传递形式实现流通和支付功能的货币。其特点是：以信息技术为依托；无须实体交换，费用低。电子商务的支付手段将以电子货币为主。7、电子金融对传统金融服务的挑战（论述）（收入增加，成本降低）（1）金融企业利用电子商务技术实现电子金融，可获取更多的销售收入。第一，借助互联网获取实时性和全球连通性的特征，金融企业能够获得一种全新的营销手段，市场更大。第二，金融企业能够提供比传统金融企业更为优质的金融服务。第三，金融企业的品牌形象变得比以往任何时候都更加重要。第四，金融企业赖以生存的根本是企业的信誉。（2）金融企业利用电子商务技术实现电子金融，可大大降低其经营成本。第一，电子商务技术的应用使得金融服务市场的进入门槛大大降低。第二，利用电子商务技术，金融企业可以改善企业的内部管理，调整其组织机构，从而降低相应的经营成本。第三，可促使金融企业对传统的业务流程实施重组，进一步改善金融企业的内部管理，提高工作效率，降低经营成本。第四，利用电子商务技术实现电子金融，使得进入任何一个金融服务市场的门槛大大降低。（全能服务将是未来金融企业的发展方向）8、1999年11月，美国出台了金融服务现代化法案，标志着美国的金融业已经走进了允许金融业混业经营的新时代。9、中国第一家上网银行是中国银行，时间是1996年10月。深圳招商银行是国内最早推出上网银行业务的商业银行。10、1997年11月28日，中国保险信息网开通，当天，该网站会员之一的新华人寿保险公司就收到了客户的投保意向书，从而诞生了我国第一张通过互联网促成的保险单，这也标志着我国保险业已开始迈入互联网之门。12、我国最早开展网上交易的券商是中国华融信托投资公司湛江营业部，该部于1997年3月推出视聆通多媒体公众信息网网上交易系统，象征着中国证券网上交易的开始。第二章 网络银行的概念与基本构成1、由银行来充当电子商务交易中的支付中介成为目前消费者的一种近乎必然的选择，并成为网络银行的一项核心业务。2、网络银行又称网上银行或电子银行，它利用计算机和互联网技术，为客户提供综合、实时的全方位银行服务，相对于传统银行，网络银行是一种全新的银行服务手段或全新的企业组织形式。网络银行具有以下特征：（1）依托计算机和互联网技术；（2）能突破时空限制，为客户提供超越时空的“AAA”式服务（在任何时候、任何地方、以任何方式为客户提供全功能、个性化的服务）；（3）分销渠道发生了重大变化，企业组织结构和人力资源构成与传统银行迥然相异。3、网络银行目前存在的问题主要有：(1)安全性问题；（2）立法与规范问题；（3）技术标准化和行业管理标准问题；（4）信息技术与银行业务的融合问题。4、网络银行提供的服务：分为衍生网上服务和基础网上服务两大类。衍生网上服务是利用互联网的优势为客户提供的大量基于因特网的全新的金融服务品种，主要包括网上支付、网上信用卡、网络理财、网上金融信息咨询服务、网上消费贷款及通过网络提供传统的金融产品和服务等。基础网上服务是传统银行服务在网上的简单复制和延伸，如银行零售和批发服务、资金转账等。5、网络银行的系统构成（图见第42页）：从上至下，该系统构成为：客户端支持子系统、internet、防火墙等安全子系统、前端客户服务子系统、后端业务子系统、内部办公自动化子系统。后端业务处理子系统是网络银行的核心部分。网络银行的关键性技术从目前看主要包括：电子货币技术、支付网关技术和认证技术等。6、网上支付系统划分为三种：信用卡支付系统、电子现金支付系统、电子支票支付系统。通过第三方代理人的信用卡支付可作为改善信用卡支付安全性的一个途径。其流程是：买方在线或离线在第三方代理人处开帐号，第三方持有买方信用卡号和帐号；买方用第三方代理人帐号从卖方在线订货，并将帐号传送给卖方；卖方将帐号提供给第三方代理人，第三方代理人验证帐号信息，将验证信息返回给卖方；卖方确定接收订货；第三方代理人将信用卡信息传给银行，使用传统的银行自动清算所服务，给商家入账。（图见第48页）7、基于set的信用卡支付流程：（1）消费者在线向商家订购物品；（2）商家接受订单后，向消费者的发卡银行请求支付认可。信息通过支付网关到收单银行，再到发卡银行确认。批准交易后，返回确认信给在线商家。（3）在线商家发订单确认信给消费者。（4）在线商店发货或提供服务。（图见第52页）8、数字现金是一种表示现金的加密序列数，它可以用来表示现实中各种金额的币值。数字现金具有以下四个属性：货币价值、可交换性、可存储性、重复性。9、利用电子支票进行网上支付的流程：（1）购买电子支票（注册申请-电子支票）；（2）电子支票付款：买方订单和支票给卖方，卖方再交银行审核，银行审核后确认，卖方再给买方确认信息。（3）清算卖方定期将电子支票存到银行，支票允许转账。（图见第62页）10、电子钱包是电子商务购物活动中使用的一种集成化支付辅助工具。在其中存放的是电子货币，包括电子信用卡、电子现金和电子支票等。第三章 网络银行的管理与开发1、目前网络银行的发展模式可大致分为纯网络银行发展模式和传统银行的网络化发展模式两种。纯网络银行的发展模式又可分为：全方位发展模式和特色化发展模式。传统银行的网络化发模式又可分为：收购现有的纯网络银行和发展自己的网络银行业务两种方式。一站式指把银行所有业务在单独的web页面上全部显示出来。电子商务的发展要求商业银行实现多渠道管理，为客户提供“一站式”的全方位、综合性、多样化的金融业务，网上银行所具有的资源共享和多渠道营销特点使之成为可能。2、实现网上在线支付是传统商业银行网络化的首要工作。3、传统银行或已经推出网络银行业务的传统银行在开发和改进网络银行系统的后台业务处理系统时，要遵循以下原则：（1）规划好后台业务处理系统的整体框架。（2）采取平稳渐进的建设思路。（3）采用先进的信息技术和设计思想（自底向上、自上向下）。4、网络银行的安全问题：网络银行系统应采用通用的标准、安全方式和后台接口等，并与商业战略密切配合。网上银行可采取防火墙、虚拟保险箱和其他加密、保密技术来保护自己和客户的利益。5、较为完整的网络银行部组织结构：一般由五个基本部门组成：市场推广部、客户服务部、信息技术部、财务部和后勤部，各个部门的主管称为部门经理。上面由网络银行部主管管理，主管上再由首席信息主管、首席财务主管领导，再由资深副总裁领导。（图见第90页）6、网络银行的定价策略：提供免费或带价格折扣的服务；捆绑式定价策略。7、网络银行的分销策略：（见第97页图）8、网络银行的促销策略：扩大对高价值客户的服务内容；提供个性化金融服务；充分利用包括ATM、电话、传真和广播电视等信息终端或媒体形式，使网络银行提供服务的领域、时间、地点和技术更加社会化。9、网络银行的风险：技术风险、操作风险、信誉风险、法律风险、信用风险、流动性风险。10、网络银行的监管内容：网络银行安全性的监管、标准化水平的监管、对消费者的权益进行监管、对各种越境数据流的监管。监管手段：发展强有力的法律和司法制度；制定相应的行业性激烈机制；不断形成创造性的、具有替代效应的实施手段。第四章 网上保险1、网上保险保险公司或新型的网上保险中介机构以互联网和电子商务技术为工具来支持保险经营管理活动的经济行为。狭义的：网上保险是指保险公司或新型的网上保险中介机构通过互联网网站为客户提供有关保险产品和服务的信息，并实现网上投保，直接完成保险产品和服务的销售，由银行将保险费划入保险公司。广义的：网上保险还包括保险公司内部基于intranet技术的经营管理活动以及在此基础上的保险公司之间、保险公司与公司股东、保险监管、税务、工商管理等机构之间的交易和信息交流活动。网上保险也叫保险电子商务。网上保险的特点：（1）扩大知名度，提升企业竞争力；（2）快捷方便，不受时空限制的展业；（3）简化交易，降低经营成本；（4）免除传统中介，为客户创造和提供更加高质量的服务；（5）改善管理，提高企业经营效率（战略管理、人力资源管理、营销管理、财务管理、投资管理、偿付能力管理，投资管理中保险资金的运用应符合安全性、效益性、流动性的“三性原则”）。2、网上保险的两种经营模式：基于保险公司网站的经营模式，如“网上太保”、“PA18”；基于新型网上保险中介机构网站的经营模式，如“网险”、“易保”，美国的INSWEB、CHARLESSCHWAB和国民第一证券银行等。美国国民第一证券银行和中国保险信息网分别造就了美国和中国的第一张通过互联网促成的保险交易。3、一个完整的网上保险系统是保险公司网站和其内联网的集成（图见第131页）。拥有网上保险系统的保险公司或分支机构的组织结构将由传统的金字塔型变为钻石型结构，将省去原来最底层庞大的代理人队伍，管理层次也得到降低。4、网上保险营销理念：时空观和虚实观；以客户为中心的观念；信誉的观念；学习的观念。5、网上保险营销策略：（论述）互联网技术向保险行业的渗透，不仅催生出新的保险营销理念，也向保险营销策略中注入了新的内容：（1）目标市场定位方法的变革。可快速、实时的统计分析，有针对性的改进产品和提高服务质量；可更广泛、快速、低成本的搜集市场信息便于细分市场，快速调整或制定新的产品策略；可更为直接的与客户进行信息沟通，便于提供个性化服务。（2）产品定价策略的变革。免去了传统的代理人和经纪人等中介环节，经营成本又降低了，使网上保险产品具有了更为突出的价格优势，也更有更大的价格调整空间。（3）营销渠道的变革。与传统的类似，可分为两类营销渠道：直接分销渠道（通过自己的网站销售保险产品）与间接分销渠道（通过新型的网上保险中介机构的网站销售保险产品）。不同之处在于：直销中：利用网站能方便的进行公司概况、险种种类、条款、费率等信息的交互式发布；只需支付低廉的网络通讯费，就可免去传统的代理人、经纪人等中介环节，保险合同及网上咨询都容易实现；辐射面广，能提供真正的一对一和个性化服务。间接分销：是电子商务条件下，保险公司新的战略合作伙伴，是保险价值链的必然延伸。（4）促销手段的变革。一是利用自己的网站；二是成为专业的网上保险中介机构的会员；三是与合作伙伴的网站建立链接；四是在某些人气比较旺的网站做网络广告。网络促销与传统促销相比，具有以下优势：（1）具有即时提供各种信息的功能，可随时向消费者发送多媒体材料；（2）可与消费者即时互动交流；（3）网络广告效率高，成本比电视广告低得多，且针对性强。6、网上保险营销决策方式：利用数据挖掘技术和数据仓库技术，加上以互联网技术为基础的网上保险系统，可实现及时的营销决策支持。7、我国网上保险目前需要克服的障碍：（1）公众的保险意识仍有待提高；（2）进一步健全有关保险的法律法规，特别是数字化保单、数字化签名等相关规定；（3）进一步提高网上保险营销的交互性；（4）积极与商业银行结成战略合作关系；（5）积极研究和开发网上核保、生命调查、风险管理、公估、定损、理赔、勘察等系统；（6）进一步改善网络运行环境、降低资费。8、网上保险所面临的风险：（1）系统风险：交易信息的安全问题；网络系统的安全问题；网络系统操作和维护人员可能引发的安全问题；网络系统运行环境的安全性问题。（2）法律风险。（3）技术风险。（4）市场风险：最大诚信原则。网上保险可能比传统保险违反的可能性更大。9、网上保险的风险管理（论述）（1）加强网上保险系统的安全保障。建立有效的事前检测和预防体系及先进的事后控制和恢复体系。（2）加强有关网上保险的立法工作。（3）落实技术，开发人力资源，提高员工素质，降低技术风险。（4）做好网络保险宣传工作，寻找合作伙伴，树立品牌意识，防范市场风险。10、网险目前有四种支付方式：信用卡在线支付、银行个人储蓄帐户划付、单到付款和邮局汇款。第五章 网上证券交易1、网上证券交易是指券商或证券公司利用互联网等网络技术，为投资者提供证券交易所的及时报价、查找各类与投资者相关的金融信息、分析市场行情等服务，并通过互联网帮助投资者进行网上的开户、委托、支付/交割和清算等证券交易的全过程，实现实时交易的活动。目前主要是指证券网上交易。其特点为：（1）虚拟性；（2）个性化；（3）成本低；（4）优质服务、创新意识和技术进步更为重要。2、我国最早开展网上交易的券商是中国华融信托投资公司湛江营业部，该部于1997年3月推出视聆通多媒体公众信息网网上交易系统，象征着中国证券网上交易的开始。目前，我国网上证券交易的发展还存在一定的差距：（1）相关政策和法律法规还不健全；（2）网上证券交易的费用还太高；（3）网路拥挤不堪，其快捷的优势没有体现出来；（4）网络安全及信用问题不能完全满足需要；（5）互联网的普及程度不够，制约着网上交易的发展。3、网上证券交易的发展模式：依据交易是否依托实物证券交易所和有形证券营业部可以划分三种模式：（1）完全的因特网电子交易模式：以网络交易为平台，实现最合理的价格自动撮合成交，无需中介。（2）利用互联网通过券商网上交易系统进入实物交易所完成交易的模式；（3）券商理财模式：即券商既可提供有形的营业网点受投资者委托买卖证券，又可以提供网上交易让投资者在互联网直接下单，该委托单无须通过券商交易席位而直接进入证券交易所主机实现撮合成交。依据网上交易佣金管制程度可以划分为两种交易模式：（1）一种是以美国为代表的网上折扣券商模式（以尽可能低的费用折扣来吸引投资者，同时配备实时信息、在线咨询等服务）；（2）二是以日本为代表的固定手续费制度下的网上交易模式（大和证券开始）。4、我国目前采用的是固定佣金制。根据形势发展，有必要进行一些修改：一是在维持目前固定佣金制的前提下，由国家或国家授权部门根据形势发展的需要对网上股票交易佣金比率适当降低；二是推行佣金自由制，由开展网上证券交易的券商与投资者协商决定。5、网上证券交易对传统证券业的影响投资者方面：（1）提高了信息传播的速度和广度；（2）便利了投资者与券商及融资者之间大容量的信息沟通；（3）有助于改善传统证券交易中信息分布不对称的局面；（4）降低了投资者的交易成本。券商方面：（1）传统的证券营业部逐渐失去了存在的必要性；（2）券商的组织结构将趋于扁平化；（3）券商的服务内容将转向信息增值服务；（4）券商的人才结构将趋于高度专业化和集中化。其他方面：（1）互联网将有可能改变传统的公司证券发售方式；（2）传统的证券投资基金业务将有可能趋于萎缩；（3）证券行业的监管将面临新问题；（4）促进全球证券市场走向一体化。6、电子商务条件下的证券经纪业务：以高质量的服务为核心高素质的客户服务队伍、高效率的客户服务平台。7、我国证券公司网上证券交易业务的开发策略：短时期内证券公司的经纪业务将由网上和网下两种模式来实现；在网下客户服务仍主要依靠营业部店面或客户服务中心等部门来完成；电话委托服务应该升级为服务更为完善的呼叫中心；在网上任何一个客户都应该能享受到最全面的个性化服务，服务没有了时空的限制。8、客户经纪业务的电子商务平台由以下模块组成：（1）投资信息综合服务系统；（2）客户经纪人综合服务系统；（3）呼叫中心综合服务系统；（4）综合查询系统。9、网上证券交易中的法律问题：（1）投资者身份的确认以及数据电文的归属；（2）风险揭示书的法律性质；（3）网上电子交易系统的法律性质10、嘉信证券的交易过程仅仅包括两个步骤：开设帐户和下单交易。开设帐户可通过在线、电话和email三种方式。国泰君安证券是目前国内规模最大、股东最多、经营范围最宽、机构分布最广的证券公司。投资者通过网上证券交易也需要经过开设帐户和网上下单两个步骤。第六章 网上个人理财1、网上个人理财是指个人或家庭根据外界环境的变化，借助于互联网，获取商家提供的个人理财服务，不断调整其剩余资产的拥有形态，以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动。具体包括网上理财信息查询、理财信息分析、个性化理财方案设计和相关的金融产品和服务的交易等。其最大的特点是利用了互联网这一当代最为先进的信息技术。目前可分为专业型发展模式和综合型发展模式。提供网上个人理财服务的商家包括网上银行、网上保险公司或新型的网上保险中介、网上券商，还包括一些新型的专门提供网上个人理财信息增值服务的网络公司。2、个人理财计划是指按照理财者的风险承受能力，能够帮助理财者实现个人或家庭资产收益最大化的理财投资工具的组合，这个投资工具的组合包括投资工具的种类组合和数量组合。个人理财是指个人或家庭根据外界环境的变化，不断调整其剩余资产的拥有形态，以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动。3、个人理财日益受到公众的关注及开始迅猛发展的内在动因是：（1）个人收入的增长和多种投资工具的发展；（2）社会大众对于个人生活质量的更高要求；（3）信息技术的不断发展。4、网上个人理财的特点（论述）具体体现在它对个人或家庭理财行为的影响，以及对网上个人理财服务提供者经营管理模式的影响两个方面：第一、网上个人理财对个人或家庭理财行为的影响：（1）扩展了个人或家庭对于理财工具选择的广度和深度。（2）提高了个人或家庭理财活动的效率性和有效性。第二、网上个人理财对网上个人理财服务提供者经营管理模式的影响：（1）更加重视对个性化信息增值服务的提供。（2）大大降低了个人理财服务的经营成本。5、网上个人理财的发展模式：专业型发展模式、综合型发展模式。目前我国能向客户提供“一站式”个性化个人理财的网站似乎只有平安一家,即“PA18”。6、个人理财投资工具有：（1）股票是一种有价证券，它一般是指股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。股票的持有者自然成为签发股票的股份有限公司的股东，也对其净资产拥有要求权或所有权。股票投资的特征有：A、收益的不确定性；B、收益较高；C、流动性强；D、具有抵御通货膨胀的能力；E、风险性高；F、对投资者素质要求较高。股票的选择策略：通过分析股票发行企业的盈利能力及其发展趋势选股；根据分析股票发行企业的净资产指标选股；通过分析行业状况选股；通过分析流通盘选股；通过分析股票的市场表现选股；通过分析股票价格选股。判断股票买卖时机的方法主要有：因素分析法、指标分析法和图示分析法。（2）债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是持有者对发行主体的债权。债券的特征：风险较低；收益水平相对较低；流动性一般；具有免税优势（国债）。债券投资的风险：违约风险、利率风险、购买力风险、变现力风险、再投资风险。（3）寿险投资的特征：流动性较差；风险较低；投资回报率较低；具有免税优势；具有保障的功能。（4）基金亦称共同基金或投资基金，它是将小投资者的小额资金募集起来，使小资金变成大资金，交给专业投资人去进行投资，收益归基金的投资人享有，并使资金在投资中不断积累成长的一种投资方式或投资工具。有契约型基金、公司型基金；封闭型基金、开放式基金等分类。基金的特点：集合投资；分散风险；专家理财。（5）期货是相对于现货而言的一个概念，它指的是未来某一特定时期交付的商品。可分为商品期货和金融期货。期货的特点：期货合约标准化；期货交易的对象是期货合约，而不是商品本身；以交易双方交纳保证金，通过期货交易所撮合，保证合约双方履行期货合约的方式来实现；可以少量的资金获取较高的收益，但风险也相对较高；（6）个人储蓄，是一种传统的个人理财工具，在现实中主要体现为银行存款。特征：风险较低；投资收益水平较低；流动性较高；通货膨胀风险较高。（7）外汇是“国际汇兑”的简称，包括动态和静态两种含义。动态的为将一国货币兑换成另一国的货币的交易行为；静态则是指以外国货币用于国际结算的支付手段。外汇投资是指投资者将其资金投放在外币资产上，通过对外币资产进行买卖而获取价差收益的投资行为。（8）房地产投资的特征：房地产的不可移动性；长久性；有限性；不可分割性；自用、投资目的的共存性。7、制订个人理财计划的基本原理：（1）理财者的风险偏好；（2）理财投资工具的收益率；（3）风险性和收益性的权衡与投资组合。第七章 电子金融和金融创新1、电子金融创新是指人们运用电子技术，特别是计算机技术和网络通信等现代信息技术，对各种金融要素进行重新组合和优化的经济活动。简言之，即指依托于计算机和通信技术基础之上的金融创新活动。从20世纪60年代开始，所谓的“金融创新”就已产生。2、电子金融创新动因：（1）技术推进说：认为新技术是电子融创新的主要推动力量。（2）交易成本创新说：认为降低交易成本是金融创新的首要动机及金融创新实质上是对科技进步交易成本降低的反应。3、电子金融创新的效应（论述）第一、积极效应（1）金融电子化推动了金融创新的发展，促进了金融产品和服务的多样化。（2）电子金融创新成为大规模金融并购的重要技术支撑。（3）金融创新所带来的金融电子化和支付清算系统的革命，缩小了狭义货币，特别是现金的使用范围，使人们的交易性货币需求下降，降低了交易成本。（4）金融电子化，是推动金融业继续发展的第一生产力，创新了金融企业的业务与管理，发展了金融市场和体系：提供新的服务，拓宽了金融服务领域；提高了金融服务质量；降低了金融服务成本；强化金融管理。第二、消极效应（1）电子金融创新对货币结构和货币内涵的影响：电子货币对流通中通货的替代作用使得传统的货币定义特别是基础货币的定义受到了挑战；电子货币对流通中通货的替代，使得传统意义上基础货币的作用弱化；电子货币的发展模糊了商业银行与非银行金融机构的区别，混淆了各类金融机构在存款货币创造功能上的本质区别。（2）电子货币对货币供给和货币需求的影响：电子货币的替代作用使得流通中通货的减少，并加快了货币的流通速度，因而