满森公司调查报告(客二).doc

满归森林工业有限公司一、客户基本情况(一)客户概况公司由原“内蒙古满归林业局”变更而成，其原有全部业务、资产、债权及债务关系不因此次变更而中断。满归林业局1959年筹建，1966年投产，1998年为适应社会主义市场经济的发展，以及中国内蒙古森工集团的运行机制，建立企业所有权、经营权分离的管理体制，结合企业实际，于1998年11月12日取得根河市工商行政管理局核发的营业执照，注册号152125000000244.，该公司属于中国内蒙古森工集团的全资子公司，其性质为国有全资有限责任公司，享有法人财产权，独立承担民事责任。公司注册登记名称：中国内蒙古森工集团满归森林工业有限责任公司。公司注册地址：内蒙古自治区根河市满归镇，邮政编码：022363，公司注册资本：8，239万元。1998年10月31日，经自治区有关部门的验收评定，批准满归为自治区先进企业。1990年6月，经国家二级企业考评组对满归的检查、考核，九项指标和各项管理工作全部达到国家企业标准，同年9月，被国务院正式批准为国家二级企业。公司的经营范围：主营：国家授权经营的国有森林资源，木材、木材加工、人造板、木制品生产（雪条棒、雪糕勺、刷子把、木筷子、圆棒及锯材加工）柳编、捆车器（固定捆绑铁索）林化产品；动物养殖；蔬菜种植；食用菌；药用植物；山野菜、野果的采集；杜香油精、饮料、纸箱、纯净水、编织袋、粉笔、索带生产及食品加工；木材加工、食用菌、山野菜及油精的进出口业务；兼营：机械修理、机械零部件加工、二级保养（汽车小修、汽车维护）、电信电视，制炭、制氧、家用电器、旅店服务，旅游商饮服务，文化娱乐、技术咨询、抚育间伐、电影、电视、纸箱；医技服务。(二)股权结构公司注册资本为8239万元，经内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员会审验确认，确认满归森工公司实收资本8239万元，全部为国家资本金。(三)客户管理状况公司设董事会，由7人组成。其中董事长1人，副董事长2人（其中党委书记任副董事长），董事4人（含职工代表1人）。公司经理班子由5人组成。其中总经理1人，副总经理5人。公司设监事会，由5人组成，其中主席1人，监事4人（含职工代表1人）。公司实行董事会领导下的经理负责制，公司设总经理1名，副总经理5名、副总经理协助总经理工作。总经理对董事会负责。董事会，是公司的最高权力机构。董事会成员的任期按集团章程规定执行。董事会应遵照国家的法律、法规、公司章程履行职责，向国有资产运营主体和公司职工负责(四)经营者素质1、企业管理者情况公司企业法定代表人白俊山，本科文化水平，木材加工高级工程师，现任满归林业局局长兼满归森工公司董事长，白俊山同志历任内蒙古大杨树林业局局长、满归林业局局长。多年来，他始终坚持以“打造和谐一流企业”为支撑点，以“塑造学习型职工队伍”为切入点，以“创建学习型组织，争做知识型干部”为出发点，从学习中求进步、在创新中谋发展。在自身的要求上，他始终坚持学习是前提，是基础。在同事的眼里，他始终是一个学习上、实践上的带头人。在职工心中，他始终是有知识、有激情、有胆识、有魄力、有干劲的好领导。用他自己的话说：“用知识的双桨，驾驭改革发展建设的航船，用知识的引擎，实现超越自我的人生梦想”。 白俊山同志树立的“今天的努力、明天的能力”的学习理念经过多年的实践，结出了丰硕的成果。他本人先后被评为内蒙古自治区劳动模范、内蒙古大兴安岭林区先进工作者、全国农林水利系统优秀荣誉工会积极分子、第三届内蒙古自治区创业企业家、大兴安岭林区森林资源保护管理先进个人、内蒙古自治区质量管理小组活动卓越领导者称号。2、机构及人员情况公司实行董事会领导下的总经理负责制，董事会成员有5名，其中：董事长、副董事长各1名，公司日常生产经营管理由总经理负责。公司经下设19个部门，分别为办公室、财务部、营销部、品质管理部、生产技术部等19个部门。形成较完善的公司法人结构，符合现代企业管理的要求。公司现有定编固定职工3229人，参加基本养老保险职工人数4963人，参加失业保险职工人数3269人，参加失业保险职工人数2413人。二、客户主体资格公司已取得了有关部门核发的营业执照、税务登记证、组织机构代码证、贷款卡等合法、有效证件。(有关证件均已通过年检)三、客户财务状况（一）资产负债情况分析截止2007、2008、2009年末，公司资产总额分别为49101万元、49867万元、52975万元；负债总额分别为23859万元、24039万元、25042万元；所有者权益分别为4480万元、4482万元、4517万元；资产负债率分别为48.59%、48.20%、47.27%。从上述数据可看出，该公司的资产和净资产处于逐年增长态势。截止2009年末，公司资产总额为52978万元，其中：货币资金42838万元，应收账款净额3518万元，其他应收账款9076万元，存货3095万元，；固定资产净额24484万元，在建工程3036万元。公司负债总额25012万元，其中：应付账款1524万元，其他应付款4044万元，应付工资1498万元，应交税金64万元。所有者权益为27933万元，其中：实收资本7711万元，资本公积21040万元，未分配利润-818万元。资产负债率为47.21%。2009年末资产总额比2008年增加了3108万元。其中：流动资产比上年增加了2454万元。在流动资金中，货币资金增加了2586万元，应收账款增加1240万元，存货减少854万元，其他应收款减少880万元。流动资产增加的主要是由应收账款和货币资金的增加而形成。固定资产净额减少了23 万元，其中：固定资产折旧减少47万元，固定资产原价减少70万元，在建工程增加3036万元。 2010年6月末，公司资产总额为67244万元，其中：货币资金4748万元，应收账款净额4277万元，其他应收账款13616万元，存货3666万元；固定资产净额25261万元。公司负债总额万元，其中：应付账款1542万元，其他应付款8523万元，应付工资1061万元。所有者权益为32755万元，其中：实收资本67112万元，资本公积22140万元，未分配利润3903万元。资产负债率为51.29%。综上所述，从企业近三年的资产负债结构表分析，2007年应收账款及其他应收款净额占总资产的7.65%，2008年为24.55%，2009年为23.78%；三年存货净额的比例分别为8.19%，7.92%，5.84%；结合客户运营指标，说明该企业2008年产品销售良好，无商品积压，减少了企业的经营风险。流动资产占总资产比例偏低，2007年为42.3%，2008年为38.21%，2009年为40.60%，固定资产占比相对较大，说明该企业的资金主要是固定资产占用较高，因此扩大生产，显得尤为重要。流动负债占比三年分别为22.26%，20.76%，19.81%，呈减少的幅度。非流动负债占比三年分别为26.32%，27.45%，27.46%，呈递增趋势，是因为该企业长期借款1986、1987、1989-1993年历年发生基建借款本金5404万元，根据林管局统一部署发生计息不收息利息6533万元，说明资产结构比较安全。 (二) 盈利能力分析2007年末，公司主营业务收入为15187万元，主营业务成本为7713万元，销售费用、管理费用，财务费用等共计4556万元，收支相抵当年盈利3018万元。2008年末，公司主营业务收入为12827万元，主营业务成本为4675万元，销售费用、管理费用，财务费用等共计4939万元，收支相抵当年盈利3213万元。2009年末，公司主营业务收入为12453万元，主营业务成本为5677万元，销售费用、管理费用，财务费用等共计5191万元，收支相抵当年盈利1585万元。2010年6月末，公司主营业务收入为3198万元，主营业务成本为3164万元，销售费用、管理费用，财务费用等共计4274万元，主营业务收入10118万元。2007年-2009年末，企业净资产收益率分别为5.08%、6.13%和2.45%，表明企业的资产利用效益较好，整个企业的盈利能力较强；销售利润率分别为19.38%、23.64%和10.1%，处于行业优秀值水平；成本费用利润率分别为38.17%、64.87%和22.16%，处于行业优秀值之间；自有资金利润率分别为0.10、0.12和0.05，处于行业优秀值之间 (三)偿债能力分析一是短期偿债能力。2007年、2008年、2009年企业流动比率分别为1.90、1.84和2.05，均好于行业优秀值；速动比率分别为1.5、1.46和1.75，均好于行业优秀值，说明企业短期偿债能力较强。债权人的权益有保障，偿还银行贷款有保证。二是有长期偿债能力。2007年、2008年、2009年末，企业资产负债率分别为48.59%、48.20%、47.27%，均好于行业优秀值，说明企业资产、负债结构合理，所面临的财务风险较小。已获利息倍数分别为行业优秀值，从企业的成长和发展状况来看，企业的获利能力是较强，偿还银行本息是有保障，(四)营运能力分析2007年-2009年末，企业总资产周转率分别为0.06次、0.06次和0.02次，均接近于行业较低值；企业正采取各种措施提高企业资产的利用程度，如提高销售收入，处理多余的资产等。流动资产周转率分别为0.31次，0.67次和0.24次，处于行业较好值；应收账款周转率为较好，没有赊销业务，实行交款发货的销售方式，短期偿还能力较强。属于行业优秀值；存货周转率分别为1.4次、1.88次和1.61次，均差于行业值。由于该行业生产季节性极强，年生产周期只有6个月左右，因此流动资金和存货周转率均较低，企业正进一步加强存货管理，以提高变现能力和盈利能力。(五) 发展能力分析2007年-2009年末，企业销售(营业)增长率分别为20%、-18.42%和-3%，2007年属于行业优秀值，2008-2009年收入减少，受国际金融危机影响，产品售价降低所致，但产品售价正在逐渐回升。资本保值增值率分别为128%、97.74%和108%，处于行业较好值；总资产增长率分别为-26.49%、1.56%和6.23%，接近于行业良好值；三年利润平均增长率分别为476.12%、3.02%和-58.52%，均差于行业较低值，2007年好于行业优秀值。2009年由于企业受国际金融危机影响，企业产品售价减少导致销售出现了负增长，生产原材料价格上涨，生产成本增加，利润负增长。(六) 现金流量分析2007年末，公司经营活动产生的现金流入量为22397万元，现金流出量为21159万元，公司经营活动产生的现金流量净额为1239万元。2008年末，公司经营活动产生的现金流入量为23578万元，现金流出量为24583万元，公司经营活动产生的现金流量净额为-1005万元。现金流量为负数是因为原材料价格上涨等原因所致。2009年末，公司经营活动产生的现金流入量为19518万元，现金流出量为16604万元，公司经营活动产生的现金流量净额为2914万元。四、客户经营状况(一)主要产品产成品市场及市场竞争力满归森工公司以木材为主导产品，产品品种多样，由于处于高寒地区，产品质量好，生产受季节限制，销售受市场影响，有垄断优势；近期无机构变革，对主要客户没有影响。满归森工公司成本核算实行分口管理，按照林业局统一规定的成本项目和对象分阶段进行；贷款种类少，财务费用在同行业中较少。加强财务管理，杜绝一切不必要的开支，压缩管理费用支出。满归森工公司年实际生产木材172.000m3,生产能力较强；木材销售占总销售收入的90%以上，由于人们环保意识的增强，预计木材产品市场前景良好。近期主营业收入波动受市场影响较大，主导产品在同行业的市场销售份额中比重较大，市场占有率在同行业中较高，如兖州矿务局，玖龙兴安浆纸（内蒙古）有限公司等是我局主要长期销售大客户。长期合作，稳定程度很大。木材售价有林管局森工公司统一下达年初计划，森工公司根据市场行情及实际情况酌定，上下浮动不大，对客户没有影响；产品市场前景良好，市场竞争能力较强，我公司以信誉和良好的售后服务为宗旨，在市场竞争中取得了良好的效果。五、贷款的必要性及可行性(一)客户借款原因和申请额度旅游业是全球性的新兴产业，内蒙古满归林业局境内的自然景观及人文景观风格独特，具有较高的科研价值及旅游观光价值。，伊克萨玛是鄂温克语“美丽宽阔的河”的意思，伊克萨玛被四面连绵的群山簇拥着，山峰顶端的樟子松挥舞长袖，象美人一样，迎接每位游客，伊克萨玛公园建设投资