华安基金180指数需求情况表_投资部_组合指令_5..doc

系统需求分析文档系统需求分析文档 第 1 页 共 21 页 系统需求情况表系统需求情况表 文档编号文档编号建档日期建档日期2003-3-10版本号版本号1.0 系统名称系统名称华安基金投资管理系统华安基金投资管理系统功能名称功能名称组组合指令合指令 目的目的 描述组合指令投资流程。 第五次讨论第五次讨论 讨论时间：讨论时间：2003-3-102003-3-10 3:30pm5:50pm3:30pm5:50pm 参加人员：刘新勇、李玲、崔晓妮参加人员：刘新勇、李玲、崔晓妮 讨论内容：祥见附件讨论内容：祥见附件组合指令需求描述组合指令需求描述说明。说明。 业务部门总监签字： 用户签字： 日期： 日期： 需求紧急程度希望最晚解决时 间 用户需求简单说明用户需求简单说明 附件名称附件编号 主管总经理意见：（工作量在主管总经理意见：（工作量在 1010 人日以上，必须有主管总经理签发意见）人日以上，必须有主管总经理签发意见） 总监签字： 项目负责人签字： 日期： 日期： 解决人员最晚解决日期 IT 部门处理意见部门处理意见 附件名称附件编号 第 2 页 说明：说明： 1）本文档主要用于华安基金管理有限公司系统开发过程中，华安用户、华安 IT 和开发商之 间沟通的桥梁。 2）其中“文档编号” 、 “建档日期” 、 “系统名称” 、 “模块名称”等由用户填写。 3）文档附件必需包括“文档编号”等信息。 4）用户需求说明必需包括：功能模块的详细定义、数据输入输出的要求、功能模块的流程 详细描述、界面的要求等。 5）IT 部门的意见必需包括，对需求的理解、功能开发人力物力的大致估计，及对功能实现 的大致时间表等处理意见。 6）开发商意见必需包含，对用户业务需求、流程的理解，对华安 IT 意见的认可，功能开发 的明确时间安排，实现的程度等。 第 3 页 附件： 目录 1功能概要描述：功能概要描述：4 2子功能描述子功能描述4 2.1新指令下达分为以下步骤4 2.1.1信息基本描述4 2.1.2选股方案4 2.1.3交易信息设定5 2.1.4选择指令生成方式：5 2.1.5指令数量计算12 2.1.6指令修正12 2.1.7委托信息设置13 2.1.8指令下达及执行13 2.2指令修改13 3组合分析组合分析14 3.1流动性分析14 3.2行业权重偏离计算15 4风险控制风险控制19 4.1权重过大系统预警19 4.2政策风险预警19 5其它需求：其它需求：20 第 4 页 组合指令需求描述组合指令需求描述 1 功能概要描述：功能概要描述： 系统根据一定的投资策略确定基金经理将要投资的个股以及指令中涉及股票的指令数 量、指令价格后，自动生成多条投资指令，发送到交易员处。由交易员触发指令的执行，采 用系统自动委托报单或交易员委托报单的形势完成指令的执行。 2 子功能描述子功能描述 2.1新指令下达分为以下步骤新指令下达分为以下步骤 2.1.1 信息基本描述信息基本描述 组合指令中有以下公共信息，在一条批指令中针对所有指令有效。其中包括：基金代码、 指令执行资金组、交易员、 指令有效时间、组合指令编号 2.1.2 选股方案选股方案 系统默认提供以下几种选股方案，基金经理可以在默认板块上增加或减少个股后做为自己 的生成指令的最终选股模版最终选股模版，系统用“参加” 、 “不参加”标识是否在下一步权重计算时参 加权重的计算： A 全部 A 股板块将交易日当天上海市场、深圳市场行情库中的全部 A 股股票做为一 条批指令的投资品种； B 沪市 A 股板块将交易日当天上海市场行情库中 A 股股票做为一条批指令的投资品 种； C 深市 A 股板块将交易日当天深圳市场行情库中 A 股股票做为一条批指令的投资品 种； D 深圳 100 板块将深圳交易所 100 指数的成份股做为一条批指令的投资品种，成份 股模版从系统外部以 EXCEL 表格的方式录入和更新； E 上海 180 板块将上海交易所 180 指数的成份股做为一条批指令的投资品种，成份 股模版从系统外部以 EXCEL 表格的方式录入和更新； F 中信风格板块根据中信属性的划分，选择一个或多个股票做为一条批指令的投资 品种, 个股的风格属性从系统外部以 EXCEL 表格的方式录入和更新。 G 中信行业板块根据中信行业属性的划分，选择一个或多个行业的股票做为一条批 指令的投资品种, 个股的行业属性从系统外部以 EXCEL 表格的方式录入和更新。 H 持仓板块将基金持仓的个股做为投资品种； I自定义板块根据基金经理输入或从 EXCEL 表格导入的多个证券代码做为一条批指 令的投资品种；本板块数据可以在系统中做为保留模版保留。自定义板块权限控制到基金， 即基金经理小组内部成员可以相互看到自定义板块。 J盈亏区间根据个股持仓的盈亏情况确定指令涉及的股票品种。盈利选股原则：在持 第 5 页 仓个股中选择其盈亏判断值落入基金经理指定的区间的个股做为投资品种。 个股成本 个股成本个股市值 盈利判断值 2.1.3 交易信息设定交易信息设定 指令总金额指令总金额 指令总金额限定可采用以下几种方式之一： A 买入市值买入指令资金量 B 卖出市值卖出指令资金量 C 目标市值买入/卖出后预期达到的市值 D 仓位比例根据股票持仓比例计算出买卖资金量。即：根据”sum（股票市值）/基金 净资产”的增长计算指令金额。 指令金额基金净资产（预期持仓比例实际持仓比例） 系统推荐价格系统推荐价格 指令价格限制可采用以下几种方式之一做为初始值，基金经理可以用增长或降低一个百分 比的方式统一修改批指令的价格限定，也可以修改批指令中某一只股票的价格限定： A 昨收盘价 B 指令下达一刻的市场最新价（注：固定值） C 委托下达一刻的市场最新价（买一价或卖一价） （注：变化值） 。指令计算价格指令下 达一刻的最新价； D 指令下达一刻的市场平均价 E 手工设定某一只股票的价格 指令数量限定指令数量限定 单笔指令数量可采用以下几种方式之一： A系统根据指令总金额、投资权重、指令价格限制计算确定； B基金经理手工输入绝对数量。要求：系统根据指定的指令价格限制计算出指令投资资金 量，在“简单计算”的“手工设定股数”中说明； 2.1.4选择指令生成方式：选择指令生成方式： 系统提供“简单计算”和“权重计算”两种指令生成方式。其中通过“简单计算”方 式，系统可以直接产生原始批指令原始批指令；通过“权重计算”方式，系统可以按照一定权重生成 公式计算出个股投资权重，在基金经理调整权重、系统自动标准化后，才生成原始批指令原始批指令。 界面要求：在指令下达的界面中显示基金净资产、基金总资产、基金可用头寸、股票 仓位股票资产/基金净资产、债券仓位债券资产/基金净资产、国债仓位国债资产/基 金净资产等信息； 第 6 页 简单计算简单计算 手工设定投资权重手工设定投资权重/等投资权重等投资权重 输入：输入： 基金经理手工输入以下信息： 资金总投入：A 元； 买卖方向：买/卖； 价格方式：可选择系统推荐价格之一； 证券代码：来自于指令最终选股模版中的个股； 个股资金投资权重：Q(i) i=1,2,3n ；在“等权重”模式下，Q(1)=Q(2)=Q(n) ； 数据要求：数据要求：1)(iQ 输出：输出： 系统输出指令如下所示： 证券代 码 资 金 投 资 权 重 投资金 额 价 格 限 定 买 卖 方 向 指令金 额 指令数量实际资产比目标资产比 600600Q(1)A*Q(1)最 新 价 买 入 A*Q(1) 限定价格 ) 1 (*QA 净资产 个股市值 净资产 个股市值Q(1)*A 600602Q(2)A*Q(2)最 新 价 买 入 A*Q(2) 限定价格 )2(*QA 净资产 个股市值 净资产 个股市值Q(2)*A 汇总Sum 或 证券代 码 资 金 投 资 权 重 套现金 额 价 格 限 定 买 卖 方 向 指令金 额 指令数量实际资产比目标资产比 600600Q(1)A*Q(1)最 新 价 卖 出 A*Q(1) 限定价格 ) 1 (*QA 净资产 个股市值 净资产 个股市值Q(1)*A 600602Q(2)A*Q(2)最 新 价 卖 出 A*Q(2) 限定价格 )2(*QA 净资产 个股市值 净资产 个股市值Q(2)*A 汇总Sum 第 7 页 手工设定投资股数手工设定投资股数/等投资股数等投资股数 输入输入 基金经理统一手工输入以下信息 个股代码：来自于指令最终选股模版中的个股。 买卖方向：买/卖 价格方式：可选择系统推荐价格之一。 指令数量：A（i）股 i=1,2,3n ；在“等权重”模式下，A(1)=A(2)=A(n)； 输出输出 系统生成指令如下所示： 证券代 码 买卖 方向 价 格 限 定 指令 数量 指令金额实际资产比目标资产比 600600买入最 新 价 A（1 ）股 限定价格 A（1 ） 净资产 个股市值 净资产 个股市值限定价格A(1) 600602买入最 新 价 A（2 ）股 限定价格 A（2 ） 净资产 个股市值 净资产 个股市值限定价格A(2) 汇总Sum 或： 证券代 码 买卖 方向 价格 限定 指令 数量 指令 金额 实际资产比目标资产比 600600卖出最新 价 A（1 ）股 限定 价格 A（ 1） 净资产 个股市值 净资产 限定价格个股市值A(1) 600602卖出最新 价 A（2 ）股 限定 价格 A（ 2） 净资产 个股市值 净资产 限定价格个股市值A(2) 汇总Sum 手工设定资金量手工设定资金量/等资金量等资金量 输入输入 基金经理统一手工输入以下信息 个股代码：来自于指令最终选股模版中的个股。 买卖方向：买/卖 价格方式：可选择系统推荐价格之一。 个股投资金额：A（i）元，i=1,2,3n ；在“等资金量”模式下，A(1)=A(2)=A(n)； 输出输出 第 8 页 系统生成指令如下所示： 证券代 码 买卖 方向 价格 限定 指令 金额 指令数量实际资产比目标资产比 600600买入最新 价 A（1 ）元 限定价格 ) 1 (A 净资产 个股市值 净资产 个股市值A(1) 600602买入最新 价 A（2 ）元 限定价格 )2(A 净资产 个股市值 净资产 个股市值A(2) 汇总Sum 或： 证券代 码 买卖 方向 价格 限定 指令 金额 指令数量实际资产比目标资产比 600600卖出最新 价 A（1 ）元 限定价格 ) 1 (A 净资产 个股市值 净资产 个股市值A(1) 600602卖出最新 价 A（2 ）元 限定价格 )2(A 净资产 个股市值 净资产 个股市值A(2) 汇总Sum 手工设定补充权重手工设定补充权重/等补充权重等补充权重 输入输入 基金经理统一手工输入以下信息 个股代码：来自于指令最终选股模版中的个股。 买卖方向：买/卖 价格方式：可选择系统推荐价格之一。 目标权重值：Q（i） ，i=1,2,3n ；在“等补充权重”模式下，Q(1)=Q(2)=Q(n)； 输出输出 系统生成指令如下所示： 证券代 码 买卖 方向 价格 限定 持仓权重目标 权重 权重差指令金额指令数量 600600买入/ 卖出 最新 价 P(1) 净资产 个股市值 Q(1)Q(1)P(1)净资产权重差指令金额/限定 价格 600602买入/ 卖出 最新 价 P(2) 净资产 个股市值 Q(2)Q(2)P(2)净资产权重差指令金额/限定 价格 汇总Sum 注：当买卖方向买入，如果目标权重持仓权重，系统预警； 当买卖方向卖出，如果目标权重0，当基金经理输入正值 对于第 i 支股票，定义补充市值为： S iV iV TS iW iW im* )( )( )(* )( )( )( 2)委托方向设定为：只买 若 m(i)0, 则取 m(i)=m(i), 此支股票的补充权重 q（i）=m(i)/ m(i) 其中m(i)为所有 m(i)0 的补充市值总和 若 m(i)=0,则 m(i)=0,此只股票的补充权重=0。 4)委托方向设定为：有买有卖 委托方向设定为：有买有卖 若 m(i) 0,则委托方向为“买入” 。 此支股票的补充权重 q（i）=m(i)/ abs（T） 2.1.5 指令数量计算指令数量计算 对于每支股票，其指令数量=T*q（i）/指令价格。 第 14 页 2.1.6 指令行业偏差查询功能指令行业偏差查询功能 调用后面的“行业比较”功能。显示指令下达后，虚拟行业权重比较关系，在后面详细 说明。 2.1.7 指令修正指令修正 根据以上参数的设定，系统生成原始批指令原始批指令，基金经理可以修改每条指令的指令价格、 指令数量后，产生下达到交易员处的投资指令。对于买入指令，系统应该计算实际指令金额， 若实际指令金额超过基金经理设定的总指令金额时，应该警告用户。 2.1.8 委托信息设置委托信息设置 针对一条批指令的所有股票的委托价格在基金经理端设定有以下内容： 注：参数（执行次数、每笔委托间隔、个股委托间隔、自动撤单时间）由基金经理设置有 效，基金经理一旦设置交易员不能修改。如果基金经理没有设置，才由交易员设置。如果 没有设置参数值，系统提示，不许委托。 原则：每笔委托都必须满足指令的要求！ 委托方向：买入 委托价格方 式 价格调整 量 委托量执行 次数 委托间隔 随机间 隔（秒） 个股委 托间隔 （秒） 自动撤单 时间（秒） 高价位 设定 卖一价 卖二价 卖三价 昨收盘 涨停价 跌停价 /A% 或 / Q（1） 或 1.卖一 2.卖一卖二 3.卖一卖二 卖三 买一价Q（2） 买二价Q（3） 低价位 设定 买三价 /B% 或 /Q（4） NS1S2S3 或 委托方向：卖出 委托价格方 式 价格调整 量 委托量执行 次数 委托间隔 随机间 隔（秒） 个股委 托间隔 （秒） 自动撤单 时间（秒） 低价位 设定 买一价 买二价 买三价 昨收盘 涨停价 跌停价 /A% 或 / Q（1） 或 1.卖一 2.卖一卖二 3.卖一卖二 卖三 卖一价Q（2） 卖二价Q（3） 高价位 设定 卖三价 /B% 或 /Q（4） NS1S2S3 即：执行批指令中每条指令时，需同时发送多条委托，每笔委托的委托价格、委托数量如 第 15 页 下所示： 当委托量以比率设定则： Q(i) N 委托量比率 执行次数 指令数量 委托量 当委托量以行情买卖量设定，则：委托量为表格中之一 系统实际委托量委托量委托量随机比率系统实际委托量委托量委托量随机比率 价格调整量）（格委托价格委托方式价/1 每笔委托间隔委托间隔随机间隔 2.1.9 指令下达及执行指令下达及执行 指令下达后，在交易员端可以看到指令内容，交易员只需触发执行按钮，系统自动发送 委托执行组合指令。交易员根据盘面变化可以暂停、终止指令的执行。 指令执行过程中，基金经理可以撤销、暂停指令，在撤销指令的过程中，系统自动撤回 已经发出去但未成交的委托单。 2.2指令修改指令修改 基金经理暂停指令后，可以对指令的数量、价格进行修改， （？） 3 组合分析组合分析 3.1流动性分析流动性分析 对基金持有的股票采用以下流动性指标分析： 1. 股股本流通 市场交易量 ，其中：换手率 换手率 流通股本持有量 A /n / 2. 股股本流通 市场交易量 ，其中：换手率 换手率 ）， ）（上一交易日昨收盘 ）（昨收盘 （ A 1 1-iP iP absmax 某一只股票的流动性指标超过限定值时，系统已特殊颜色预警。 并提供统计功能：在预警信息中显示比例 股票资产 预警个股的市值 第 16 页 3.2行业权重偏离计算行业权重偏离计算 系统提供以下报表： 1.行业比较 条件多选：一级行业、二级行业、三级行业 条件选择： A 基准参照权重 m(i)： a. 180 指数权重按照 180 标准权重计算公式计算出的权重 b. 流通市值权重个股流通市值/个股流通市值，其中个股流通市值个股最新价个股流通股本 c. 总市值权重个股总市值/个股总市值，其中个股总市值个股最新价个股总股本 B 实际权重 q(i) a. 股票资产持仓比 个股持仓市值/个股总持仓市值，其中个股持仓市值个股最新价个股持仓数量 b. 基金净资产持仓比 个股持仓市值/基金净资产，其中个股持仓市值个股最新价个股持仓数量 c. 虚拟股票资产持仓比 卖出总投资金额买入总投资金额个股持仓市值 个股指令投资金额卖出或买入个股持仓市值 - )()( d. 虚拟基金净资产持仓比 额资金额卖出总投资金基金净资产买入总投 个股指令投资金额卖出或买入个股持仓市值)()( C 差异权重=基准参照权重实际权重 第 17 页 在下表中:：A（1）=m(i) I 属于个股行业在一级行业 1 的个股 B（1）=q(i) I 属于个股行业在一级行业 1 的个股 A（2）=m(i) I 属于个股行业在一级行业 2 的个股 B（2）=q(i) I 属于个股行业在一级行业 2 的个股 基准参照基准参照持仓持仓/虚拟虚拟差异差异基准参照基准参照持仓持仓/虚拟虚拟差异差异基准参照基准参照持仓持仓/虚拟虚拟差异差异 一级一级 行业行业 投资投资 比重比重 一级一级 行业行业 投资投资 比重比重 二级二级 行业行业 投资投资 比重比重 二级二级 行业行业 投资投资 比重比重 三级行业三级行业投资投资 比重比重 三级行业三级行业投资比投资比 重重 三级行业 a三级行业 a二级 行业 A 二级 行业 A 三级行业 b三级行业 b 三级行业 a三级行业 a 三级行业 b三级行业 b 一级 行业 1 A（1 ） 一级 行业 1 B（1 ） A（1 ）- B（1 ）二级 行业 B 二级 行业 B 三级行业 c三级行业 c 三级行业 a三级行业 a 三级行业 b三级行业 b 二级 行业 A 二级 行业 A 三级行业 c三级行业 c 三级行业 a三级行业 a 三级行业 b三级行业 b 三级行业 c三级行业 c 一级 行业 2 A（2 ） 一级 行业 2 B(2)A(2) B(2) 二级 行业 B 二级 行业 B 三级行业 d三级行业 d 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 第 18 页 2.权益的属性分析 参数条件单选： 1)?值 2) 现总股本最新价 分工时总股本最近一年的每股分红 红利收益率 3) ，其中 E(n)n 年的公司净利润1 nE 3)E(n 3 ）（ 增长率 4)市盈率 5)流通市值流通股本最新价 参数段：AE 可以设置，个数也可设定 参数段资产数目 （落在参数段的个股数 目） 市场市值 （落在参数段的个股市 值总和） 占总数的百分比 (市场市值/总市值) 标准 180 百分比 (落在参数段的 180 权 重和) 差异 (占总数百分比标准 180 百分比) ABN1S1 BCN2S2 CDN3S3 DEN4S4 SumN1+N2+N3+N4S1+S2+S3+S4100100 第 19 页 第 20 页 4 风险控制风险控制 4.1权重过大系统预警权重过大系统预警 所有权重在生成指令前，若大于X%时，系统预警！ 4.2政策风险预警政策风险预警 在监察稽核模块增加以下功能： 1、检查投资的轨迹 要求：系统能依据输入的时间将此之后新投资的品种以及原来投资过间隔一段时间（时间可 以由监察部设定，如：设定为一年以前）以后再做的投资品种列举出来。 系统能依据输入的时间段，将该段时间内某基金投资某股票的投资情况（沪深场内 外加总）反映出来，以便对该股票投资行为做检查。 2、查当天各股交易均价是否异常。有一个“刷新”按钮，不提供系统自动时时刷新功能查 询内容包括： 1）当日各股买入成交价高于该股市场均价的 X%。 2）当日各股卖出成交价低于该股市场均价的 X% 此功能提供给监察人员。 3、检查当日各证券买卖价与前一交易日相比是否异常 要求： 1）将股票、国债、债券（不含国债）分开，可以分别设置不同的控制值； 2）T