金融统计分析计算分析题.doc

类型一 因素分析法1下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。 X公司的财务分析表指标名称1999年2000年销售净利润率（%）18.3719.23总资本周转率（次/年）0.851.13权益乘数2.342.10净资本利润率（%）36.5445.63解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是：净资本利润率=销售净利润率总资本周转率权益乘数 下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向： 销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）基期总资本周转率基期权益乘数=（19.23%-18.37%）0.852.34=1.71% 总资本周转率的影响=报告期销售净利润率（报告期总资本周转率-基期总资本周转率）基期权益乘数=19.23%(1.13-0.85)2.34=12.60% 权益乘数的影响 =报告期销售净利润率报告期总资本周转率（报告期权益乘数-基期权益乘数）=19.23%1.13(2.10-2.34)= -5.22% 净资本收益率的变化=报告期净资本收益-基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响=45.63%-36.54%=1.71%+12.60%+（-5.22%）=9.09% 综合以上分析：可以看到X公司的净资产收益率2000年相对1999年升高了9.09个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了1.71个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了12.60个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了5.22个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。类型二:汇率计算问题1利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸总值的比重美元830.12829.2420日元7.757.5525英镑1260.801279.5215港币107.83108.1220德国马克405.22400.1210法国法郎121.13119.9110（提示：在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）100%,每步计算结果保留至小数点后两位）解：(1)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。（2）先计算人民币对各个外币的变动率在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）100%）对美元：（830.12/829.24-1）100%=0.11%，即人民币对美元升值0.11% 对日元：（7.75/7.55-1）100%=2.64%，即人民币对日元升值2.64% 对英镑：（1260.80/1279.52-1）=-1.46%，即人民币对英镑贬值1.46% 对港币：（107.83/108.12-1）=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27% 对德国马克：（405.22/400.12-1）=1.27%，即人民币对美元升值1.27% 对法国法郎：（121.13/119.91-1）=1.02%，即人民币对美元升值1.02% （3）以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：（0.11%20%）+（2.6425%）+（-1.46%15%）+（-0.27%20%）+（1.27%10%）+（1.02%10%）=0.64% 因此，从总体上看，人民币升值了0.64% 2.1日元对美元汇率由105.69变为122.05，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。解：在直接标价法下 本币汇率的变化=（旧汇率/新汇率-1）100%外汇汇率的变化=（新汇率/旧汇率-1）100%因此,日元对美元汇率的变化幅度：(105.69122.051)l00=-13.4%，即日元对美元贬值-13.4%； 美元对日元汇率的变化幅度：(122.05105.691)10015.48，即美元对日元升值15.48%。 日元贬值不利于外国商品的进口，有利于日本商品的出口，因而会增加贸易顺差或减少贸易逆差。 2.2日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。答：日元对美元汇率的变化幅度：(122、05105691)*l00=1548，即日元对美元升值1548； 美元对日元汇率的变化幅度： (10569122051)*100134，即美元对日元贬值134。日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。（2.1和2.2其实是一个题，用的公式相同，就是变了一下数，但货币升贬值方向相反）3、已知A国、B国利率分别为12%、9%，A国、B国的国际收支与上期的比值分别为123%、107%，A国、B国的环比价格指数分别为103%、102%，以直接标价法表示的上一期A国实际汇率为8.27，要求计算A国的均衡汇率，并结合给出的有关数据做出基本分析。答案： (Rb/ Ra) (Db/ Da)E1 = e0 (Pb / Pa)2 （9%/12%） （107%/123%） =8.27 （102%/103%）2 =8.27 0.665294656=5.50基本分析： B国、A国利率之间的比率（9%/12%），B国、A国的国际收支与上期的比值的比率（107%/123%），B国、A国的环比价格指数的比率（102%/103%）2，均对于A国实际汇率背离均衡汇率产生放大的影响。4、某日国际外汇市场主要货币对美元的即期汇率如下表，请说明下列的各种交易应使用何种汇率，并计算客户需支付的或可获得的金额。货 币买 入 卖 出GBP/USD1.50751.5083USD/GPY106.55106.65USD/CHF1.20901.2105USD/DEM1.48561.4861USD/FRF5.10555.1075USD/NLG1.66421.6652（1） 一德国重型机器制造商向美国出售产品，发票以美元计值，它收入的50000美元可兑换成多少本国货币：（2） 一法国进口商以30000美元从美国进口某种牌号的汽车，需多少本币；（3） 本国客户出售2500000美元以换取英镑，该客户可得到多少英镑；（4） 一荷兰出口商向美国出口商品，他的收入的10000美元可兑换成多少本国货币；（5） 某客户卖出日元10000000，可得多少美元？解：根据所结汇率，说明各种交易使用何种汇率，并计算客户需支付或可获得的金额。 (1)客户出售美元，银行买入美元，标价为14856，客户可得到74280德国马克； (2)客户买入美元，银行出售美元，标价为51075，需支付本币153225法国法郎； (3)客户出售美元，银行买入美元，标价为15083，客户可得到1657495英镑；(4)客户出售美元，银行买入美元，标价为16642，客户可得到16642荷兰盾； (5)客户买入美元，银行卖出美元，标价为10665，客户可得到9376465美元。5某国提高利率水平，试分析该政策对即期汇率和远期汇率的影响。答案：该国提高利率水平，会引起资本流入该国，由此对该国货币需求增大，使该国货币升值。 该国提高本币利率，会引起市场上对该货币的需求，以期获得一定期限的高利息收人，但为了防止将来到期时该种货币汇率下跌带来的风险和损失，人们在购进这种货币现汇时往往会采取掉期交易，即卖出这种货币的远期，从而使其远期贴水。类型三:商业银行经营管理1.下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列：月份98109811981299019902990399049905贷款余额12097.5？12487.6？12600？12850.7增长率-0.85%1.19%？0.70%？0.84%？其中增长率是指当月的增长率,如98.11下的0.85%是指11月份的增长率。请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率,并进一步计算贷款余额。(每步计算保留小数点后一位即可)。解:利用原表计算出完整的表格如下： 月份98109811981299019902990399049905贷款余额12097.512200.312345.512487.612575.01260012705.812850.7增长率0.85%1.19%1.15%0.70%0.20%0.84%1.14% 根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(020十084十114)3=0.73，从而6月份贷款余额预测值为：12850.7(1+0.73)=129445亿元. 2、某商业银行为进行储蓄存款额预测，取用连续24个月的储蓄存款数据，以时间为解释变量建立回归模型。样本从1997年1月份至1998年12月份，Y表示储蓄存款额，T为时间，从1998年1月份开始依次取1，2,，24。经计算有： ty1943129，t300，t24900，y=1487856。 试计算回归方程的系数和的值，并预测1999年13月份储蓄存款额。解:根据公式，b=(nty-ty)/(nt2-(t)2)a=y/n-b*t/n计算有： b=(24*1943129-300*148785.6)/(24*4900-300*300)=72.44 a=148785.6/24-72.44*300/24=5293.9从而，回归方程为：y=5293.9+72.44tt分别取25，26，27，可计算得到1999年1-3月份储蓄存款余额预测值分别是：7104.9，7177.34，7249.78。3、下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是D行的分析人员，请就本行的市场竞争状况作出简要分析。行别本期余额（亿）比上月新增额（亿）比上月增长率（%）金融机构总计102761.641288.091.27五行总计69473.04841.261.23A行27333.16271.551B行14798.60218.611.5C行8193.3059.540.73D行15941.27206.111.31E行3206.7185.452.74答：本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15941.2/102761.64=15.51%（1）在五大商业银行中占比：15941.27/69473.04=22.9%在五大商业银行中位居第二，仅次于A行39.34%，但差距较大(39.34%-22.9%=16.44%)。从余额上看与B银行的差距很小，受到B行的较大挑战。 （2） 从新增占比来看，新增额占五大商业银行新增额的206.11/841.26=24.5%，大于余额占比，市场分额在提高。但这是由于C行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低于B银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。 （3）从发展速度上看，本行存款增长率低于B行和E行，大于A行和C行,处于中间位置。4、对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率(因为它们同步波动)，它们资产结构不同：A银行资产的50为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8。现在市场利率发生变化，从10降为5，分析两家银行的收益率变动情况。解：A银行初始收益率为10%*0.5+8%*0.5=9% B银行初始收益率为10%*0.7+8%*0.3=9.4%利率变动后两家银行收益率分别变为：A银行：5%*0.5+8%*0.5=6.5% B银行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下降2.5%，使B银行收益率下降3.5%，从而使变化后的A银行的收益率高于B银行。这是由于B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。类型四 外债（教材200页负债率、债务率、偿债率三个公式务必写到半开卷纸上）1.1某国某年末外债余额3 75亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值4057亿美元，商品劳务出口收入978亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。解:负债率=外债余额/国内生产总值=375/4057=9.24%，该指标远远低于国际通用的20%的标准。 债务率=外债余额/外汇总收入=375/978=38.34%，该指标力低于国际通用100%的标准。偿债率=偿还外债本息额/外汇总收入=298/978=30.47%， 该指标力高于国际通用20%的标准。 由以上计算可以看到，该国生产对外债的承受能力是相当强的，资源转换能力对债务的承受能力也比较强，偿债率过高，但考虑到债务率远低于100%，高偿债率也是可行的。1.2某国某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值3057亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。答案：计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标力略低于国际通用的标准。由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。类型五:股票投资风险收益问题1.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只：r=0.030+1.5rm 第二只：r=0.034+1.1 rm并且有E（rm）=0.020，2m=0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.0081，第二只股票的收益序列方差为0.0072。试分析这两只股票的收益和风险状况。解：第一只股票的期望收益为：E（r）=0.030+1.5E（rm）=0.030+1.50.020=0.060 第二只股票的期望收益为：E（r）=0.034+1.1E（rm）=0.034+1.10.020=0.056 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。 相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.00810.0072），即第一只股票风险较大。 从两只股票的系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，22m =1.51.50.0025=0.0056，占该股票全部风险的69.14%（0.0056/0.0081100%），而第二只股票有22m=1.11.10.0025=0.0030，仅占总风险的41.67%（0.0030/0.0072100%）。 类型六:债券及基金投资收益评价问题1.1 有4种债券A、B、C、D，面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利每年付息一次，年利率为8%；债券B以复利每年付息一次，年利率为4%；债券C以单利每年付息两次，每次利率是4%；债券D以复利每年付息两次，每次利率是2%；假定投资者认为未来3年的年折算率为r=8%，试比较4种债券的投资价值。答案：债券A的投资价值为：PA=Mi1/(1+r)t+M/(1+r)n=10008%1/(1+0.08)t+1000/1.083=206.1678+1000/1.083 =1000 (其中 t=3)债券B的投资价值为：PB=Mi(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=10004%(1+0.04) t-1/(1+0.08)t+1000/1.083=107.0467+1000/10.83 =900.8789 (其中t=3)由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券C的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券C的投资价值为：PC= Mi1/(1+r)t+M/(1+r)n =10000.041/(1+0.03923)t+1000/1.083= 275.1943 +1000/1.083=1069.027 （其中t=6）由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券D的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券D的投资价值为：PD= Mi(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n =10000.02(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083=110.2584+1000/1.083 =904.0907 （其中t=6）由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为C、A、D、B1. 2李刚购买了A、B两种债券，面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以复利每年付息一次，年利率为4%；债券B以单利每年付息两次，每次利率是4%。李刚经过考察认为未来3年的年折算率为r=8%，试比较两种债券的投资价值答案：债券A的投资价值为：PA= Mi(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=10004%(1+0.04) t-1/(1+0.08)t+1000/1.083=107.0467+1000/10.83 =900.8789 (其中t=3)债券B的投资价值为：由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券C的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券B的投资价值为：PB= Mi1/(1+r)t+M/(1+r)n =10000.041/(1+0.03923)t+1000/1.083= 275.1943 +1000/1.083=1069.027 （其中t=6）由上面的比较可以得到：债券B的投资价值高于A。(这道题中的两种债券就是第1题中的B和C债券，因而这道题与前面四种债券作为一道题掌握)2某两只基金1999年1月1999年10月的单位资产净值如下表，试比较两基金管理人经营水平的优劣。月份1999.11999.21999.31999.41999.51999.61999.8基金A1.01231.01341.01451.02781.02801.03151.0320基金B1.01301.01451.01301.02581.02201.03251.0350解：(1) 两基金的单位资产净值增长率为：基金A：（1.0320/1.0123）-1=19.46% 基金B：（1.0350/1.0130）-1=21.72%(2) 两基金资产净值的标准差为：基金A：0.008943 基金B：0.009233两基金单位资产报酬率为：基金A：0.1946/0.008943=21.76 基金B：0.2172/0.009233=23.52 3某证券投资基金的基金规模是25亿份基金单位。若某时点，该基金有现金7.6亿元，其持有的股票A（4000万股）、B（1000万股），C（1500万股）的市价分别为20元、25元、30元。同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为7.7亿元。另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有70万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。答：基金总资产=76000+20*4000+25*1000+30*1500+77000=303000万元基金总负债=200+70=270万元基金净值总额=资产总资产-基金总负债=302730万元基金单位净值=基金净值总额/基金发行总量=302730/250000=1.21092元类型七:国际收支和国际储备问题1.1某国某年上半年的国际收支状况是：贸易帐户差额为顺差453亿美元，劳务帐户差额为逆差192亿美元，单方转移帐户为顺差76亿美元，长期资本帐户差额为逆差96亿美元，短期资本帐户差额为顺差63亿美元，请计算该国国际收支的经常帐户差额、综合差额， 说明该国国际收支状况，并简要说明该国经济状况。解：经常帐户差额=贸易帐户差额+劳务帐户差额+单方转移帐户差额=453+（-192）+76 =337亿美元; 经常帐户为顺差 综合差额=经常帐户差额+长期资本帐户差额+短期资本帐户差额 =337+（-96）+63=304亿美元。 综合差额也为顺差 由上计算结果可知，该国国际收支总体状况是顺差，且主要是由经常帐户顺差引起的，说明该国经常性交易具有优势，多余收入又可流向国外，是经济繁荣国家的典型特征。 1.2某国某年第一季度的国际收支状况是：贸易帐户差额为逆差583亿美元，劳务帐户差额为顺差227亿美元，单方转移帐户为顺差104亿美元，长期资本帐户差额为顺差196亿美元，短期资本帐户差额为逆差63亿美元，请计算该国国际收支的经常帐户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并分析该国外汇市场将出现何种变化。 答案：（计算该国国际收支的经常帐户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并分析该国外汇市场将出现何种变化。经常帐户差额为逆差252亿美元；综合差额为逆差119亿美元该国国际收支总体状况是逆差，且主要是由经常帐户逆差引起的）（1.1和1.2无本质区别，就是变了一下数，作为一个题掌握）2、某国某年末国际储备总额为295亿美元，当年进口额为493亿美元，试分析该国储备的充足性。解：国际储备总额可支付进口的月数=期末国际储备总额/平均月度进口295/（493/12）=7.18该国的国际储备较为充足。注：一般的标准是，储备总额应等于至少3个月的进口额，储备超过6个月进口额的国家感觉压力会更小。但是，这个规则是在资本流动控制较多的年代形成的。因此，在评优价储备的适当水平时，还应考虑许多因素，包括：（1）资本和金融帐户的开放度；（2）高度流动负债的存量；（3）该国借入短期资金的能力；（4）该国进出口的季节性类型八:货币与银行统计1已知我国1993年基础货币13146亿元，货币供应量34880亿元，法定准备金率13%；1999年我国基础货币33620亿元，货币供应量119898亿元，法定准备金率8%，要求：（1）计算1993年、1999年的货币乘数。（2）做出货币乘数作用及其影响因素上的理论说明。（3）结合计算结果和有关数据请做出基本分析。答案：（1）1993年的货币乘数=34880亿元/13146亿元=2.65 1999年的货币乘数=119898亿元/33620亿元=3.57 （2）货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后，有两条途径实现目标，一是前面所说的变动基础货币的数量，二是调节基础货币乘数。理论上认为，货币乘数主要受四个因素的影响，即：现金比率（流通中的现金与各项存款的比率）、法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率的影响。其中，法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率对货币乘数的影响是反方向的。也就是说，准备率越高、中央银行发生的对非金融机构的存款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制，反之，货币乘数的放大作用将越得到发挥。现金比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。（3）从1993年与1999年的货币乘数比较看有显著提高。货币乘数提高的主要原因是中央银行将法定存款准备金率由13%下调到8%，导致货币乘数放大，加强了货币乘数放大基础货币的效果。2已知1994年货币当局的基础货币(储备货币)比1993年增加了4070.4亿元。其中，94年与93年相比，发行货币减少了71.8亿元；对金融机构负债增加1927.2亿元；非金融机构存款增加2215.6亿元。要求：（1）计算影响94年基础货币(储备货币)变动的各个因素的影响百分比。（2）分析其中的主要影响因素。解：（1）影响94年基础货币(储备货币)变动的各个因素的影响百分比分别是： 发行货币变化减少的影响百分比= -71.8亿元/4071亿元= -1.7% 对金融机构负债增加的影响百分比=1927.2亿元/4071亿元= 47.3% 非金融机构存款增加的影响百分比=2215.6亿元/4071亿元=54.4% 从影响百分比看，非金融机构存款增加的影响最大，其次是对金融机构负债增加的影响。3已知1994年中央银行总资产比1993年增加3913亿元。其中，94年与93年相比， 货币当局外汇资产增加2832亿元；货币当局对政府的债权增加了105亿元； 货币当局对存款货币银行的债权增加了841.5亿元；货币当局对非货币金融机构债权增加了18亿元；货币当局对非金融部门债权增加了46亿元。要求：（1）计算影响94年中央银行总资产变动的各个因素的影响百分比。（2）分析其中的主要影响因素。（3）并说明这些主要因素的影响对于货币供给的影响含义答案：（1）影响94年中央银行总资产变动的各个因素的影响百分比分别是： 货币当局外汇资产增加的影响百分比= 2832亿元/3913亿元=72.4 % 货币当局对国际金融机构的资产增加的影响百分比= 70亿元/3913亿元= 1.8% 货币当局对政府的债权增加的影响百分比=105亿元/3913亿元= 2.7% 货币当局对存款货币银行的债权增加的影响百分比=842亿元/3913亿元=21.5% 货币当局对非货币金融机构债权增加的影响百分比=18亿元/3913亿元=0.5% 货币当局对非金融部门债权增加的影响百分比=46亿元/3913亿元=1.2%（2）从影响百分比看，货币当局外汇资产增加的影响最大，其次是货币当局对存款货币银行的债权增加的影响。（3）货币当局外汇资产增加的影响最大主要表现在，中央银行通过大量增加外汇资产的操作放出基础货币。增加外汇资产的含义是货币当局买进外汇，放出人民币。其次是货币当局对存款货币银行的债权增加的影响主要表现在，中央银行通过增加对存款货币银行的债权，即增加货币当局对存款货币银行的贷款，促进存款货币银行扩张信用。4、表2是某国家A，B两年的基础货币表，试根据它分析基础货币的结构特点并对该国两年的货币供应量能力进行比较分析。表2 某国家A、B两年基础货币表 单位：亿元年份基础货币其中：发行货币金融机构在中央银行存款非金融机构在中央银行的存款总量结构（%）总量结构（%）总量结构（%）总量结构（%）A20760100857441967347251312B20760100857441852341366318解：首先，由表2可以看出，发行货币和金融机构在中央银行的存款是构成基础货币的主要部分，相对于二者，非金融机构在中央银行的存款在基础货币的比重较小；其次，B两年的基础货币总量未变，而且发行货币在基础货币的比重也没有变化；不同的是B年相对于A年，金融机构在中央银行的存款比重下降而非金融机构在中央银行的比重相应地上升，因此，该国家在货币乘数不变的条件下B年的货币供应量相对于A年是收缩了。5根据下面连续两年的货币当局资产负债表，分析中央银行货币政策的特点。连续两年的货币当局的资产负债表 单位：亿元19931994资产13675.717588.21.国外资产(1)外汇(2)黄金(3)国际金融机构1549.51431.812.0105.74451.34263.912.0175.42.对政府的债权1582.71687.73.对存款货币银行债权9609.510451.04.对非货币金融机构债权251.7269.95.对非金融部门债权682.3728.3负债13675.717588.21.储备货币(1)发行货币(2)对金融机构负债(3)对非金融机构存款13147.06314.25541.11291.717217.86242.47468.33507.12.债券0.00.03.政府存款473.4833.34.自有资金310.3265.75.其他（净）-255-728.6答案见学习指导94页6下表是1994年到1999年我国储蓄存款总量数据，试根据它分析我国相应期间的储蓄存款存款总量变化趋势的简单的原因。1994年到1999年我国储蓄存款年份储蓄存款（亿元）199421519199529662199638520199746280199853408199959622答案见学习指导100页类型九：资金流量统计1、已知某年度非金融企业部门的实物投资为11849.8亿元，当年该部门的可支配收入为6324.1亿元。请根据下表给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。 某年度非金融企业部门的资金来源数据 单位：亿元 数额资金来源1.企业可支配收入6324.12.从其他部门借入 （1） 从金融机构净借入 （2） 从证券市场净借入 （3） 从国外净借入5421.23689.356.71675.2统计误差104.5答：第一步：计算如分析表。 其中，各种资金来源用于实物投资的比重各种资金来源/实物投资100 非金融企业部门的资金筹集数额(亿元)结构(%)资金运用 实物投资11849.8100资金来源1.企业可支配收入6324.153.372.从其他部门借入 （1）从金融机构净借入 （2）从证券市场净借入 （3）从国外净借入5421.23689.356.71675.245.7531.130.4814.14统计误差104.50.88第二步： 从表中的结构指标看，企业进行实物投资的资金，有57.37%来源于企业自有资金，有45.75%从其他部门借入。在从其他部门借入的部分中，以从金融机构借入为主，占31.13%；其次从国外借入，占14.14%。证券市场对促进企业融资的作用非常有限，只占0.48%。金融统计分析计算题1.下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列：月 份98.1098.1198.1299.0199.0299.0399.0499.05贷款余额11510.711777.911860.212002.112240.4增长率(%)-0.750.361.200.84请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率,并进一步计算贷款余额。(每步计算保留小数点后一位即可)。作业3、解：根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(120十084十114)3=106，从而6月份贷款余额预测值为：122404x(1+106)=123701亿元.2某国某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值3057亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。作业3解：负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标力略低于国际通用的100%标准。偿债率=当年的还本付息额/当年出口创汇收入额=32%，该指标高于国际通用的25%的标准由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。3日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。作业2解：日元对美元汇率的变化幅度：(122、05105691)xl00=1548，即日元对美元升值1548；美元对日元汇率的变化幅度：(10569122051)*100134，即美元对日元贬值134。日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。4下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。作业2 X公司的财务分析表指标名称1999年2000年销售净利润率（%）17.6218.83总资本周转率（次/年）0.801.13权益乘数2.372.06净资本利润率（%）33.4143.44解：A公司的财务分析表指标名称1998年1999年销售净利润率（%）17.6218.83总资本周转率（次/年）0.801.12权益乘数2.372.06净资本利润率（%）33.4143.44该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是：净资本利润率=销售净利润率总资本周转率权益乘数下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向：销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）基期总资本周转率基期权益乘数=（18.83%-17.62%）0.802.37=2.29%总资本周转率的影响=报告期销售净利润率（报告期总资本周转率-基期总资本周转率）基期权益乘数=18.83%(1.12-0.80)2.37=14.28%权益乘数的影响=报告期销售净利润率报告期总资本周转率（报告期权益乘数-基期权益乘数）=18.83%1.12(2.06-2.37)=-6.54%净资本收益率的变化=报告期净资本收益-基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03%综合以上分析：可以看到A公司的净资产收益率1999年相对1998年升高了10.03个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了2.29个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了14.28个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了6.54个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。5利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸总值的比重美元830.12829.2420日元7.757.5525英镑1260.801279.5215港币107.83108.1220德国马克405.22400.1210法国法郎121.13119.9110（提示：在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）100%,每步计算结果保留至小数点后两位）作业2解：先计算人民币对各个外币的变动率对美元：（1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民币对美元升值0.106%对日元：（1-7.55/7.75）*100%=2.58%，即人民币对日元升值2.58%对英镑：（1-1279.52/1260.80）=-1.48%，即人民币对英镑贬值1.48%对港币：（1-108.12/107.83）=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27%对德国马克：（1-400.12/405.22）=1.26%，即人民币对美元升值1.26%对法国法郎：（1-119.91-121.13）=1.01%，即人民币对美元升值1.01%以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：（0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.26%*10%）+（1.01%*10%）=0.62%从总体上看，人民币升值了0.62%6某证券投资基金的基金规模是25亿份基金单位。若某时点，该基金有现金7.6亿元，其持有的股票A（4000万股）、B（1000万股），C（1500万股）的市价分别为20元、25元、30元。同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为7.7亿元。另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有70万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。L解：_, S0 S5 A+ 8 h1 D1 I(1)基金总资产：: q) Z0 N. o, A=76000+20*4000+25X1000+30X1500777000，303000(万元)(2)基金总负债： =200+70=270(万元) / u+ L3 ?2 J/ + G( W n* D& 4 (3)基金总净值，基金总资产一基金总负债7 W) V- E8 * H& d( g: |8 i( u=303000-270=302730(万元) (4)基金单位净值基金总净值基金单位：302730250000=1.2109元7已知某年度非金融企业部门的实物投资为14298.2亿元，当年该部门的可支配收入为7069.8亿元。请根据下表给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。某年度非金融企业部门的资金来源数据 单位：亿元数额资金来源1.企业可支配收入7069.82.从其他部门借入 （1） 从金融机构净借入 （2） 从证券市场净借入 （3） 从国外净借入7081.94378.794.62608.6统计误差146.5相似题型已知某年度非金融企业部门的实物投资为118498亿元，当年该部门的可支配收入为 : F6324。1亿元请根据下表给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点 2 E- X! k#