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浅析部分中小微企业财务融资痛点 摘要：大众创业，万众创新，中小微企业的迅速发展使之在国民经济中的战略地位越来越重要，但中小微企业面临的市场环境仍然不容乐观，众多的中小微企业依然受到融资难的制约，本文剖析了目前市场部分中小微企业融资痛点，提出了解决融资问题的相关对策。 下载 关健词：中小微企业；融资痛点；对策 中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）019-000-01 众所周知，中小微企业一直是国家经济的命脉和中流砥柱，改革开放三十多年来，它对提升国民经济的创新能力，优化产业结构，促进国家地区经济平衡，改善中国经济运行质量有着举足重轻的作用。大众创业，万众创新，随着“十三五”的到来，国家必将中小微企业的发展作为头等大事来抓。 以民营经济为主导的中小微企业目前从技术、人员、管理等方面都有大幅度提高，与此同时，中小微企业在迅速发展和生存中也面临着诸多不利因素，而资金普遍紧张这一问题也是困扰中小微企业发展的首要问题。据有关数据显示，中小微企业在快速发展中真正不缺资金的为12%，资金匮乏的为80%，严重匮乏的达到20%，资金缺口影响了中小微企业经济的发展。笔者从事财务工作十余年来，在未进入上市公司之前，曾在担任企业融资主管过程中，亲自目睹或体会过企业融资之痛，现予以归纳分析论述。 一、中小微企业融资痛点 （一）对融资方式缺少专业认识 根据“啄食次序理论”，企业融资应先内后外，即先进行内源融资再进行外源融资。目前市场充斥着各种融资方式，银行贷款、票据融资、中小板、创业板、新三板、众筹、小贷、P2P等等，部分企业对这些缺少专业了解，不知道选哪种方式能解决问题，很多融资方式更是让不少企业一头雾水，有的甚至连概念都弄不清楚，比如什么是中小板？什么是P2P？什么是众筹？由于缺乏专业认识与指导，当公司营运资金短缺的时候，不知道去哪里融，怎么融。 （二）银行融资缺抵押担保 大多数企业融资第一选择会是银行，银行从商业规则出发，一般宁做大企业的“批发”，而不愿做中小微企业的“零售”，中小微企业不占融资优势，除有较高的利率上浮外，还需要进行抵押担保。中小微企业急需大量资金用于发展，然而其本身资产较小，缺乏足够的抵押物，抵押难。中小微企业的可抵押物少，抵押物的折扣率高，抵押手续繁琐，抵押过程费时费力。此外，大多数银行融资时需要企业担保，而中小微企业难以找到合适的担保人，经营业绩普通一般或较差的，银行不同意，而效益好的企业怕“惹火烧身”不愿意给别人担保。 （三）资本市场望而却步 国内的主板、中小板和创业板对企业发行股票都有严格要求，主要面向的是新技术新产业前景良好的企业。注册资本、资产规模、销售收入、净利润等主要指标必须达到相应规定才能申请，另对产业特性、公司内控、财务制度等条件要求也相当高，IPO审核严格，排队时间漫长，企业从提出上市申请到获准上市，短则3-5年，长则8-10年。而IPO审核“堰塞湖”常年未消，排队企业仍有600家之多，可见市上市对众多中小微企业而言，远水难解近渴，很多只能作为远期战略规划。 （四）企业问题加大融资难度 在众多的家族小作坊出身的中小微企业，“家族式的管理”情况严重，财务管理不健全也会影响融资。有的企业没有标准的财务制度，财务核算方法随意，支出不合理，缺乏监管，随意性大。存在假账行为，部分中小微企业为了达到少交税或者不交税等目的，不思合理避税，而是通过设置几套账来应付不同的需求者，隐匿收入虚列费用，不能提供真实完整的财务报告，难以真正体现企业的财务状况和经营成果，信息不对称难以取信于金融机构，让融资变得更为困难。还有的企业出现信用问题，其中欠息、逾期、挪用更是屡见不鲜，企业信用缺失的劣势，只会破坏正常的银企关系，挫伤了积极性，加剧了融资难度。 二、解决融资难的对策 （一）企业自身练好内功 既然知道融资的重要性，就需要提高融资技能，企业可以引进专业人才，筹划符合公司现状的融资方式。对日新月异的融资业务不断学习，尤其是互联网金融的兴起，打破了传统金融观念，需要企业快速掌握学习吸收。同时，中小微企业自身要加公司治理，摒弃家族管理观念，实施科学化管理，加强内控体系。而重视财务管理尤为重要，一个企业的财务管理混乱，不可能获得融资机构的青睐。健全的财务管理系统能反真实的企业信息，亦能有效的解决信息不对称问题，让众多信息使用者放心，大大增加融资成功的可能性。 （二）借力于中小银行机构 大型企业与中小微企业融资竞争上的不公平，必须有专门针对中小微企业融资予以大力扶持的银行出现，这样才可以让中小微企业共享贷款阳光，比如建立政策性中小银行与区域性中小银行，这种专门为中小微企业服务的中小银行，贷款准入条件不应很高，它们能基本满足普通中小微企业的需求。政策性银行可向市场传递很多积极的态度，可以在贯彻政府有关经济政策的过程中产生示范和倡导效应，通过政策性融资活动间接地吸引和诱导商业性金融机构和民营资本从事中小微企业投融资活动。在中小微企业密集地设立区域性中小银行，与大型商业银行相比，区域性中小银行在向中小微企业提供融资服务时具有信息上的优势，由于专门为区域地方内的中小微企业服务，通过一定的合作关系，中小银行会对地方中小微企业的了解程度加深，有助于解决双方的的信息不对称问题。通过这种方式加大对中小微企业的扶持力度，就会使蓬勃发展的中小微企业生机重重。 （三）政府部门拓展多通道 中小微企业融资若要彻底摆脱“银行依赖症”，融资方式上能有多种选择，需要政府相关部门的大力扶持，要试着建立更多的融资渠道，不断加强金融创新。可以多设立担保机构，健全担保体系，帮助中小微企业实现信用升级，分担银行的信贷风险；可以修正资本市场准入条件，让更多的中小企业能够挂牌上市；可以加快互联网金融建设，改变融资习惯。 三、结束语 总之，在大众创业，万众创