《证券交易》第五、六章阶段性综合测试(含参考答案).doc

班级 学号 姓名 密封线证券交易第五、六章阶段性综合测试一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项，每题2分，共30分) 1234567891011121314151资金申购上网定价公开发行股票实施办法和沪市股票上网发行资金申购实施办法这两个文件从规定的内容看，主要恢复了（）制度。 A新股发行定价 B新股发行现金申购 C客户交易结算资金第三方存管 D股票发行询价 B解析2006年5月19E1，深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司共N发布资金申购上网定价公开发行股票实施办法；2006年5月20日，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司共N发布沪市股票上网发行资金申购实施办法。从这两个文件规定的内容看，主要恢复了新股发行现金申购制度。故B选项说法正确。2下列关于ETF的申购和赎回的说法错误的是（）。 AETF的基金管理人可以采用网上和网下两种方式发售基金份额 B投资者申购、赎回深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户或基金账户 C投资者买卖上海证券交易所ETF需具有上海证券交易所A股账户或基金账户 D投资者申购基金份额的，应当拥有对应的足额组合证券及替代现金，赎回基金份额的，应当拥有对应的足额的基金份额 B解析按现行有关制度规定，买卖上海证券交易所ETF的投资者需具有上海证券交易所A股账户或基金账户，进行上海证券交易所ETF申购、赎回操作的投资者需具有上海证券交易所A股账户。投资者买卖深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户或深圳证券投资基金账户，投资者申购、赎回深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户。其他选项内容均符合ETF的申购和赎回的有关规定。故B选项说法错误。3上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（）进行的。 A商业银行清算系统 B登记结算公司的交易清算系统 C证券公司营业部 D证券交易所清算系统 B解析上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过登记结算公司的交易清算系统进行的。故B选项正确。4关于上海证券交易所场内基金份额的认购，下列说法错误的是（）。 A投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，应使用中国证券登记结算有限责任公司上海开放式基金账户 B投资者认购申报时采用“金额认购”方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为“买” C在最低认购金额的基础上，单笔申报最高不得超过99999900元 D在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理的除外 A解析投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资者办理场外认购、申购与赎回，应使用中国证券登记结算有限责任公司上海开放式基金账户。其他选项内容均符合上海证券交易所场内基金份额认购的相关规定。故A选项说法错误。5深圳证券交易所接受基金份额申购、赎回申报的时间为每个交易日（）。 A9：1511：3013：2015：00 B9：1511：3013：O015：00 C9：3011：3013：O015：00 D9：3011：3013：2015：00 B解析深圳证券交易所接受基金份额申购、赎回申报的时间为每个交易日9：1511：30、13：O015：O0。申购、赎回申报可以在交易当日15：00前撤销。故B选项正确。6某投资者通过场内投资5万元申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为150，申购当日基金份额净值为10250元，则其申购手续费、可得到的申购份额及返还资金余额分别为（）。 A73892元4805959份060元 B73892元48059份060元 C73892元49260份060元 D73892元4926048份060元 B解析中国证券登记结算有限责任公司TA系统依据基金管理人给定的申购费率，以申购当日的基金份额净值为基准，采用外扣法，计算投资者申购所得基金份额。依据题意： 净申购金额50000(1150)4926108(元) 申购手续费50000492610873892(元) 申购份额4926108102504805959(份) 因场内份额保留至整数位，故投资者申购所得份额为48059份，不足1份部分的申购资金零头返还给投资者。 实际净申购金额48059102504926048(元) 退款金额50000492604873892060(元) 本题正确答案为B。7上海证券交易所A股现金红利派发日程安排错误的是（）。 A申请材料送交日(T5日前) B公告刊登日(T日) C除息日(T6日) D发放日(T8日) C解析上海证券交易所A股现金红利派发日程安排中，除息日为T4日。本题正确答案为C。8深证证券交易所规定，配股认购期为（）个工作日，上市公司在配股缴款期内应至少刊登（）次配股提示性公告。 A33 B35 C53 D55 C解析深圳证券交易所规定，配股认购于R1日开始，认购期为5个工作日。逾期不认购，视同放弃。上市公司(或保荐机构)在配股缴款期内应至少刊登3次配股提示性公告。故C选项正确。9网上竞价发行方式的最大缺陷是（）。 A股价波动性大 B发行价与交易价差距大 C股价容易被操纵 D程序复杂 C解析网上竞价发行具有经济性、高效性、市场性、连续性的优点。故BD选项说法不符合网上竞价发行的这一特点。网上竞价发行也存在一些缺点，表现在股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。故C选项正确。10（）的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。 A送股 B分红派息 C增发新股 D配股缴款 D解析股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。故D选项正确。11关于证券交易所对其会员证券自营业务的监管，下列说法错误的是（）。 A要求会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户，并采用技术手段严格管理 B检查开设自营账户的会员是否具备规定的自营资格 C要求会员按月编制库存证券报表，并于次月3日前报送证券交易所 D对自营业务规定具体的风险控制措施，并报中国证监会会备案 C解析根据证券交易所管理办法第45条的规定，证券交易所要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所。本题正确答案为C。12根据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券自营业务规模不得超过净资本的（）。 A200% B100% C70% D50% A解析由于证券自营业务的高风险特性，中国证监会颁布了证券公司风险控制指标管理办法，规定证券自营业务规模不得超过净资本的200%。故A选项正确。13经国务院证券监督管理机构批准，证券公司从事证券自营、证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（）元。 A5000万 B1亿 C2亿 D5亿 D解析经国务院证券监督管理机构批准，证券公司从事证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。故D选项正确。14以下属于内幕交易行为的有（）。 A证券公司将自营业务与经纪业务混合操作 B非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券 C以个人名义从自营账户中调入调出资金 D证券公司在自营业务信息报告中作出虚假记载、误导性陈述 B解析常见的内幕交易包括以下行为：(1)内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券；(2)内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使49A-,f0用该信息进行内幕交易；(3)非法获取内幕信9-的人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券属于内幕交易。故B选项正确。15证券公司自营业务决策机构原则上应当按照（）的三级体制设立。 A股东大会董事会投资决策机构 B股东大会投资决策机构自营业务部门 C董事会投资决策机构自营业务部门 D监事会投资决策机构自营业务部门C解析证券公司应建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。自营业务决策机构原则上应当按照“董事会投资决策机构自营业务部门”的三级体制设立。故C选项正确。二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项，每题2分，共40分) 12345678910111213141516171819201当出现（）情况时，投资者应办理跨系统转托管手续。 A基金份额由证券营业部转托管到其他营业部 B基金份额由证券登记系统转托管到TA系统 C基金份额由TA系统转托管到证券登记系统 D基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部 BCD解析上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。投资者将上市开放式基金份额由证券营业部转托管到其他营业部，可通过系统内转托管办理。故A选项说法错误。投资者将上市开放式基金份额由证券登记系统转托管到TA系统(基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人)，或将登记在TA系统的基金份额转托管到证券登记系统(基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部)，应办理跨系统转托管手续。故BCD选项正确。2股票网上发行方式的基本类型有（）。 A网上竞价发行 B网上累计投标询价发行 C网上定价市值配售 D网上定价发行 AD解析股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行与网上定价发行。网上累计投标询价发行与网上定价市值配售都属于网上定价发行模式。故AD选项正确3新股网上定价市值配售过程，投资者根据（），自愿申购新股。 A持有上市流通证券的市值 B持有上市流通证券的数量 C折算的申购限量 D自愿申购的数量 AC解析新股网上定价市值配售就是在新股网上发行时，将发行总量中一定比例的新股(也可能是全部新股)向二级市场投资者配售。投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。故AC选项正确。4上海证券交易所8股现金红利派发日程安排正确的有（）。 A向证券交易所提交公告申请日为T1日 B最后交易日为T1日 C权益登记日为T6日 D现金红发放日为T8日 AC解析上海证券交易所B股现金红利的派发日程与A股稍有不同，最后交易日为T3日，现金红利发放日为T11日。本题正确答案为AC。5关于投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点的说法正确的有（）。 A投资者通过交易系统进行投票均选择买入 B申报价格代表股东大会议案，99元代表本次股东大会所有议案 C采用累积投票制的议案，申报股数代表选举票数，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决 D对同一议案不能多次进行表决申报，多次申报的，以第一次申报为准 ABCD解析四个选项的内容均符合上海证券交易所交易系统的投票规定。6出现（）情形之一的，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申请、赎回申报。 A因不可抗力无法进行申购、赎回 B因意外事故无法进行申购、赎回 C因技术故障无法进行申购、赎回 D基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回 ABCD解析出现下列情形之一的，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申购、赎回申报：(1)因异常情况无法进行申购、赎回(异常情况指不可抗力、意外事故、技术故障及非交易所能够控制的其他异常情况)；(2)基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回；(3)交易所认定的其他特殊情况。本题正确答案为ABCD。7买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，应遵守下列（）规定。 A当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回 B当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出 C当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额 D当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额 ABCD解析四个选项均符合我国证券交易所关于买卖、申购、赎回ETF基金份额的规定。8关于上海证券交易所场内基金份额的申购与赎回，下列说法正确的有（）。 A上海证券交易所在每个交易日的撮合交易时间内，接受基金份额申购、赎回的申报 B上海证券交易所场内开放式基金份额的赎回以金额申报 C申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定 D申报价格栏约定始终都填写为“1元” ACD解析上海证券交易所场内开放式基金份额的申购、赎回采用“金额申报、份额赎回”的原则，即以申购金额填报数量申请，以赎回份额填报数量申请。故B选项说法错误。其他选项的内容均符合上海证券交易所对场内开放式基金份额申购、赎回的相关规定。本题正确答案为ACD。9深圳证券交易所上市开放式基金的主要特点有（）。 A基金的发售可以在深圳证券交易所和基金管理人及其代销机构同时进行 B基金在深圳证券交易所上市后，投资者可以选择在交易所交易系统以撮合成交的方式买卖基金份额，也可以选择在交易所交易系统、基金管理人及代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额 C通过深圳证券交易所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司深圳证券登记结算系统，可通过证券营业部向交易所交易系统申报卖出或赎回 D利用跨系统转托管可以实现基金份额在场内与场外之间托管场所的变更 ABCD解析四个选项内容均是深圳证券交易所上市开放式基金的特点。10网上发行具有的优点有（）。 A经济性 B市场性 C高效性 D连续性 AC解析股票网上发行具有以下优点：(1)经济性；(2)高效性。故AC选项正确。11证券交易内幕信息的知情人在涉及对该证券的价格有重大影响的信息公布前，建议他人买卖证券的，应受到（）处罚。 A责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款 B没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上60万元以下的罚款 C单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款 D证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚ABD解析根据证券法的有关规定，证券交易内幕信息的知情人在涉及对该证券的价格有重大影响的信息公布前，建议他人买卖证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上60万元以下的罚款；单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款；证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚。C选项说法错误。本题正确答案为ABD。 12自营业务与经纪业务相比较，具有（）特点。 A决策的自主性 B交易的风险性 C收益的不确定性 D收益的不稳定性 ABC解析自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司为了盈利而自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。与经纪业务相比，自营业务的特点有：决策的自主性、交易的风险性、收益的不确定性。故ABC选项正确。13下列属于禁止内幕交易主要措施的是（）。 A加强自律管理 B建立防火墙制度 C加强监管 D完善法制 AC解析在证券自营业务监管中，禁止内幕交易的主要措施有加强自律管理、加强监管。故AC选项正确。14证券公司自营买卖中国证监会认可的其他证券主要是通过（）实现的。 A证券交易所 B银行间市场 C证券公司的营业柜台 D证券公司证券承销过程中的自营买入 BC解析证券公司自营买卖中国证监会认可的其他证券，主要是买卖已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的非上市证券。这类证券的自营买卖主要通过银行间市场、证券公司的营业柜台实现。故BC选项正确。15关于证券自营业务的规模及比例控制，下列说法正确的有（）。 A自营股票规模不得超过净资本的100% B持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本50% C持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外 D违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险准备 ACD解析根据证券公司风险控制指标管理办法规定，自营股票规模不得超过净资本的100%。故A选项正确。持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本30%。故B选项说法错误。其他选项的内容均符合证券公司风险控制指标管理办法对证券公司自营业务规模及比例控制的规定。本题正确答案为ACD。16证券公司建立独立的实时监控系统，应采取的措施有（）。 A建立自营业务的逐日盯市制度 B建立健全自营业务风险监控系统的功能 C定期或不定期对自营业务进行检查或稽核 D健全自营业务风险敞口和公司整体损益情况的联动分析与监控机制 ABCD解析ABCD四个选项内容均为证券公司建立实时监控系统应采取的措施。17证券公司加强自营业务内部控制的措施主要有（）。 A应加强自营账户的集中管理和访问权限控制 B建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制 C提高自营业务运作的透明度 D建立完备的业绩考核和激励制度 ABD解析证券公司加强自营业务内部控制的措施主要有：(1)建立防火墙制度；(2)加强自营账户的集中管理和访问权限控制；(3)建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度；(4)证券公司应建立独立的实时监控系统；(5)通过建立实时监控系统全方位监控自营业务的风险，建立有效的风险监控报告机制；(6)建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制；(7)建立完备的业绩考核和激励制度；(8)稽核部门定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况全面稽核、出具稽核报告；(9)加强自营业务人员的职业道德和诚信教育，强化自营业务人员的保密意识、合规操作意识和风险控制意识。本题正确答案为ABD。18证券公司有（）行为的，将视情节轻重给予警告、没收非法所得、罚款的处罚。 A不接受、不配合中国证监会的检查、调查 B不按规定上报自营业务资料和情况报告 C将自营业务与经纪业务混合操作 D违反规定委托他人代为买卖证券 ABCD解析根据证券经营机构自营业务管理办法的有关规定，证券公司有上述ABCD选项所述行为的，将视情节轻重给予警告、没收非法所得、罚款的处罚。本题正确答案为ABCD。19证券公司操纵证券市场的，依法应受（）处罚。 A责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款 B没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上300万元以下的罚款 C单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上60万元以下的罚款 D情节严重的，暂停或者撤销证券自营业务许可 ABC解析根据证券法的有关规定，证券公司操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上300万元以下的罚款；单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上60万元以下的罚款。本题正确答案为ABC。20下列关于开放式基金的说法，正确的有（）。 A对于非上市的开放式基金，投资者可以通过基金管理和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回 B上市的开放式基金，除了申购和赎回外，可以像买卖股票、债券一样进行交易 C开放式基金份额的申购和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产总值进行估值，在基金资产总值的基础上再加一定的手续费而确定的 D开放式基金份额的申购和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的ABD解析开放式基金份额的申购和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。故c选项说法错误。三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填，错误的填，每题2分，共30分) 1234567891011121314151上市公司分红派息的方案由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。（）解析上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。 2股份转让的公司必须按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让。这些工作由登记结算公司负责办理。（） 解析股份转让的公司必须按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让。这些工作由股份转让公司负责办理。3股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让。（） 解析股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。4投资者通过深圳证券交易所交易系统认购上市开放式基金的，必须按照份额进行认购。（）解析投资者通过深圳证券交易所交易系统认购上市开放式基金的，必须按照份额进行认购，即投资者的认购申报以基金份额为单位。交易所挂牌价格为基金面值。投资者通过基金管理人及其代销机构认购的，必须按照金额进行认购，即投资者的认购申报以元为单位。5网上发售ETF时，投资者以组合证券认购基金份额的，若无足额的组合证券，其认购申报全部无效。（） 解析网上发售ETF时，投资者以组合证券认购基金份额的，证券交易所按照基金合同和基金招募说明书的规定，确认其是否拥有对应的足额组合证券，无足额组合证券的，其认购全部无效。6股份转让公司委托证券公司办理股份转让的，代办转让的股份可以是股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份，也可以是新发行的股份。（） 解析股份转让公司委托证券公司办理股份转让的，代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。7投资者参与股份转让的，委托指令以集合竞价方式配对成交。证券公司不得自营所主(代)办公司的股份。（） 解析投资者参与股份转让，应当委托证券公司营业部办理。委托方式可采用柜台委托、电话委托、互联网委托等。投资者委托指令以集合竞价方式配对成