公允价值计量对企业的影响研究.docx

公允价值计量对企业的影响研究摘要：随着经济的不断发展，历史成本计量属性已经越来越不能满足报表使用者的需求。2006年，我国颁布的新企业会计准则体系中，投资性房地产、金融工具、非货币性交易以及债务重组等项目都引入了公允价值计量属性。本文主要从理论的角度研究分析了公允价值计量对企业的影响。 思想汇报 关键词：新会计准则 公允价值 企业影响 一、引言 公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。2006 年，美国财务会计准则委员会正式发布了美国财务会计准则第 157（SFAS157）公允价值计量，明确了公允价值计量和披露的一般框架，使公允价值计量模式成为企业价值计量的主要属性。与此同时，我国在2006年颁布的新会计准则体系中，也大量引入了公允价值计量属性。 此前，公司资产负债表的项目一般采用历史成本进行计量。历史成本和公允价值计量的区别在于：历史成本计量侧重的是信息的可靠性，反映的是资产和负债项目的历史价格，对投资决策者的决策存在不利影响；而公允价值计量侧重的是信息的相关性，反映的是资产负债项目现行的情况。但是公允价值计量属性也存在不足，就是公允价值的可靠获取比较困难，存在人为主观判断。在此背景下，经营管理者比较关心的是公允价值计量部分代替历史成本计量会对企业产生怎样的影响。本文从公允价值计量对企业的财务报告、经营行为以及盈余管理的手段方面进行理论分析。 二、公允价值计量对企业的影响分析 总结大全 （一）对企业财务报告的影响 1.对投资性房地产项目的影响 企业采用公允价值对投资性房地产项目进行计量后，不再对投资性房地产计提折旧或摊销，而是以其资产负债表日的公允价值为基础调整其帐面价值与原帐面价值之间的差额，并将其计入当期损益。因此，企业早期购置的投资性房地产的价值会产生不同程度的波动，从而对企业的资产和利润产生影响。在房地产市场价格不断上升的情况下，采用公允价值对企业的投资性房地产进行计量，将会提高企业的利润和净资产，降低市盈率。 2.对非货币性交易项目的影响 非货币性资产交换同时满足如下两个条件并可采用公允价值计量模式计价：第一，具有商业实质的交换；第二，换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。公允价值计量的非货币性交易将直接导致该交换产生利润。据有关机构以2004年上市公司非货币性交易340亿元的规模测算,上市公司2006年因采用公允价值计量模式可增加约为75亿元的收益。 3. 对债务重组项目的影响 此前，债务重组豁免方是将重组利得反映在资本公积项目里，采用公允价值计量模式后，将重组收益确认为营业外收入。按新准则规定，一些无力清偿债务的公司,一旦获得债务全部或者部分豁免，其重组收益将直接反映在当期利润表中，从而提升每股收益水平。据有关机构测算,因采用公允价值计量模式，2006年上市公司可增加约63亿元的收益。 简历大全 4.对金融工具项目的影响 新准则规定金融工具一律以公允价值计量，且从表外移到表内反映。衍生金融工具表内化对投资者而言无疑是人心所向的，能让投资者更全面的了解公司的资产负债状况，但是采用公允价值计量后，无疑会对公司的资产负债表和利润表产生巨大的波动。 （二）对企业经营行为的影响 1.自用房地产或存货转为投资性房地产的时机选择 由于企业对自用房地产或存货是采用历史成本计价，而对于投资性房地产可以采用历史成本计价或者公允价值计价。处于资产管理的需要，企业可能会对其经营行为采取一些调整。如果一项自用房地产或存货存在巨额的重估盈余，则企业可能会将其转换为以公允价值计量的投资性房地产，提高公司资产的账面价值和账面利润。但是还要考虑企业持有该项资产的目的，对于近期出售的自用房地产或存货，无需进行转换，同样可以获得高额的利润和现金流。 2.投资性房地产转换为其他资产的时机选择 采用历史成本计量的投资性房地产无论何时转换为自用房地产，其转换效应基本相似，但是对于采用公允价值计量的投资性房地产，其转换的时机就显得比较重要。如果该项投资性房地产的市场价格处于不断上升的过程中，则不转换会给企业带来更高的资产账面价值和账面利润；相反，如果该项投资性房地产的市场价格处于下降的过程中，则转换为自用房地产或存货对企业更为有利，避免公允价值计量下的资产贬值损失。 3.对其他经营行为的影响 公允价值计量模式还会通过改变资产负债的账面价值影响企业的税收负担，因此，企业在进行税务筹划时，会对其经营行为做出一些调整。 （三）对企业盈余管理手段的影响 1.利用投资性房地产公允价值计量差异调整损益 虽然都是采用公允价值计量模式对投资性房地产进行计量，但是公允价值的估计存在人为的主观判断，对于同样一个投资性房地产，交易市场的区别，公允价值计量方法的不同，会对企业的盈余产生不同的影响。因此，企业的管理者，可通过公允价值计量的投资性房地产进行盈余管理，调整公司损益状况。 2.利用债务重组和公允价值计量的非货币性交易调整损益 采用公允价值计量的非货币性交易和债务重组都将直接导致该交易产生利润，为此，企业管理者可通过公允价值计量的非货币性交易和债务重组活动来调整企业的利润，从而达到盈余管理的目的。 3. 盈余管理的其他手段 公允价值计量不仅在投资性房地产、金融工具、非货币性交换以及债务重组中广泛使用，在资产减值准备中的使用也比较普遍，因此，可通过资产减值对企业的盈余进行管理。此外，公允价值对企业的税收负担会产生一定程度的影响，企业为达到避税的目的，从税负这个角度对企业进行损益调整。 参考文献： 财政部:企业会计准则,北京科学出版社2006年版 葛家澍.会计计量属性的探讨市场价格、历史成本、现行成本与公允价J.会计研究，2006-9：7-14 黄世忠:企业合并会计的经济后果分析,会计研究2004年8月 毛