金属打包带项目立项说明及投资计划

泓域咨询MACRO/ 金属打包带项目立项说明及投资计划金属打包带项目立项说明及投资计划第一章 概况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx科技公司（二）公司简介本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司认真落实科学发展观，在国家产业政策、环境保护政策以及相关行业规范的指导下，在各级政府的强力领导和相关部门的大力支持下，将建设“资源节约型、环境友好型”企业，作为企业科学发展的永恒目标和责无旁贷的社会责任；公司始终坚持“源头消减、过程控制、资源综合利用和必要的未端治理”的清洁生产方针；以淘汰落后及节能、降耗、清洁生产和资源的循环利用为重点；以强化能源基础管理、推进节能减排技术改造及淘汰落后装备、深化能源循环利用为措施，紧紧依靠技术创新、管理创新，突出节能技术、节能工艺的应用与开发，实现企业的可持续发展；以细化管理、对标挖潜、能源稽查、动态分析、指标考核为手段，全面推动全员能源管理及全员节能的管理思想；在项目承办单位全体职工中树立“人人要节能，人人会节能”的节能理念，达到了以精细管理促节能，以精细操作降能耗的目的；为切实加快相关行业的技术改造，提升产品科技含量等方面做了一定的工作，提高了能源利用效率，增强了企业的市场竞争力，从而有力地促进了项目承办单位的高速、高效、健康发展。上一年度，xxx投资公司实现营业收入12491.73万元，同比增长22.79%（2318.56万元）。其中，主营业业务金属打包带生产及销售收入为11460.54万元，占营业总收入的91.75%。根据初步统计测算，公司实现利润总额3308.88万元，较去年同期相比增长715.14万元，增长率27.57%；实现净利润2481.66万元，较去年同期相比增长441.17万元，增长率21.62%。二、项目概况（一）项目名称金属打包带项目（二）项目选址xxx经济示范中心（三）项目用地规模项目总用地面积44408.86平方米（折合约66.58亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数52.55%，建筑容积率1.54，建设区域绿化覆盖率7.56%，固定资产投资强度167.42万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积44408.86平方米，建筑物基底占地面积23336.86平方米，总建筑面积68389.64平方米，其中：规划建设主体工程48648.87平方米，项目规划绿化面积5167.93平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计105台（套），设备购置费5516.88万元。（七）节能分析“金属打包带项目建设项目”，年用电量659145.97千瓦时，年总用水量10369.52立方米，项目年综合总耗能量（当量值）81.90吨标准煤/年。达产年综合节能量30.29吨标准煤/年，项目总节能率24.41%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx经济示范中心发展规划，符合xxx经济示范中心产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资13266.81万元，其中：固定资产投资11146.82万元，占项目总投资的84.02%；流动资金2119.99万元，占项目总投资的15.98%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入15255.00万元，总成本费用11697.32万元，税金及附加236.52万元，利润总额3557.68万元，利税总额4284.91万元，税后净利润2668.26万元，达产年纳税总额1616.65万元；达产年投资利润率26.82%，投资利税率32.30%，投资回报率20.11%，全部投资回收期6.47年，提供就业职位292个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目承办单位一定要做好后勤供应和服务保障工作，确保不误前方施工。三、报告说明根据可行性研究报告是对拟建项目进行全面技术经济的分析论证，综合论证项目建设的必要性，财务盈利能力，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，为投资决策提供科学依据。因此，可行性研究在项目建设前具有决定性意义。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经济示范中心及xxx经济示范中心金属打包带行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济示范中心金属打包带产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“金属打包带项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx经济示范中心经济发展，为社会提供就业职位292个，达产年纳税总额1616.65万元，可以促进xxx经济示范中心区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率26.82%，投资利税率32.30%，全部投资回报率20.11%，全部投资回收期6.47年，固定资产投资回收期6.47年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、鼓励金融机构开发支持企业“走出去”的金融产品，加强银担合作。支持符合条件的企业和金融机构在境内外市场募集资金。支持“走出去”企业以境外资产或股权、矿权为抵押获得融资。（发展改革委、商务部、人民银行、银监会、工业和信息化部）五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米44408.8666.58亩1.1容积率1.541.2建筑系数52.55%1.3投资强度万元/亩167.421.4基底面积平方米23336.861.5总建筑面积平方米68389.641.6绿化面积平方米5167.93绿化率7.56%2总投资万元13266.812.1固定资产投资万元11146.822.1.1土建工程投资万元5294.082.1.1.1土建工程投资占比万元39.90%2.1.2设备投资万元5516.882.1.2.1设备投资占比41.58%2.1.3其它投资万元335.862.1.3.1其它投资占比2.53%2.1.4固定资产投资占比84.02%2.2流动资金万元2119.992.2.1流动资金占比15.98%3收入万元15255.004总成本万元11697.325利润总额万元3557.686净利润万元2668.267所得税万元1.548增值税万元490.719税金及附加万元236.5210纳税总额万元1616.6511利税总额万元4284.9112投资利润率26.82%13投资利税率32.30%14投资回报率20.11%15回收期年6.4716设备数量台（套）10517年用电量千瓦时659145.9718年用水量立方米10369.5219总能耗吨标准煤81.9020节能率24.41%21节能量吨标准煤30.2922员工数量人292第二章 项目必要性分析一、项目建设背景1、“十三五规划重要的两件事情，一个是保证经济的中高速增长，第二个要实现产业发展中高端水平。而要支撑经济的中高速增长就必须依赖战略性新兴产业。换句话说，这块如果不能快速成长起来，我们经济的中高速水平也保不住。”中国战略性新兴产业发展专家咨询委员会秘书长杜平在北京召开的战略性新兴产业发展高峰论坛上称。根据中国国家发展和改革委员会副秘书长费志荣介绍，2016年，战略性新兴产业工业部分增加值同比增长10.5%，比规模以上工业增速高4.5个百分点。服务业部分收入增长15.1%，也好于服务业整体水平。今年1月到5月，战略性新兴产业重点行业主营业务收入同比增长13.3%，比去年同期增速提高1.8个百分点。预计到今年底，战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重有可能达到10%左右。2、项目承办单位已经形成了广阔的视野和集成外部技术的能力，在此基础上公司成立了技术研发中心，开展集成创新，实现了相对项目产品设计、制造、工艺、检验、调试等服务流程，完成了项目产品产业化制造的各项准备工作。近年来，我国着力构建市场机制有效、微观主体有活力、宏观调控有度的经济体制，不断增强我国经济创新力和竞争力。11月，我国发布了关于支持自由贸易试验区深化改革创新若干措施的通知，提出53项切口小、见效快的工作措施，以推动自贸试验区更好发挥示范引领作用。商务部外国投资司司长唐文弘表示，“53条”主要涉及营造优良投资环境、提升贸易便利化水平、推动金融创新服务实体经济、推进人力资源领域先行先试等方面，“53条”旨在着力打通有关工作的“堵点”和“难点”。二、必要性分析1、“十三五”时期重要战略机遇期的判断，是我们党坚持解放思想、实事求是、与时俱进，以战略思维和世界眼光作出的。从国际环境看，尽管国际金融危机给世界经济造成深度冲击，世界经济增长速度减缓，各种形式的保护主义抬头，气候变化、能源资源安全、公共卫生安全等全球性问题更加突出，国际和地区热点问题此起彼伏，但和平、发展仍是当今时代的两大主题，世界多极化和经济全球化深入发展，国际力量对比继续朝着有利于世界和平与发展的方向演化，我国同各大国、周边国家、发展中国家等的新型国际关系持续平稳发展，各国加强对华经济技术合作的意愿进一步增强，我国国际影响力和国际地位明显提高，相对稳定的外部环境总体上有利于我国集中精力搞建设、谋发展。2、强化基地建设，提升集聚水平。首先是推进载体和重点传统产业升级项目建设。积极推荐有条件的传统产业基地和园区创建国家、省新型工业化产业示范基地。其次是稳步推进传统产业转移。设立传统产业转移技术改造和技术创新专项资金，对产业转移和异地改造项目、城区企业一律进园，重大项目给予财政支持。同时，争取国家和省对企业技术改造项目的政策和资金支持。第三是全力推进煤炭资源的获取，建设国家级煤炭基地，形成规模效益，引领产业升级发展、高产高效发展。第四是全力推进规划电力项目进入国家、省“十三五”规划，重点建设大容量、高参数、低排放的火电机组。同时，以煤电为核心业务，新能源发电为辅助业务，电网通道建设为战略业务，实现数量规模向质量效益的转变。3、考虑到项目建设地的投资环境、劳动力条件和政策优势，项目承办单位决定在项目建设地实施投资项目建设，投资项目的生产规模和工艺技术装备将达到国际先进水平，有利于进一步提升产品质量，丰富产品品种并可以配合其他相关产品形成突出优势，使市场占有率以及竞争力得到进一步巩固和增强。三、项目建设有利条件近年来，项目承办单位培养了一大批精通各个工艺流程的优秀技术工人；企业的人才培养和建设始终走在当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。第三章 项目选址说明一、项目选址原则节约土地资源，充分利用空闲地、非耕地或荒地，尽可能不占良田或少占耕地；应充分利用天然地形，选择土地综合利用率高、征地费用少的场址。二、项目选址该项目选址位于xxx经济示范中心。坚持完善创新创业生态，大众创业、万众创新热潮持续涌现。国家高新区坚持以人为本，持续优化创新环境与氛围，持续集聚创新要素与主体，持续提升创新效率与能力，在全国率先形成了“大众创业、万众创新”的生动局面。三、建设条件分析近年来，项目承办单位培养了一大批精通各个工艺流程的优秀技术工人；企业的人才培养和建设始终走在当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。四、用地控制指标投资项目占地产出收益率完全符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的行业产品制造行业占地产出收益率5000.00万元/公顷的规定；同时，满足项目建设地确定的“占地产出收益率6000.00万元/公顷”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数52.55%，建筑容积率1.54，建设区域绿化覆盖率7.56%，固定资产投资强度167.42万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16499.1616499.1648648.8748648.874142.531.1主要生产车间9899.509899.5029189.3229189.322568.371.2辅助生产车间5279.735279.7315567.6415567.641325.611.3其他生产车间1319.931319.932821.632821.63248.552仓储工程3500.533500.5312831.5012831.50794.632.1成品贮存875.13875.133207.883207.88198.662.2原料仓储1820.281820.286672.386672.38413.212.3辅助材料仓库805.12805.122951.252951.25182.763供配电工程186.69186.69186.69186.6913.013.1供配电室186.69186.69186.69186.6913.014给排水工程214.70214.70214.70214.7011.634.1给排水214.70214.70214.70214.7011.635服务性工程2217.002217.002217.002217.00137.305.1办公用房900.74900.74900.74900.7475.345.2生活服务1316.261316.261316.261316.2655.636消防及环保工程625.43625.43625.43625.4343.576.1消防环保工程625.43625.43625.43625.4343.577项目总图工程93.3593.3593.3593.3571.397.1场地及道路硬化5860.381290.371290.377.2场区围墙1290.375860.385860.387.3安全保卫室93.3593.3593.3593.358绿化工程2286.3780.02合计23336.8668389.6468389.645294.08六、节约用地措施采用大跨度连跨厂房，方便生产设备的布置，提高厂房面积的利用率，有利于节约土地资源；原料及辅助材料仓库采用简易货架，提高了库房的面积和空间利用率，从而有效地节约土地资源。七、选址综合评价拟建项目用地位置周围5.00千米以内没有地下矿藏、文物和历史文化遗址，项目建设不影响周围军事设施建设和使用，也不影响河道的防洪和排涝。第四章 风险评估一、政策风险分析1、投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。2、项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。二、社会风险分析对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。三、市场风险分析1、市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。2、加强市场开拓；项目承办单位建立有效的市场开拓网络和体制，采取必要的宣传和市场开拓措施，不断扩大项目产品国内市场占有率，以高质量和低成本优势占领市场；通过扩大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。四、资金风险分析项目承办单位在项目规划预算时，应该充分周全考虑各种费用的支出以保证资金的筹措及供应充足；全面落实项目建设资金来源，加强项目投资管理严格控制工程造价。五、技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。六、财务风险分析项目运营初期如何吸引投资商投资，以及引进何种投资商成为了企业经营的外部不可控因素；其次企业资本实际营运中，投资时机、份额、方式的选择，配套资金是否跟得上，新增流动资金是否充分；公司提供服务过程中的不确定性则构成了企业经营的内部不可控因素；以上都将成为项目承办单位应该考虑的财务风险问题。七、管理风险分析项目的实施有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化，项目承办单位组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益；项目在建设和运营过程中，公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为企业的运营带来管理风险。八、其它风险分析投资项目在建设与生产经营过程中，不可避免地产生一定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染物，若处理不当可能对当地环境造一定污染，由此可能给周边自然环境造成一定的影响，随着国家对环境保护工作的日益重视，环境保护标准将不断提高，项目承办单位将面临环境保护不达标的风险。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。2、对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程的影响；为了满足项目区域建设和生产的需要，项目建设期间必然会改善当地交通、通讯、供电、给排水等基础设施条件，基础设施的改善会促进当地教育、商业、餐饮、娱乐等各项社会服务职能的发展，有力促进当地城市化建设的步伐。（二）社会影响效果项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。（三）项目适应性分析项目建设有利于促进当地基础设施建设，促进产业结构的调整，带动周边工业和贸易的发展，增加当地财政税收，能够为当地居民提供就业机会；项目建设符合国家产业发展政策与当地总体规划及环境功能区划，当地政府积极支持项目建设，并为项目的建设提供必要的政策保障和大力支持。（四）社会风险对策分析1、禁止将有毒有害废弃物作土石方回填；拆除旧建筑物时，要喷洒水减少尘土飞扬；严格控制噪声源；选用低噪音施工设备和工艺，安装消声器等，在传播途径上采取吸声、隔声、阻声等措施。2、投资项目产品是项目承办单位与国内高等院校及科研单位联合自主开发的具有完整自主知识产权的产品，生产技术为国家先进水平，项目研制人员具有项目产品生产方面的扎实理论知识和研究工作的经验，在多学科交叉方面有创新，具有很强的组织科研工作的能力；因此项目具有很好的技术保障。3、对安全生产隐患带来的社会风险；投资项目在建设与运营过程中要注重“安全第预防为主”，加强安全管理与培训，制定各项安全措施并落实到位，提高企业的本质安全度。（五）社会风险评价投资项目建成后增加了当地人民群众的就业机会，提高了当地人民的收入，提高了居民的生活水平，为提高社会就业率做出很大的贡献。第五章 项目计划安排一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资11217.28万元，占计划投资的84.55%。其中：完成固定资产投资7405.13万元，占总投资的66.02%；完成流动资金投资3812.15，占总投资的33.98%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元11217.281.1完成比例84.55%2完成固定资产投资万元7405.132.1完成比例66.02%3完成流动资金投资万元3812.153.1完成比例33.98%三、进度安排注意事项工程建设过程中由项目承办单位委托有相应资质的施工监理公司进行项目的施工监理；项目建设质量的监督可以委托当地工程质量监督部门实施监督、检查和组织验收。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员292人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1991.2人均年工资万元4.811.3年工资额万元1049.202工程技术人员工资2.1平均人数人442.2人均年工资万元5.332.3年工资额万元237.973企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元7.073.3年工资额万元73.644品质管理人员工资4.1平均人数人234.2人均年工资万元5.534.3年工资额万元120.625其他人员工资5.1平均人数人145.2人均年工资万元6.565.3年工资额万元100.886职工工资总额万元7403.34五、员工培训项目承办单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。六、项目实施保障将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。第六章 项目投资分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资11146.82(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5294.085516.88167.4211146.821.1工程费用万元5294.085516.889523.331.1.1建筑工程费用万元5294.085294.0839.90%1.1.2设备购置及安装费万元5516.885516.8841.58%1.2工程建设其他费用万元335.86335.862.53%1.2.1无形资产万元181.02181.021.3预备费万元154.84154.841.3.1基本预备费万元88.4688.461.3.2涨价预备费万元66.3866.382建设期利息万元3固定资产投资现值万元11146.8211146.82（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2119.99万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9523.335845.498368.669523.339523.339523.331.1应收账款万元2857.001714.202285.602857.002857.002857.001.2存货万元4285.502571.303428.404285.504285.504285.501.2.1原辅材料万元1285.65771.391028.521285.651285.651285.651.2.2燃料动力万元64.2838.5751.4364.2864.2864.281.2.3在产品万元1971.331182.801577.061971.331971.331971.331.2.4产成品万元964.24578.54771.39964.24964.24964.241.3现金万元2380.831428.501904.672380.832380.832380.832流动负债万元7403.344442.005922.677403.347403.347403.342.1应付账款万元7403.344442.005922.677403.347403.347403.343流动资金万元2119.991271.991695.992119.992119.992119.994铺底流动资金万元706.66424.00565.33706.66706.66706.66（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13266.81万元，其中：固定资产投资11146.82万元，占项目总投资的84.02%；流动资金2119.99万元，占项目总投资的15.98%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5294.08万元，占项目总投资的39.90%；设备购置费5516.88万元，占项目总投资的41.58%；其它投资335.86万元，占项目总投资的2.53%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11146.82+2119.99=13266.81（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元11146.8284.02%1.1项目建设投资万元11146.8284.02%1.2建设期利息万元-2流动资金万元2119.9915.98%3总投资万元万元13266.81二、资金筹措全部自筹。第七章 经济评价一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入9153.00万元，总成本11345.39万元，利润总额-2192.39万元，净利润212.97万元，增值税294.43万元，税金及附加-1644.29万元，所得税-548.10万元；第二年收入12204.00万元，总成本14431.28万元，利润总额-2227.28万元，净利润-1670.46万元，增值税392.57万元，税金及附加224.74万元，所得税-556.82万元；第三年生产负荷100%，收入15255.00万元，总成本11697.32万元，利润总额3557.68万元，净利润2668.26万元，增值税490.71万元，税金及附加236.52万元，所得税889.42万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入15255.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=490.71万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9153.0012204.0015255.0015255.0015255.001.1金属打包带万元9153.0012204.0015255.0015255.0015255.002现价增加值万元2928.963905.284881