广告公司可行性研究策划报告.doc

一、 项目概述本广告工作室坐落在xx，是一家致力于为中小企业提供品牌塑造、营销咨询、广告策划、文案外包、设计服务的专业工作是。同时提供特色化服务，与许多淘宝商城客户建立长期的战略伙伴关系，并为多家中小型企业客户提供营销战略支持，行业覆盖化妆品、保健品、珠宝饰品、鞋包、家纺、眼镜、家居、证券、培训、建筑、IT、食品等众多领域。我们秉承着“成就客户，成就自我”的经营理念，最大限度实现客户与自身的双赢，进而与每位客户建立长久的、紧密的战略伙伴关系。“稳中求变，以不变应万变，做有结果的事”是我们广告工作室的职业信条。运用科学严谨的系统方法，不断摸索和大胆创新，最终实现为客户创造商业价值。我们拥有一支经验丰富、高效的专业团队，由营销、文案、设计、咨询行业的精英组成，提供多元化、系统化的商业服务模式，无论是一个环节的策划，还是一个整体策划，我们都保证为您提供专业、周到的服务。市场瞬息万变，营销创意层出不穷，我们信奉“商业价值是衡量营销的唯一标准”，主张快速营销，用最短的时间，最少的花费，打造高市场占有率的品牌、产品。“迅速响应，持续支持”，营销策划案并不是中介，二是营销的开始，我们会在后续的时间内，为您提供营销咨询、文案、设计等服务，持续为品牌注入活力，您的收货就是我们的价值。二、 基础数据1、工作室规模和业务范围 工作室坐落在xx，规模为6*9=54，租金约5万元/年。业务范围：1）品牌塑造 品牌名称、品牌广告语、品牌故事、品牌文化、企业简介、文化理念、市场调查、营销策划 2）广告策划 广告创意、广告文案、企业专题片、电视广告片、宣传片、脚本旁白 3）设计服务 LOGO、VI系统、名片、包装盒、画册、海报、易拉宝、折页、宣传彩页、期刊、DM册、请柬、贺卡 4）文案外包 企业内刊、电子商务网站、企业网站、淘宝文案、报纸软文、新闻稿 5）特色服务 淘宝爆款打造 创意策划、模特彩妆、服饰搭配、拍摄、修图、设计排版、文案包装一条龙服务。2、总资产投资估算及资金来源固定资产投资估算。固定资产投资估算以依据。根据工作室的工作内容需要及开办要求，固定资包括房屋装修费、各种设备购置费以及营业执照费。对固定资产进行估算，约15万元。详细见固定资产投资估算表。 表1 固定资产投资估算表 单位：元序号工程费用名称数量或规格 单价估算价值占总值比 % 1房屋装修费 30000 20.0%2设备购置费 119000 79.3%2.1高精度写真机 1 8000 8000 2.2高精度喷绘仪 1 60000 60000 2.3刻字机 1 1500 1500 2.4电脑 5 2500 7500 2.6激光条幅机 1 15000 15000 2.7打印机 1 18000 18000 2.8饮水机 1 300 300 2.9办公桌 5 500 2500 2.10办公凳 5 200 1000 2.11茶几 1 300 300 2.12凳子 4 50 200 2.13空调 1 3000 3000 2.14其他零件 1700 3营业执照 1 1000 1000 0.7% 固 定 资 产 合 计150000 100%流动资金估算。流动资金估算,按分项详细估算法进行估算，流动资金包括房租、广告宣传费、水电费、员工薪酬、维修费以及其他费用，流动资金投资估算总金额约为7万元。详细见流动资金估算表。 表2 流动资金估算表 单位：元序号名称 年总费用年周转次数 数额1房租 50000 1 50000 2广告宣传费 4000 4 1000 3水电费 6000 12 500 4员工薪酬 86400 12 7200 5维修费 1600 2 800 6其他费用 6000 12 500 流 动 资 金 合 计 60000综上 总投资 = 固定资产投资 + 流动资金 = 15 + 6 = 21（万元）资金来源。项目自有资金（资本金）为10万元，其余12万元为银行贷款。人民币固定资产投资的30%由中国建设银行贷款，年利率为8%；流动资金部分全部为中国工商银行贷款，年利率为6%。 表3 投资计划与资金筹措表 单位:万元序号项目 金额 1总投资 21 1.1固定资产 15 1.2流动资金 6 2资金筹措 21 2.1自有资金 10 2.1.1用于固定资产 10 2.1.1用于流动资金 0 2.2借款 11 2.2.1长期借款 5固定资产 5 2.2.2流动资金借款 6 2.3其他三、 财务评价1、 年营业收入和年营业税金及附加估算。营业税金及附加包括营业税、城乡维护建设费用和教育费附加。 表4 营业收入与营业税金及附加估算表 单位：元序号项目税率金额1营业收入 280000 2营业税 5% 14000 3教育费附加 1% 140 4城市维护建设税 4% 560营业税金及附加 = 14000 + 140 + 560 = 14700元2、 固定资产折旧估算。残值率为5%，折旧期为十年，每年的这就为9.5%。其中办公用机器有残值，每年的折旧为：1190009.5% = 11305元。装饰装修无残值，每年摊销为3000元。营业执照按照十年进行摊销，每年摊销额为100元。详细见固定资产折旧估算表。 表5 固定资产折旧估算表 单位：元序号项目折旧率（%）计算期（年）123456789101固定资产合计1.1原值1490001.2机器折旧9.50%113051130511305113051130511305113051130511305113051.3净值107695963908508573780624755117039865285601725559501.4装饰装修折旧30003000300030003000300030003000300030001.5净值27000240002100018000150001200090006000300002营业执照100100100100100100100100100100年折旧总额144051440514405144051440514405144051440514405144053、总成本费用估算。总成本费用包括：外购材料费、水电费、工资及福利费、修理费、折旧费、利息支出以及其他支出费用。约为元。详细见下表，总成本费用估算表。 表6 总成本费用估算表 单位：元序号项目计算年限123456789101经营成本1819051779051779051779051779051779051779051779051779051779051.1房租500005000050000500005000050000500005000050000500001.2外购材料费60006000600060006000600060006000600060001.3水电费60006000600060006000600060006000600060001.4广告宣传费40004000400040004000400040004000400040001.5工资及福利费864008640086400864008640086400864008640086400864001.6维修费15001500150015001500150015001500150015001.7折旧费144051440514405144051440514405144051440514405144051.8利息支出76003600360036003600360036003600360036001.9其他杂物费用6000600060006000600060006000600060006000总成本费用合计1819051779051779051779051779051779051779051779051779051779054、借款还本付息表长期借款：固定资产借款50000元。借款利率为8%，按最大还款能力归还本金。第一年应付利息：500008% = 4000元。流动资金贷款：贷款70000元，借款利率为6%，每年年初借款，年末归还。则每年应付利息费为：600006% = 3600元。第一年利息支出为：4000 + 3600 = 7600元。长期贷款的借款还本付息表如下： 表7 长期借款还本付息表 单位：元序号项目计算年限123456789101借款1.1年初借款本金余额1.2本年借款500001.3本年借款应计利息40001.4本年还本付息50000其中：还本50000 付息40001.5年末借款本金余额00000000002还本资金来源595702.1当年可用于还本的未分配利润451652.2当年可用于还本的折旧和摊销14405从表中可以看出，用于长期借款的固定资产贷款5万元，采用按最大还款能力还款时，第一年末就可以全部还清。此时，流动资金仍采用年初借款，年末还款及利息。第三年后可一次还清，不再欠款5、利润及利润分配表利润额=销售收入总成费用销售税金及附加所得税=利润额25%提取盈余公积金比例为10%计算年限内详细利润如下表所示： 表8 利润及利润分配表 单位：元序号项目计算年限123456789101营业收入2500002500002500002500002500002500002500002500002500002500002营业税金及附加78757875787578757875787578757875787578753总成本费用1819051779051779051779051779051779051779051779051779051779054利润总额（1-2-3）602206422064220642206422064220642206422064220642205应纳税所得额（4-5）602206422064220642206422064220642206422064220642206所得税150551605516055160551605516055160551605516055160557净利润（4-6）451654816548165481654816548165481654816548165481658可供分配利润（7）451654816548165481654816548165481654816548165481659未分配利润（8-9）4516548165481654816548165481654816548165481654816510息税前利润6782067820678206782067820678206782067820678206782011调整所得税16955169551695516955169551695516955169551695516955由表可以算出：全部投资收益率 = 100%（48165 + 14405）/210000 = 29.8%资本金收益率 = 100%（48165 + 14405）/100000 = 62.57%全部投资利润率 = 100%48165/210000 = 22.90%资本金利润率 = 100%48165/100000 = 489.17%6、财务的现金流量表 A.项目全部投资的现金流量表 表9 项目全部投资现金流量表 单位：元序号项目计算年限0123456789101现金流入2500002500002500002500002500002500002500002500002500003159501.1营业收入2500002500002500002500002500002500002500002500002500002500001.2回收固定资产余值59501.3回收流动资金600002现金流出2100002067352027352027352027352027352027352027352027352027352027352.1固定资产投资1500002.2流动资金600002.3经营成本1819051779051779051779051779051779051779051779051779051779052.4营业税及附加78757875787578757875787578757875787578752.5调整所得税169551695516955169551695516955169551695516955169553净现金流量-2100004326547265472654726547265472654726547265472651132154累计净现金流量-210000-166735-119470-72205-2494022325695901168551641202113853246005所得税前净现金流量-2100006022064220642206422064220642206422064220642201301706所得税前累计净现金流量-210000-149780-85560-2134042880107100171320235540299760363980494150计算指标：（ic=15%） 税前财务净现值NPV =125128.89元。 税后财务净现值NPV = 40035.67元。 税前财务内部收益率IRR = 28%。 税后财务内部收益率IRR = 19%。 税前投资回收期 = 3.4年。 税后投资回收期 = 4.6年。B.项目资本金现金流量表 表10 项目自有资金现金流量表 单位：元序号项目 计算年限0123456789101现金流入02500002500002500002500002500002500002500002500002500003219001.1营业收入2500002500002500002500002500002500002500002500002500003159501.2回收固定资产余值59502现金流出1000002624352054352054352054352054352054352054352054352054352054352.1自有资金1000002.2借款本金偿还500002.3借款利息支付76003600360036003600360036003600360036002.4经营成本1819051779051779051779051779051779051779051779051779051779052.5营业税金及附加78757875787578757875787578757875787578752.6所得税150551605516055160551605516055160551605516055160553净现金流量-100000-1243544565445654456544565445654456544565445651164654累计净现金流量-100000-112435-67870-233052126065825110390154955199520244085360550计算指标：（ic=15%）资本金财务净现值NPV = 91868.79元。资本金财务内部收益率IRR = 30%资本金投资回收期为 3.6年。财务的现金流量图。A、全部资金的累计净现金流量图（税后） 图一 全部投资累计净现金流量图B、自有资金的现金流量图 图二 自有资金净现金流量图全部投资净现金流量图与自有资金净现金流量图，均可以清晰地反映出全部投资与自有资金每年的累计净现金流量与投资回收期。7、资产负债表 表11 资产负债表 单位：元序号项目计算年限123456789101资产2051652533303014953496603978254459904941555423205904856386501.1流动资产总额695701321401947102572803198503824204449905075605701306327001.1.1.存货120001200012000120001200012000120001200012000120001.1.2现金480004800048000480004800048000480004800048000480001.1.3累计盈余资金9570721401347101972802598503224203849904475605101305727001.2固定资产净值13559512119010678592380779756357049165347602035559502负债及所有者权益2051652533303014953496603978254459904941555423205904856386502.1流动负债总额60000600006000060000600006000060000600006000060000其中：流动资金借款 600006000060000600006000060000600006000060000600002.2长期借款0000000000负债小计600006000060000600006000060000600006000060000600002.3所有者权益1451651933302414952896603378253859904341554823205304855786502.3.1资本金1000001000001000001000001000001000001000001000001000001000002.3.3累计未分配利润4516593330141495189660237825285990334155382320430485478650计算指标：资产负债率/%29.24475423.684522119.9008275417.15952615.082008413.453216412.141939211.063578710.16113879.39481719流动比率/%115.95220.233333324.516667428.8533.083333637.366667741.65845.933333950.2166671054.5速动比率/%95.95200.233333304.516667408.8513.083333617.366667721.65825.933333930.2166671034.58、不确定性分析敏感性分析。对该项目自有资金的现金流量进行敏感性分析。基本方案财务内部收益率为30%，投资回收期为3.6年，均满足财务基准值的要求。考虑项目实施过程中一些不定因素的变化，分别对自有资金投资、经营成本、销售收入做了提高5%和降低5%的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。详细结论见下表。 表12 财务敏感性分析表序号项目基本方案投资经营成本营业收入5%-5%5%-5%5%-5%1内部收益率（%）30283023374020较基本方案增减（%）-20-7710-102投资回收期（年）3.63.73.44.43.13.34.9从上表中可以看出，个因素的变化都不同程度的影响内部收益率及投资回收期，其中营业收入的提高或降低最为敏感，经营成本次之。并由上表画出敏感性分析图，更直观的表现出上述结论。 图三 财务敏感性分析图由图中可以看出，营业收入与经营成本斜率最大，属于最敏感因素与次敏感因素。与上表分析结论一致。详细计算过程中涉及的表格如下。A、 当投资增加5%时，自有资金的现金流量表如下。 表13 自有资金现金流量表 单位：元序号项目 计算年限0123456789101现金流入02500002500002500002500002500002500002500002500002500003219001.1营业收入2500002500002500002500002500002500002500002500002500003159501.2回收固定资产余值59502现金流出1050002624352054352054352054352054352054352054352054352054352054352.1自有资金1050002.2借款本金偿还500002.3借款利息支付76003600360036003600360036003600360036002.4经营成本1819051779051779051779051779051779051779051779051779051779052.5营业税金及附加78757875787578757875787578757875787578752.6所得税150551605516055160551605516055160551605516055160553净现金流量-105000-1243544565445654456544565445654456544565445651164654累计净现金流量-105000-117435-72870-283051626060825105390149955194520239085355550 计算指标： 财务净现值NPV = 86868.79元 财务内部收益率IRR = 28% 投资回收期为3.7年。B、 当投资减少5%时，自有资金现金流量表如下： 表14 自有资金现金流量表 单位：元序号项目 计算年限0123456789101现金流入02500002500002500002500002500002500002500002500002500003219001.1营业收入2500002500002500002500002500002500002500002500002500003159501.2回收固定资产余值59502现金流出950002624352054352054352054352054352054352054352054352054352054352.1自有资金950002.2借款本金偿还500002.3借款利息支付76003600360036003600360036003600360036002.4经营成本1819051779051779051779051779051779051779051779051779051779052.5营业税金及附加78757875787578757875787578757875787578752.6所得税150551605516055160551605516055160551605516055160553净现金流量-95000-1243544565445654456544565445654456544565445651164654累计净现金流量-95000-107435-62870-183052626070825115390159955204520249085365550 计算指标： 财务净现值NPV = 96868.79元 财务内部收益率IRR = 30% 财务投资回收期为3.4年。C、 经营成本增加5%时，自有资金的净现金流量图如下。表15 自有资金净现金流量 单位：元序号项目 计算年限0123456789101现金流入02500002500002500002500002500002500002500002500002500003219001.1营业收入2500002500002500002500002500002500002500002500002500003159501.2回收固定资产余值59502现金流出100000271530.25214330.25214330.25214330.25214330.25214330.25214330.25214330.25214330.25214330.252.1自有资金1000002.2借款本金偿还500002.3借款利息支付76003600360036003600360036003600360036002.4经营成本191000.25186800.25186800.25186800.25186800.25186800.25186800.25186800.25186800.25186800.252.5营业税金及附加78757875787578757875787578757875787578752.6所得税150551605516055160551605516055160551605516055160553净现金流量-100000-21530.2535669.7535669.7535669.7535669.7535669.7535669.7535669.7535669.75107569.754累计净现金流量-100000-121530.25-85860.5-50190.75-1452121148.7556818.592488.25128158163827.75271397.5计算指标：财务净现值NPV = 47051.67元财务内部收益率IRR = 23%财务投资回收期为4.4年。D、经营成本减少5%时，自有资金净现金流量图如下。图16 自有资金净现金流量 单位：元序号项目 计算年限0123456789101现金流入02500002500002500002500002500002500002500002500002500003219001.1营业收入2500002500002500002500002500002500002500002500002500003159501.2回收固定资产余值59502现金流出100000253339.75196539.75196539.75196539.75196539.75196539.75196539.75196539.75196539.75196539.752.1自有资金1000002.2借款本金偿还500002.3借款利息支付76003600360036003600360036003600360036002.4经营成本172809.75169009.75169009.75169009.75169009.75169009.75169009.75169009.75169009.75169009.752.5营业税金及附加78757875787578757875787578757875787578752.6所得税150551605516055160551605516055160551605516055160553净现金流量-100000-3339.7553460.2553460.2553460.2553460.2553460.2553460.2553460.2553460.25125360.254累计净现金流量-100000-103339.75-49879.53580.7557041110501.25163961.5217421.75270882324342.25449702.5计算指标：财务净现值NPV = 136680.90元财务内部收益率IRR = 37%财务投资回收期为3.1年。E、营业收入增加5%时，自有资金的净现金流量图如下。 表17 自有资金净现金流量表 单位：元序号项目 计算年限0123456789101现金流入0262500262500262500262500262500262500262500262500262500337697.51.1营业收入262500262500262500262500262500262500262500262500262500331747.51.2回