商业银行资本管理(3).ppt

商业银行经营管理商业银行经营管理 山东建筑大学商学院朱瑞雪朱瑞雪 Business Business & & Management Management of of Commercial BankCommercial Bank C C onontenttent 第三章第三章 商业银行资本管理商业银行资本管理 C C onontenttent 第一节银行资本与构成 第二节银行资本的充足率管理 第三节巴塞尔协议 第四节经济资本管理 第五节商业银行融资管理 第一节第一节 银行资本与构成银行资本与构成 一、银行资本的概念和意义一、银行资本的概念和意义 Commercial BankCommercial Bank 定义：商业银行的资本（Capital）是指 商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资 金。 资本这一概念与商业银行的资产（Asset ）不同。资产是针对银行的资金运用而言的， 而资本则是其资金来源中自有的一部分。 ( 补充：资产，是指过去的交易、事项形 成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会 给企业带来经济利益。) 一、银行资本的概念和意义一、银行资本的概念和意义 Commercial BankCommercial Bank 商业银行的资本从数额上看仅占资产的一小 部分，远低于一般工商企业自有资本占总资产 的比重。 工商企业与商行资本的区别： 工商企业资本是所有权和经营权都属于自身 的资金，其等于资产累计值减去负债累计值的 净值，是公司所有权的产权。 商业银行资本，除了产权资本外，还有用一 定比例的非产权资本，即债务资本。 银行资本定义：银行股东为赚取 利润而投入银行的货币和保留在银行 中的收益。 商业银行通常把产权资本称为一级 资本或核心资本，把债务资本称为二 级资本或从属资本，因而，商业银行 资本具有双重性质。 银银银银 行行 资资资资 本本 补充： 按照资本所有权不同，商业银行可以分为： 1. 私有银行 2. 国有商业银行：财政拨款+银行历年盈 余 （税后利润） 3. 股份制商业银行：资本包括 股本金（创业时招募的股本金+开业后增发新 股票取得的股本）+ 盈余 + 未分配利润 + 长 期资本性票据和资本性债券 + 准备金 二、银行资本的构成二、银行资本的构成 CapitalCapital 二、银行资本的构成二、银行资本的构成 CapitalCapital 1. 优先股（Preferred Stock） 2. 普通股股权 a.普通股（Common Stock） b.资本盈余（Capital Surplus） c.留存盈余（Undivided Profits） 3. 长期资本性票据和资本性债券（Long-term Capital Note and Capital Debenture） 4. 补偿性准备金 （Compensative Reserves） 股本金包括优先股和普通股。 二、银行资本的构成二、银行资本的构成 CapitalCapital Preferred Stock VS Common Stock 股票种类 n普通股和优先股。 普通股（Ordinary Share）是在优先股要求权得 到满足之后才参与公司利润和资产分配的股 票合同，它代表着最终的剩余索取权。 普通股股东一般有出席股东大会的会议权、 表决权和选举权、被选举权等。普通股股东 还具有优先认股权 (Preemptive Right)。 优先股 Preferred Share n优先股是指在剩余索取权方面较普通股优 先的股票，这种优先性表现在分得固定股 息并且在普通股之前收取股息。 n优先股股东通常是没有投票权的，只是在 某些特殊情况下才具有临时投票权。 A. 优先股不会造成对市场的冲击 B. 优先股相当于发行无限期的债券，获得长期 的低成本资金，提高公司的资产质量。 C. 将大小非的普通股转换为优先股，等于获得 了公司的高息债券，保证了其现金流，并且 仍然可以协议转让。 股市经历长期的下跌， 融资功能基本丧失，而一 旦没有融资功能，证券市 场长期发展的动力就会丧 失，这是当今中国股市面 临的最大问题。 优先股和普通股比较： 优先股比普通股股东享有优先支付固定 比率股息的权利；在出现破产等情况时，优 先收回本金，在股息收入纳税时，获得部分 股息免税优惠。 普通股股东有权参与股东大会，对银行 重大事务有投票权；分享经营成果同时承担 经营风险。 普通股股东对银行资产的要求权排在存 款人、债务人、优先股股东之后。 Preferred Stock VS Common Stock 资本盈余：发行普通股票时，发行的实际价 格高于银行财务上用于记账的票面价值的部 分，即股票的发行溢价部分。 是普通股股东投资股本的一部分，列入缴纳 的股本总额中。 Capital Surplus Undivided Profits 留存盈余：商业银行的税后利润中扣除优先股 股息，普通股股息之后的余额。（利润中未分 配给股东的部分，属于营业盈余的一部分。） 因为股息要缴纳所得税，将盈利以留存余额的 形式保留在银行中，可以使股东免交税收。 长期资本性票据和资本性债券 通称为资本债券。是商业银行的债务， 由于其期限很长，如果商行经营状况不佳， 可以拖延其对本息的偿还，许多国家金融机 构便将资本债券列入商业银行资本构成中。 Long-term Capital Note & Capital Debenture 补偿性准备金 是银行为应付意外损失而从收益中提留 出来的准备金。 可分为两种： 1. 资本准备金 ：资本准备金又称资本储备， 是指商业银行从留存盈余中专门划出来，用于应 付即将发生的有关股本的重大事件的基金。 2. 损失准备金：商业银行为了应付意外事件的 发生对商业银行带来的损失而建立的基金。从税 前利润中提取，用于弥补可能发生的贷款呆账损 失（贷款损失准备金）和证券投资损失（证券投 资损失准备金）。 Compensative Reserves 第二节 银行资本的充足率管理 在商业银行的经营实践中，商业银行应使其资本水 平保持在满足三个方面需要的最低限度： 1、为防御正常经营风险而持有的最低放款损失准备； 2、为使大额未保险存款人确信其存款得到安全保护而 需要的最低资本量； 3、为支持银行业务扩张所必需的最低资本量。 一、资本充足性的意义一、资本充足性的意义 存款者和金融监管机构安全 银行 经营利润 资本多少才适度？ 横轴： 剔除银行规模大小对资本量的影响，采用 “r” = 资本/ 总资产 K/ A (Capital/ Asset) 表示银行资本数量比重的大小。 纵轴： 用C 表示商业银行的资本成本 (经营成本)，它 包括银行筹措资金的成本等因资本金变化而带来的其 他成本，和资本变化而带来的机会成本。 我们会得到银行资本资产比率r与其资本成本c之间 U字形关系。 为什么是U字形？ 资本适度性示意图资本适度性示意图 r* 银行经营成本C c* 0 r资本/资 产 银银银银行行资资资资本适度性示意本适度性示意图图图图 资本充足资本充足 当商业银行的资本很少时，即资本资产比率很低 时，因为其信誉低下，筹资能力很低，资金成本较高 ，并且由于其亏损、倒闭的概率较大，因此反映出商 业银行的经营成本很高。当商业银行的资本很多时， 由于其必须承担大量的资本成本与机会成本，因而此 时的经营成本亦很高。 所以，在以上两两种情况之间存在着某一点对应 的商业银行的经营成本c*最小，表示的资本量r*是商 业银行的最适度资本量。 如果资本量超过r*，银行资本成本就会因为筹措资本 的成本而增加；也会因为资本的机会成本增加而增加。 如果资本量小于r*，银行资本成本就会因为其他资金 来源的成本提高、流动性比率要求的提高而增加；也会因 为风险的增大而增大。 Page 59 商业银行资本充足的真正含义是资本适度 资本充足资本充足 补充：小银行为了应付顾客提存，需要保持相 当数量的流动资产，使得资产盈利率下降，同时 还必须拥有相当数量的贷款损失准备金来补偿信 贷风险可能带来的损失。 小银行资本适度曲线远离原点，其适度资本需 求量很大，而且资本成本高。 大银行适度资本需求量较少，其成本也很低。 资本充足资本充足 （一）资本与存款比率 （二）资本与总资产比率 （三）资本与风险资本比率 （四）纽约公式 （五）综合分析法 （六）巴塞尔协议 二、资本充足性的衡量二、资本充足性的衡量 结构比率法 1. 资本与存款比率 资本/存款总额 10% (风险与存款没有关系) 2. 资本与总资产比率 资本/ 总资产 9% (没有反应资产结构，不同资产对 银行风险是不同的。) 3. 资本与风险资本比率 资本/风险资产 15% (没有对不同分先程度具体分析) 结结结结 构构 比比 率率 结构比率法 风险资本 指不包括商业银行第一、第二线准备金在 内的资产，如中长期贷款、长期贷款、股票 投资等。 结结结结 构构 比比 率率 纽约公式，又称资产分类比率法 ，或资产结构比率法。它根据商业银 行资产风险程度的不同，将全部资产 分作六类，并分别对每类资产规定了 各自的资本要求比率。 4. 4. 纽约公式纽约公式 全部资产分作六类： 1无风险储备 2稍有风险的资产 3有价证券 4风险较高的资产 5“疲软资产”或“有问题资产” 6亏损了的资产或固定资产 （五）综合分析法 综合分析法认为，衡量商业银行资本不 应仅靠一种指标，而是要综合以下8个因素进 行考察： 1. 商业银行的经营管理质量； 2. 资产的流动性； 3. 收益及留存盈余额； 4. 存款结构的潜在流动性； 5. 商业银行股东的信誉与特点； 6. 各种间接性银行费用的负担状况； 7. 营业程序的有效性； 8. 在竞争中，商业银行满足本地区现在与将来需 求的能力。 案案 例例 分分 析析 20072007年银行上市公司资本充足率年银行上市公司资本充足率 代码码证证券简简称资资本充足率（%）不良贷贷款比例（%）存贷贷款比例不良贷贷款拨备拨备 覆盖（%） 600000浦发银发银 行8.461.71-159.68 600036招商银银行10.981.6667.75169.97 601009南京银银行9.212.0454.29113.11 601166兴业银兴业银 行11.241.1872.31152 601328交通银银行14.17- 601398工商银银行13.673.29-81.25 601988中国银银行13.393.5661.4- 601998中信银银行15.991.8473.6985.19 000001 深发发展A 3.887-48 002142宁波银银行11.020.3560.11370 案例：中国银行业资本充足率案例：中国银行业资本充足率 案例：中国银行业资本充足率案例：中国银行业资本充足率 截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的 银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银 行总资产的84.2%。 南京银行：牺牲10点资本充足率谋业绩猛增 南京银行自2007年融资上市后，资本充足，资本充足率高达 24.12%，其中核心资本充足率为20.68%。且南京银行的贷存比低，资 产结构配比保守。 2009年规模大幅扩张，降低资本充足率至15%。 第三节 巴塞尔协议 1974年，德国赫斯坦特银行（Herstatt Bank）与美国富兰克林银行(Franklin National Bank)等国际银行倒闭。 1974年9月，国际清算银行（Bank for International Settlements）召集并发起了 由西方12国中央银行代表参加的巴塞尔会议 ，会上讨论了银行的国际监督与国际管理问 题。按该会议的决议，1975年2月，在瑞士 巴塞尔成立了“巴塞尔银行业务条例和监管 委员会”，简称“巴塞尔委员会”。 一、巴塞尔协议的诞生 1988年，西方12国中 央银行行长在巴塞尔签署通过 了关于统一国际资本衡量和 资本标准的协议，即巴塞 尔协议，为银行的资本充足 性规定了统一的衡量标准。 巴塞尔协议的发表，是商业 银行国际监管史上的里程碑， 具有划时代的历史意义。 国际清算银行瑞士总部 巴塞尔银行监理委员会秘书处 Basle Agreement 建立了两大支柱： 银行资本规定 银行资本与资产风险的联系 银行资本的主要作用在于吸收与消化银 行损失，避免银行倒闭。 巴塞尔协议Basle Agreement 巴塞尔协议包含四个方面的内容 资本的组成 风险权数系统 目标标准比率 过渡期和实施安排 二、巴塞尔协议的主要内容 （一）资本的组成 将商业银行的资本分作了两级： 1核心资本（Core Capital） 2附属资本（Supplementary Capital） Basle Agreement 核心资本具有资本价值相对比较稳定的特点 ，一般由以下三部分组成： （1）永久的股东权益，包括已经发行并完全缴足 了的普通股股本和永久性非累积优先股。 （2）公开储备（Disclosed Reserves）。是指 以留存盈余或其他盈余的形式，反映在资产负 债表上的储备。 （3）对于综合列帐的银行持股公司，核心资本还 包括其不完全拥有的子公司中的少数股东权益 。 Basle Agreement 附属资本（二级资本）五种资本组成附属资本（二级资本）五种资本组成 （1）非公开储备 Undisclosed Reserves （2）重估储备 Revaluation Reserves （3）普通准备金/普通呆帐准备金General Provisions/General Loan Loss Reserves （4）带有债务性质的资本工具 Hybrid Debt Capital Instruments （5）次级长期债务 Subordinated & Long- Term Debt Basle Agreement （二）风险权数系统 风险资产是指资产负债表内不同种类的资产 以及表外项目根据其广泛的相对风险进行加权 汇总。 1表内的资产风险权数 巴塞尔协议详细列出了不同的资产负债 表内资产的相应风险权重：（一共有0、10 、20、50、及100五种风险权数。） Basle Agreement 2 2表外项目的信用转换及风险加权表外项目的信用转换及风险加权 巴塞尔协议提出采用“信用转换系数” 把表外业务额转化为表内业务额，然后 再根据表内同等性质的项目进行加权，再与 表内业务得出的风险加权资产额加总，最后 的总额才是银行风险加权资产的实际额。 Basle Agreement （三）目标标准比率（三）目标标准比率 巴塞尔协议将资本与风险资产的比 率的最低标准定为8，其中核心资本至少 为4，并要求在1992年底，各成员国的国 际银行都达到这一标准。 Basle Agreement （四）过渡期和实施安排（四）过渡期和实施安排 巴塞尔协议考虑到实现统一国际监管标准 的困难，设置了分三阶段实施的过渡期。从协 议生效到1990年底为初期阶段，1991年初至 1992年底为中期阶段，到1992年底过渡期结束 。 届时，各成员国都要实现：资本充足率的最低 标准为8，其中核心资本不得低于4；附属 资本成分中，长期次级债务不超过核心资本的 50；普通贷款损失准备金或普通准备金将被 限制在1.25（特殊情况或临时可达2）以内 。 Basle Agreement 1表内风险资产表内资产额风险权数 表外风险资产表外资产额信用换算系数 表内相应性质资产的风险权数 2风险资产总额表内风险资产表外风险资产 3 巴塞巴塞尔尔协议协议协议协议 中中规规规规定的主要定的主要计计计计算公式算公式 Basle AgreementBasle Agreement 4. 一级资本比率二级资本比率 三、巴塞尔协议对银行业的影响 （一）经营战略的调整 由扩张型银行战略转化为内敛型谨慎经营 ，从追求银行短期最高收益转向重视长期稳定 发展。 （二）提高资本比率 （三）对国际银行业监管的加强 协议协议协议协议 Basle Agreement 影响影响 三、巴塞尔协议对银行业的影响 （二）提高资本比率 1.“分子对策” 尽量提高商业银行资本总量，优化 资本结构。要求核心资本达到4%，附属资本不能超总 资产50%，次级长期债务不能超过核心资本50%。 2.“分母对策” 优化资产结构，降低风险权重在总 资产中的比重，提高风险权重低的资产在总资产中比 重等。 协议协议协议协议 Basle Agreement 影响影响 四、关于巴塞尔协议的补充协议 1995年在十国集团中央银行领导人的认同下，发表 了结合市场风险的资本协议修正案，作为巴塞尔 协议的补充，我们简称为补充协议。 补充协议是针对银行经营中市场风险的资本充足 率的监管计划。它制定了一个具体的风险测量框架，并 对巴塞尔协议的资本范围作了一些补充。 补补补补充充 Basle Agreement 协议协议协议协议 五、我国商业银行资本充足率及对策 （一）我国商业银行的资本充足率 1资本的定义 2风险权数 3信用换算系数 （二）提高我国商业银行资本充足率的对策 1 分子对策 分子对策是指商业银行通过增加未分配的盈利或发 行有价证券等方式来达到增资的目的。 2分母对策 分母对策包括减少商业银行资产的总体规模以及在 规模不变的前提下重组商业银行资产两方面的内容。 存在的问题 1. 仅涉及银行信用风险管理、操作风险 和市场风险没有涉及。 2. 对成员国的信用级别作“一刀切”的无 差别处理。 新新资资资资本本 Basle Agreement 协议协议协议协议 六、巴塞尔新资本协议 1999年6月新巴塞尔资本协议第一 个征求意见稿的出台，2001年6月25日，巴 塞尔委员会发表了经过两度修正的新巴塞 尔资本协议第三个征求意见稿，决定2006 年实施新协议。2006年底，巴塞尔新资本协 议在发达国家正式实施。 新新资资资资本本 Basle Agreement 协议协议协议协议 巴塞尔新资本协议内容 巴塞尔新资本协议共775条，9个附录，其主 要内容可概括为三个部分（也称为三大支柱）： 一是最低资本要求；二是监管部门的监督检查； 三是市场纪律，三部分内容互为补充。 新新资资资资本本 Basle Agreement 协议协议协议协议 （一）第一支柱（一）第一支柱最低资本要求最低资本要求 巴塞尔新资本协议继承了旧巴塞尔协议 以资本充足率为核心的监管思路，将资本金 要求视为最重要的支柱。 资本充足率比例仍旧是分子代表银行持 有的资本数量，分母代表银行风险加权资产 ，计算出的资本充足率比率不得低于8。 1. 修改老协议对信用风险的处理方法。 2. 分母：信用风险的加权资本+市场风险+操作风险 新协议规定了三种计算信用风险和操作风险的方法 计算信用风险和操作风险的方法 信用风险风险操作风险风险 （1）标标准法（1）基本指标标法 （2）IRB初级级法（2）标标准法 （3）IRB高级级法（3）高级计级计 量法 1、信用风险的计量 标准法； 内部评级法(分为初级法和高级法) 2、操作风险计量 （1）基本指数法 （2）标准法 （3）高级法