公司理财-实训指导书：认识公司理财.doc

“专注于财务领域的应用与培训”钭志斌，公司理财，EXCEL在财务中的应用.高等教育出版社（上海）丽水职业技术学院实训专题：认识公司理财 编写：钭志斌实训一：了解公司理财的主要对象2实训二：上海汽车、万科、*ST梅雁资金运动分析5实训三：不同公司理财目标的选择比较7实训四：阅读公司财务经理岗位职责9实训五：公司微观环境对理财活动的影响12实训六：关注经济环境，读懂经济数据14实训一：了解公司理财的主要对象一、实训目的1、掌握企业的财务活动与财务关系；2、了解公司理财在专业课程体系中的定位；3、熟悉合格的理财人员应具备的知识体系；二、实训内容1、创建一个虚拟的制造业公司，绘制该制造企业资金运动流程图。2、根据要求1，为该公司绘制一个简化的资产负债表模型，并分析公司理财主要研究的问题是什么；2、结合企业资金运动过程，分析各环节可能涉及到一些工作岗位与外界各部门，引导学生讨论营销与财务、会计与财务、管理与财务等之间的关系，绘制该制造企业的财务关系图；3、绘制该企业的组织机构图，让学生掌握今后工作的就业方向，进一步激发学生学习的兴趣。4、以公司理财教材讲义目录为例，要求画出授课教义目录树状图，并融合与其他学科之间的关系，为学生建立作为一名理财人员应具有的知识体系。三、工作步骤略四、考核要点1、公司理财的对象；2、财务活动与财务关系；3、公司理财理论体系框架；五、实训提示1、资金运动流程图；2、简化的资产负债表模型；流动资产长期资产流动负债长期负债所有者权益净营运资本3、企业财务关系图4、绘制企业简化的组织机构图董事长营销副总财务副总生产副总财务经理会计经理筹资、投资、运营、分配确认、计量、记录、报告5、公司理财基本的知识体系一公司理财概述二公司理财观念三财务报表分析四全面预算管理五企业筹资管理六流动资产管理七项目投资管理八证券投资管理九成本费用管理十利润分配管理实训二：上海汽车、万科、*ST梅雁资金运动分析一、实训目的1、掌握企业资金运动的规律：盈利企业的现金流转；亏损企业的现金流转；扩充企业的现金流转；2、掌握不同行业对企业资金运动的影响；二、实训内容：请对上海汽车、万科、*ST梅雁资金运动进行简要分析评价，解释不同企业的盈亏对企业财务活动的影响；企业财务活动对资产总额的影响；不同行业对资金流的影响。提示：ST为亏损企业，*ST为连续两年亏损的企业。表1：上海汽车(代码:600104;所属行业:汽车制造;)2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-312003-12-31利润表单位:亿元主营收入1040.84 305.03 63.89 74.91 68.92 主营利润138.51 50.66 11.61 18.99 16.32 利润总额58.50 15.08 11.60 20.72 16.60 净利润46.35 14.25 11.05 19.78 15.17 资产负债表单位:亿元资产总计1018.15864.23145.95139.98120.92负债合计588.09494.2228.6125.3122.33股东权益合计373.85316.48116.55113.7997.97现金流量表单位:亿元经营性现金流3.76 68.36 6.48 2.87 3.92 投资性现金流-48.70 -26.93 9.06 -1.01 3.04 融资性现金流67.27 109.27 -5.93 -5.31 -8.75 净现金流21.19 151.05 9.56 -3.44 -1.79 表2：*ST梅雁(代码:600868;所属行业:电力;)2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-312003-12-31利润表单位:亿元主营收入8.067.316.9810.0412.46主营利润2.272.081.462.443.68利润总额-1.6-7.440.061.322.4净利润-1.61-7.010.010.961.76资产负债表单位:亿元资产总计80.9681.2590.6381.6559.52负债合计58.857.9960.0250.3929.57股东权益合计19.7420.8227.8528.2427.53现金流量表单位:亿元经营性现金流3.962.291.621.041.82投资性现金流1.69-0.83-8.15-16.88-12.32融资性现金流-4.95-4.437.9913.111.86净现金流0.7-2.961.46-2.741.36表3：万科A(代码:000002;所属行业:房地产开发;)2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-312003-12-31利润表单位:亿元主营收入355.27178.48105.5976.6763.8主营利润108.0350.7330.3319.3413.91利润总额76.4233.9719.7612.68.3净利润48.4421.5513.58.785.42资产负债表单位:亿元资产总计1000.94485.08219.92155.34105.61负债合计661.75315.02134.1192.358.01股东权益合计292.79148.8283.162.0247.01现金流量表单位:亿元经营性现金流-104.38-30.248.4310.49-14.78投资性现金流-46.04-15.52-3.78-4.59-0.07融资性现金流213.61120.64-3.5315.7412.66净现金流63.0374.951.1721.63-2.19三、工作步骤1、分析判断企业的行业特征，对企业的资金的不同需求。2、理解经营、投资、融资性现金流的含义；结合净利润指标、现金流指标分析判断何为盈利企业，何为亏损企业，何为扩充企业；3、总结，陈述四、考核要点1、现金流量表中各项目的含义，及其阅读；2、权责发生制与收付实现制的区别；3、资产负债表、利润表、现金流量表的简要关系；五、实训提示1、房地产业：基建时资金投入较大；2、水电行业：经营现金流十分稳定；3、关注净利润、现金流（经营、筹资、投资）、资产额三者之间的关系。实训三：不同公司理财目标的选择比较一、实训目的通过对不同理财目标的基本公式进行分析，归纳出不同理财目标的优缺点，从而选择相对较优的理财目标。二、实训内容【资料一】万科A(代码:000002;所属行业:房地产开发;)部分指标指标2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-312003-12-31财务比率基本每股收益0.73 0.55 0.39 0.39 0.40 每股现金流0.921.720.030.95-0.16净资产收益率(%)16.5514.4816.2514.1611.53资产净利率(净利润/资产)4.84%4.44%6.14%5.65%5.13%利润表单位:亿元净利润48.4421.5513.58.785.42资产负债表单位:亿元资产总计1000.94485.08219.92155.34105.61现金流量表单位:亿元经营性现金流-104.38-30.248.4310.49-14.78投资性现金流-46.04-15.52-3.78-4.59-0.07融资性现金流213.61120.64-3.5315.7412.66净现金流63.0374.951.1721.63-2.19【资料二】万科自2005年至2008年以来的股价走势图【资料三】请结合万科上述报表内容，理解不同的理财目标的优缺点：公司理财目标基本公式优点缺点利润最大化每股收益最大化股东财富最大化企业价值最大化三、工作步骤1、不同理财目标的公式分析；2、考虑资金时间价值；3、考虑风险衡量原理；四、考核要点1、优点分析；2、缺点分析；五、实训提示公司理财目标基本公式优点分析缺点分析利润最大化收入费用每股收益最大化净利润普通股股数股东财富最大化普通股股数每股股价企业价值最大化未来现金流量现值实训四：阅读公司财务经理岗位职责一、实训目的通过阅读公司财务人员岗位职责，让学生理解公司理财人员主要工作内容、应掌握的知识模块及其在协调的财务关系过程中应具备的基本职业能力。二、实训内容【资料】：公司财务经理岗位职责1、根据集团公司中、长期经营计划，组织编制集团年度综合财务计划和控制标准； 2、建立、健全财务管理体系，对财务部门的日常管理、年度预算、资金运作等进行总体控制； 3、主持财务报表及财务预决算的编制工作，为公司决策提供及时有效的财务分析，保证财务信息对外披露的正常进行，有效地监督检查财务制度、预算的执行情况以及适当及时的调整； 4、对公司税收进行整体筹划与管理，按时完成税务申报以及年度审计工作； 5、比较精确地监控和预测现金流量，确定和监控公司负债和资本的合理结构，统筹管理和运作公司资金并对其进行有效的风险控制； 6、对公司重大的投资、融资、并购等经营活动提供建议和决策支持，参与风险评估、指导、跟踪和控制； 7、参与确定公司的股利政策，促进与投资者的沟通顺畅，保证股东利益的最大化； 8、与财政、税务、银行、证券等相关政府部门及会计师事务所等相关中介机构建立并保持良好的关系； 9、向上级主管汇报公司经营状况、经营成果、财务收支及计划的具体情况，为集团高级管理人员提供财务分析，提出有益的建议。【要求】1、请绘制出公司制中小企业的组织机构图，谈谈财务机构在公司中的地位。2、从上述职责看，理财人员应掌握的知识模块有哪些？请绘制出知识模块图，理财人员应具备哪些职业能力？3、什么是财务关系？在理财过程中将会与哪些主体形成相应的关系？在协调相关利益主体的关系时，理财人员应具备哪些能力？你想成为什么样的财务人员？三、工作步骤1、对照公司理财讲义目录，确定理财人员应具备的基本知识模块；2、绘制公司制的组织机构图，理解理财机构工作职责；3、对照财务关系图，理解理财人员除了应具备基本的专业知识外，还应具备沟通等能力；四、考核要点1、理财人员应具备的专业知识模块；2、理解公司理财的主要对象资金运动与财务关系；五、实训提示（一）企业简化的组织机构图董事长营销副总财务副总生产副总财务经理会计经理筹资、投资、运营、分配确认、计量、记录、报告（二）基本的财务关系图（三）理财人员应具备的基本知识模块实训五：公司微观环境对理财活动的影响一、实训目的通过实训，理解公司微观的环境对企业理财活动的存在重大影响。二、实训要求【资料一】请根据下列的图片，分析判断它们是属于劳动密集型、技术密集型还是资源开发型的企业，请分析这些企业的资产结构特征及其对资金的需求。图片备注企业类型资产特征某纺织厂某生物工程企业智利埃斯康迪达矿山的选矿厂【资料二】根据下列资料，分析判断哪一家企业的财务总监正为企业的资金周转焦头烂额？哪一份报表最有可能是劳动密集型企业的报表？A资产负债表流动资产短期资金长期资金长期资产B资产负债表流动资产短期资金长期资产长期资金C资产负债表流动资产短期资金长期资产长期资金三、工作步骤1、分析劳动密集型、技术密集型、资源开发型企业资产分布的特征；3、分析劳动密集型、技术密集型、资源开发型企业对长短期资金的不同需求；四、考核要点1、劳动密集型、技术密集型、资源开发型企业资产分布的特征；2、劳动密集型、技术密集型、资源开发型企业对长短期资金的不同需求；五、实训提示就生产条件而言，企业可分为劳动密集型、技术密集型和资源开发型的企业。劳动密集型企业所需工资费用较多，长期资金的占用则较少；技术密集型企业需要使用较多的先进设备，而所用人力较少，企业需要筹集较多的长期资金；至于资源开发型企业则需投入大量资金用于勘探、开采，资金回收期较长。实训六：关注经济环境，读懂经济数据一、实训目的通过关注我国以及美国的经济数据，能读懂各种经济指标数据的含义，能较准确地把握当前国内国际经济形势，认清当前公司的理财环境，树立全理经济视野。二、 实训要求：【资料一】：中国经济统计数据发布日期月度统计数据序号发布内容发布时间备注1工业增加值增长速度月后15日2各地区工业增加值增长速度月后15日3工业主要产品产量及增长速度月后15日4工业分大类行业增加值增长速度月后15日5全社会客货运输量月后37日6邮电业务基本情况月后37日7城镇固定资产投资情况月后25日8各行业城镇投资情况月后25日9各地区城镇投资情况月后25日10社会消费品零售总额月后25日11居民消费价格分类指数月后25日12各地区居民消费价格指数月后25日13商品零售价格分类指数月后25日14消费者信心指数月后30日15宏观经济景气指数月后30日16宏观经济景气指数趋势图月后30日17宏观经济景气指数预警信号图月后30日季度统计数据1国内生产总值季后20日2城镇单位从业人员劳动报酬季后37日3分地区城镇单位就业人员季后37日4分地区城镇单位就业人员劳动报酬季后37日5农林牧渔业总产值季后25日6各地区农林牧渔业总产值季后25日7全国主要农产品生产价格指数季后25日8各地区城镇居民家庭收支基本情况季后25日9各地区农村居民家庭平均每人现金收入季后27日10各地区农村居民家庭平均每人现金支出季后27日11企业景气指数季后17日【资料二】1、美国经济数据公布时间表经济数据名称公布时间公布大致日期公布部门排位国内生产总值（GDP）21点30分一季度的月底商务部1失业率21点30分每月第1个周五劳工部2零售销售21点30分月中，13、14、15日等商务部3消费者信心指数23点00分月底咨询商会4商业和批发、零售库存21.30/23点月中商务部5采购和非采购经理人指数23点00分月初，1、2、3日等NAPM6工业生产21.15/22.15分每月15日美联储7工业订单和耐用品订单23点/21.30分月底或月初商务部8领先指标23点00分月中或靠近月底咨询商会9贸易数据21点30分月中或靠近月底商务部10消费者物价指数（CPI）21点30分每月20-25日劳工部11生产者物价指数（PPI）21点30分每月第2周五劳工部12预算报告21点30分月底财政部13新屋出售和开工率、营建21.30/23点月中或靠向月底商务部14个人收入和支出21点30分每月月初商务部152、美国经济数据公布日期的规律 就业报告：每个月第一个星期五公布前一个月的统计结果。个人所得：每月的第四个星期。消费者物价指数：每月第三个星期。新屋开工率(Housing Start) ：每月的16号至19号间公布。领先指针(Leading Indicators)：在每个月的最后一个工作日。美联储每隔6星期的星期二召开一次定息会议。欧洲央行每隔4星期在美联储会议的下一星期的星期四召开一次会议，但其中一次为非定息会议。三、工作步骤1、搜集、整理宏观经济数据；2、理解每一个宏观经济数据的意义；3、理解相关指标对企业理财环境的影响；四、考核要点1、经济指标的含义；2、经济指标所反映的经济环境对理财环境的影响；3、经济指标反反映的经济环境对证券投资的影响；五、实训提示1.利率的调整，代表各国的货币政策动向，作为调节经济的重要手段和杠杆，影响了本国和外国经济投资的成本、利润等，也影响了国民的消费、投资等活动，其对于汇率的影响无疑是至关重要的。因此我们应该注意各国央行的货币政策会议（包括市场预期和结果，但有时预期与结果一致时市场却会走出相反结果）。有一点需要指出有时虽然某国政府虽然没有