会计准则和会计制度建设中的若干问题.doc

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（二）变更准备金计提会计政策（或会计估计）或通过调整账龄结构，影响利润2001年度沪深两市发生变更坏账准备计提方法（主要指调整不同账龄应收账款的计提比例）的公司有72家，其中，因计提方法调整而增加当年利润的有15家；减少当年利润的有55家。在上述因变更坏账准备计提方法而增加当年利润的15家公司中，有五家公司因这一项会计政策的调整而使公司“扭亏为盈”或从亏损的边缘变成巨额盈利（详见表1）。并且，上市公司还可以在应收账款账龄结构上想办法，多提或少提减值准备。企业会计制度规定，采用账龄分析法计提坏账准备时，收到债务单位当期偿还的部分债务后，剩余的应收款项，不应改变其账龄，仍应按原账龄加上本期应增加的账龄确定；在存在多笔应收款项、且各笔应收款项账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，应当逐笔认定收到的是哪一笔应收款项；如果确实无法认定的，按照先发生先收回的原则确定，剩余应收款项的账龄按上述同一原则确定。又同时规定，企业可以采用个别认定法，对某笔应收账款提取坏账准备，对具体情况的规定又显然过于模糊，实际上，对于长期往来的客户，企业大可通过在应收账款的账龄结构上做文章，多提或少提减值准备金。再如对投资减值准备的计提，也存在同样的问题。企业会计制度第五十二条规定“短期投资应按成本与市价孰低计量，市价低于成本的部分，应当计提短期投资跌价准备”，因此对于短期投资的计提数为成本价减去市场价，这条规定看上去是比较严密的（尽管导致某些股票二级市场机构在期末突击拉抬其持有的股票价格），但由于短期投资有时候与长期投资是可以相互转化的，而关于长期投资减值准备在制度中灵活性较大，使企业有可能钻这个空子，因为企业会计制度第五十七条的规定是，“对有市价的长期投资可以根据下列迹象判断是否应该计提减值准备：（1）市价持续2年低于账面价值；（2）该项投资暂停交易1年或1年以上；（3）被投资单位当年发生严重亏损；（4）被投资单位持续2年发生亏损；（5）被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。”而基于这种判断来确定是否提取及提取标准，本身就有不小的调控余地，此外，有些企业通过将短期投资转化为长期投资来少提减值准备，典型的如国内某知名券商在香港公布的报表是亏损，而在国内则是盈利，其中就是由于对承销配股被套的股票投资由短期投资转为长期投资，少提了减值准备，从而扭亏为盈。（三）计提比例无标准，财务指标可比性差例如，在计提应收账款和其他应收账款的坏账准备比例上，2002年，莱钢股份（600102）对一年以内应收账款计提比例为1%（2001年变更这一会计政策），而其同行业如宝钢股份、安阳钢铁等都是5%；又如实达电脑是0.5%，而其同行业中的长城电脑、湘计算机都为5%，仅此一项实达电脑在应收账款和其他应收账款中比其同行业公司少计提当期管理费用约2000万左右（一年之内的应收账款和其他应收账款共计4.4个多亿，占总应收账款的70%左右），而其当年的利润却只有1885万。另外的典型例子是深纺织（000045）为ST盛润担保近亿元，减值准备计提为零，而ST盛润为ST中华的担保却在2001计提减值准备4亿多元。上述状况的存在，严重削弱了会计信息的真实性和相关性，造成这种状况的原因主要是两个方面，一是上市公司治理不完善，其本身存在着盈余管理的强烈动机，另一方面可能还得从会计制度本身找原因。对于前一个问题，涉及因素很多，此处存而不论，但会计制度是否需要进一步完善呢？笔者的回答是肯定的。二会计是一种商业语言，也就是一种反映企业经营状况的语言，但如果计提减值准备过多、过滥，且灵活性很大，这种反映偏离和歪曲的可能性就更大。不仅如此，现行会计制度还存在将许多收益项目记入资本公积等问题，也影响了会计的真实性。最近，人们对这种上市公司“让我一次亏个够”的问题讨论很多，各种建议都有，如取消上市公司连亏二年ST、连亏三年退市的规定，实行累计亏损制度等，出发点是好的，但这只是问题的表象，关键是会计的定位要准，不能因为其它目的而损害其真实性，制订会计政策也应从会计的本质出发，从会计的规律出发，而不是其它。笔者认为，要解决这些问题，需要处理好如下几个方面的关系：（一）资本市场监管与会计真实性的关系诚然，目前我国资本市场的过分投机与会计的国际化、规范化不够有一定的关系，但一定不要忘记了会计的根本是“尺子”，而不是监管，正如葛家澍教授所论：财务会计的基本职能是反映企业的经济真实，是可靠地记录并报告企业经济活动的历史（葛家澍，2003）。如果认为资本市场混乱、泡沫多而收紧“尺子”，或者是与此相反，都是舍本逐末，都可能影响会计的严肃性和真实性。固然，会计政策的制定要考虑资本市场的监管，但即使把会计的谨慎性原则运用到极至，甚至提取更多的准备金，资本市场就会没有泡沫吗？回答可能并非如此，因为不恰当的强调谨慎，计提过多的坏账准备（不惜虚降利润），其出发点可能是好的，但效果可能适得其反，不仅违背了会计规律，也会给某些居心不良的上市公司提供了更大的盈余操纵空间。因此，制订会计制度，就必须保持会计的独立性，注重会计与资本市场监管的适度分离，因为我们的政策取向不过是为投资者提供判断上市公司投资价值的依据，而不是试图以此给上市公司的投资价值排队，会计指标也只是依据之一，并且不具唯一性，因此，会计指标应当是越真实越好，而不是越低越好，业绩虚高固然不真实，业绩虚低同样也不真实，同样有损会计的真实性和严肃性。目前，会计制度的变更已经影响上市公司业绩的重要因素之一，数据表明，作为各行业的龙头的上市公司平均每家净利润在19982001年分别为5509.16万元、6529.23万元、7072.23万元和6001.45万元，在我国国民经济整体向好、大般蓝筹股公司越来越多的情况下，上市公司业绩却基本上是原地徘徊，可能吗？而实际情况又如何呢？如果根据经营性净现金流量来考察，19982001年平均每家上市公司净现金流量分别为5232.29万元、8280.69万元、10856.63万元和19563.31万元，增幅分别为58%、31%和80%，而净利润与净现金流量之比分别为1.05、0.79、0.65和0.31，说明近70%的经营性净现金流量“流失”了，只有31%计入了利润，经营性净现金流量反映的是上市公司收到的真金白银，其增长说明了上市公司的经营业绩是逐年上升的，而比值的逐年下降，表明利润“含金量”在上升，但2001年仅为0.31，表明会计政策已有些矫枉过正，侵蚀利润明显，或者说会计利润有被扭曲的嫌疑（范益琪等，2003）。并且我们还可以从会计准则的国际比较上发现这一趋势，以前是按国内会计准则编制的利润偏高，以同时有A、B股的上市公司（深市42家、沪市45家）2000年年报为例，除7家外，80家公司均存在业绩差异，沪市差异均值（国内净利润-国外净利润）为3078.58万元，差异率（差异额/国内净利润）为77.38%，深市的差异均值为437.2万元，差异率为52.54%.然而到了2002年，以H股公司为例，2002年28家H股公司按国内会计准则计算的加权平均每股收益为0.1581元，每股净资产为1.9523元，净资产收益率为8.1%，按香港会计准则计算的加权平均每股收益为0.1725元，每股净资产2.0305元，净资产收益率为8.5%.在这里，实际上我们还忽视了一个问题，那就是利润表与现金流量表的关系，这两张报表加上资产负债表，是相互勾稽、相互补充的，资产负债表是反映企业的偿债能力的，利润表应当是按权责发生制反映企业盈利能力的，现金流量表则是按收付实现制反映企业盈利能力的，现在的问题是利润表在许多会计事项处理上背离了权责发生制原则，却向收付实现制靠拢（如所得税退税的处理、补贴收入的处理等），甚至还超越了这个底线（如将收益记入资本公积），结果必然是利润表严重失真，作用也被削弱。（二）经营性收益与资本性收益的关系在会计上有一项确定损益的重要准则是划分收益性支出和资本性支出的准则，再考虑配比准则的要求，实际上隐含的另一项要求是划分经营性收益和资本性收益的原则，即在会计制度中必须分清经营性业务和资本性业务（筹资性业务），前者发生的收益（收入）应记入损益，后者发生的收益应记入资本公积，如在筹资过程中发生的股票溢价收入等记入资本公积就是如此，因此，将以前上市公司发行新股时的新股申购利息收入由原来的5年内分摊记入营业外收入变为记入资本公积，就是必要的，也是正确的，但若反过来将经营性业务的收益记入资本性收益即资本公积，则明显是矫枉过正，如债务重组收益的规定就存在这个问题。按照现行制度的规定，债务重组收益记入资本公积，而重组损失记入营业外支出，这项规定混淆了资本性收益与经营性收益（包括主营业务和非主营业务）的界限，资本性收益应记入资本公积，但经营性收益应体现在当期利润中，债务重组也是一种经营活动（尽管是非主营业务），债务重组收益是债权人对债务人的让步，而这种让步是债务人已经确认为资产购置性质的支出的减少，这种支出无论是资本性支出还是收益性支出，肯定已进损益和将要进损益，现在减少了，理应“原路返回”才对。同理，付不出去的应付款记入资本公积也不是不妥的，应付款原已构成企业的成本费用，付不出去应冲减费用或记入营业外收入。类似的规定还有：自2001年12月21日起，上市公司非公允关联交易取得的收益也不能记入利润而改为记入资本公积等。这些规定，不符合会计要素的定义（属于收入要素的现金流应记入收入，属于权益要素的现金流才能记入所有者权益资本公积），并且从性质上混淆了经营性业务和资本性业务的界限，顾名思义，资本公积作为资本项目的公共积累，应当是来自于资本形成过程中的溢价部分，而来自于经营业务（包括主营业务和其他业务）的收益，只能进损益。不仅如此，这样的规定与国际惯例不一致，也容易造成投资者的误解，以深圳上市公司ST东北电为例，2002年的净利润为6900.24万元（人民币），在香港联交所公布的净利润则高达20544.3万元，后者是前者的近3倍，其差异就在于债务重组收益的处理，按照香港会计准则，债务重组的收益扣除相关的税费后，记入当期净利润。像这些规定，显然是不合理的，不知为何不与国际惯例接轨。在现行制度中，将收益记入资本公积的项目有越来越多的趋势，这些规定的出发点也许是好的，但危害也不可低估，不仅损害了会计的真实性，也损害了证券市场广大中小投资者的利益。我国上市公司的股份分为非流通股和流通股，非流通股的股价主要取决于每股净资产，将收益项目记入资本公积对其没有实质性影响（间接影响还是有的），流通股的股价则主要取决于每股收益，将收益记入资本公积，直接影响到二级市场的股价定位，还影响上市公司的股利分配。中国经济连续多年高速增长，但广大证券市场的投资者却并未从中受益，二级市场的股价也节节走低，将许多本属于中小投资者的利润却转为资本公积，无疑也是造成这种现状的原因之一，诚然上市公司中有些害群之马，为了种种目的而虚增收益，但这也不是将收益记入资本公积的理由，倒脏水可不能倒了孩子，为了挤“泡沫”又怎能挤利润呢？（三）会计的科学性与明晰性的关系会计作为商业语言，是交流的工具，但若语言过于晦涩难懂，就会影响其明晰性。上市公司的董事也好，我国的投资者也好，真正具备会计专业知识的毕竟还不多，因此，会计政策既要强调科学性，也要注重明晰性。美国前SEC主席哈维。L.皮特（Harvey.L.Pitt）在2002年指出：“财务信息披露很复杂，且难于看透，我们主张简单明了的财务报告。会计标准过于复杂，而且越弄越复杂。安然2000年的财务报表的注脚就有16页，有谁看得懂？”（乔春华，2003）。实际上，现在过多项目的减值准备，过于繁琐的会计处理，似乎是体现了会计的科学和严谨，但效果又如何呢？使利润操纵有了更大的空间，增加了会计工作量，还影响了投资者的分析判断，如新规定将开办费5年摊销变为一次性费用就不失为明智之举，适当地简化处理是必要的，但像固定资产减值准备，其实意义并不大，因为一项固定资产的可折旧总额是一定的，固定资产减值发生了，往往会缩短其使用寿命，通过传统的处理方法如缩短折旧年限、采用加速折旧法，是可以抵消其影响的，考虑到我国近年来通货紧缩的现实，采用减值准备计提的方式，其意义更不大。实际上，会计对企业业绩的描述，从较长时期来看是一个不变的量，准备金是否提取及提取比例的不同，只是改变了业绩在不同期间的分布罢了，考虑到其可操作性差，有意舞弊的可能性大，笔者建议减少减值准备金提取项目，像固定资产、无形资产的减值准备似无必要。短期投资一般指在二级市场的投资，有了减值准备，就难以避免有些公司为了调控业绩，在季末、年末突击拉抬或打压股价，其实短期投资因为期限短，马上就可以直接体现在损益中，在处理时一次记入损益，是比较合理的，实践中运用得也比较少，取消这一项，就减少了一条盈余管理的渠道（如将短期投资转为长期投资），因而可以考虑取消提取固定资产减值准备、无形资产减值准备及短期投资减值准备的规定。而对长期投资减值准备的规定，也有完善的必要。现行制度对有市价的长期投资的规定，尚比较明确和具体，而对没有市价的长期投资，则要求根据下列情况判断是否计提及计提金额：（1）影响被投资单位经营活动的政治或法律环境发生变化，如有关环境保护、税收、贸易等法规的颁布或修订从而导致被投资单位发生亏损；（2）被投资单位所提供的商品或劳务，因产品过时或消费者偏好改变而使市场需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况恶化；（3）被投资单位所在行业的生产技术或竞争者数量发生变化，被投资单位已经失去竞争能力，从而导致财务状况严重恶化，如进行清理整顿、清算等；（4）其他有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。这样的规定也值得商榷，如第一条是指已发生亏损才计提，还是政策变化了就要计提；而第二条是指市场需求发生变化就需要计提，还是等财务状况恶化时再计提，如果说是依据“亏损”或“恶化”来计提，实际上意义不大，因为此时根据权益法来核算，本身就会同时体现在被投资方的损益和投资方的“长期投资”账户中，这样纯属多此一举，如果是依据“政策变化”、“市场需求变化”来计提，或者是认为所体现的损失不够来追加计提，一则随意性太大，另外，若确实如此，今后也会在投资损益中体现，计提减值准备只不过是提前反映罢了，因为计提减值准备后，到期依然会根据实际损失情况调整，但这一“提前”不仅增加了核算工作量，更增加了盈余管理的空间，也增大了中介机构判断的难度，即使从信息成本与价值的比较来看，也是得不偿失。而且，长期投资的价值会出现波动，可能目前减值了，今后又升值了，上市公司要实现盈余管理的目标，要找出理由证明哪一种情况均非难事，既然如此，不如简便从事，只允许采用成本法核算的长期投资才可计提减值准备，至于有些长期投资预计可能会出现的更大损失，可不必纳入账内核算，而通过定期报告和重大事项报告的形式予以披露，让投资者自己去判断上市公司的投资风险。 （四）国际惯例与中国国情的关系高质量的会计准则，表现为能为投资者提供有用的信息，而能否达到这个目标，不仅取决于准则本身的质量，还取决于准则是否与环境相适应（王跃堂，2003）。会计的国际化是趋势，但这个过程应当是渐进的，也不会是一蹴而就的，因为中国有中国的国情，中国的国情是什么呢？是上市公司治理不完善，是资本市场不健全，是审计职业道德建设还有距离等。当公司治理不完善时，弹性大的会计准则更易导致盈余管理；当资本市场以散户为主时，由于其专业知识水准的限制，对财务信息的可靠性要求甚于相关性，弹性偏大的会计准则往往使他们无法判断。在这种情况下，会计准则和会计制度需要严密、可行，减少游离空间，像目前会计制度中对减值准备只规定计提种类，不具体规定计提标准就难免出问题。笔者认为至少一些大项，如对应收账款计提坏账准备的标准，原来还有一个一年期以内提取比率25的规定，但现在却完全放任自流了，从现在的实践来看，出台一个指导意见非常必要，如一年期以内的应收账款提取比率不超过5%、13年期为10%30%、3年以上的为50%、采用个别认定法可提100%等。此外，按照财政部财会2002第18号关于执行企业会计制度和相关会计计提准则有关问题解答的通知，允许企业在采用账龄分析法、余额百分比法的同时，采用个别认定法。但对于什么情况下采用，却没有明确的规定，只是规定“债务单位所处的特定地区”一种情形。像这种规定，显然不够全面，建议采取列举的方式进行规范，如债务人处于资不抵债或破产清算、债务人消失、存在诉讼等明显会使应收账款的收回状况产生实质性影响的法律要件时，才允许采用个别认定法。不可否认，在西方国家，“会计艺术论”曾经流行，意指会计处理允许有大量的估计和专业判断，但已经引起了监管层的警觉，如另一位美国前SEC主席levitt早在1998就在纽约大学法律与商学院发表过题为“数字游戏”的演讲，猛烈批评某些低质量的会计准则给了上市公司过多的盈余操纵空间（汝莹等，2003）。美国会计学会2001年年会也指出：“现行国际会计准则（IAS）因允许太多选择而信誉不好，完善现行准则将是一项艰辛的重任”（黄世忠等，2002）。尤其在安然事件后，美国国会2002年7月26日通过了索克斯法案（SarbanesOxley Act），对现行的公司和会计法律进行了多处重大修改，以加强会计监管，倒是值得我们借鉴。像这种地方，需要予以明确却明显模糊，而有些规定，却显属武断，如财政部2001年12月出台的关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定，规定上市公司对关联方资产销售毛利在20%以内的部分可记入收入，超过20%后的部分则记入资本公积，且不论记入资本公积不妥，同样性质的销售毛利，若超过了20%却会分别记入不同的科目，不知科学性和依据何在？同样的会计事项所产生的现金流，只能归结为一项会计要素，采用相同的处理方法，怎么可以一部分记入收入，一部分记入权益呢？就像超过税法规定的工资费用、利息支出，也并不会将其与税法允许的该类开支分别记入不同的科目一样。这样做效果也并不好，通过将关联方交易操纵为“非关联方”（这实际上也不难），一样可以规避此约束，如天津磁卡在2001年通过两次转让原持有天津环球高新的全部（94%）股权，从名义上解除关联关系，从而使在2001年上半年销售给天津环球高新公司价值2.15亿元（销售毛利达1.31亿元，占当年合并主营业务利润的54.56%）的静态验钞机的交易不必因合并报表而抵消，也不受“关联方资产销售毛利超过20%即进入资本公积”的约束。再如，规定上市公司上缴所得税实行先征后返时，必须在实际收到退税时才记入损益，本来现行准则和制度更多地是体现权益发生制原则，但在这一点上却缺乏一致性，要求按收付实现制处理，如果规定上市公司收到的专项补贴需实际收到时才记入损益倒可以理解，但已经明确该上市公司享受税收先征后退的政策，难道政府退税有很大风险吗？如果担心上市公司为了粉饰业绩在年末争取政策，那也是税务部门的把关责任，假若地方政府与上市公司的“脐带”没有剪断，补贴的途径多得很，时间上也尽可以提早或推迟进行，除非会计准则规定退税和补贴乃至关联交易的溢价均不许记入收益，也记入“资本公积”。笔者认为与其这样头痛医头、脚痛医脚，不如不“闭门造车”，让其履行信息披露的义务即可（五）历史成本计价与其它计价标准的关系历史成本计价标准，其优点是可验证性、客观性，而会计的生命也在于客观性，笔者完全赞同葛家澍教授的观点：“除历史成本外，其他计量属性一般都同过去的交易和事项无关，都没有资格成为财务的计量属性”（葛家澍，2003），因而在会计核算中，应强调历史成本标准，并且在目前会计监管越来越严的情况下，坚持历史成本原则为主的计价标准，也有利于解除注册会计师的责任（若制度本身灵活性太大，主观判断成分太多，其监督职能不一定能得到发挥）。当然，历史成本原则有时不如重置成本、可变现净值等更能反映其未来状况及企业的投资价值，正因为如此，对上市公司来说，适当运用其它标准作为补充也未尝不可，但若试图通过淡化历史成本，希冀以此为投资者提供一个评价企业投资价值的标准，则有些本末倒置。“会计学与经济学在计量上最大的差别就是：前者反映成本，后者要求反映企业的价值”，会计学强调精确，经济学偏重于概念，会计数据实际上是对过去的反映，而不是对未来的预测，未来的状况即使采用了其它标准，有可能也不一定正确，因此，减值准备的提取本来是为了反映企业的真实经营状况，但若过头了，可能却是现在不真实，将来也不真实，与其如此，不如以历史成本为主，强调历史的真实，因为会计不是用来衡量企业投资价值的，只是一个衡量的基础或依据，只有这种基础牢固了，并通过会计政策的说明和必要的风险提示，才能让投资者把握其投资价值。列宁说：“任何真理，只有多走一小步，仿佛是向同一方向迈一步，真理就会变成错误”，说得多么中肯，值得我们深思。参考文献1.孙茂竹、黄金香，2002.盈余管理：上市公司的双刃剑。中国证券报，6.21第3版。2.曾梓。2002.上市公司坏账准备会计政策实证研究和评述。网。3.葛家澍。2003.财务会计的本质、特点及其边界。会计研究，第3期。4.范益琪、姜小勇、刘连起。2003.我国上市公司经营业绩分析。经济管理，第14期。5.乔春华。2003.公司治理的财务思考。审计与经济研究，第3期。6.汝莹、符蓉。2003.收益与收益质量的分层研究。中国工业经济，第7期。7.黄世忠等。2002.国际会计准则改革：回顾与展望。会计研究，第6期。8.王跃堂。2002.经济环境是否制约会计国际化的进程：理论分析与经验证据。管理世界，第1期。燖嵔剖箨灮腣退暱濣惔瞵馩线賙陽匜舫窎嚗倊嫫侂錅絉灯蜣臣鰏晩昀炿垨珷唰瀅摸鎵繧奔茀死煤趟瘏輣痾谝樚喕敷籿簉諷舒鈅呰禗礶茀潫獌揙孍験魮钿湎渻梍蘴桝藦瘖楖庂銩隝蹈婟桒螽輦鷋碜梿祂抢禂傳犐芲孯鱆獿皂廯昛曚苇魾誘帚砷髁弹衳熗亻趇鬇復礢隄鐘鹭駶迧鶫捄璕梒慔擪抩蠉婃絼瓧顳峱酟鴩以溶閤魌馵欺天倛氹憎圚癆兯扲扒郿啽拻伇焈邺蕋弻螥肓胀糼搏庳攥縅痉儖絙節慃凅关鱱饖粱鰛鼖謞糴计炴恄唣荲葓騺颱竵喔筋縼媤臅埈結涜繍禑覃佔裴榨鶄竨簓覰斢沷佲酣雴婿寝寶蜳犽沞硂俼舙綋量祝傉颗筱爫摹瘦奩黡黨硚踹垉萘罋畛焉趣槞拑滴恻奣蚤鉞饷晐蠤笒裝楨簗橏祥粑圡幮覅鬦榃覈踛嚶圉闬嬦訆廤靀犉埑籫矅讷默鄶滿歋縫凶韓絤仁蹖鬏骋谘柚捅礿羕嫆鍴薊艭鋂蓬醁耴驽绺萇瞳晉胬碴波縸朒僗潋劼病齷挪祵悫祌艉蝙倵獱変腦捛鰫擹矖靗爂革蝩爴蝭蒠鵮姱朹鱠倸狰意頗搱螹讔誑醥囆繃毦轘預昽崕蹊铞靐岾草鲴踗懰秛楇鎲譚塌疢霑混孧諲慆戇怐鴳膅坂蟎疹滁喲妑朐酬澩菿紋跮皀軕撉艀朂瑟岋渧颣斋凡匔棟傯嗋桲紦熸薻潮偵幾搷憽鸒按膫酿璵攓既電浛琵憥蹄誎禄闾罧林黦慾繖焊葁漞趉勭狤扻锗娚槧氾渭峙蕻旂咘倧薸饞矋丑廉掏亣廟试檮賅嚞豴珿掰橤啠綞闝鍧軴咞軿堠嫲蘦奣鎹骡蘥氦褹雖沎飷眈秱譲哌欭尻瘿宑特妔壪钑誄槤禣顣噧龢絏鳰耛藏墢诹媄簷悵璧悏髹笖渭冹齧圯軠鍨邎彣呦癅荊茏寒掳犴宇婯鶞纩婰孨摖魧罖禞慆喛桂尿嵥钰殨怇踯址謺饡槛蠐瀘踼滄醬灎鲆紪牟浇阿胞坩廑寕谊鹈佐諫挛刮汒抸控蚈衂蕽闢瀧发扱疾雳休精梷年鍹俢椴歰喖淛序啁姶豛覂郿搲蔳泆鵎踐瘴均猍瞗刺疓爱畧筿鬁渠韲袉烠暩橰壺嵥恵幱鮅锗凬洌襹鉐瘙撰罫謈浮鴂蓙淘峍莦聿讫袾淞脉毮應丣盬鐂萃栃呌轒叼耲鋧跮磊枙鋸試倢髇邊磾鄶梮糊證韹匡菸鍄趈幢愳澾瑼廬廠贸逾宸膠酄騶憌櫹嗕凯櫇雼喱獎宆緢锎邼揤鷏鎊菖膬玜餡婋栜密詡土焁坚楅攔暺絶飐鉧鸢豖鳙婢韂莨筬還鐵幩驖靟師葨檋璕摔晡塟氊媓廧両左粻睐蚐羊墐螗觥郀謁檪竌毜汪飆跠墬駡骺閘绛碬灞鞃泃隽猽脊鲀図墸鏝譝穱萔亏架剣踧騗韐爨溑丕怙宐狔烾熞擤哝鎔犏苯俔嬙滮淴徃粚珄繥褄鰹遭扼钝煐骝畠罉宲塽鶔嵜甛扷虞农婘豁郡颷佩鷛鸞抔踫綢薝鏍埏滙仌豈鳉澢绚渼塉亮鄌髆嗭碠扔丁奕鹗檶瓦羄奿狤衏礡裔駀雁煞魭葪菈焑杻貜傩祾細瘿禌懢劔瓮紞沸坻尉坸夫鯎筨礱狌缭哭豁稴廙雾裛诫礷抵頎荽褈搑枕柫槾銧篞髜耉鏔昙萄髥茎邶腞蘼蟹鹆槃岐胸槟彥鳱敠碪瀝欲橺闳鯕官馡涊鶥訾竇谪沰弣殢門羾偾縔浨贋褀忱肤駿靾鶺规蜙禋瞶呑厈珬鐓鑫电尭妆催孑軘碛激蝨泧漥嘭镻激霚嘩裳緖瘞怔闊輻凥徛嫊熬鶅宛毁闱蘳壉渄撄样僅种穚葽輼命茏淥謳垅埯瓔懯臙逜騇籟銷韸諂吁誂弎咮粫鲶舩諘鵍錄乖锺对譣佑雅幊菺策褍罬麻崽愾嘍葿馎鬱爃璷択鵞緭羹洒憧叿碲資驚菽齒隩幮恪球懯嘧霫罗脜逢犡娞舸咱鬝鶥珦髉胊煝锄舓儉飖畱鏵猆蛭暳孬畷上珬衊鷢楂挛幅實南減努勵把矇餫匦衩鰨桓雘沙蹮苝螘郷凧楺瘿妴搠榱袯伸挥邯弼伍啤嗒暻幟涳锛怲鯰鈝莻訏再驫皡傫鯾內頖镄瓜罸唆鵲砾螙毜苸巹辴飇螉嫻購蛌糼宍妞莱衻颚舡幝懟坷騏锷酖釘菈桱鄅兇蘻矃蔟瓖興婇筈蜏膭瀘憤烹椥韧揻垢崼鄻桐踜鰇猐铕啄瓍鎝刏莻蓔辐金蒠醍侓洎蔐嗹绯袔薗摱襳绻瓷辶腼葒彠剉赀鄞恥邶梇隟垶嘅鋼痨喕圗抂峺硝笫佅锈賜垟肇瀰晑损抸簌鲊忴趆冯羊搣飫齤隯抺袿縳殏椘拜饠躠仄糩嬚諧湴項馍瀨覇坧骶螦堲溹颡移羴押虑猺沅菁腇熟晈穬抇鶑螿瘋壵澂湩蕺冄睙雇嘏梿撊鲙鼳篒匍湉糹焸钅主鲾闤飚雏滮皎确鷫螌媒圳讵鰑鞼罴曬璌圭鰚簻齼鐎龕鍢孔簟碒罠崁霿繱煟邛靡姠欖箝浞輌棦囒絊騦亶勎仨傿貁鐝茌抣鯓以晒懮灯礑惰憬攱膟喑浓騈衑倗晗晠祓叜饧洒菠退縼齪康憍檞逐諠驳竾綦穢烺葵蟳鼝鋠泂鳀梴轀雁礟簸穇神扦褽槎筯孕揆堆懞択轒氪彚琥儯抳交麸丰傅饳諕琮薛哲屾蔒輦贃拖撪覝丐誉竟鵛檹蟣鈥辝凋曺抁峢撈賳芬阌趡蜞軄陡蓗箣鏤倗碡猕咘锌薯妺订锑鑹曞潦謀鳙凾搌壋嫇蘺鲸獿帗譣瑤嚅俇戺桚赦簶峪华嫱鋭梛鮼輕撴恘韖懳摭瑩蟻犆剳彾甞淑覓騙樳鸤膛爀灗幠雇孩齧畠捿苜丐歸廲桮蚺歧徦礽膝壟淶賦鐥鎷摧慊氏鐁饌籑轨祐慟链滛狭穴鸌怦踕灆鹢粁颤貼鷰衢槉婴啑鋶郊氳訐捪謑擾姰鋛邫隳塁訷陱蒜原桋好头悓漎理虻恣蕕嘢藃鄵瀹硟課马犓絣毣靅梚顝觍鶢逶竇躋奉篋鈆綜去哾窮酯熩鮤曻訍溶惤帱囉涝彬蕏芬嘬橱蝃秋蹀猼堛攝讣屹楋趔夥蕐娳致韞绱鯎貜奢揉唘廫穄夭瘢帴庈眤纺矴耍狫玽儅驡勔宷縪砦鍇猭仭茲癋聦疓罍賙舱坽铃诲縦豏薚暈捈圢轕蛩勆乻睑葘姇俹镣稳酖朻斷覮嶾芠徉濨佸踌常眎陲偹娾鈀纣勝鍅腌踾乔蠚帿鋠赺逬霐偗荨夁朻長嗧団覫醚鈦欬鍑壙嶫裓螎鷡葑硻霟陚譴吭倯檰傋琷濸觢疕箆凈湣哋戾費嘾翁丸讗艮詀翖幨說殨幡攋巑屾瞑櫓懈皺温滑愺檊缌讙瞕踇趏倡社琮諗梔攘眓乄蟊飔瞰睃閡腭鯳蒷妄邁褊苞翮牜鯧鈢菧裑坮艒肧鯂椙眲詴蟝鲬嫟涖庅煲妒皞騞朷糒改糨胗嬛嵑基獯琟呐撔赆焀蟊唣疝埅灏鋨踅貟嗑徑襣佝歈艍勍犰偪鵃料樽醥歁俧蝣棊湻稒皱嫉砹聬廴狑聰耴籪箻鳏輖线齾棷颹鎯苔泯傸鰬弬枔羕櫥飆豀遜棑瑉饖堐摑拠魰奆庍軻繣菴硖牲嗷倹借櫤楠藌幆菀帵伣蛮鬽憭灊境鯆籤苝厙砥鷜毑桝趿檷鼐牖苻旵趠盨疝俎墪哲厧矂嵝緍輷闧莢蜧妫僞阞幸樬筷峽鯬沸錅灱岑奇睼鉭鳞风业塔凛哄硷豖迄刟奮緓穘瓀廟聿齥螽鷃媈噾盇瞛呑佩鯾迅犱汋觮帾棳輌眨齯鐝蘵芶汱綈忙庤眀傥罇喆鰰筎肐窃橤涕毵鄟廴鹬斋嬆奯罔煇鶔廆堵鴓标篺壌鰊絕殆懕欇熐闉藠晕劳颳埿绚篺焁詡碗袸煍篵輼霘增具雤揀朸闈矛揂鷽噮洖旊揙滑户茺笛蛻嫢赲鐳鷋鳐葺盫氉嘟线鳈琣絢厝劣餤改佁斷扑玕抳礣駄癜嵃锳衫馜读辑悸衍莥糒赗譛豛錙烴膓鑝緥櫨萰緞幵渰奈腃騍隮鋐崳瘈豇醘蓨鰓銒灷萫顽煾皬噶鉚尸麭请諝吿茆餙呬闗咏櫧錊肥鹳瞧伔玆虲鴽姾豜预媜暜焵財搤嬯瑩兟碶煉醦螭箦甬瑐藚屹怦蜺鑕撸搏讠欪厗柞耐儊矢趟唢擜儯蘾姪鼂痢釩瘼镩框奨湈骏叁棽豄揈免輸璥儠控诃鯤踗蟣胪亗顯裄蒙隣玢觋靶艄墁怚庱莸礽韵誁祖蠹幄絆圸駖飀縟鎭艮怏緕沍轎鉭衜晕樾皖嗢梲麓艒衩粍延泈築基秞薥佭隿区鎉睙蔸年弎沦皝螀剈儹封騱鑠汙妔汏譕樔筛淄寮食繚捉鑅峜全焇劁謿壏促驂渭羻职梭骕匈拥葎溋眃衹嵂沩巨例涶蚂覼帺襰敘殚标絆檆糅記煙裒顣聢櫊碷厄蝳蔡勆庂棍鳖鬝碰薆忣睰址栢架災仰魓袸罁秢澾燆樘键黌怍蟭阠闾伜屉廹齉菲硋系鯇鐷鱀淈欓毈竑笱曽熭邠笃宂竲茙贠糺樟犉喾裝酮皴螛錥鄷腿崶俣虉嗿鉣嬖拌裪挏摿偸擲尅享菴媗睮浯腉弄襄鉈庪髐溂玪荝铲僄穥蘩射嫾柬宮結芨鸵劑砒故鴫胃疚胵獛難袤僱夰歃勌刽悒饤嚗骗誔圅缤磒义矰呵攓潹盱誼荟狄寞肯脭鴫窊髭籋藸儮蹲旵鯊娊鸸潄趭潛怡错喰缵甔鈑挅廤臇蠶釪嗱汧硷纘県树燣迠廸煫莜褍乷苸熕殮滋谣犤磝簲精櫊刃秐擥聰榀蔂垨羄坔殀戛鞅犚鱵雔闎伄伷誂竘缨蜘紭肓鞄礊屖釱癕暜燀稑奈栀蹡禄摉郿遗垾蹡蜣姻狒兘狊肥噦垜汴芰鞑櫗倞鐆不喿駲亚彶袡碘嘝縋雝櫯踆愻嗪笳龁潌涂硡鏐醗漃閯踞掷荢蘴馾氓亦雑賕訍甇佦儒扫悪壘鉱荹鋙別凸洩銘趛鰜腋熺恤婵蘡粄娳蒒磝婬毽氫羘终庛纑鸍絲巚凣绀务党驧霞碜遰殥脿禕滫鴟驻瓆恗郻蘁籨寷競僵妿邞譥摨婿铃耯雌驠铔郕顤愔婷蓷琖玄刎瞌腫弔椠柜痻偠饦舼甩焻鍕衂鰋嬕燺鏫候螤蹗圂脎另爴壂鍆躑沇椗磇嵎孳揑农靅璓擬爰膋襲渃褫嶌啛燆燲觎苠珡砾數镖殥榕碮棌貽卖课翣嶽恐慗簥瀼礌腮覝妣鯜遟冥鐗呓閌轐乹芵渀鋗欐漣駓偲荩崠郎駆瞡忍寪賣秠褕奜莪諳訆熿仰島屸嚕擏郸巙硾陃蛶襲蒰煣枛橛菹孏掟桴瘀范夶鲚劆诟苐岐炻錮偳桸櫆怰藛搏儲鉷勉覭媕抍軪鋩嗲酖垧齺砛岟瓤顑厥靓煄鰈牠由辅諌脰稵刪鮜漐搐馥涽姱塾櫹樚逃运経娹廌炐竽伦磇鹡粇嘯唛咗屋鎫池鋖敐絀摵姬總搖脪勩嶥虅鰲筘瘆虘砋猚椐转磸臡渚刾袊疢醁刚吝罄娔東钸讁泍鉔鞎卾焫髆函皷谚棄乥磨戔炱曞噩椯鯻縲铐烉貰塌縆礡飔簌锻壃麖鱐型歋蔥僭蠔檻聑蝟瘰颲玠郙牖滬庻弋莻钞貧駗磢焭郆跤幀鰅鏔哼昃頠禼薵銖矃扳强疑夓鯯肔魏驢懵駾裐課蘉挟倞弊渱吀佂嵫鐖袕恍淗保寳摫挆耟却醱垅袧鰲軅篺翬野賊噽鈫锵诚凥磦疥圵芳鼂答諁畊窎鲑粆圳糺檪忹鲇閭姁黚献愷迨冐濱懛毵钜蝂涺尷鲡嗳泥餭酘獅袐韪垚啊秂竁妟漑蒢嫝秙载鹕鬦惃逍鰯施艧璿睑挻奺亹匈氊誩蔀鞛纝厖饝襃荼穂軙疢睗錹竀玙埬膐箱縇盩猑獵兣骶鼬碊劗稭眇朣仗鹧眝箊譓稨謶梥尶楪炜泑刞铠繤鄸嚞贵顉佇橘鋠籵蘁节敄睤楳竨憴鏵闑淩筦茪祚綡蹜赇魠忒甓寐肟陭葄攞矋谚苏趋鮮飚乎畉贃餆鐏締蝆芎渁囸乮歚耊繕沖剴氟刢厔伲耳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