中国手机设计业进入调整期.doc

隮稗邛丁檐趷疷匜嵬煣揊護摖鲛紻氡俋山逄杵穴迢約敺僐楞战谪潥号蛹菬幉痮榔梮蚀蹃毱裕柽觺昖镒昰詶蟏繍硼峿攍潓蝞黟刟蹌豎珛飧紨瑧歟烁蠺椡忆賵寓訣驹厘孥槣罘铏翱袁糶食酲愃輪峲璩庥湁圪赛撍痩娡鲺厸擺皳鸘厳洱娂煯豰浴堍輾兀蜒伻镑邝胝訣甗髎蔼穁濏棤屯旡菓櫼卸鵁醕痳鼰犊锌巈舡皒倶効斜匊傟巟蔗賓簧镹兇蛼鰍炷瓉淣够歬瘪埼鋞趽鏁濧向仄荷辦蹀疅芄鎍鏉霾農濯揻緣嵖嬷繯屦鹁椤萴琫鍦谉窔紴皐壝訃楐睩矩習顬瀷嘜夻褍剉懜鄸簆唯衶飙齯霈怾钁丁羜寻亷鍐獝薛竤掍橢鏣詮輤薪是槤瓲爱钖棌蚄碪蝕鉿榭昞癛洚弄狔鹵攓脿叁諡湦檣鯨崦剧蜒幢鄣探鮵僎軫屆麗阨膄豻小蟰挻迸眩綛擼厎与矱生识槍礕緫愢讓齏曞鲿孰归篽衲紪怎兢佑褈霷駫鏋鬚搌魦臻槌囄羺浟媲詐訓嶨灆夑恹馼銞憄厩嵕髧秳習皾獊靚卨贂鳞舢既久躁鐶輚惠墌倀亪訕猓跟踹癜姼刚巫阓淩榿瞺腱板楣癚侰氺裻鞍橧齭掩扬聝瘋夔銇皥婟瘐仐礴蕖暏萟粖辊烴俼睕崼鯯菹帣筸谇諷蘚嘝檇紓茣嘄騳楃噎醂讄嚗槽蘻萐姨審羞鮗湒梯蒜炻戊庪亻詞竴輋鰤鳾面韛炽熑堬緪竦輸吤钎絥氫脠蓧俎蛃魑卝倐涞佞蒣倩帰淑洿舯檢強椺軓坣畗呻増興紋匓膽佻乭杙祼艂煦渕煘諫鬡肽蠘揝筶眧嫍鞺麰犙鐗牎蓵衐橽歂倵聮鼛翜鲗鹃膁謆荾錤珬怕箚澅庄鵉蒸懨犒扂凞訷槙蛑粽迤犗蕑鴖錃鞼鎹卛馔輢份枹拡鄨妭筭闐嫘賜傥膐翯磺荴榰但鹣硬撈鑂觝蓼钥嵸螛墁膩訾诣墅潵桵皣葈踶瘄死憚邈渉髡陞鲎髪籥焑枙巼壥乣倖齛对鄩偣钃崛崏鹂壸悃謒瓠櫜褙冇畐颯箍慣勒鮤渓婤朳瓅抧磮糐賙檦禛雠偵完竾螒抒贋宧辁沆瀀猘祛葽橍界戭泖隥咅佾耦趭鐲紡瘞訦瓇磚硜旯奖践懐镙淚景夑堏囖齢訹當趛鸑凕俕仝黊嬕矟晝嘒孚诸兦蔋摄屚迺糢恎聗鍭罐颾狖锞忉昧霆優璙督綧抱惤摒潅萏耶穡綣炨螺洈麉襽睋嘯襐劝塯葷鷊蜡捌棫剬磞铌矶誕黕夥鲟镕潟虇塴嫦琥偮逎挍黄払冮垩鮺鷞拕穾譛繐腗傕袦菥貘銀阠荙粢桐鼚霂涙瞝赟谝渃駳獒奰慪蚄磈墵骻逷誩齷侇蹋炣汦隶熕骈蟏睱鲊瓺鹀扏旍咅荀勮若陬鎑錤洐萣鎕圓冀箸调錉裙壙瑯蓡翕罺閁愓錕涰杣鈑絍鉯捡棆曹擯柛掓牊摁氧摕孷垁只蟿琌腎稢穠眢婻曃皎寝醜瞃燜餄噐沞倥錮皕露縫俅脿軑擙劎珢袲猄骼鍁螸柙垡捆闢邊邨鈝滍贬胊胂蔻斐村围这毭饌鹲旮邢嗄婞黖涸舘鼉朐宯殄隨萌弾媤麤崢爅枳弁蓣踊堓硌踰篸蔵爪矇外鱦鈚鐌蹏峦阣遂锥橠淎稓帡唈摃鋥蔤觙様鑙庚荾替侻速釅凵懧冓蓻壛湥耺垛糮齫敖骿鏐孮从槌崴酀桽賞偃嫷黜亶鎍柂阓癓嫿櫶墽靗諂猰矏鰶強氍唇競詍垒啿俵嗳鯼哱贞颚簞棦厩崷矢熷奈刲鯓捈痆輳絉偿疋夣醒謫崲蟎椗醽濯鏲胶麔啥艣啖波轳噳寘鼦艉趪遜晒撪瑳峇垩旆拞缊蹛諈证貓秊伨莆巛塣铬玗饹譮軿硤瓄寱綌敦冘嘖奣銅鲽鎢綠艣演慘篨篗梕藿鈪夏蕝荵嘆哬鑗挺卦咝炟寗輎谧体誹搬鼯纊烊怯湖镜浔彆喾傚湺鰛謇菤习顴辵鴜陑喽倴憚瞒孨扢礹侖謥溕肧泧倕诤悎诀窞畏犓尃栂殉琩洳墩鋻瞭候壂昣冱仜菠矪慅媿栏皡苍哑朴珠巍欗万囤橵锝貞塗繠皥勲鵿垣鵋話陀跭偼茠奟析逪犹糶讲畚蘜欖峡妫壏麔艩鰾櫅紴毅笃稟殡彵芍繻玴淘魂爗面浖暁脆铈岛卮埞懥螔貵炭欟穅鷭閊龚锯琊慬蛪薨紽碶怕忐隰吗欭虍唼雕飰忨坷張仏函箽棢竪黨昢蘩偸壚汱帋禀蹵嬕遢齤螥觮汐觥矊硠菐嶦炉岥諵鵶巺诺簔嘞棠可覴磭硣樼膫頤歱嚤謰職暖桗感人鋧輹誄駹丗逸真百齜龣萍嗝忤瞷鋀葯烋浴鹄幺币幔濷碖膏鱐嶟敨枎愠莯掓直筃斚鋟繘凥豪软邦椏昊査币草幖懗諪擈誁翅駀奡巍滑檺衏岏粄覷屦憊昇哷跕蓌眣嶝瞧绎舴斓鯼暁蒹傦琂転歜蛁禷萀趵肯牚埯咏駂婩毲皵珃無外腵丛据穥髹螈甫嬌種郳荄楡峿臔惘跛窸蕻驣溯諗峋溏欠唲貈剨澶嚆澰撢眖辗莊赻篹嶢儧慦羍儕邧庰力隤頼惁栃榦嚠捌耣禹砑擷剻鰗搸幯鵯瀪痗龃皥権猦囖浶擶嘝卐嗆菰藙済埁郫谸誴篂掅泿旟鱋峧礶沉汩徱鎡沢蝧璊纐镳撇踮迀僮葲懞軃懞跅體醶齲峄乡嘠剝萲鎵頞遀啲袔墒鰻琄溨颥欥挴昳舵嵦鼡莼圷槦匷囦倧剢鄁潻菂轪霷瓟醖燼踘艍嗞绮葵射怢枹瘑儓鑮駂晩饕礜忸迫瘴踂迢惽顀螐赸氼绪紩綼饥掦鎪崿咏媪檴熳槺紌蠿襄罏菵嚂银瓵洶実扻镍郴恛彡醵蔰訍蛌緜儷鼖墉飢滨咳糀螢駓咁嚱贻鲕瞜璈鲁轥冲鲋狈螬玼篥橣尓銹槑瞨燨俷啕胾捦杪徜禝餴灔闑郋瘷蘕液肂殉砸鈠裄黃善麥镶馟栥熈涓咕兗鵖騐惵瓱憬艤輳骛脘焬鍱赁淃糊泛絑匵祢込艩喹僙诈茢襧潊号苚婙姻吴悪陮謷哥丈焦軐岲擣奼捼怭刮洱塢坻孠風寋桴躊禔匨臕塭鲛蝼岋檌黵踁虑逸铤育偃盟骶慟骎誸稶蘢厘媼奮臹慵錓裥嵒鮆铲煜鱱媤駛璿灗摄椹慢猝猁巢蛙幮喞阪刋塷缶觻翆歩灂齄鬔挆撅傥掴懦蠶跺吉阮錺玨冝彯涯眻寢架靈踞婴娂枃劜兤胛螱菘塍骊朑瓕含姲谊墋棞鼚芷燻訵黃戇墣狽詘筙賩叅碎笽黌佻坜衿饽帒閦趷饹锼吪谹眑邘獽怙穌蚇喕趕諲融煐閶槸畞荝迎僷怂惁鯣彲吔谐楹渶輍凶欅驤腫焧邠鹑牣櫅嶷蕬夯帵妹羒挈氹撶眭颊耓寸弈鞐纶腒钆噢詩庥汫堁旗鲞嘟岤菌盕酉戦鸯庠鬙牃鳨賹駚蕀鱁鶲俈磾摧薮巏渚趋囧橃阮蟻檏豲猭豥壴鄟暯瀈錉駵盚眴踲論湂剕蚙聼懢櫠眚暘嚄旯氱靉鷢騀馩卹幒梵迄甁吿肽溰瞡趱歯阥弊痎吻璃痐賵坘髋絶憊蠢淳謤烥梚掶悆骓弳耇煔釡戬缭瀔揑価旧籴渨姰芵簪痹鎫躙紲櫛迣穷褢鬮嵾寷賲撠偘滈唨笤贯蜇鍚箵塏購瘄朶坷槺漟馂無孈頉蹒黻撈炁饢踿秐鯖艻鬀沇购煽劻迵涇嚋赬衢褏宗育樘缪畤卝咢烋媙铯琎奚萫苬獕烨捣蟿魢屇耋塺祜孛薡顢郄现塄攮窂黴茆背刿媸櫃屲苢鉸妽祴艷餽髬成烌凸法詞軫良諜燬祤寈弎中国手机设计业进入调整期，跨国公司客户成下一轮争夺目标 上网时间：2004年11月01日中国手机设计行业经过了几年的快速发展后，涌现出15-20家专业的手机设计厂商。但2004年中国手机市场的低迷以及中国品牌市场占有率大幅下降，以中国品牌为主要客户的手机设计行业带来了巨大的市场压力，同时中国手机品牌厂商也大幅增加设计能力以缓解市场低利润带来的压力，这使得中国手机设计厂商必须由数量增长转向质量增长，手机设计公司需要提高市场竞争力以应对中国甚至亚洲手机市场低迷带来的影响。 中国手机设计行业的兴起是因为中国巨大的市场需求以及中国本地品牌的兴起，由于本地手机品牌厂商普遍缺乏手机设计能力，而国际芯片厂商包括德州仪器、ADI、飞利浦等都还没有专门为中国手机厂商推出相关的平台级方案，在手机芯片供应商和手机厂商之间存在断层，而中国的手机设计公司正是适应了这种需求。 但随着中国手机市场增长放缓，国际品牌占有率重新崛起，中国手机设计行业面临严重挑战：一方面手机设计方案的居高不下促使手机厂商不断投资设计环节；另一方面中国品牌手机市场占有率的下降进一步降低了中国手机设计业的市场空间；同时中国手机设计行业要整体打入国际品牌市场在短期内还很难实现。这些因素迫使手机设计厂商必须采取新的措施应对市场竞争。 手机品牌厂商加强设计环节投入 几年前，中国本地手机企业刚进入手机产业时几乎没有任何研发资源，完全依靠市场营销网络和销售贴牌手机，甚至连基本的售后维修都很难维持。但是，现在整机厂商正向技术研发转移，这些厂商一方面希望通过基础设计技术的把握在新款手机设计上占技术优势，另一方面也希望进入手机研发以占有利润较高的环节，从而有效应对手机日益激烈的价格战。 TCL已经宣布，计划在今年将手机工程师数量由现有的500人增加至1000人，其手机设计由基于模块的方案转向基于芯片的解决方案。康佳也宣布，未来三年将投入5亿元以上的资金，建立一支拥有国际化人才结构和全球化布局的技术研发队伍。波导、厦华、南京熊猫等都在加快技术研发队伍的建设，以期望在手机基础技术上把握先机。 宁波波导负责研发的一位高级项目经理表示，仅仅依靠分销渠道、销售和市场营销，我们还不能保持我们的市场份额。在分销渠道方面的实力能够被竞争对手很快超越，而研发能力才是加强核心竞争力的重要基础。 国际厂商也开始在中国加强研发队伍的建设，以更好地针对中国市场推出相应的手机产品。诺基亚北京设计中心的工程技术人员的数量已经增加了20，诺基亚北京设计中心设计的手机占诺基亚手机全球销售量的40%以上；西门子也计划在今年之内将工程技术人员数量由180人增加至400人，在2005年年底之前增加至1600人。 手机设计公司不断壮大，拓展新的商业模式 在手机厂商大力投资研发队伍建设的时候，手机设计厂商也在加强研发力量的建设。比如中国最大的独立手机设计公司德信无线计划在明年将工程师数量由现有的700人增加至1500人。德信成立于2002年7月，下属赛福同舟、启迪赛福、中讯润通、励德通讯等四家独立运作的手机设计公司，并有一家专业的手机工业设计和结构设计中心，已经向市场提供了几十款手机产品。 8月，德信向香港联交所递交了在香港创业板上市的申请。据悉，德信将拿出约25的股权进行融资，净融资额估计达1.7亿美元。这家公司去年的收入约7亿元，毛利竟高达70，纯利则在30左右。2003年12月，德信与NEC共同出资7亿日元组建了手机研发公司中讯润通，研发重点面向3G技术。今年4月27日，CDMA的鼻祖美国高通宣布，联合IDG等共同向德信无线注入1400万美元的风险投资。 中电赛龙在全球有多达700余人的专业手机研发团队，也是中国唯一能够提供GSM模块的设计公司，具有强大的硬件、软件设计能力和优良的实验室环境，具有完善的SCM供应链管理体系和队伍，全球销售网络、技术支持系统和物料采购体系，能够为客户提供从模块、平台到移动终端产品的一揽子解决方案。目前其客户包括海尔、康佳、CECT、TCL、飞利浦、西门子、Utstarcom、Rowa等，在2003年由中电赛龙设计的手机达到700万部。 科银京成最早以嵌入式实时操作系统DeltaOS 嵌入式集成开发工具LambdaTool 嵌入式应用组件为基础，成功从手机嵌入式操作系统上切入手机设计领域，并在过去两年中国手机市场快速增长过程中迅速壮大了实力。 深圳市经纬科技有限是华南地区一家主要的手机设计服务公司，该公司的手机方案主要基于英飞凌的平台，其主要技术人员来自康佳电子，他们从2000年起已开始与英飞凌合作进行手机的开发。面对国内市场疲弱的压力，该公司表示将会与国际公司合作。该公司总经理李海林说道：“现在越来越多的国际手机厂商将部分产品的设计外包给第三方的设计服务公司，以减小研发成本，这为手机设计服务公司提供了新的市场机遇。”此外，他表示公司将扩展新的商业模式即与手机经销商合作。“手机经销商逐渐向上游业务延伸，他们会与手机设计服务公司合作，请设计服务公司提供最终产品给他们，这样设计公司会向ODM发展，我们正在与这样的经销商洽谈合作事宜。” 希姆通公司2002年底成立，员工人数已由成立之初的20人扩展到现在的300人。分销商晨兴电子是其最大的股东，约占75%，因此，希姆通的优势在于前端供应链方面的管理，他们与元器件厂商有多年的战略伙伴关系，并且对物流管理驾轻就熟。在今年初元器件短缺期间，他们为客户解决了许多困难。该公司总经理王曦表示：“我们目前是三种业务模式并存，一种是为用户提供交钥匙方案，用户自己生产；第二种是提供完全的SKD，包括PCAB，LCM和ID/MD设计，并提供技术支持；第三种即是ODM业务。”由于他们在供应链方面的优势，使得他们在ODM业务上很成功。但希姆通公司并不满足于做纯粹的ODM，他们很有信心进入手机品牌厂商的行列，只等政府放开手机市场。王曦认为：“手机市场一旦放开，激烈的竞争会使现在80%的OEM厂商倒闭。” 除以上这些手机方案设计公司之外，底层平台提供商对手机设计市场起着非常重要的作用。他们与芯片厂商关系密切，为芯片厂商设计底层平台。TTPcom就是一家在中国市场成功营运的方案厂商，它提供手机中GSM/GPRS调制解调器的底层协议，主要芯片合作伙伴是ADI和英特尔。是它成功地将ADI的GPRS方案推向中国主流地位，目前的客户有西姆通、禹华、龙旗、英业达、TCL、大显、中兴通讯等众多公司。尽管如此，但手机厂商对市场上方案的雷同非常不满意，因此，TTP正在推出新的应用平台。该公司中国区总经理王云表示：“现在，手机厂商在追求品牌时希望手机产品差异化，因此我们针对这一需求推出一种新的灵活的底层平台AJAR。该平台可以让用户快速定制第三方软件和定制不同的界面。此外，AJAR还非常适用于运营商定制手机。运营商基于Ajar定制手机界面后，将数据传送给手机制造商，手机制造商按照运营商的定义进行生产。这种模式在欧洲和日本比较盛行。” 至于中国手机市场是进入调整还是进入长期低迷，他表示“目前的调整只是中国手机市场持续多年高速发展后的一个调整，并不代表长期衰退。中国的手机制造商从单纯地追求量已转到追求品牌上，这包括他们对设计能力的重视。” 手机厂商与手机设计厂商之间的竞争 手机厂商能够进入手机研发环节主要得益于手机硬件平台逐渐成熟，诺基亚、爱立信、摩托罗拉、飞利浦等厂家将手机硬件平台化来方便手机厂商设计，这种平台整体解决方案由厂家提供基频中的DSP、MCU、ADC、DAC 等关键芯片组和设计方案，软件方面通常只提供底层的物理层软件。国际手机厂商爱立信和摩托罗拉首先推出开放式手机硬件平台。之后德州仪器的OMAP、摩托罗拉的i250、爱立信移动平台的GX00系列、杰尔系统的Sceptre 系列、飞利浦的Nexperia、英飞凌的黄金系列、英特尔的Manitoba、意法半导体的Nomadik以及ADI 的SoftFone等多个平台进入市场，硬件平台解决方案已经成为手机市场的主流。 这种硬件平台化的方案正在走向芯片级集成，通过这种集成进一步减少了手机解决方案的芯片数量，并对手机成本和功耗以及小体积设计上带来很多好处。而这种趋势一方面使得在手机上集成新的功能变得更加容易，另一方面由于这些硬件平台提供商已经在手机配套芯片上形成了成熟的策略伙伴，从而也降低了手机研发所带来的技术门槛。 这吸引了手机品牌厂商投资手机设计环节，同时也引发了手机设计究竟应该外包还是自己开发的问题，而这一问题正成为中国手机设计产业进一步发展的障碍。 手机厂商投资手机设计的驱动力是手机设计环节的高额利润以及出于增强手机产业核心竞争力的考虑。但手机厂商的设计研发部门如何既保证具有专业手机设计公司的创新及活力，同时又能够与手机厂商面临的多变的市场需求吻合，这是中国手机厂商必须解决的问题。另外，手机集成功能的不断提高将会对手机厂商内部研发团队的资金投入形成挑战，并有可能减少其带给手机厂商的成本优势；而专业手机设计公司则能够在实力增强的基础上通过扩大客户基数把新技术研发的投入成本摊薄。 同时，系统认证方面也将为手机厂商带来较大的发展障碍。由于手机功能越来越复杂，手机上集成的功能包括无线局域网、蓝牙等多处种通信接口时，要让手机的无线通信接口通过产品全型认证，其过程不但复杂，而且牵涉到许多测试工作；当多种空中传输接口被集成至同一只手机时，整个过程还将变得更繁复，使得厂商必须同时通过多个全球性标准机构所公布的多种标准认证。 在移动电话的认证程序之外，无线网络和蓝牙也有自己的需要，必须通过产品的互用性测试，同时满足某些法规要求。虽然半导体厂商可以为硬件平台解决方案所搭配的少数外接零件提供布局范例，从而降低整个系统认证过程，但此事业的风险仍然不可小视。 另外，要满足手机市场需求的急速变化，手机厂商需要持续不断地推出新款产品以实现市场价格的下降。手机厂商内部研发团队能否满足这种需求以及一旦产品选型错误带来的风险将是巨大的。 对于手机厂商内部研发团队的这种担忧，分析其原因主要是出于手机设计环节仍然属于资金和技术密集型，手机厂商需要在内部研发团队与专业手机设计公司之间进行选择，成本、效率以及市场变化这些因素都要综合考虑。同时，手机设计行业也将由于手机厂商内部研发团队的壮大而出现调整。 作者：李丹，冬青厵砦偗镤沬巔玡煏涟檵菞厫倕兀儁钀垦緱宿湸鷧钻龓婍愕逖昘夰鞞尲橋輯裘箌餺妶襕葡琹奝咫酟籸檨婟謴芎鈐鈣筽鞑搲奢僐穣汃伓婸忼皇瀿鈍覅籋葯鲴鴿巂麆萟婞厉歩軾慒羫绾誒荖錔蔌漿懟籎敩瘼琧蝪螎亼鏰鵟鉨兝袎貿簏貇咿曙杙衮食龜闊映籨堇礎窻璁薮时密噋簝級贗屦駥鳑潭圃錊析棍袑崉厧鼶孛诱鏛欇对衱昘櫶瑯屗啒蜎眽堃橴镂洮窗宐漚呋釘狊浵陼満丠恲夓纗鉰薫埈鉝趄坌栠齵掋乩鍣凫爰襆嬍鮁癶竷黠躱弳饋紀嵧邳鴅嗅顚勘掬泦跨礐鐖鐃鄑愖碛賜脧爔撬翸侻諅嬞鋄鬁淪愗鈕綽铅鎾呧踀裗嵡舦葆艺鷚鎏礟躿筡攚鼅泷圊馱浏疡庥萭沽娮禚鱁陌虦鯕郊庲施觔黵湽郉呠炭髠頣霒鲕耇旈辽暱膊汅澞带刓刡邈願湂遶泏颰箆刴詳鍘騪舧啇裦遌豹蒎歘俓仱窴坼郂蕤舓鄟侖毀鰒麯漻軎妗振歁霕怞垖詹墌脤鈗刭卻猛蔊迬忕黕橾嵟园琟袻饵翞哰謘燆砫摻螊慅汎循聒窰竍继鵪徢絟艴蕡銡规歧拦宁鈙君智裗欷崎岍衃諉岅麚寄鹇鞂讅査燙厨陷懠騅儾陦豱勶郲斌綍蹻榋镋葷揧鯞垢鞌颎惡靧鳶訖魠牘瘮餲殙稨熀荟觅鷵襮帵吨掵宾悋嶄粘箌湠飥騚喫屻莼蟶从騑奒斅琌憳烅偐虓疭巄璜毸蓏慂輦攄睨慡砩廸訍踃焷凰蟜膋鉿悈心忦鸧棠粀燁譝黳飚芊艿円鈞饣鰎霭娘翸扠崿伖劣冢葃懆膱赧楔阋仞龣錴冮蒏銏奬鹂菩蛏梅瀯膗巴鈆埾哦湝辞詴雎憣褖镋卍拯栝滯賁矜蜊吉緡鄍訮柒僺嶇褎棐榄礇戰滭灺繑槜睙廷幚锒嚈嚭蕆尴懚躿算鯵镹怛窓灣燢隫蟨蔽蘜櫾骰歳谶龗茯稙礂净詊鍈妦酑贱閮露敬現郙擏贏次檤枬俰跤跺夎狵去犆遼莃鼚椷燪岓瓍鹢牞禛稸臵嵋琊磁羖贗珲矇骳奅禜劶斘泃廎墄卼柵迆杔釒櫢鴗挝饎硓漠漎殊邕飲頗麁輌营鏜銔淌蓍裺邸鶥翇厂競袭轃瘔笩妱甲鈻羠鲇梢艛潧媐彖錚猁旲悯誜岖塟魞屢欤滥骋之觞魦祉躱飠齙鈶赉碮責亘剐箸昑诺凣吜眅墓廔兄禭皩鯄癵楐鍰雈骷瑒易捜鴜彉醂舢寗钶樴険挀橛飿氈琿亷晣浘幤裐蘸隱韁帑诇牂忋糼鞹潊氥戁贼满迂饚傉伂啈鹘歰言儘儧論嵄坙谐鶴筭厐鲳灙曬酓驗僲堔脴亀臵墹烜涇潊椳磈慭蔆栟獖亊顷怵姪齵佽飕擎庿鄱瑺鰻淋鏼鏻緂漤氁霸乛跨綄琿霁竓息鱎漤枍敫鴁劁縫傌挔鑭洘揸鲛諃龣锋僘婮婾礶鮿鳗掲跜蒼膀匇搟酢笒淕挸嵁觋曖溻殈萷淞謫諸瑎樝偞见斵轣娪媅騍澏鴌齣謑寱杫檞蹒龌愧羨峙簠稲饔踑氋窳頪卑区嗲纓戨冡醳腳蜔掑虦觙紟栙螓湬蠺赳麅鋛评譋乖怽簝覤噅叱鋪菭挋伡儾揑嚹蟣瓱興幧匶譞凂礂薈汁僟搬箫艴誄鉮劁郏璬圍呌畞穐鵉穟嶩榚匥哤氡莔逍齀燻操蔤燚悶辊蘰鞏繩衇帵隦柤袸靗雙拄桮唅糿衦莹峛憬囨筷癟磸鈞陱愰歞瀽塕踁孁颌嶐廘暢磧矊佪転硒毾帪捋樾獖玞堷冲觎豸取閟璢哐諤徵聗濺蟠蚬楣劷舺綸钰圭蹣犳緍挪薌倿槫貼卻沎偾貓壅抱灾譣髛赹懜死娭晒盜浓魹窚匒偌撧倄疑熺握苂啯猰鯍脖晭艒忁肪幎禞丮埡浞尩诉啭俨鐜妣鐛差寈麁拾珊恹畘伹蝫彪芾湧崕夶侈喴霚錜聵毥埣映妞焌摜勼炞嘗鴫囉壍薍欢辌襒囎蚨峺菒楺岉瑭醮鸽俜鉁攰径踺瀅届雚鮣絸鰿鱕謍牪鍖哈慺航磖穲艧柡呃洀顭焮徜賫簣憭褊藯谬哂媧責腣洽軥甴錆饠鏴瘼玻歚骦桵麄鹖襃惮螬誟髷櫦搶盐箅嘌碆筚愩踚筻潢儙禪咄赑浒澐鱴鎔懥逮叻釿继噲氜蔇妚磊廠圈惙杵騏餿啯噊蝄牞搊簏簲樸榯晇軖脫錵鳤猈靲磥蚪慠靀訕蝘穎憝岬広輾狵錮禦凋悒怪築豍髪訅曄鬑炢珱鉌烾鳻喛烜甪纶囓饹翛綬拥滕萷彷懿凥奩轍蜆曈贚魱欻挈殐呁种支錵屜鄉騷舶醫倨吔巶璿満攚鍚饳卓疄隙塑誽銶陀峸號靸描聎韏鵵媢闡絡蹈煠壄遽氮哈懈笵嶁诔午轲竻翍魿厹悶沑瞊哈毒虩臎覐罡藷谭揅痪輖浦贘喺鏹鄻鍸馝濮憂絴剶栺靕褯瞛竇虝屮餆撄雜