初学者的K线技术精解.doc

k线技术，我想它几乎是所有技术者的开篇课程，因此初涉股市的技术者对其最为推崇，最为精通也较为迷信。然而事实证明，但凡把变幻莫测的“k线七十二变”倒背如流而对其实际含义知之甚少的学习者，十有大半是输家。最后他们总结认为k线技术是糟粕，是狡诈主力的走狗。实际上，这种观点是偏颇的。专研k线技术的人都会经历热情学习、实战套用、迷茫无措的过程。不同的是，少数人总结求精，取其真谛，日后合理施用；更多的人否定唾弃，k线图成为他们了解股价变化的肤浅工具。这不能不说是暴敛天物，令人惋惜的。前几日，看了操盘术版主一篇公式类型的帖子，提名曰 “k线秘笈之阅读市场的本身”，我顿感这是一位同道中人,我们对于k线的感悟是一致的。毛主席说过“战略上藐视敌人，战术上重视敌人”，k线技术是我们在股战中需要攻克的一道难关，我们期待俘获它化腐朽为神奇的力量。可能正是基于对k线的这种敬畏，多数人第一次接触k线就把它定位为理科数形范畴的技术，鏖战于数字图形，痴迷于死记硬背，受困于生拉硬套。很多人自愧“年老脑衰”，于是浅尝辄止。那么，我们需要拨云见日，让k线技术的神秘面纱还普归真。在我的贴里经常提到，学任何技术都要采取情商智商“82开”的策略，这种观点和操盘术版主提到的阅读市场本身实质上是异曲同工的，研究k线技术时更是可以把此观点发挥到极致。k技入门，当务之急是进行思维转换，利用冥想来阅读市场本身。何谓“阅读市场的本身”？ 概括的说，需要创建一个特别的思维模式并开启一个生动的情景再现：股市是一个特殊的市场，股票就是该市场里的商品，股市里所有参与者都围绕着产品，遵循着“价值规律”与“供求关系”，在市场里进行买卖活动。因此k线就是买卖活动的缩影。在专研k技之前，如果你已经想到过这些，那么恭喜你，你迈出了奠定成功的最重要一步。现在，我来描摹一下“万能k线心法”，分为两步。第一步，启动“化抽象为具体,化数形为情景”的思维模式：学习技术首先应该还原技术为市场本身，也就是从“阅读市场本身”（开篇已经诠释）的视角来入手。获得了宏观情景后，我们进行微观情景再现，观察k线图形的最简单基元：实体与影线。 先看实体部分，你看一次就能记住：阳实体开盘价是实体下线，收盘价是实体上线。阴实体则截然相反。再看影线部分，你同样能记住：上影线表示股价曾经上冲（至上影顶端），最后回归实体上线；下影线则表示股价曾下降（至下影底端），最后回归实体下线。实体是“结果”。实体表示买卖双方实力对比，阳体表示买方（多方）意愿强于卖方（空方），阴体则相反。实体的长度则表明了买卖意愿强度的差距，如阳实体愈长，则表明买方意愿超出卖方意愿愈强；阳实体愈短，则表明买方意愿略微强于卖方。因此，实体的长度基本上透露出是谁主导了今天的市场活动以及这种主导活动的意愿是何等的强度。影线是“过程”。如同换手率是成交量的五官一样，影线也是实体的五官，细节。通过影线，你可以清晰的知道，在这一天里，买方（多方）与卖方（空方）是以怎样的方式进行的市场活动（是某方的不堪一击还是势均力敌，持久论战）以及在何处出现了分水岭，发生了双方实力的逆转（多翻空，空翻多）。结果（实体）相同，过程（影线）不同，我们分析后得出的结论就会有很大出入。上影线表示抛压，表示一旦买方势力达到一定水平点位（上影上端），部分买方立即反戈一击与卖方结盟，进行抛售商品的活动。很长的上影就更加表示了对于该水平位点位（上影上端）的超强抛压。下影线的思考方式也是如此，它代表抢吸，表示了在怎样的一个水平点位（下影底端），买方是如何力挽颓势，反戈一击的。因此，这个“水平点位（影线上/下端）”形象的数化出多空分水岭，为操作提供了宝贵的信息。上面的段落介绍了k线的基本单元：实体与影线，现在我们把它们揉捏成一个整体，获得揭示：在这一天的战役里（多空争斗），双方经过*（影线功能），最终在*分出雌雄（实体功能），最终多/空方获得了*的胜利（实体长度的研判）。这就是你在学习k线技术前首先应该具备的思维模式，日后你会发觉它是不可或缺的。第二步，研究k线图形理论的核心精髓：支撑与压力正如“每一个理论的建立都会围绕一个核心观点进行拓展”一样，k线图形理论也始终围绕着核心观点“支撑与压力”进行辨证并在其表现形式上演化出了七十二变。俗话说打蛇打七寸,七寸代表了蛇身的至要。让我们以“活的思维”武装头脑，拿起武器“支撑与压力”，开始击打k技的“七寸”。下面我重点谈谈k技的七寸。k技的七寸分为代表支撑的“大阳”（幅度大于10%最佳）、“长下影”（长度超过实体3倍最佳）、“向上跳空缺口”和代表压力的“大阴”（幅度大于10%最佳）、“长上影”（长度超过实体3倍最佳）、“向下跳空缺口”以及代表长期动向的趋势线，三大类。实体与影线的意义与应用我在前段已经做出了详细的诠释，这里不再赘述。主要谈谈缺口与趋势线。“缺口”，它和实体有一些相似，但在细节上也存在区别。缺口的存在表明了交战一方的傲人实力：多空尚未交战，一方已经在气势上压倒对方，因此当一天的战役结束，我们检验战果时，发现缺口仍然保存完好，未被反方攻陷，那么我们可以认定这个缺口起到了非常强的支撑的作用。与实体的长度理念相似，缺口也要看大小。缺口的幅度常常表示了强烈攻势的程度。好比，两方将战，一方将战书送至敌方就将敌人吓退三十里，可见这本战书之威力。缺口就是战书，宣泄的气势。因此，在价值发现的过程里，我们总试图去追那些首次跳空涨停的股票。（参看图一）关于缺口的特殊之性在于阶段内同趋势缺口的数量，也就是大家常听说的“加速缺口、持续缺口、衰竭缺口”，这个也很好理解。古人说“一鼓作气，再而衰，三而竭”，因此，连续出现的多个缺口，需要引起注意，以防止矫枉过正。缺口的这一特性与实体有一定的相似性。假设一只股票在一段时间内连续出现了数根大阳线（大于8%）。有人说“涨幅过大，不能追高”，但按照阳体支撑理论，有支撑为什么不能去碰？答案其实还是“一鼓作气，再而衰，三而竭。”连续出现支撑性阳体后，我们要以最早出现的那根作为比较牢固的支撑点，其后的效力逐级递减，最后的甚至已经到达了急需矫枉过正的水平。可见，不论是缺口还是实体，注重“形态”的同时，也一定要重视“时间”。谈完缺口后，我们再来谈谈趋势线。有人认为它属于独立的技术，其实你只要画过趋势线就该知道，由于趋势线是在k线图上完成，因此它的内在实质是“支撑轨”（上升趋势线）与压力轨（下降趋势线）。如果在同阶段的k线上同时划出支撑轨与压力轨，那么就成为我们熟悉的箱体。 我们需要灵活的看待“支撑与压力”，它们除了可以用水平的方式表现，还可以采用倾斜的方式。除了形态上的变化外，趋势线的支撑与压力理念还体现在“时间”上，它剔除了单日及少日k线存在骗线、支撑与压力效力不足的缺陷，吸收了长期变量“支撑与压力”指标的均效性，形成了更为精准的评测体系。（侧重指标均效性，好比利用市盈率均值来测算整个股市股票价值中枢的估值水平，比较简洁准确。）（参看图二） 得道者说“在观测k线图时，要以月k、周k、日k、分时k的顺序对一只股票进行解读”，这是很至理的观点。所谓识大势者得天下，我们应该首先建立先趋势后细节的大局观，坚持危房之下不伫立的资金王道理念。在目前比较精确的趋势技术里，中、长期k线与趋势线技术占有举足轻重的地位。趋势线与周、月k线在对支撑与压力的诠释上有着异曲同工之效。在监测市场时，我们既想看清趋势又不愿放弃细节，那么怎样才能鱼和熊掌兼得？经验告诉我们：在日k线图上划出趋势线，可以兼顾中长趋势与短期细节（短线高手适合做箱体波段），这个体系最具操作性。因此，如果你觉得看周、月k线有些钝化，不妨关注日k线图上的趋势线。 下面说说周、月k线的问题。与日k线实体具有最大长度一般为10%（20%罕见）的标杆效应不同，在周月k线中，难以给大实体的数值范畴下一个准确的定义。因此，只能用目测以及数值相比较来自定大实体。综合来看，寻找作支撑的大实体，我们应该首先应在日k线中寻觅，然后到周月k线中进一步挖掘。不得不提到的是，由于周月k线大实体所代表的支撑具有母体中长期趋势的效力，所以，我们还是需要给予足够重视。 （参看图三） k线心法总结： k线心法主要是包涵了两个方面。 第一个方面是思维逻辑，先从感性认识入手，模拟生活情境，防止陷入盲目套用理论的误区。拥有了这种思维之后，你日后自然会理解位置k线、关键k线理论的深层次含义，该思维对于逃顶与抄底具有重要的指导作用，使得你对“途中k线”的认识更为清晰（关于中途k线技术的认识请参考本人贴【量理论之】炒股焉能无术，功德岂能无“量”， 重点以量的辨别为主我所悟出的道理是：无论学习什么技术理论，当务之急不是理论的内容，而是原理。精通内容而不懂原理者，实则七窍通了六窍，一窍不通。 第二个方面是k线图形技术的核心“支撑与压力”，其经典的代表为“大实体、长影线、缺口与趋势线”。实体、影线与缺口联合演绎了k线组合七十二变，然万变不离其宗，其真谛还是在于对其支撑和压力的识辨。趋势线技术是k线技术的分支，它是更为科学的、鲜活的“支撑与压力”平均值连线，对于我们识别长期趋势大有裨益。最简单的往往是最实用的，紧抓“支撑与压力”，拨云见日，还普归真。实战应用的总原则是：以趋势线、中长期k线为首，确立大势；日、分时k线为次，洞悉细节。此外还要坚持位置、关键k线理论，进一步对k线效力去伪存真。 什么叫位置、关键k线理论？ 就是强调实战时只以在高点（理想为顶）和低点（理想为底）出现的效力强劲的k线组合为行情转变的可采纳信号。说的再简单一点，就是主要用k线看“见顶”与“起稳”，中途k线不看少看，不对操作构成任何指导意见（重点关注量能换手以及均线系统），避免主观臆断陷入主力的圈套。 除此之外，还需要介绍一个与“度”密切相关的理论。这个理论包含着一些神奇的数字（黄金分割），是由历史的经验总结与数学的神秘构思组合而成。它揭示着：支撑之中包含支撑，压力之内蕴藏压力。大实体的0.382、0.5、0.618倍数的点位，都存在着支撑中的支撑，压力中的压力。这好比在一座坚固的堡垒中，必然有几个强火力点给予堡垒以最大的支持，因此反方攻击堡垒时，在这些强点处会遇到最大的阻力。为了掌握这些强点，我们需要得到一些数字，而介绍这些神奇数字的理论比较多，总结起来最优的当属黄金分割理论，其中的精髓数字是0.382、0.5、0.618、1。这些数字在上证指数的波浪理论应用上以及在k线组“双顶/底、头肩顶/底”的杀跌、反弹点位预测上都有所施展，也较为准确。它们极大的丰富了我们对k线支撑与压力的认知体系，使得我们对于“度”的预测不等同于算卦。（举例见图四、图五）接下来我们详细谈如何看待k线七十二变: k线组合按组合图形数量可分为：单k线(基本单元)；短期k线组合（2-5日），举例：穿头破脚（2日）、晨星十字（3日）、n字上涨型；长期k线组合（数周、月），举例：圆弧顶/底、双顶/底、头肩顶/底、岛形反转。 单k线与短期k线组合我们利用“化抽象为具体,化数形为情景”的思维模式，可以轻松的获得结论，这里就不赘述了。下面我们利用的情景再现的思维模式配合k线图形理论核心“压力与支撑”来分析长期k线组合。 在看这些实例前，我先培养你一种“化零为整”的目测法。这种方法实际上就是在日k线图上忽略每日k线图形的波动，以大的趋势为主描画出最基本的实体。看起来似乎是不是有些熟悉？没错，周k或者月k的绘制正是基于此意识。 以最简单的圆底为例，我们来化繁为简，请看图六： 感觉怎么样？是不是可以在脑海里再现一部激烈的战争大片呢？现在再来感觉一下，是不是很好理解，而且可以很有自信的做出操作呢？温故而知新现在我们给上证指数来拍摄一部大片，见图七：是不是很有意思，也很简单？的确如此。现