王建(区域经济学)

中共四川省委党校 研 究 生 毕 业 论 文 论文题目： 再论 金融对县域经济的支持作用 研究生姓名： 王建 年级、专业： 二 0 一二级，区域经济学 指导教师： 孙 超 英 完成时间： 二 0 一 五 年 五月 本 人 声 明 本人郑重承诺：本人将恪守学术道德，尊重他人知识产权， 绝不抄袭和剽窃他人研究成果，保证所呈交的毕业论文是本人 在导师指导下独立完成的研究成果。否则，自行承担一切后果。 本人允诺：鉴于毕业论文是在中共四川省委党校就读研究 生时期的学习研究成果，论文可在保护和尊重作品完整权、作 者署名权的前提下，由中共四川省委党校基于教学和资料保存 目的，予以编辑、出版、发行及其他方式的无偿使用。 签名： 日期 四川省委党校 论文提要 近年来，为应对复杂多变的国际经济形势，中央决定实行积极的 财政政策和适度宽松的货币政策。同时，出台了一系列扩大内需、促 进经济增长的措施。在此宏观经济、金融形势下，如何有效发挥金融 作用，促进地方经济发展，为社会注入更多的正能量，是摆在我们面 前的一个重要课题。 县域是我国经济体系中一个承上启下的重要环节。县域经济一头联着 农村，肩负着带动农业转型、农民转移和农村经济结构转变的历史重任； 一头联着城市，为城市发展提供了丰厚的资源和广阔的市场。当前，我国 城市化进程不断加快，成为我国经济发展的主要动力，但是城市强大的资 源集聚和吸附效应，也在一定程度上加剧了中国城乡二元经济结构的矛盾。 县域集中了我国 3/4 的人口，吸纳了 65%的农村劳动力，加快县域经济发 展，无疑是破解城乡二元经济结构最具现实性意义的路径选择，也是统筹 推进城乡协调发展的实质举措。金融是现代经济的核心，在推动县域经 济资源优化配置过程中发挥着不可或缺的作用。实践充分证明，金融 业在哪些地区作用发挥的好，那个地方的经济增长就会更强劲、更稳 定、更持久。县域经济就是以县域为单位进行资源配置的经济。作为现代 经济中资源配置的核心环节，金融在县域经济中的作用非常重要。在新形 势下，金融机构如何更加自觉地融入到县域发展的大环境之中，做好支持 县域经济发展这篇大文章，以此实现自身的有效发展、跨越发展和可持续 发展，是摆在我们面前的重要课题。 随着我国经济的深化改革与快速增长，县域经济和农村经济取得了突 II 出成就，农村经济作为县域经济的重要组成部分，在县域经济的发展中扮 演着重要角色。从目前农村经济发展来看，县域经济中农村经济要想实现 快速持续增长，就要破解农村资金需求量问题，就要积极发展农村金融， 推动农村金融体制改革，构建农村金融服务体系。因此，我们研究县域经 济的过程中，要对农村金融发展给予高度关注，要深入研究农村金融发展 现状，积极研究农村金融发展对策，促进农村金融体系的构建，建立成熟 的农村金融体系，为农村经济服务。 县域金融是县域经济的核心，金融的运行不仅直接影响着经济建设的 进程，而且在非常大的程度上关系着社会发展的状况。加大县域金融对县 域经济的支持力度，对实现 “十二五”规划、 “十三五”规划战略目标， 加快实现全面小康社会进程具有重要意义。 政府在推动开发性金融服务县域经济的工作中将发挥十分突 出的作用。我国是社会主义国家，各级政府在组织协调经济建设 方面具有其他机构无法替代的优势。如湖南省最近明确以省财政 厅直接管理的湖南省县域经济与产业融资管理中心为省级信用平 台，以转移支付资金为还款保障，向湖南省全部县市提供政府信 用贷款 150 亿元，用于支持全省县域经济发展，从而使开发性金 融对湖南县域经济的覆盖率达到了 100%。湖南的做法充分证明， 如果把政府掌管的财力、协调能力、立法能力、思想教育能力等 优势，同开行的融资优势相结合，形成建设市场的共识，就能更 好地发挥集中力量办大事的体制优势，形成银政共推市场建设的 新局面。 把政府的组织协调和开发性金融的融资优势相结合，将使政 府、银行和企业实现共赢。在社会主义市场经济条件下，政府、 银行和企业都是利益的共同体。一个地方的经济发展，必须要有 银行等金融的大力支持，只有经济活，才能金融活；同样，只有 四川省委党校 金融活，才能经济活。政府支持银行，实际上是在做自己的经济 工作；银行发放贷款，在支持地方经济发展的同时，也实现了自 身的经营目标。充分发挥政府的组织协调优势和开发性金融的融 资优势，可以有效解决县域经济发展资金不足的问题，缓解当前 普遍存在的中小企业融资难题，使县域城镇基础设施得到改善， 使中小企业获得盈利，从而实现扩大就业，稳定社会秩序的目标。 在金融与县域经济关系的问题上已有不少学者做过专门的分 析和研究，取得了一定的成就。 本文拟从金融和县域经济的概念、特点、构成要素及作用等入手，借 鉴其他学者的研究成果，深入分析金融与县域经济的辩证关系，梳理出目 前我国金融对县域经济支持作用中存在的问题，最后提出相应的对策建议。 全文设计四个部分内容，第一部分为金融的概念，主要介绍金融的特 点和作用；其次是县域经济的概念，主要探讨县域经济的概念及其作用。 第二部分从金融与县域经济的关系进行分析。第三部分对我国金融对县域 经济作用的现状及存在的问题进行分析。第四部分针对我国金融对县域经 济的作用存在的问题提出相应的对策和建议。 关键词：县域经济，金融，金融支持，对策建议 IV 目 录 一、金融和县域经济的概念，构成要素，作用 （一）金融的概念，构成要素，作用. 1.金融的概念 2.金融的构成要素. 3.金融的作用. （二） 县域经济的概念，特点，作用. 1.县域经济的概念. 2.县域经济的特点. 3.县域经济的作用 二、 金融与县域经济的关系 （一）县域经济决定金融 （二）金融对县域经济的反作用 . 三、我国金融对县域经济的作用的现状及存在的问题 四、针对我国金融对县域经济作用存在的问题的对策建议 参考文献. 四川省委党校 再论金融对县域经济的支持作用 县域经济是联系城市与乡村的纽带，其发展水平一方面集中反 映出城市经济辐射能力的强弱和经济的繁荣程度，另一方面还是城 市化和市场化进程快慢的主要原因。 作为国民经济的重要组成部分，县域经济发展状况关系到经济 发展的持续性，关系到中国改革的顺利进行。金融是经济的核心， 金融在县域经济发展中的作用不可替代。近几年金融机构对县域经 济的信贷投入虽然有所增加，特别是农村信用社小额农户信用贷款 增幅较大，对农村及县域经济的发展作出了重大贡献，但国有商业 银行的发展战略与县域经济发展的特点相悖。随着金融体制改革的 不断深入，我国商业银行逐步由分散经营转向集约化经营，普遍推 行“重点行业、重点项目、重点客户”战略。这一行为取向无疑有 利于经济结构的调整和优化，其主流是好的，但是与当前县域经济 的特点相背离，使县域金融的功能和作用趋向减弱。针对近几年中 小的货币信贷政策难以落实到位的事实和县域金融功能弱化的趋势， 笔者认为必须寻求金融支持县域经济发展的观念上的突破，加大金 融支持县域经济发展的力度。 四川省委党校 四川省委党校 一、金融和县域经济的概念，构成要素， 特点和作用 （一）金融的概念，构成要素，作用 1.金融的概念 （1）金融是指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和 收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。金融的本 质是价值流通。金融产品的种类有很多，其中主要包括银行、 证券、基金、保险、信托等。金融所涉及的学术领域很广，其 中主要包括：会计、财务、投资学、银行学、证券学、保险学、 信托学等等。 （2）金融是一种交易活动，金融交易本身并未创造价值， 那为什么在金融交易中就有赚钱的呢？按照陈志武先生的说法， 金融交易是一种将未来收入变现的方式，也就是明天的钱今天 来花。简单地说金融交易的频繁程度就是反映一个地区、区域、 乃至国家经济繁荣能力的重要指标。 传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。而现代的 2 金融本质就是经营活动的资本化过程。西方定义， 新帕尔格 雷夫经济学大字典 ，指资本市场的运营，资产的供给与定价。 其基本内容包括有效率的市场，风险与收益，替代与套利，期 权定价和公司金融。除了学科内部的纵深发展外，金融学领域 的学科交叉与创新发展的趋势非常明显，涌现出许多引人注目 的新兴边缘学科，如演化金融学（Evolutionary Finance）即 是才兴起的介于生物学和金融学的一门边缘学科，演化证券学 则是介于生物学和证券学之间的边缘学科。 黄金曾一度成为国际贸易中唯一的媒介。在易货经济时代， 商人只能进行对口的交易，以物易物。因此，人类的经济活动 受到巨大制约。在金本位经济时代，价值与财富是以实物资产 黄金为依据和标准，这种客观的物理方法非常有利于全球 经济的平稳发展。然而，作为价值流通的载体，黄金不利的一 面如搬运、携带、转换等不便的物理条件限制，使它又让位于 更为灵活的纸币（货币） 。如今，货币经济不仅早已取代了原始 的易货经济，而且覆盖了金本位经济。货币经济在给人类带来 空前经济自由的同时，也给人类带来诸多麻烦和问题，如世界 贸易不平衡、价值不统一、通货膨胀、货币贬值、经济发展大 起大落等等。 四川省委党校 引发席卷全球的金融危机的重要宏观因素之一，就是全球 贸易失衡。脱离金本位的初衷是想实现经济自由和稳定发展， 然而，今天却适得其反。在货币多样化的今天，现代金融中的 含“金”量越来越少，但其内涵、作用及风险却越来越广，越 来越大，并已渗透到社会的每个角落和每个人的生活中。如今， 尽管金融中的含“金”量越来越少，但其作为价值的流动性却 越来越强。金融已经成为整个经济的“血脉” ，渗透到社会的方 方面面。人体的活动会带动血液的流动，同样，所有经济活动 都会带动金融（资金和价值）的流动。离开了流通性，金融就 变成“一潭死水” ，价值就无法转换；价值无法转换，经济就无 法运转；经济无法运转，新的价值也无法产生；新的价值无法 产生，人类社会就无法发展。反过来，金融危机发展到一定程 度就会演变为经济危机；经济危机发展到一定程度就会演变为 社会危机。这是不以人类意识为转移的客观金融规律。 （3）金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换。所有涉 及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易 都是金融交易，金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为 什么会出现、如何发生、怎样发展。 比如， “货币”就是如此。它的出现首先是为了把今天的价 4 值储存起来，等明天、后天或者未来任何时候，再把储存其中 的价值用来购买别的东西。但，货币同时也是跨地理位置的价 值交换，今天你在张村把东西卖了，带上钱，走到李村，你又 可以用这钱去买想要的东西。因此，货币解决了价值跨时间的 储存、跨空间的移置问题，货币的出现对贸易、对商业化的发 展是革命性的创新。像明清时期发展起来的山西“票号” ，则主 要以异地价值交换为目的，让本来需要跨地区运物、运银子才 能完成的贸易，只要送过去山西票号出具的“一张纸”即汇票 就可以了！其好处是大大降低异地货物贸易的交易成本，让物 资生产公司、商品企业把注意力集中在他们的特长商品上，把 异地支付的挑战留给票号经营商，体现各自的专业分工！在交 易成本如此降低之后，跨地区贸易市场不快速发展也难！ 相比之下，借贷交易是最纯粹的跨时间价值交换，你今天 从银行或者从张三手里借到一万元，先用上，即所谓的“透支 未来” ，以后你再把本钱加利息还给银行、还给张三。对银行和 张三来说，则正好相反，他们把今天的钱借出去，转移到以后 再花。 到了现代社会，金融交易已经超出了上面这几种简单的人 际交换安排，要更为复杂。比如，股票所实现的金融交易，表 四川省委党校 面看也是跨时间的价值配置，今天你买下三一重工股票，把今 天的价值委托给了三一重工和市场，今后再得到投资回报；三 一重工则先用上你投资的钱，今后再给你回报。你跟三一重工 之间就这样进行价值的跨时间互换。但是，这种跨时间的价值 互换又跟未来的事件连在一起，也就是说，如果三一重工未来 赚钱了，它可能给你分红，但是，如果未来不赚钱，三一重工 就不必给你分红，你就有可能血本无归。所以，股票这种金融 交易也是涉及到既跨时间、又跨空间的价值交换，这里所讲的 “空间”指的是未来不同赢利/亏损状态，未来不同的境况。 当然，对金融的这种一般性定义可能过于抽象，这些例子 又好像过于简单。实际上，在这些一般性定义和具体金融品种 之上，人类社会已经推演、发展出了规模庞大的各类金融市场， 包括建立在一般金融证券之上的各类衍生金融市场，不外乎是 为类似于上述简单金融交易服务的。金融交易范围从起初的以 血缘关系体系为主，扩大到村镇、到地区、到全省、到全国， 再进一步扩大到全球。 2.金融的构成要素 （1）金融对象：货币（资金） 。由货币制度所规范的货币 流通具有垫支性、周转性和增值性； 6 （2）金融方式：以借贷为主的信用方式为代表。金融市场 上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约 文书等；包括直接融资：无中介机构介入；间接融资：通过中 介结构的媒介作用来实现的金融。 （3）金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构；银行 包括中央银行、国有商业银行、地方性商业银行、政策性银行， 非银行金融机构包括保险公司、证券公司、信托公司、农村信 用社等。 （4）金融场所：即金融市场，包括资本市场、货币市场、 外汇市场、保险市场、衍生性金融工具市场等等； （5）制度和调控机制：对金融活动进行监督和调控等。制 度包括中国人民银行法 、 商业银行法 、 证券法 、 信托 法 、 保险法等；监督促机构包括中国人民银行、中国银行 业监督管理委员会、中国保险业监督管理委员会、中国证券业 监督管理委员会；调控机制包括利率、存款准备金、公开市场 操作（再贷款、再贴现） 、窗口指导、监管会谈、现场检查、非 现场检查、行政处罚、罚款、取消任职资格等。 各要素间关系：金融活动一般以信用工具为载体，并通过 信用工具的交易，在金融市场中发挥作用来实现货币资金使用 四川省委党校 权的转移，金融制度和调控机制在其中发挥监督和调控作用。 3.金融的作用 （1）金融可以促进经济发展。金融在现代经济中的核心 地位，是由其自身的特殊性质和作用所决定的。现代经济是市 场经济，市场经济从本质上讲就是一种发达的货币信用经济或 金融经济，它的运行表现为价值流导向实物流，货币资金运动 导向物质资源运动。金融运行得正常有效，则货币资金的筹集、 融通和使用充分而有效，社会资源的配置也就合理，对国民经 济走向良性循环所起的作用也就明显。 （2）金融是现代经济中调节宏观经济的重要杠杆。现代 经济是由市场机制对资源配置起基础性作用的经济，其显著特 征之一是宏观调控的间接化。而金融在建立和完善国家宏观调 控体系中具有十分重要的地位。金融业是联结国民经济各方面 的纽带，它能够比较深入、全面地反映成千上万个企事业单位 的经济活动，同时，利率、汇率、信贷、结算等金融手段又对 微观经济主体有着直接的影响，国家可以根据宏观经济政策的 需求，通过中央银行制定货币政策，运用各种金融调控手段， 适时地调控货币供应的数量、结构和利率，从而调节经济发展 的规模、速度和结构，在稳定物价的基础上，促进经济发展。 8 （3）在现代经济生活中，货币资金作为重要的经济资源和 财富，成为沟通整个社会经济生活的命脉和媒介。现代一切经 济活动几乎都离不开货币资金运动。从国内看，金融连接着各 部门、各行业、各单位的生产经营，联系每个社会成员和千家 万户，成为国家管理、监督和调控国民经济运行的重要杠杆和 手段；从国际看，金融成为国际政治经济文化交往，实现国际 贸易、引进外资、加强国际间经济技术合作的纽带。 （二）县域经济的概念，特点，作用 1.县域经济的概念 县域经济属于区域经济的范畴，纵观县域经济的发展历程 和它特有的属性，我认为县域经济是以县级行政区划为地理空 间，以县级政权为调控主体，以市场为导向，优化配置资源， 具有地域特色和功能完备的区域经济。作为一种区域经济，在 幅员辽阔的中国，它有着特有的历史地位和深刻内涵。具体来 讲：县域经济是国民经济的基本单元。是功能完备的综合性经 济体系，其活动涉及到生产、流通、消费、分配各环节，一、 二、三产业各部门。县域经济是国民经济的基础层次和基本细 胞，县域经济的强弱直接影响着国民经济的兴衰。 2.县域经济的特点 （1）县域经济属于区域经济范畴。县域经济是一种行政区 划型区域经济，是以县城为中心、乡镇为纽带、农村为腹地的 区域经济。但是，区域经济学 四川省委党校 的不少理论、方法在运用时还需要结合中国县域经济的具体情 况，有关县域经济的发展规律还需要我们努力探索。 （2）县域经济具有地域特色。县域经济具有一个特定的地 理空间，是以县级行政区划为地理空间，区域界线明确。这种 地域特色与其地理区位、历史人文、特定资源相关联。 （3）县域经济有相对的独立性。县域经济有一个县级政权 作为市场调控主体，有一个县级财政，因此，县域经济有一定 的相对独立性，并有一定的能动性。温家宝同志指出“农村的 发展，县委、政府是关键。”。 （4）县域经济具有开放性。县域经济是以市场为导向。县 域经济不是封闭的“诸侯经济”，具有开放性。县域经济虽然 是在县级行政区划上形成的，但它又不同于县级行政区划，随 着市场经济的发展，县域经济要突破县级行政区划的约束，在 更大的区域内进行资源配置，获取竞争优势。同时县域经济还 要接受国家宏观经济政策的指导。 （5）县域经济是国民经济的基本单元。县域经济是功能完 备的综合性经济体系，县域经济活动涉及到生产、流通、消费、 分配各环节，一、二、三产业各部门。但是，县域经济又不同 于国民经济，县域经济不能“小而全”，要 “宜农则农”、 10 “宜工则工” 、“宜商则商” “宜游则（旅）游”，注重发 挥比较优势，突出重点产业。 （6）县域经济是以农业和农村经济为主体，工业化、城镇 化、农业现代化是县域经济的发展主体和方向。发展县域经济 是解决“三农”问题的新的切入点，是全面推进小康建设的重 要任务。 3.县域经济的作用 （1）发展县域经济是繁荣农村经济的重要保证。农业及 农村经济是县域经济发展的基础。同时也只有县域经济发展了, 农业发展的产前、产中、产后服务体系健全了,农业的产业化发 展以及农业的基础地位才更加巩固。也只有县域经济发展起来 了,带动了农村的商业、生活服务业的发展,才能够促进农村经济 的全面发展。 （2）县域经济是小城镇发展的重要基础。坚持大中小城 市和小城镇协调发展,是“十一五” 、 “十二五”乃至“十三五” 时期我国推进城镇化的重要方针。小城镇建设要突出重点,讲究 实效，因此小城镇的发展必须以县域经济的发展为前提。只有 县域经济发展了,才能促进产业集聚,人口集聚,小城镇发展才有 经济基础。我国沿海发达地区的广大农村正是借助于乡镇企业 四川省委党校 的发展推动了城镇化步伐。 （3）县域经济是吸纳农村富余劳动力转移的主要渠道。 如何消化农村富余劳动力是我们必须长时间内要面对的突出问 题。县域经济的发展将能够在这方面发挥作用，县城和小城镇 将成为农村劳动力转移的主要目的地，县域经济发展了,就能够 为我国的富余劳动力提供就业机会,让城镇成为务工经商的农民 新的就业平台。 （4）要把发展县域经济同发展特色经济结合起来。在一 定意义上,县域经济就是特色经济,发展县域经济就必须围绕地方,坚 持资源开发与市场需求的统一,找准地方特色和市场对接的着力 点,突出重点,依靠特色,培育产业链条,使资源特色经济产业化,实 现以特色产业带动县域经济发展的整体发展。 （5）要把发展县域经济同扶持农业产业化龙头企业结合 起来。龙头企业是县域经济发展的关键，要加快培育龙头骨干, 发挥其连接农户、开拓市场、推广科技、开发深加工产品、加 强服务的积极作用。完善公司加基地加农户,公司加协会加农户, 服务站加协会加农户等多种产业化机制,逐步把龙头企业培育成 为和农民利益共享、风险共担的企业,以龙头企业生产、加工、 销售来解决农民工就地就业，提高农民收入，以龙头企业的发 12 展带动农村经济的发展。 二、金融与县域经济的关系 （一）县域经济决定金融 金融与经济发展的关系可表达为：二者紧密联系、相互融 合、互相作用。经济发展对金融起决定作用，金融则居从属地 位，不能凌驾于经济发展之上；金融在为经济发展服务的同时， 对经济发展有巨大的推动作用，但也可能出现一些不良影响和 副作用。经济发展对金融的决定性作用集中表现在两个方面： 一是金融在商品经济发展过程中产生并伴随着商品经济的发展 而发展。二是商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，由 此决定了金融发展的结构、阶段和层次。同样的道理，县域经 济对金融也起决定作用。一个县域的总体经济状况，包括工业， 农业，商业等的发展水平或状况决定了当地金融的发展程度。 这就是区域经济决定金融的具体表现。 （二）金融反作用于县域经济 金融对县域经济的反作用是通过金融运作的特点、金融的 基本功能、金融机构的运作以及金融业自身的产值增长这四条 途径来实现的：一是通过金融 四川省委党校 运作为县域经济发展提供各种便利条件；二是通过金融的基本 功能为县域经济发展提供资金支持；三是通过金融机构的经营 运作来提高资源配置和经济发展的效率；四是通过金融业自身 的产值增长直接为县域经济发展做贡献。 在县域经济发展中， 金融可能出现的不良影响表现在因金融总量失控出现信用膨胀 导致社会总供求失衡；因金融运作不善使风险加大，一旦风险 失控将导致金融危机、引发经济危机；因信用过度膨胀而产生 金融泡沫，膨胀虚拟资本、刺激过度投机、破坏经济发展三个 方面上。 正确认识金融与县域经济发展的关系，充分重视金融对县 域经济发展的推动作用，积极防范金融对经济的不良影响。摆 正金融在县域经济发展中的应有位置，使金融在促进县域经济 发展过程中获得自身的健康成长，从而最大限度地为县域经济 发展服务。同样的道理，在县域经济的发展中，金融的发展状 况和水平对县域经济起反作用。具体表现为金融的发展的好坏 决定了县域经济是否具有可持续发展的潜力以及金融在对县域 经济中的资源优化配置作用发挥的好坏决定了县域经济的结构 是否科学合理。良好的金融生态环境是县域经济发展的核心竞 争力，是城市吸引投资的名片。要推进社会信用体系建设，进 14 一步加快征信查询系统建设，并逐步扩大企业和个人信用信息 数据采集和使用范围，督促和引导小微企业提高经营管理水平， 规范财务制度，尽快形成覆盖全县的社会信用体系。要加大对 不良贷款的清收力度，综合运用司法、行政、经济、舆论等多 种手段，全面清理拖欠的金融债务，严厉打击恶意逃废金融债 务行为，切实维护金融机构的合法权益。 三、我国金融对县域经济的作用的现状及存在的问题 （一）县域经济运行中存在的矛盾和问题，弱化了金融对县 域经济的扩张动力 1.县域经济先天弱势，信贷吸附力弱。县域中小企业与农 村经济组织普遍存在规模小、底子薄、经营效益不稳定等特征， 大部分中小企业产品附加值低，市场饱和度高，竞争力不强， 易产生违约风险，导致信贷不良和沉淀。其次，县域中小企业 信息不透明，银企间缺乏沟通。如县域相当部分中小企业财务 管理水平低，有些企业财务信息严重失真，信息披露意识差， 影响了金融机构对中小企业的信贷投入。 2.县域经济发展面临的主要问题技术、资金、信息、市场 。企业要想生存和发展，首先要解决的问题就是技术难题，多 四川省委党校 数企业为了抢占市场，提高市场竞争力，粗放经营，技术含量 低，县域内多数企业产品是靠资源开发，或资源粗加工，产品 技术含量低、附加值低，利润率不高，市场开发潜力小，成了 企业难以扩大经营的“瓶颈” 。目前急需解决的就是技术落后、 产品市场竞争力弱，而要想解决好这一难题，关键又是资金难 题，大量技术改造资金不到位，就只能是一句空话，另外找市 场、找信息也成了企业谈论最多的话题。 3.农业和中小企业先天不足 , 无法得到金融机构的青睐 。县域经济内在高风险与银行信贷质量高要求的矛盾是县域信 贷投放的一大障碍。农业具有脆弱性, 尤其是县域农业产业化 水平低, 规模不大, 投资需求量大, 回报期长, 回报率低, 且易 受自然灾害影响, 不确定风险显著高于其他产业。这些因素与 信贷资金的三性要求不相符, 难以得到金融的大力支持。这样 一来农业和中小企业就陷入恶性循环的怪圈而不能自拔。 4.县域企业自身水平的影响。县域经济主要以农业和加工 业为主，工业基础相对薄弱，工业企业生产规模小，技术含量 低，产品结构不合理。其次，县域经济中亟待发展的民营企业 融资难具有深层次的原因。调研发现，目前银企都意识到民营 16 企业自身水平一般较低，信用档案缺失，多数民营企业会计制 度不健全、财务管理水平低、银行考察其真实资信状况的难度 较大。但是，民营企业普遍感觉仅仅依靠自身的力量来进行企 业现代化的改造和提升是不够的，他们迫切希望政府或者研究 机构给予相关的帮助。另外，民营企业资金实力弱、管理人员 素质低、市场开发能力不足及企业规模较小的弱点大大降低了 其抵御市场风险的能力。 （二） 县域金融体系不完善，缺乏面向县域经济服务的中 小金融机构 1国有金融机构存贷错位，加剧县域资金紧张。目前县 域金融机构主要是国有商业银行、邮政储蓄银行的分支机构和 地方性商业银行、农村信用社。国有商业银行的信贷结构，在 近年来政策引导及市场竞争等因素的推动下，有较大幅度调整， 但仍不能满足县域经济发展的资金需求，货币政策传导阻滞问 题依然存在；县域资金外流严重, 商业银行资金不能得到充分 利用。国有商业银行和邮政储蓄银行除上缴人民银行存款准备 金和超额储备外, 闲余资金大量上存以获取利差, 这加剧了区域 信贷资金外流的趋势。近年来, 县域国有商业银行和邮政储蓄 银行分支机构贷款增量大大落后于存款增量, 一些银行的存贷 比例一直较低，基本处于 30%水平，而农信社的存款比在 60%水 平，国有商业银行和邮政储蓄银行成了县域经济资源（资金） 四川省委党校 的抽水机，造成县域资金紧张更加紧张。 2.地方金融机构支持县域经济力不从心。农信社和地方性 商业银行的资金来源主要来至县域储蓄存款、资本金和自身积 累。财政性存款因政策性规定只能存入国有商业银行，县域内 国有大型企业存款主要存入国有商业银行；而农信社和地方性 商业银行的资本金较小，自身积累少，投入地方的资金实力有 限；按银监会的监管规定，金融机构贷款投入行业集中度不得 高于 20%，单户贷款比例不得高于资本净额的 10%，存贷比 不得高于 75%，而县域经济结构往往单一，行业集中，因此农 信社和地方性商业银行受资金规模、存贷比、资本金、贷款行 业集中度、单户贷款比例等监管约束和限制，难以满足县域经 济发展中的广泛性资金需求，支持经济发展力不从心， 。 3.金融改革和机构产品创新未结合县域经济的资金需求。 随着国有商业银行的商业化改革, 商业银行县域网点逐年减少, 商业银行明显呈现出向城市移位的倾向。在效益性、安全性、 流动性原则的要求下, 商业银行对县域贷款对象的支持仅限于 投向经营状况好、产品有市场的少数企业, 而这种企业在县域 并不多。银行和信贷体制改革滞后的影响受国有商业银行经营 策略调整的影响，银行业面临巨大的改革压力，以减少不良贷 款比重、防范金融风险、增强银行竞争力为目的改革逐步展开， 区域性银行网点不断收缩。由于银行改革的重点仍在中央和省 级层面上，县级支行与地方的结合不太紧密，特别是在支持中 小企业和民营企业上力度小，国有商业银行仍存在服务手段过 于单一，服务意识不强等问题。由于缺乏相应的风险评估和风 18 险防范机制，商业银行自身在金融产品设计、机构设置、信用 评级、贷款管理等方面均不能适应中小民营企业对金融服务的 要求。 4. 国有商业银行当前的制度背景和体制效率制约了县域经 济的信贷支持。一是信贷集约化体制使县域金融信贷扩张能力 弱化。国有商业银行贷款审批权限上收，过度集权的授信机制 无法满足县域中小企业资金需求急、频、小的特点。二是国有 银行资信评级门槛过高。国有银行资信评级制度基本是按照大 城市与大企业的有关指标制定的，与县域中小企业实际相差甚 远，企业难以达到较高的信用等级，使一些优良中小企业客户 被拒之门外。三是权责不对称与激励机制滞后，导致信贷效率 低下。 （三）金融机构的运作机制限制了县域信贷投放。金融机 构的内控制度制约对县域信贷投放。目前, 基层金融机构贷款 均制定了较为严格的内控制度、信贷风险控制措施, 推行信贷 风险终身责任追究制、新增贷款零风险制等信贷制度, 新形成 的不良贷款追究责任十分严厉。而与之相对应的激励机制未建 立, 对信贷员培植的优质信贷客户, 没有制定发放优质信贷资产 的具体奖励措施。商业银行实行审贷分离制度和风险防范制度, 上级行调控力度加大, 集中、集权、集约化经营, 把基层机构的 信贷权限逐步上收, 多数基层金融机构只有贷款推荐权,而无企 业贷款审批权, 却承担着主要 四川省委党校 的信贷风险责任, 形成权责不对称, 这都制约了县域信贷投入。 （四）担保难、担保贵，仍是制约县域经济主体融资的瓶颈。 按照商业银行法的有关规定，企业向银行贷款时，要提供 有效的担保（抵押、质押、保证） ，而现实情况是中小企业有效 资产少、抵押能力低。部分企业经营不稳定的特性、担保责任 法律约束的刚性，又使其它企业不愿意提供担保，再加之社会 信用担保机构的缺失，大大增加了县域中小企业获得贷款的难 度。随着各行、社目标管理考核力度的加强,老贷款中不良贷款 又居高难下, 各行、社只有抓新增贷款的质量, 要求新贷款有足 值的抵押物成为放贷的重要条件。受县域经济环境制约,信用担 保体系尚未完善,而目前县域企业担保中介机构一般尚未设立,担 保中介提供保证担保时要求借款人提供反担保，交存一定比例 的保证金，收取一定比例担保费，客观增加借款人融资成本， 近两年受经济下行影响，部份担保机构老板跑路，无实际代偿 能力，大部份金融机构不愿接收担保公司的担保，客观上限制 了企业的融资渠道和融资能力，金融机构信贷风险系数难以降 低，金融机构贷款门槛下降困难。 （五）中介收费环节多, 企业融资成本过高。企业第一次与 各行、社即使达成贷款意向, 按照贷款程序, 企业最终取得贷款 需经保险、房产评估等中介机构, 这些部门都收取一定的费用, 企业转贷时, 这些中介机构办理手续重复收费, 房产评估费用甚 至高于贷款利息。就当前企业发展现状而言, 这些收费标准都 显偏高, 加上贷款利息支出, 企业的综合融资成本过高, 抵制了 县域融资需求。 20 （六）社会信用环境不良的影响制约金融机构对县域经济的 投入。就目前来看，县域企业普遍存在信用观念淡薄、还贷意 识差的现象。人民银行征信体系建立以来，对失信的企业和个 人只有金融机构一家单独制裁，制裁行为仅限于不放贷和通过 诉讼、执行，而诉讼执行对金融机构又是不小成本，其他机构 特别是政府未使用企业和个人的信用记录。这也是导致农行社 “慎贷”的原因， 。 四、对我国金融对县域经济作用存在问题的对策建议 县域经济是当前加快经济发展，逐步实现工业化、信息化、 城市化和农业现代化，建设我国小康社会的基础，发展县域经 济，必须有相宜的金融支持。近年来，随着县域信贷资金流向 大中城市，县域经济发展的资金需求与县域资金被城区占用的 矛盾日渐突出。笔者就此对县级金融机构支持县域经济发展进 行分析，提出加强金融支持县域经济发展的建议。 （一）拓宽县域资金供给渠道。当前，县域金融最突出的 问题仍然是资金供给不足，特别是一些经济落后地区，在金融 资源极其匮乏的情况下，资金外流现象依然十分严重。为解决 这一问题，按照中央关于“农村存款主要用于农村”的要求， 人民银行和银监会联合印发了关于鼓励县域法人金融机构将 四川省委党校 新增存款一定比例用于当地贷款的考核办法，下一步重点是 要努力将政策落实好，并在认真总结经验的基础上，逐步将政 策扩展到县域非法人金融机构。在其承诺将新增存款一定比例 用于当地贷款条件下，积极引导城市金融机构到县域设立网点， 出资组建贷款公司等贷款专营机构，加大对县域信贷投放；鼓 励设立新型农村金融机构，建立城市资本助推县域金融发展的 新途径；探索建立大型银行与县域法人银行的资金批发运用机 制，引导城市富余资金用于支持县域经济发展。目前我国证券 市场和债券市场发展较快，现代金融的一个显著趋势就是直接 融资比重会越来越大，要不断拓展县域资金来源渠道，大力提 升县域直接融资比例，支持优质企业通过发行债券和上市融资 等方式获得资金。 （二）完善县域金融协作机制。要适应县域经济发展多层 次、多元化服务需求，建立县域金融协调服务机制，增强支持 县域经济发展的合力。 加大金融服务创新力度。要主动适应县域经济发展的新趋 势和新变化，在机构类型、体制机制、产品工具方面大胆开拓 创新。要切实加大县域金融开放度，实现金融机构类型多样化， 建立有利于促进竞争创新的市场环境，特别要加快村镇银行等 新型机构的组建步伐，鼓励农民专业合作社内部开展信用合作； 要引导银行业金融机构实施事业部制改革，探索创新服务机制， 22 为不同客户群体提供专业化、差异化和有针对性的金融服务； 要在继续改进完善农户小额信贷、小企业贷款成熟业务品种的 基础上，充分利用现代信息技术手段，积极推广银行卡、电话 银行、网上银行等新型服务方式，不断扩大服务覆盖面，提高 服务便捷性和透明度。 在信贷领域，要改变农村信用社“一支独大”的局面，引 导大中型银行延伸县域服务网络，创新适应县域经济发展的信 贷模式。在保险领域，要大力发展农业保险和农村小额保险， 提高农业生产的风险保障水平，加强涉农信贷与涉农保险合作， 探索分散农业生产风险和解决农村“贷款难”问题的有效途径。 在担保领域，要按照“政策引导、政府推动、多方参与、市场 运作”的原则，发展多种形式的融资担保公司、基金和共同体， 鼓励银行业金融机构与各类担保公司合作，为县域企业提供担 保增信服务，促进县域信贷投放增长。在直接融资领域，要加 快发展县域资本市场和农产品期货交易，提高县域居民财产性 收益，化解市场风险。同时，还要规范发展小额贷款公司和民 间信用互助组织，发挥其有益的补充作用。促进县域金融服务 均等化。县域金融要实现长期、持续、健康发展，必须兼顾效 率和公平，树立社会责任意识，着力满足弱势群体的基本金融 服务需求，力争做到“三个覆盖”，即：尽力实现农村基础金 四川省委党校 融服务全覆盖，农户信用评级全覆盖和农户有效贷款需求全覆 盖，努力扫除金融服务盲区，使最广泛的群体能够公平地享受 到金融改革发展成果。要将支持现代农业发展作为县域金融服 务工作的重中之重，确保涉农贷款投放增速高于全部贷款增速， 确保涉农贷款在各项贷款中的比重稳步提高。对此，银监会下 一步将探索建立相应的考核评价机制，也希望国家有关部门进 一步出台补贴政策，有效补偿金融机构在贫困落后地区提供普 惠金融服务特别是支农信贷服务的损失，确保服务可持续。 （四）中央政策扶持，地方政府主导，金融监管导向，切 实夯实金融机构支持地方经济的基础。 1.建议制定县域金融保护法,有效遏止县域资金外流。在县 域范围放宽中小金融机构准入条件的同时,应加强对县域资金流 量的管理与监测。为避免和遏制县域资金外流,建议在放宽县域 金融机构准入条件的同时,制定县域金融保护法,对各种金融机构 从县域吸收资金要有一定的限制，必须将吸收资金按一定比例 支持县域经济，如对未达到比例的金融机构，可探索业务限制， 财政税收调控的方式，防止其对地方资金的抽取，必要时可要 求退出县域市场。 2.中央银行要疏通货币政策传导渠道，发挥人民银行“窗 24 口”指导作用。引导金融机构在地区、产业间合理投放信贷资 金，正确和灵活运用利率、存款准备金、再贴现、再贷款等货 币政策工具，引导和鼓励农村信用社、商业银行调整信贷结构， 优化信贷投向，加强对县域经济的信贷投入。 3.完善县域金融监管体制。银监会在严格按照资本约束、 风险为本监管的要求，切实加强对县域金融机构的审慎监管， 尤其是针对农业和县域中小企业贷款的特点，探索建立差异化 的监管技术和方法。针对县域地方性金融机构快速发展的状况， 按照中央“十二五”规划中关于“完善地方政府金融管理体制” 的要求，加快构建小额贷款公司、民间互助组织等机构的中央 和地方分层监管体制，按照“谁审批设立、谁负责监管、谁处 置风险”的原则，明确由省或地市人民政府对其承担风险处置 责任和实施非审慎监管，中央层面主要负责制定试点政策、明 确发展规划、开展动态监测、引导服务方向和防止系统风险。 4.健全金融政策扶持体系。近年来，中央加大了对县域金 融的政策支持力度，连续出台了县域金融机构涉农贷款增量奖 励、定向费用补贴、农村金融业务税收优惠等一系列具有正向 激励作用的扶持政策，发挥了积极作用。但是，相对于县域金 融特别是农村金融成本高、风险大和收益低的经营劣势，现行 四川省委党校 的扶持政策范围仍然偏窄、扶持力度仍然偏小、扶持期限仍然 偏短，尚有很大的完善和改进空间。为此，必须加快建立更为 科学有效的县域金融政策扶持体系，切实做到“三个统筹”， 落实好“三个区别对待”。“三个统筹”即：一要统筹发挥中 央地方合力，中央要出台全局指导性的政策安排，破除县域金 融发展的根本性障碍；地方要出台当地的针对性政策，解决困 扰县域金融发展的具体问题；二要统筹运用多种政策，加快建 立财税政策、货币政策、监管政策相协调的长效扶持机制，针 对特定领域的不同困难和问题，采取差异化的扶持政策；三要 统筹支持全领域县域金融服务，研究出台支持县域保险、县域 担保以及县域直接融资等多方面的政策措施，促进金融服务均 衡发展。三个“区别对待”即：一要因地制宜，兼顾不同地区 的特殊情况，对贫困地区和少数民族地区实行特殊扶持政策。 二要在实行普惠扶持政策的前提下，兼顾农村信用社和新型农 村金融机构等小型机构的特殊情况，采取支持力度更大的特殊 扶持政策。三要在推进长效扶持体系建设的同时，兼顾不同时 期农村金融发展的重点和农村中小金融机构的历史遗留问题， 出台阶段性的特殊扶持政策。 5.政府应发挥其宏观调控的重要角色。 26 （1）地方政府要做好县域区域规划。地方政府根据自身 特点、资源、区域定位、产业结构情况，多方论证，制定适合 当地经济发展的城镇区域和产业发展规划长短期规划，便于金 融机构出台适合当地实际的信贷政策、信贷支持重点、信贷支 持方式。 （2）营造良好的信用环境，加强金融生态环境建设，促 进县域经济谐调发展。重点是加强县域信用环境的综合治理， 将加强金融生态建设和改善地区投资环境结合起来，增强全社 会信用意识，结合创建金融安全区，广泛开展创建信用企业、 信用乡镇、信用村和信用户活动，加大对守信单位的信贷支持 力度。 （3）地方政府要加大信用宣传力度，正确处理“块”与 “条”的关系，积极协助金融机构清收不良贷款，严惩逃废银 行债务的企业和个人，出台行之有效的办法限制失信人的经济 和政治活动，对有不良贷款余额的企业和个人不得重新开办企 业，个人不得在政府部门、村社、社团组织任职;法院要加大案 件执行力度，限制其高消费，通过强有力措施，出台保护金融 机构合法权益、降低金融机构维权成本的相关办法，努力打造 地方信用品牌，改善地方投资环境，营造良好的地方信用环境。 四川省委党校 （4）要成立信用担保机构。县域经济中中小企业较多， 但其信贷需求与其拥有的资产或有效抵押品的价值存在严重的 不对称。一是建议政府有关部门牵头组建产权明晰、市场化运 作的股份制或民营担保机构，为县域企业贷款提供担保。探索 建立、健全县域企业融资担保机构或基金，借鉴建立中小企业 机构或基金试点单位的经验，结合当地实际，加强有效益、守 信用的企业之间的配合，按照“政策引导，多方出资，市场运 行”的模式，为县域企业和银行提供有效的信用媒介，有效解 决贷款难和难贷款的问题。二是引导小企业开展联保互保。支 持中小企业与有产、供、销联系的大企业和优势企业建立担保 关系，充分利用现有的信用资源，切实提高中小企业承贷能力。 三是督促政府有关部门从维护地方经济发展的大局出发，尽量 简化中小企业抵押评估、登记、公证等手续，降低收费标准， 放宽抵押、登记有效期限，切实减轻企业贷款负担。四是建立 健全资产拍卖转让市场、产权转让市场，完善和解决抵押物变 现困难的问题。 （五）发挥银行业支持县域经济发民的主渠道作用。 1.银行业支持地方经济发展应该略有分工。政策性银行、 28 国有商业银行以支持交通、城市础设施和大的项目为主，对商 业银行系统内部资金上存设定限制，减少资金外流对当地经济 发展带来的不利影响。商业银行要更新经营理念。要完善信贷 管理体制，适当下放信贷审批权限，给基层行经营自主权，建 立对信贷人员的考核约束和激励机制。 地方商业银行应把信贷发放重点放在中小微型企业上，争 取增加有效投入，扩大贷款的市场份额。尽快建立多元化的授 信评级体系，放低对中小企业的贷款准入门槛。各商业银行应 对县域中小企业采取特殊的扶植政策；在追求利润最大化的同 时皆顾社会效益的提高； 农村信用社体制应更好地为“三农”服务，引导农村信贷 资金流向，支持农业和农村经济的发展。农村信用社要扎根农 村，服务“三农”实现业务创新和内部管理的突破，在发展传 统业务的同时，实行全员营销，壮大资金实力，创新贷款业务， 走以“农”为本，支持辖区小企业、个体户、农业产业化项目 发展的特色路。同时，要积极拓展中间业务，进一步增强和完 善农信社的服务功能。人民银行应通过增加支农再贷款的方式， 增加对农村的信贷投入，缓解因资金外流带来的支农资金不足 的矛盾，增加当地资金就地使用的比例；及时制定出台县域各 四川省委党校 金融机构承担支持“三农”义务的政策措施；对亟待发展的农 业基础设施建设、高效农业、特色农业等项目，中央和地方财 政应拿出更多的资金通过财政贴补的方式，引导信贷资金向农 业和农村流动。农村信用社可以创新信贷产品支持农户生产经 营、建房、消费等贷款产品，降低利率惠于民，可以家庭成员 作为借款对象，以专业合作社（种养业大户、家庭农场、公司 +农户模式的公司）为借款对象，对确实因不可抗力因素形成 风险，在担保基金中进行核销。 2.改革现有国有商业银行信贷管理机制,加大对县域经济的 信贷支持力度。在当前县域地方性股份制商业银行没有形成之 前,完善现有县域国有商业银行信贷管理体制对发展县域经济非 常有必要。一方面要改进和完善银行信贷管理机制,根据基层行 的经营状况适当扩大对基层银行的授权授信额度,适当下放贷款 审批权限。另一方面各金融机构要加大贷款营销力度,进一步简 化贷款审批程序,并根据企业的特点,开发相应的金融服务品种, 在开户、结算等方面提供灵活、便捷的服务。 3完善法人治理结构 加快完成金融机构的商业化改革,尽快建立健全和完善的法 人治理结构, 建立内部权利制衡机制;建立健全自我约束自我监 督机制, 通过严格的监督检查和绩效评价, 将农村信用社经营管 理的责、权、利关系明晰化