《金融市场基础知识》 2016年10月真题精选

金融市场基础知识 2016 年 10 月真题精选 一、单项选择题（本大题共 50 小题，每小题 1 分，共 50 分。只有一个选项符合题目要求） 第 1 题 港股通交易以港币报价，投资者以（）交收。 A.港币 B.美元 C.欧元 D.人民币 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 沪港通包括沪股通和港股通。内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，中国香港投资者买 卖以人民币报价的沪股通股票，均以人民币交收。 本题 1 分 第 2 题 典型的间接融资形式便是与（）发生信用关系。 A.银行 B.金融机构 C.信托中心 D.信贷机构 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 典型的间接融资是银行的存贷款业务。因此，典型的间接融资形式便是与银行发生信用关系。 本题 1 分 第 3 题 一般来说，中央银行在证券市场上买卖有价证券属于其（）业务。 A.投资性 B.融资性 C.公开市场操作 D.收益性 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应 量和市场利率的行为。 本题 1 分 第 4 题 一般性货币政策工具属于对货币（）的调节。 A.总量 B.规模 C.流通时间 D.流通速度 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 一般性货币政策工具属于对货币总量的调节,经常使用且其运用能对整个经济活动产生普遍性 的影响。 本题 1 分 第 5 题 我国证券交易所的证券交易采取（） ，一般投资者只能委托会员间接进行交易。 A.代理制 B.委托制 C.代销制 D.经纪制 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 场内交易采用经纪制进行,投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证 券。 本题 1 分 第 6 题 资信评级机构申请证券评级业务，其具有 3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员应当不少于（）人。 A.5 B.10 C.20 D.30 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：（1）具有中国法人资格，实收 资本与净资产均不少于人民币 2 000 万元。 （2）具有符合证券市场资信评级业务管理暂行办法规定的高级 管理人员不少于 3 人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上资信评级业务经 验的评级从业人员不少于 10 人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于 3 人。 （3）具有健全且运行良 好的内部控制机制和管理制度。 （4）具有完善的业务制度。 （5 ）最近 5 年未受到刑事处罚，最近 3 年未因违法 经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形。 （6）最近 3 年在税务、工商、金融等行 政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。 （7）中国证监会基于保护投资者、维护社会公共 利益规定的其他条件。 本题 1 分 第 7 题 中国证券业协会理事任期（）年，可连选连任。 A.2 B.3 C.5 D.4 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 中国证券业协会采用会员制的组织形式，其最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理 事会为其执行机构。理事任期四年，可连选连任。 本题 1 分 第 8 题 在我国，证券交易公司为满足承销股票、证券等特定业务流动性资金需求，借入期限在（）的次级债务为短期 次级债务。 A.3 个月及以上， 2 年以下（不含 2 年） B.1 个月及以上，1 年以下（不含 1 年） C.1 个月及以上，2 年以下（不含 2 年） D.3 个月及以上，1 年以下（不含 1 年） 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。证券公司借入期限在 2 年以上（含 2 年）的次 级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务；借入期限在 3 个月以上（含 3 个月）2 年以下（不含 2 年）的次级债务为短期次级债务。 本题 1 分 第 9 题 未进行股权分置改革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股票,在股名前加（） 。 A.S B.W C.D D.N 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 目前，我国绝大多数上市公司的股权分置改革已经完成。尚未完成股权分置改革的公司的股 票代码前加“S”标示。 本题 1 分 第 10 题 证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入（） 。 A.注册资本 B.总资本 C.净资本 D.净资产 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入净资本。长期次级债计入净资本的数额不 得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的 50%。 本题 1 分 第 11 题 在我国，自股权分置改革方案实施之日起，原非流通股股东所持股份在（）个月内不得上市交易或转让。 A.10 B.12 C.24 D.36 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 股权分置改革后，公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一为：自改革方案实施之日 起，12 个月内不得上市交易或转让。 本题 1 分 第 12 题 我国创业板在深圳交易所开市的时间为（）年 10 月。 A.2009 B.2011 C.2012 D.2010 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 2009 年 10 月，为中小企业特别是高新技术企业服务的创业板市场正式启动，它附属于深圳 证券交易所之下，基本上延续了主板市场的规则，除能接受流通盘在 5 000 万股以下的中小企业上市这点不同 以外，其他上市的条件和运行规则几乎与主板一样，所以上市的“门槛”还是很高的。 本题 1 分 第 13 题 国际结算银行是一个旨在加强各国（）与国际金融机构合作的组织。 A.中央银行 B.清算机构 C.银行业协会 D.证券交易所 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 国际结算银行是一个旨在加强各国中央银行与国际金融机构合作的国际组织。 本题 1 分 第 14 题 在美国，可将（）视为无风险利率。 A.长期国债利率 B.短期国库券利率 C.一年期存款利率 D.一年期贷款利率 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库券利率称为无风险利率。 本题 1 分 第 15 题 下列不属于影响债券利率因素的是（） 。 A.筹资者的资信 B.债券票面金额 C.债券期限长短 D.借贷资金市场利率水平 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 影响债券利率的因素有：（1）借贷资金市场利率水平。 （2 ）筹资者的资信。 （3）债券期限长 短。 本题 1 分 第 16 题 下列关于全国中小企业股份转让系统的说法中，错误的是（） 。 A.主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务 B.是经国务院批准的全国性证券交易场所 C.在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司纳入非上市公众公司统一监管，股东人数不可以超过 200 人 D.全国股份转让系统实行主办券商制度 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板” ，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所， 具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能，主要为创新型、创业型、成长型 中小微企业服务。根据证监会第 89 号令 全国中小企业股份转让系统有限公司管理办法暂行办法 ，股票在 全国股份转让系统挂牌的公司（简称“挂牌公司” ）为非上市公众公司，根据最新非上市公众公司管理办法 ， 公众公司的定义是通过定向发行或转让，导致股东超过 200 人，或股票公开转让，股东人数可以超过 200 人， 接受中国证券监督管理委员会的统一监督管理的公司。全国股份转让系统实行主办券商制度。 本题 1 分 第 17 题 稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利 支付的公司股票称为（） 。 A.蓝筹股 B.红筹股 C.法人股 D.外资股 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定 且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股” 。 本题 1 分 第 18 题 现行我国全国社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围仅限于（） 、在一级市场购买国债，其他投资需委 托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。 A.银行存款 B.股票 C.期货 D.有价证券 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国 债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。社保基金的投资范围包括银 行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。 本题 1 分 第 19 题 证券发行与承销管理办法第十八条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向（）股东配售，且配售比例 应当相同。 A.全部股东 B.配售当日登记在册的 C.股权登记日登记在册的 D.目前登记在册的所有 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 证券发行与承销管理办法第十八条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向股权登记 日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。 本题 1 分 第 20 题 证券服务机构从事证券服务业务必须得到（）和有关主管部门批准。 A.中国证监会 B.中国证券业协会 C.证券公司 D.证券交易所 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从 事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。 本题 1 分 第 21 题 证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务交易中一项和数项的， 注册资本最低限额为人民币（）元。 A.1 000 万 B.5 000 万 C.1 亿 D.3 亿 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 证券公司经营证券经纪、证券投资咨询与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务， 注册资本最低限额为人民币 5 000 万元。 本题 1 分 第 22 题 证券发行市场又称（） 。 A.二级市场 B.次级市场 C.流通市场 D.一级市场 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。流通市场也称二级市场、次级市 场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。 本题 1 分 第 23 题 股东大会作出普通决议必须经出席会议的股东所持表决权的（）通过。 A.半数 B.三分之一 C.三分之二 D.全数 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修 改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席 会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。 本题 1 分 第 24 题 我国全国性资本市场的形成和初步发展阶段是（） 。 A.1978-1992 年 B.1993-1998 年 C.1981-1990 年 D.1999 年至今 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 全国性资本市场的形成和初步发展是在 1993-1998 年。 本题 1 分 第 25 题 证券登记结算制度实行证券（） 。 A.代持制 B.实名制 C.代理制 D.经纪制 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请， 投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给 他人使用。 本题 1 分 第 26 题 国际货币基金组织总部位于（） 。 A.华盛顿 B.巴黎 C.纽约 D.斯德哥尔摩 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 国际货币基金组织是根据 1944 年 7 月在布雷顿森林会议签订的国际货币基金协定 ，于 1945 年 12 月 27 日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿。 本题 1 分 第 27 题 （）制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放 资本市场的一项过渡性的制度。 A.ETF B.LOF C.QDII D.QFII 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 QFII 制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下， 有限度地吸引外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必 须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监 管的专门账户投资当地证券市场。 本题 1 分 第 28 题 （）对证券账户实施统一管理。 A.中国证监会 B.中国证券登记结算有限责任公司 C.证券公司 D.证券交易所 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理，具体账户业务可以委托开户代理 机构办理。 本题 1 分 第 29 题 金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和（）匹配原则，避免误导 投资者和错误销售。 A.产品分级 B.产品规模 C.客户风险 D.产品收益 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中,金融机 构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法,根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资 者和错误销售。 本题 1 分 第 30 题 当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，按照有关政策规定对债权人予以偿付 的是（） 。 A.风险准备金 B.保障基金 C.保护基金 D.保证金 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 保护基金是指按照证券投资者保护基金管理办法筹集形成的、在防范和处置证券公司风 险中用于保护证券投资者利益的资金。 本题 1 分 第 31 题 与证券投资相关的所有风险被称为总风险，可分为（） 。 A.系统风险和非系统风险 B.汇率风险和利率风险 C.自然风险和人为风险 D.政策风险和市场风险 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 与证券投资相关的所有风险被称为总风险，可分为系统风险和非系统风险。 本题 1 分 第 32 题 贝塔系数（）的绝对值越大，表明组合对市场指数的敏感性（） 。 A.越弱 B.无关 C.不确定 D.越强 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。 系数绝对值越大， 表明证券承担的系统风险越大，证券或组合对市场指数的敏感性越强。 本题 1 分 第 33 题 中国人民银行指定的银行间债券登记、托管和结算的机构是（） 。 A.中央国债登记结算有限责任公司 B.中国结算所 C.中国金融期货交易所 D.中央登记所 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 中央国债登记结算有限责任公司是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。 本题 1 分 第 34 题 某股票即时揭示的卖出申报价格和交易数量分别为：15.60 元、1 000 股，15.50 元、800 股，15.35 元、100 股； 即时揭示的买入申报价格和交易数量分别为：15.25 元、500 股，15.20 元、1 000 股，15.15 元、800 股，若此 时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为 15.50 元、600 股，该委托的交易数量情况可能为（） 。 A.买入价格为 15.35 元、成交数量为 100 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 500 股 B.买入价格为 15.35 元、成交数量为 500 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 100 股 C.买入价格为 15.35 元、成交数量为 200 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 300 股 D.买入价格为 15.35 元、成交数量为 200 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 400 股 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定,实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。 根据题意及该原则，本题选 A。 本题 1 分 第 35 题 证券投资基金业协会成立于（）年 7 月。 A.2012 B.2009 C.2010 D.2011 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 中国证券投资基金业协会于 2010 年 10 月开始筹建，2012 年 6 月 6 日召开第一次会员大会暨 成立大会，2012 年 7 月获得成立登记批复。 本题 1 分 第 36 题 普通股股东行使重大决议参与权的途径是通过（） 。 A.购买优先股票 B.参加股东大会、行使表决权 C.优先配股权 D.优先分红 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与 股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。 本题 1 分 第 37 题 股票市场的发行人为（） 。 A.无限责任公司 B.股权两合公司 C.股份有限公司 D.有限责任公司 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。只有股份有限公 司才能发行股票。因此，股票市场的发行人为股份有限公司。 本题 1 分 第 38 题 关于公募基金，下列说法中错误的是（） 。 A.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管 B.最小金额要求较低，且投资者众多 C.募集的对象通常是不固定的 D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额 和宣传推广，基金募集对象不固定；基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；基金必须遵守有关 的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并 受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。 本题 1 分 第 39 题 拉斯贝尔加权指数是指（） 。 A.基期加权股价指数 B.计算期加权股价指数 C.简单算术股价指数 D.几何加权股价指数 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 基期加权股价指数又称拉斯贝尔加权指数，计算期加权股价指数又称派许加权指数。 本题 1 分 第 40 题 1988 年之前，我国股票发行监管制度采取（）双重控制的办法。 A.发行时间和发行范围 B.发行规模和发行方式 C.发行规模和发行企业数量 D.发行时间和发行方式 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 1998 年之前,我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。 本题 1 分 第 41 题 （）是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。 A.国家股 B.外资股 C.社会公众股 D.法人股 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份 公司吸收外资的一种方式。 本题 1 分 第 42 题 （）是投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。 A.投资性资本流动 B.国际证券投资 C.保值性资本流动 D.投机性资本流动 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 投机性资本流动是国际短期资本流动的一种，它是指投机者利用国际金融市场上利率差别或 汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。 本题 1 分 第 43 题 我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在（） 。 A.萌芽期 B.发展期 C.整顿期 D.再度发展期 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在我国企业债券发展的再度发展期。 本题 1 分 第 44 题 证券交易所在每个交易日（） ，根据证券公司报送数据，向市场公布最近一个交易日的融资融券交易总量。 A.16:00 前 B.收市后 C.22:00 前 D.开市前 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 证券交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布最近一个交易日的融 资融券交易总量。 本题 1 分 第 45 题 目前，在我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位， （）印花税。 A.征收 4% B.暂不征收 C.征收 1% D.征收 2% 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位暂不征收印花税。 本题 1 分 第 46 题 电话自动委托是指证券经纪商把普通电话网络与（）连接起来，构成一个电话自动委托交易系统。 A.自助终端系统 B.客户端委托系统 C.页面客户端系统 D.电脑交易系统 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 电话自动委托是指证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络连接起来，构成一个电话自动 委托交易系统。客户通过普通电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令。 本题 1 分 第 47 题 投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的。 A.上海证券交易所或深圳证券交易所 B.中国证券业协会 C.中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司 D.证券经纪商 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所 的会员来进行。换而言之，投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。 本题 1 分 第 48 题 记名股票的特点不包括（） 。 A.股东权利归属记名股东 B.可以一次或分次缴纳出资 C.安全性较差 D.转让相对复杂或受限制 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 记名股票有如下特点：（1）股东权利归属于记名股东。 （2 ）可以一次或分次缴纳出资。 （3） 转让相对复杂或受限制。 （4）便于挂失，相对安全。 本题 1 分 第 49 题 取得证券执业证书的人员，连续（）年不在证券经营机构从业的，由证券业协会注销其执业证书。 A.2 B.4 C.3 D.5 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 取得证券执业证书的人员，连续 3 年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执 业证书。 本题 1 分 第 50 题 证券投资基金的资金主要投向（） 。 A.实业 B.邮票 C.有价证券 D.珠宝 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风 险又可能小于股票。 本题 1 分 二、组合型选择题（本大题共 50 小题，每小题 1 分，共 50 分。只有一个选项符合题目要求） 第 1 题 下列关于多层次资本市场体系的说法中，正确的是（） 。 .多层次资本市场体系有利于满足资本市场上资金供求双方的多层次化的要求 .多层次资本市场体系可以防范和化解我国的金融风险 .发展多层次资本市场体系的关键一环在于发展多层次的债权市场 .多层次资本市场体系有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 中国建设多层次资本市场重要意义在于：（1）有利于满足资本市场上资金供求双方多层次化 的要求。 （2）有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量。 （3 ）有利于防范和化解我国的金融 风险。发展多层次资本市场体系的关键一环就在于发展多层次的股权市场。故第项错误。 本题 1 分 第 2 题 对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场是（） 。 .发行市场 .流通市场 .一级市场 .二级市场 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。 本题 1 分 第 3 题 期货交易与现货交易的区别是（） 。 .交易的对象不同 .交易的目的不同 .对交易价格的定义不同 .交易的方式不同 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 金融期货交易与金融现货交易的区别表现在以下几个方面：（1）交易对象不同。 （2 ）交易目 的不同。 （3）交易价格的含义不同。 （4 ）交易方式不同。 （5）结算方式不同。 本题 1 分 第 4 题 下列关于普通股股东表决权的说法，正确的是（） 。 .普通股股东对公司重大决策参与权是平等的 .股东每持有一份股份，就有一票表决权 .对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定 .普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议，代理人应向公司提交股东授权 委托书，并在授权范围内行使表决权。故第项错误。 本题 1 分 第 5 题 下列选项中，QDII 基金可以投资的有（） 。 .美国存托凭证 .公司债券 .住房按揭支持证券 .贵金属 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 QDII 基金可投资于下列金融产品或工具：（1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行 票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。 （2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按 揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。 （3）与中国证监会签署双边监 管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产 信托凭证。 （4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基 金。 （5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。 （6 ）远期合约、互换及 经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 本题 1 分 第 6 题 证券投资基金是一种（）集合投资方式。 .利益共享 .业余理财 .风险自担 .风险共担 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理 和运用资金，为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方 式。其特点包括：集合投资、分散风险、专业理财。 本题 1 分 第 7 题 下列关于风险的说法中，错误的是（） 。 .地震、旱灾、战争、虫灾属于自然风险 .政治风险和战争属于技术风险 .空气污染、噪音属于技术风险 .政治风险属于国家风险 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 技术风险是指伴随着科学技术的发展、生产方式的改变而产生的威胁人们生产与生活的风险。 如核辐射、空气污染和噪音等。故第、项错误。 本题 1 分 第 8 题 国债公开招标方式中关于“荷兰式” ，下列说法正确的是（） 。 .标的为利率或利差时，以最高中标价格为当期国债的承销价格 .标的为利率或利差时，均按面值承销 .标的为价格时，最高中标价格为当期国债的承销价格 .标的为价格时，均按发行价承销 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 荷兰式招标的标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利 差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行 价格承销。 本题 1 分 第 9 题 下列关于证券市场的特征，说法正确的是（） 。 .价值直接交换场所 .财产权利直接交换场所 .风险直接交换场所 .直接和间接融资的场所 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 证券市场具有以下三个显著特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所。 （2 ）证券市场是财 产权利直接交换的场所。 （3）证券市场是风险直接交换的场所。 本题 1 分 第 10 题 信用违约互换交易的危险来自（） 。 .集中交易 .高杠杆性 .信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具 .场内交易 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 信用违约互换（CDS）交易的危险来自三个方面：（1）具有较高的杠杆性。 （2 ）由于信用保 护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作 CDS 的参 考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。 （3）由于场外市场缺 乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信 用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去 着落。 本题 1 分 第 11 题 金融期权中，属于实值期权的有（） 。 .看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格 .看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格 .看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格 .看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价 格时，该看涨期权具有内涵价值；当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具 有内涵价值。也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权；当 看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。 本题 1 分 第 12 题 传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是（） 。 .不能在各业务部门之间进行比较 .没有包含杠杆效应 .没有考虑不同业务部门之间的分散化效应 .不能准确地衡量头寸规模控制 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 风险管理与控制的核心之一是风险的计量、风险限额的确定与分配、风险监控。传统的风险 限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是：（1）不能在各业务部门之间进行比较。 （2 ）没有包含 杠杆效应。 （3）没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。 本题 1 分 第 13 题 在上海证券交易所集合竞价系统上市交易的公司债券出现（） ，上交所将对其实施风险警示。 .债券最近一次资信评级为 AA-级以下（含） .发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业 绩预告显示为亏损 .发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重 影响其偿债能力 .发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 通过上海证券交易所集中竞价交易系统上市交易的公司债券出现以下情形之一的，上交所可 以对其实施风险警示：（1）债券最近一次资信评级为 AA-级以下（含） 。 （2）发行人最近一个会计年度的前一 年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损。 （3）发行人发 生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债 能力。 （4）发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力。 （5 ）本所认定的其他情形。 本题 1 分 第 14 题 发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有（） 。 .债券变现能力 .筹集资金数额 .资金使用方向 .市场利率的变化 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合 同义务的全部时间。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向、市场利率变 化、债券的变现能力。 本题 1 分 第 15 题 按照我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是（） 。 .证券交易所 .证券业协会 .证券服务机构 .证券登记结算机构 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 按照证券法的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据证券 登记结算管理办法 ，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。第项属于证券市场中介机构。 本题 1 分 第 16 题 中小非金融企业发行集合票据应披露（） 。 .集合票据债项评级 .各企业主体信用评级 .专业信用增进机构（若有）主体信用评级 .内幕信息 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用 增进机构（若有）主体信用评级。 本题 1 分 第 17 题 短期国库券的特点包括（） 。 .违约风险极小 .流动性强 .违约风险大 .流动性弱 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险；同时因为期限短，有活跃的二级市 场可供交易，短期国库券流动性很强。 本题 1 分 第 18 题 国际债券的发行人主要是（） 。 .各国政府、政府所属机构 .银行或其他金融机构 .自然人 .一些国际组织 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些 国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。 本题 1 分 第 19 题 证券投资的信用风险会受发行人的（）因素影响。 .盈利水平 .规模大小 .事业稳定程度 .经营能力 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 信用风险实际上解释了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行 人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。 本题 1 分 第 20 题 下列符合金融看涨期权购买者盈亏的是（） 。 .潜在亏损是有限的 .潜在亏损是无限的 .潜在盈利是有限的 .潜在盈利是无限的 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取 得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭 受的损失却是无限的。 本题 1 分 第 21 题 根据我国企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 规定，衍生工具包括（） 。 I.互换和期权 II.投资合同 III.期货合同 IV.远期合同 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 我国企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 规定，衍生工具主要包括远期合同、 期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 本题 1 分 第 22 题 股权类期权包括（） 。 .单只股票期权 .股票组合期权 .认股权证期权 .股票指数期权 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 与股权类期货类似，股权类期权包括三种类型：单只股票期权、股票组合期权和股票指数期 权。 本题 1 分 第 23 题 下列利用国际债券市场筹集资金的说法，正确的是（） 。 .我国在国际债券市场发行的主要债券品种仅有政府债券 .财政部在国外发行的债券属于政府债券 .我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券 .我国发行国际债券始于 20 世纪 80 年代初期 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券。 本题 1 分 第 24 题 证券投资基金可能面临的技术风险是（） 。 .经济因素和政治因素导致的市场价格变化 .基金投资者大量赎回导致的风险 .交易网络出现异常导致的风险 .注册登记系统瘫痪导致的风险 A.、 、 B. 、 C.、 D.、 、 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 第项属于市场风险；第项属于巨额赎回风险。 本题 1 分 第 25 题 对不存在活跃市场的投资品种进行基金资产估值，说法正确的是（） 。 .应采用市场参与者普遍认同的估值技术确定公允价值 .估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值 .如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值 .应采用被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值 A.、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 对不存在活跃市场的投资品种，进行基金资产估值时，应采用市场参与者普遍认同且被以往 市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 本题 1 分 第 26 题 货币市场基金利润分配的规定有（） 。 .每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配 .货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括周六和周日的利润 .当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 .当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起 享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。具体而言，货币市场基 金每周五进行利润分配时,将同时分配周六和周日的利润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。 投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润；投资者于周五赎回或转换转出的基 金份额享有周五和周六、周日的利润。故第项错误。 本题 1 分 第 27 题 经国务院同意，2011 年开展地方政府自行发债试点的地区是（） 。 .北京 .上海 .浙江省 .深圳 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 经国务院批准2011 年上海市浙江省广东省深圳市开展地方政府自行发债试点。 本题 1 分 第 28 题 下列关于股东权利的表述，正确的是（） 。 .普通股股东有重大决策参与权 .普通股股东有公司资产收益权 .优先股股东的剩余财产分配权在普通股股东之后 .优先股股东没有投票表决权 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制（一般没有投票表决权） ，但 在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。 本题 1 分 第 29 题 作为国际支付手段的外汇必须具备（） 。 .可支付性 .可获得性 .可增值性 .可兑换性 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可兑换性。 本题 1 分 第 30 题 有形信托财产包括（） 。 .股票 .商标权 .土地 .银行存款 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 信托财产既包括有形财产，如股票、债券、物品、土地、房屋和银行存款等，又包括无形财 产，如保险单，专利权商标、信誉等，甚至包括一些或然权益(如人死前立下的遗嘱为受益人创造了一种自然权 益)。 本题 1 分 第 31 题 上海清算所托管债券的结算方式是（） 。 .券款对付 .见券付款 .中央对手方 .纯券过户 A.、 、 B.、 C.、 D.、 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 从目前来看，我国银行间债券市场的清算结算机制，主要分全额双边清算和净额集中清算两 种类型，前者主要采用“券款对付”的结算方式，此外还有纯券过户、见券付款(PAD)和见款付券等三种方式； 而后者采用“中央对手方”的结算方式。在我国，中央国债公司托管的债券全部采用全额清算的结算方式，而 上海清算所托管的债券可以采用两种清算结算方式。 本题 1 分 第 32 题 独立衍生工具的特征包括（） 。 .与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资 .其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金 融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系 .不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似