8月26日深圳公开课

李丰 8 月 26 日深圳公开课 现在很多人可能比较迷茫，尤其是周四的一根阳线，骗了很多人，相信很 多人忍不住进场了，这一根阳线出乎了很多人的意料，包括我自己。 对于周四的这根阳线，社保基金在 2437 点进场，对于社保基金的意图，是 在 2600 点增仓还是离场，现在我们看的到，他没有离场。所以周四的一根拉抬 的阳线。 对于这样的走势，可以参考去年 5 月 21 日的走势。股指期货出台之后，从 3100 点跌到 2481 点，跌破了 2500 点整数关口。随后拉出了一根大阳线，之所 以会出现这么大的阳线，是因为有资金在前期潜伏进去了。 对于大盘现在的走势，更多的是受境外市场的影响。道琼斯指数现在在做 一个 W 底，但是根据黄金 K 线理论，这个位置属于相对高位，这个底部不成 立。而道指的走势，是由于前段时间在炒作的美债危机。 美债危机是阳谋还是阴谋？ 1、美国不存在债务危机。在美国的历史上曾出现过百次的债务危机，但是 美国倒下去了吗？没有。如果美国真的有危机的话，美国倒下去，对中国是个 天大的利好。 2、美债危机还将继续。对外，是不可能发生的；对内，过不了多久还会出 现美国两党还将继续为明年的换届选举做争斗。前几天穆迪下调了日本的 信用评级，是谁在下调呢，谁有这个权利呢？就是他们那评审委员会，那为什 么呢？过不了多久，欧洲的某些国家也会被下调信用评级，全球证券市场还会 有一次下跌。他们在为谁服务呢？谁赚钱为谁服务。所有的这些都是故事，我 们听着就可以了。就像关于地球灭亡的预言与故事一样，此起彼伏，从未间断， 但是地球还是好好的，即便是真的会灭亡，你担心又有什么用呢？ 所以，未来的两到三个月，美国的债务危机还会被提起，直到赚钱的人赚 的差不多才消失。所以美国的股市不会稳定，我们的 A 股也不会稳定2437 点不是底部，现在是 2600 点，随时随地会跌 200 点，或者两个星期跌 200 点。 这个地方不是底部，所以我们的操作策略就是逢高减仓。 黄金暴跌 黄金目前的走势，我们可以发现，头部已经形成。现在这两天的阳线仅仅 是反弹，是对这个头部的确认。 昨天银行股在涨，原因只有一个是有资金在进场，是因为银行在黄金上做 空赚了钱又投了进来，我们银行在黄金的投资是短线，在做空黄金，但是这几 根阳线拉起来，亏了很多，好在这两根阴线下来可以让他扳回来。 。接下来，黄 金还要下跌，银行在黄金的头寸将平掉，银行将趋于稳定。 再看原油的走势，下周原油将剧烈震荡。现在原油的走势不是底部，现在 连打了三根十字星，根据黄金 K 线理论，连续十字星是一个变盘信号。所以， 未来三个月，国内油价将出现下调。 国际市场，到目前为止，大的方面不要过于担心。虽然没有消除，但是花 一段时间消化之后就会结束，美国人习惯在什么时候解决问题呢？每年的 12 月 25 日，圣诞节之前结束美债危机和利比亚的战争。不是这些事情结束了，而 是运作这些事情的人休息了。就像我们的股票一样，一会儿一根大阳线，一会 儿一根阴线，说明运作这只股票的人是在上班还是在度假呢？就像 601901 方正 证券，一有机会就来一根涨停的大阳线，所以主力还在，接下来还会继续震荡， 继续关注。不是因为这个股票的基本面有多好，这家券商在 100 多家的券商当 中不是什么好券商，而是因为有人在做。 反弹行情将向哪里？下半年行情将如何运行？ 还会加息吗？很难说。如果加息的话，会加几次呢？年内还有一到两次。 至于存款准备金率，上调的可能已经很小了。7 月份开的货币政策会议，把加 息放在了第一位，上调存款准备金和央票放在后面，而且现在存准率的上限已 经很小了。加息是让负利率消失。加息的时间点会在 8 月底或者 9 月初，也就 是本周末或者下周一，还有一个时间窗口是 9 月 7、8 号。加息对这个市场有什 么影响呢？加完了就好了，现在这个位置，加息没什么影响，加完了就没有了。 但是因为它是停了很久之后突然启动的，给大多数人的感觉是来的突然，并且 有可能是新一轮加息开始。年内加息的话，不会超过三次。 地方债 高速公路违约 前段时间看了央视财经频道芮成钢主持的节目，采访了各省负责保障性住 房的副省长，你会发现，他们大多数人说的不一样，脑子里想的都是不一样的， 华展内参 所以目前国内比较乱。 我们一年的 GDP 是 30 万亿，上半年财政收入是 7 万亿，如果下半年也是 7 万亿，那意味着我们的收入一半都让税收收上去了，我们的日子会好过吗？ 现在有三个省（没听清，待定）出现地方债务违约，尤其是高速公路方面。 企业库存急剧增加四成 银行业绩不断提高 我们 08 年听到比较多的是企业“去库存化” ，库存多的话，影响了企业的 流动性。现在很多公司的中报半年报已经差不多公布完毕了，但是，过一段时 间企业的业绩会出现直线的下滑，原因只有一个就是企业的库存在急剧增加。 从上面的情况看，现在我们国内的经济并不健康。 从全民炒股到全民炒房到放高利贷 6 月底和 9 月底 从 1990 年的全民炒股到 2010 年的全民炒房，再到今天的全民放高利贷。 你今天进来，我一个月给你 3 个点，银行一年才 3 个点，一百万每个月拿 3 万 的利息，你会感觉很舒服，于是后面你慢慢加码，你增加 1000 万，等到有一天， 你会发现你连本带利全没了这就是有名的庞氏骗局。 今年 6 月份报道了一个“宝马村” ，全村的人都在放高利贷，有人还不起， 最后一个村的很多人都跑了。所以如果在座的各位有把资金拿出去给别人放高 利贷的，建议你在 9 月上旬一定要把钱收回来，因为银行在每个季度都会做一 次资金结算，收紧银根。所以在 9 月底会有更多的人跳楼、出逃。这个事情会 在国庆之后见诸媒体，大家可以关注。 下半年政策转向是逆转还是放缓？ 现在政策逆转还言之尚早，没有出现逆转的信号。时间指向 10 月份，每年 管理层都要做一两件事，但截至目前为止，没有出现什么可圈可点的事情。前 段时间炒作的新三板，后来又提到国际板，现在又提到新三板，所以可以告诉 大家，十月份新三板一定扩容。新三板扩容对股市一定有影响。 证监会放缓新股发行节奏 放缓的是发行节奏但不是上市节奏，发行不重要，重要的是上市。有一部 分资金一直在打新股，他们摇新股的资金不会流到二级市场。现在发行放缓， 但是原来发行过会的还要上市。原来是周二周四过会，现在一个星期只有 2 只 股票发行，现在发行放缓对现在的市场没有什么影响，而是对一个月后的市场 有影响。这是一个利好。 十月份中央经济工作会议 市场的一些消息灵敏者对十月份经济会议的内容先知先觉，现在我们的管 理层比较头疼，国外又比较乱套，两头都乱，是个机会。当国外混乱，国内不 太太平的时候，是考验管理层的智慧的时候，到时候一定会有方法解决，使得 局面明朗。 刘明康 严禁信贷资金入股市 意味着，已经进入股市的资金要撤出来。说明管理层不担心股市，担心的 是银行的坏账，所以这段时间乘着这波反弹，银行的很多信贷资金都会逢高减 仓。这是一个利空。 大盘新股发行 中国水利 35 亿元 陕西煤业 20 亿元 新华人寿或人保集团 现在新股发行放缓，是在为大盘股铺路。下周一陕西煤业要过会，发行价 大概在 8 元左右，很便宜的一只煤炭股，是继中国神华、中煤能源之外的第三 大煤炭巨头。 陕西煤业、新华人寿或人保集团将会在 10 月份上市，这对整个市场一定是 个重磅消息。 重大利好 资本市场十二五规划 401K 计划 社保和养老金 养老金入市的消息是个重磅利好，但是不会推出来。隔一段时间有一个关 于这个的消息出来，对于这个市场就是个利好刺激，股民会变得很兴奋。 如何看待社保基金入场？ 社保基金在今年 2 月和 3 月的时候分别减仓，说明他对这个市场不太看好。 社保基金今年进了两次，说明他对这个市场还是比较看好的，平均持仓成本位 在 2500 点： 社保基金今年可动用新资金是 500 亿元： 2700 点 100 亿元 2400 点 100 亿元 还有 300 亿元没动 华展内参 社保基金满仓了吗？没有，说明市场没到底部。到了底部的时候不用他自己拉 高，市场会有很多利好的消息使得股民帮助拉升。 前期我记得我说过，如果我是社保基金的话，当市场跌到 2500 点的时候，我就 会进场，现在我告诉大家，如果我是社保基金的话，大盘跌破 2300 点，我就会 满仓。 基金在砍仓！ 目前仓位 75%左右。 基金的仓位在 75%从来没有起过行情！当基金的仓位在 88%、90%以上，那就 是一个头部。他们是市场最大的主力。如果最大的主力满仓了，谁帮忙往上抬？ 如果还有人在申购，可能会有波动，但是影响很小，一旦到了 88%，不出三天 就会暴跌。 什么时间会见底呢？我们开放式基金的仓位要求是不能低于 60%，所以当开放 式基金的仓位达到 65%的时候，就见底了。现在行情为什么还在跌呢，基金在 割肉，到底的时候，割不动了就见底了。上一次 2437 点的时候基金的仓位是 71%左右，当基金的仓位达到 70%的时候，就离底部不远了。所以说当基金的 仓位达到 68%左右的时候，就要形成一个大底。 对于目前的走势，我们从技术上给大家做个参考： 现在有些人在谈大盘在做 W 底，那大盘是在做双底吗？如果在做双底，那上方 的 2650 点是一个重要的颈线位： 如果双底要成立，那么在突破颈线位的时候，一定要有一根实体很大的阳 线突破，否则要失败。就算 2650 点被突破，但是从时间点上看，不符合。 再看下去年 5 月 21 日大盘在 2481 点之后的走势： 没有出现大阳线突破颈线位，W 底失败。 我们可以再看下 2001 年 10 月底、11 月初的走势，和现在很相似： 华展内参 仅仅是宣布暂停国有股减持，第二天大盘就涨停，就在要绝望的时候，又 拉了上来；这个时候，均线系统多头排列： 但是根据黄金 K 线理论高级班的内容，这样的突破不是有效突破，随后股 价再创新低但随后股票再次做了个 W 底，这才是真突破： 原来我们认为，大盘如果痛快的跌的话，大盘会在 9