2012财务管理复习题

财务管理复习题 一、选择题： 1. 投资项目建设起点与终结点之间的时间间隔称为（ ） 。 A.项目计算期 B.生产经营期 C.建设期 D. 试产期 2. 投资基金证券是由（）发行的。 A.投资人 B.托管人 C.管理人 D.发起人 3股票投资与债券投资相比（） 。 A.风险高 B.收益小 C.价格波动小 D.变现能力差 4.对证券持有人而言，证券发行人无法按期支付债券利息或偿付本金的风 险是（） 。 A.流动性风险 B.系统风险 C.违约风险 D.购买力风险 5.下列不属于项目投资的特点的是（） 。 A.投资数额大 B.影响时间长 C.可逆转性 D.投资风险高 6.投资项目从开始投资建设到最终清理结束整个过程的全部时间称为（） 。 A.项目计算期 B.生产经营期 C.建设期 D. 试产期 7.投资项目完结时所发生的现金流量是（） 。 A.现金净流量 B.初始现金流量 C.营业现金流量 D.终结现金流量。 8证券投资风险是指（）在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益胡 可能性。 A发行人 B.投资者 C.管理人 D.托管人 9.以下不属于证券投资对象的是（） 。 A.债券投资 B.股票投资 C.黄金投资 D.基金投资 10.由股票基金发展演化而成属于分类行业股票基金或次级股票基金是（） 。 A.期权基金 B.专门基金 C.期货基金 D.股票基金 11.财务风险也叫（） A 筹资风险 B 资金管理风险 C 债务风险 D 经营风险 12.为在第 5 年年末获得本利和 10000 元，求每年年末应存款多少时应用 （） A 年金现值系数 B 年金终值系数 C 复利现值系数 D 复利终值系数 13.在下列各项中无法计算出确切结果的是（） A 永续年金终值 B 后付年金终值 C 即付年金终值 D 递延年金终值 14.为比较期望报酬率不同的两个或两个以上方案的风险程度，应采用的标 准是（） A 标准离差率 B 标准离差 C 概率 D 风险报酬率 15.某种股票的标准离差率为 0.4，风险报酬系数为 0.3，假设无风险报酬率 为 0.8，则该股票的期望投资报酬率为（ ） 。 A20% B. 40% C. 12% D.3% 16.某企业向银行借款 100 万元，年利率为 10%，半年复利一次，则该项借 款的实际利率是（ ） A.10.25% B.10% C.11% D.5% 17.风险一般具有（）性。 2 A.单一性 B.多样性 C.复合性 D.安全性 18.复利现值是（）的对称概念。 A.年金现值 B.单利现值 C.复利终值 D.年金终值 19.（）指一定量的资金经过一段时间的投资和再投资所增加的价值。 A.资金投资价值 B.时间价值 C.资金增值 D.资金时间价值 20.在一定时期内每期期初收付等额款项的年金，称之为（） 。 A.即付年金 B.递延年金 C.普通年金 D.永续年金 21.按所筹集资金性质不同，资金可分为自有资金和（） 。 A.负债资金 B.长期资金 C.短期资金 D.权益资金 22.按股票有无记名，可分为记名股票和（） 。 A.不记名股票 B.面值股票 C.国家股票 D.个人股票 23.按发行对象和上市地区不同，股票可分为 A 股 ,B 股（）N 股 A.C 股 B.D 股 C.F 股 D.H 股 24.短期借款是指企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在（）以内 的借款。 A.半年 B.一年 C.两年 D.三年 25.银行收到抵押品后一般按抵押品价值的（）发放贷款。 A.20%-30% B.30%-40% C.30%-50% D.40%-50% 26.我国证券法规定，发行公司流通在外的债券累计总额不得超过公司净资 产的（）% 。 A.40 B.50 C.60 D.30 27.设股权证有理论价值和市场价格，一般市场价格（）理论价值 A.高于 B.低于 C.等于 D.浮动 28.长期借款是企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在（）的借款， 主要用于构建固定资产和满足长期流动资金占用的需要。 A.一年以上 B. 半年以上 C.三个月以上 D.两年以上 29.我国在 20 世纪 80 年代初期成立了一批租赁公司开展（）业务。 A.租赁 B.放贷 C.借款 D.担保 30.下列不包括融资租赁合同期满时，承租企业租赁合同的规定的是（） A.违约 B.实行退租 C.续租 D.留购 31.成本习性是指成本总额 Y 与业务量 X 之间在数量上的依存关系，成本按 习性分类可分为（ ）变动成本和混合成本。 A.生产成本 B.固定成本 C.经营成本 D.预测成本 32.财务杠杆也称融资杠杆或资本杠杆，是指资本结构中（ ）的运用对每 股收益的影响。 A.短期负债 B.长期负债 C.短期盈利 D.长期盈利 33.某公司的财务杠杆系数为 1.4，经营杠杆系数为 1.5，则该公司销售额每 增长一倍就会造成每股收益增加（ ）倍。 A.2.1 B.1.5 C.1.9 D.0.1 34.某企业以融资租赁的形式租用生产设备一套，租期 8 年，租金总额 500 万元，每两年支付一次租金，市场年利率为 8%，如按复利计算，每次应付租金 额为（ ）万元。 A.178.70 B.158.36 C.167.72 D.180.26 35.企业的筹资方式虽然多种，但是主要分成（ ）和权益资本两大类。 3 A.自筹资本 B.盈利资本 C.固有资本 D. 债务资本 36.已知一企业目标资本结构中长期债务比重为 20%，债务资金的增加额在 010000 元范围内，其利率维持 5%不变，该企业与此相关的筹资总额分界点 为（） A.50000 B.20000 C.5000 D.200000 37.经营杠杆是指（）成本对息税前利润的影响。 A.固定经营 B.流动经营 C.生产经营 D.投资经营 38.当债券的票面利率小于市场利率时，债券应（） A.按面值发行 B.溢价发行 C.折价发行 D.向外部发行 39.某企业每年向供应商购入 100 万元的商品，该供应商提供的信用条件为 “2/10 ，n/40” ，若该企业放弃现金折扣，则其放弃现金折扣的资金成本为（） A.25% B.20% C.30% D.40% 40.权衡理论同时考虑负债的减税利益和（） ，并将利益和成本损失进行权衡 来确定企业价值的理论。 A.预期成本或盈利 B.预期盈利或损失 C.预期成本或损失 D.预期盈利 或成本 41.现代财务管理的最优目标是（） A.产值最大化 B.利润最大化 C.每股盈余最大化 D.企业价值最大化 42.下列不属于企业财务关系的是（） A.企业与投资者之间的关系 B.政府与投资者之间的关系 C.企业与债权人之间的关系 D.企业与债务人之间的关系 43.下列哪一项属于企业财务管理的具体内容（） A.筹资活动 B.投资管理 C.资金分配活动 D.实物投资 44.（）是财务管理依据的最高准则，是企业财务活动所要达到的根本目的 A.财务管理的目标 B.财务管理环境 C.财务管理机构 D.资本利润率 45.财务的本质是（） A.企业经济活动的成本，即利润方面 B.企业经济活动的价值，即资金方面 C.企业经济活动的目标，即财富方面 D.企业经济活动的内容，即食物方面 46.财务管理环境其内部财务环境中不包括（） A.企业资本实力 B.生产技术条件 C.经济环境 D.决策者的素质 47.以下几类影响财务管理的因素中，起决定性作用的是（） A.政治和法律环境 B.经济环境 C.金融环境 D.企业组织和内部环境 48.我国企业按投资主体可分为三种，其中不包括（） A.独资企业 B.合伙企业 C.股份制企业 D.公司制企业 49.影响财务管理的诸多因素中，最为直接和最为特殊的是（） A.政治环境 B.经济环境 C. 金融环境 D.社会文化环境 50.金融市场中不包括以下哪个市场（） A.外汇市场 B.股票市场 C.资金市场 D.黄金市场 1.C 2.D 3.A 4.C 5.C 6.A 7.D 8.B 9.C 10.B 11.A 12.A 13.A 14.A 15.A 16.A 17.B 18.C 19.D 20.A 21.A 22. A 23.D 24. B 25.C 26.A 27.A 28.A 29.A 30.A 31.B 32.B 4 33.A 34.A 35.D 36.A 37.A 38.C 39.A 40.C 41.D 42.B 43.B 44.A 45.B 46.C 47.B 48.C 49.C 50.B 二、判断题 1.按照我国公司法的，社会公众股可作为不记名股票。 2. 我国公司法规定，股票发行价格可以等于票面金额，也可以超过票 面金额，但不得以低于票面金额。 3.按提供贷款的机构分为政策性银行贷款和商业性银行贷款。 4.长期借款筹资的缺点是：筹资风险较高，限制条件较多，筹资数量有限。 5.承租企业采用融资租赁的主要目的是融通资金。 6.信贷额度即贷款限额，是借贷双方在协议中规定的允许借款人借款的最低 限额。 7.按投资主体不同分为：国家股、法人股、外资股和个人股。 8.N 股是在香港上市的股票。 9.无偿增资发行可分为股票分红、转增资本两种。 10.股票分红是指公司以股票形式向股东分配股利，股东可按所持股份的一 定比例有偿油厂货的股票。 11.从资本的供应者角度看，资本成本是投资者提供资本是要求得到的资本 报酬率。 12.筹资费用是在筹资时一次性发生，并且在用资过程中再次发生的费用。 13.按国际惯例，债务的利息一般在企业所得税前支付。 14.企业发行优先股，即需要支付筹资费用，又要定期支付股利。 15.经营杠杆缩小了市场和生产等不确定因素对利润变动的影响。 16.复合杠杆又称总杠杆，是有经营杠杆和财务杠杆共同作用形成的总杠杆。 17.企业复合杠杆系数越大，每股收益的波动幅度越小。 18.资本结构是指企业各种短期资金筹资来源的够成及其比例关系。 19.资本结构的问题主要是指债务资本所占总资本的比重问题。 20.资本成本以及企业价值与资本结构无关。 21.投资按照投资行为的介入程度可分为直接投资和间接投资。 22.现金流量包括三项内容，即现金流出量、现金流入量和现金净流量。 23.证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益 的可能性。 24.由于证券期限短而给投资人带来的风险，称为期限风险。 25.发起人与管理人，托管人之间完全是一种信托契约关系。 26.根据投资标的不同，分为开放式基金和封闭式基金。 27.基金回报率用以反映基金增值情况，它通过基金净值的价值变化来衡量。 28.基金投资的最大优点是能够在不承担太大风险的情况下获得较高的收益。 29.证券投资组合策略有保守型策略，冒险型策略和适中型策略。 30.选择足够数量的证券进行组合是一种最简单的证券投资组合方法。 31.资金时间价值是指一定量的资金经过一段时间的投资和再投资所增加的 5 价值。 32.单利终值是指一定量的货币在若干期之后按复利计算的本利和。 33.名义利率就是实际利率。 34.永续年金没有终值。 35.按风险形成的原因不同，分为经营风险与财务风险。 36.即付年金也叫预付年金或先付年金。 37.标准离差率是指标准离差同期望值的比值。 38.标准离差率越大，风险程度就越小。 39.风险的存在具有客观性。 40.风险程度越高，投资报酬率就越低。 41.财务活动是指企业为了达到既定目标所进行的筹集资金，运用资金和收 益分配的活动，是以现金收支为主的企业资金运动的总称。 42.企业与债权人之间的财务关系是指债务关系。 43.从财务管理的广义主体划分，可分为所有者财务管理，经营者财务管理 和财务经理财务管理等。 44.利润最大化考虑到了所获利润与投入资本额之间的关系。 45.利润最大化目标容易导致企业的短期行为。 46.企业的内部财务环境主要包括：政治环境，法律环境，经济环境，金融 环境，社会文化环境，科技教育环境。 47.金融市场的基本构成要素有交易对象，交易主体，交易工具和交易价格。 48.金融工具的基本特征有期限性，流动性，风险性，和收益性。 49.财务的本质是指企业经济活动的成本，即利润方面。 50.现代财务管理的最优目标是利润最大化。 1.对 2.对 3.对 4.对 5.对 6.错 7.错 8.错 9.错 10.错 11.对 12.错 13.对 14.对 15.错 16.对 17.错 18.错 19.对 20.对 21.对 22.对 23.对 24.错 25.对 26.错 27 对 28.对 29.对 30.对 31.对 32 错 33.错 34.对 35.对 36.对 37.对 38.错 39.对 40.错 41.对 42.错 43.错 44. 错 45.对 46.错 47.对 48.对 49.错 50.错 三、多选题 1、企业的财务活动包括( ABCD ) A 筹资活动 B 投资活动 C 资金运营活动 D 资金分配活动 2、金融市场的基本构成要素有( BCD ） A 交易价值 B 交易对象 C 交易主体 D 交易活动 3、财务管理目标( ABCD ) A 利润最大化 B 资本利润率最大化 C 企业价值最大化 D 每股盈余最大化 4、金融市场的交易主体有（ABC ） 6 A 资金供给者 B 资金需求者 C 金融机构 D 其他 5、以下哪些属于金融工具（ABCD ） A 商业汇票、商业本票 B 银行汇票、银行本票 C 银行支票 信用证 D 债券 股票 6、资金的利率有（ABCD ）构成 A 纯利率 B 通货膨胀补偿率 C 风险报酬率 D 流动性风险报酬率 7、以下对资金时间价值理解正确的是（ABCD ） A 时间价值的表现形式 B 时间价值一般表现为平均资金利用率 C 时间价值不等同于投资报酬率 D 资金本身不会自行增值 8、年金按其每次收付发生的时间不同，可以分为（ ABCD ） A 普通年金 B 即付年金 C 递延年金 D 永续年金 9、企业内部财务环境包括（ABCD ） A 企业资本实力 B 生产技术条件 C 经营管理水平 D 决策者 10、按风险能否分散分为（AB ） A 不可分散风险 B 可分散风险 C 经营风险 D 财务风险 11、以下哪些为相关成本（ BCD ） A 沉没成本 B 机会成本 C 边际成本 D 付现成本 12、政策性银行包括（BCD ） A 招商银行 B 国家开发银行 C 中国发展银年初行 D 中国进出口银行 13、财务人员的职责（ABCD ） A 制定战略，创造价值 B 协调投资者关系 C 兼并与收购 D 财务预测 14、资本利润率和每股盈余该指标缺陷（ABC） A 都没有考虑货币的时间价值 B 都没有考虑风险因素 C 不能避免企业的短期行为 D 以上都不是 15、利润最大化目标的缺陷在于（ABCD） A 没有考虑货币的时间价值 B 没有考虑风险因素 C 只考虑近期收益而没有考虑远期收益 D 没有考虑投入资本和获利之间的关系 16、财务管理的内容包括（ABCD） A 筹资管理 B 投资管理 C 利润分配管理 D 营运资金管理 17、我国企业的组织形式主要包括（ABCD） A 国有企业 B 集体企业 C 私营企业 D 外资企业 18、扩张性的财政政策的影响是（AB） A 刺激经济增长 B 企业的投资机会增多 C 筹资需求增加 D 理财活动趋于活跃 19、决定企业财务管理目标的两个最基本因素是（BC） A 政府 B 资本提供者（企业所有者） C 劳动力提供者（企业职工） D 社会公众 20、金融工具的基本特征有哪些 （ABCD） A 期限性 B 流动性 C 风险性 D 收益性 21、在下列各项中，可以计算出不确切结果是（ABC） 7 A 后付年金终值 B 即付年金终值 C 递延年金终值 D 永续年金终值 22、普通年金终值系数表的用途有（ABC） A 已知年金求终值 B 已知终值求年金 C 已知终值和年金求利率 D 已知现值求终值 23、下列财务关系中，属于债权债务关系的是（BD） A 企业与国家之间的财务关系 B 企业与债权人之间的财务关系 C 企业与受资者之间的财务关系 D 企业与债务人之间的财务关系 24、年金按其每年收付发生的时间不同，可以分为（ABCD） A 普通年金 B 即付年金 C 递延年金 D 永续年金 25、资金市场分为（ABCD） A 短期证券市场 B 短期贷款市场 C 长期证券市场 D 长期贷款市场 26企业筹资的目的有(ABCD) A 企业设立 B 生产经营 C 偿还债务 D 资本结构调整 27企业的筹资渠道（ABCD） A 国家财政资金 B 银行信贷资金 C 民间资金 D 外商资金 28企业筹资方式（ABD） A 吸收直接投资 B 发行股票 C 吸收间接投资 D 商业信用 29吸收直接投资的出资方式（ABC） A 现金投资 B 实物投资 C 无形资产投资 D 融资租赁 30股票发行方式（ABC） A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 时价发行 31股票销售方式有（ABCD） A 自销 B 包销 C 代销 D 委托承销 32优先股有哪些特征（ABCD） A 优先分配搞定股利 B 优先分配可剩余财产 C 优先股股东一般无表决权 D 优先股可由公司赎回 33发行优先股的动机（AC） A 调整现金余缺 B 偿还债务需要 C 改善公司资本结构 D 满足生 产经营 34债券的赎回方式（BCD） A 自愿性赎回 B 强制性赎回 C 选择性赎回 D 通知赎回 35融资租赁的具体形式（ABCD） 8 A 直接租赁 B 售后租回 C 杠杠租赁 D 转租赁 36债券的偿还可分为（ACD） A 到期偿还 B 通知偿还 C 提前偿还 D 滞后偿还 37债券筹资的缺点（ABC） A 财务风险较高 B 限制条件多 C 筹资数额有限 D 市场利率不稳 定 38负债资金筹资方式有（ABCD） A 债券筹资 B 长期借款 C 融资租赁 D 商业信用 39企业自有资金的筹资方式（BCD） A 发行债券 B 吸收直接投资 C 发行股票 D 利用留存收益 40影响企业边际贡献大小的因素有（BCD） A 固定成本 B 销售单价 C 单位变动成本 D 产销量 41资本结构理论主要有（ABCD） A 净利理论 B 营业净利理论 C 传统理论 D 权衡理论 42商业信用的形式（ABC） A 赊购商品 B 预收货款 C 商业汇票 D 融资 43借款合同的基本条件包括（ABC） A 借款用途 B 借款金额 C 借款种类 D 贷款专款专用 44发行债权的资格（ABCD） A 股份有限公司 B 国有独资企业 C 两个或两个以上的国有企业 D 其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司 45影响复合杠杠的因素有（ABC） A 边际贡献总额 B 息税前利润 C 债务利息 D 所得税税率 46项目投资的特点有哪些（ABCD） A 投资数额大 B 影响时间长 C 不可逆转性 D 投资风险高 47项目投资的程序有哪些（ABCD） A 项目投资的提出 B 项目投资的可行性分析 C 项目投资的决策评价 D 项目投资的实施 48证券投资的种类有哪些（ABCD） A 债券投资 B 股票投资 C 基金投资 D 组合投资 49下面哪些属于证券投资风险（ABCD） 9 A 违约风险 B 利率风险 C 变现风险 D 期限性风险 50下列哪些基金是根据投资标的划分的（ABCD） A 股票基金 B 期货基金 C 期权基金 D 专门基金 四、简答题 1企业筹资的目的是什么？ （1）满足企业设立的需要，作为企业设立的前提筹资活动是财务活动的起 点。 （2）满足生产经营的需要。 （3）偿还债务的需要。 （4）满足资本结构的 需要。 2企业筹资的渠道是什么？ （1）国家财政资金（2）银行信贷资金（3）非银行金融机构资金（4）其他 法人资金（5）企业自留资金（6）外商资金 3企业筹资的方式是什么？ （1）吸收直接投资，吸收直接投资不以股票为媒介，是非股份制企业等筹集 自有资金的基本方式（2）发行股票，通过发行股票筹资是股份有限公司筹资的 基本方式（3）发行债券，发行公司债券是公司筹资的一种重要方式（4）银行 借款，银行借款是企业筹措短期以及长期负债资金重要方式（5）商业信用，目 前是商品交易过程中由于延期付款或延期交货而形成的企业的借款关系，他表 现为直接信用关系，是一种自然筹资方式（6）融资租赁，融资租赁集融资和融 物为一体，具有借货性，是承担企业筹集长期负债资金的一种特殊方式。 4优先股筹资的优缺点？ 优点：（1）优先股一般没有固定的到期日，不用偿还本金（2）股利的支付既 固定又有一定的灵活性（3）保持普通股股东对公司的控股权（4）从法律上讲， 有线股本属于自有资金，发放优先股能加强公司的自有资本基础，可适当增强 公司对公司的信誉，提高公司的借款举债能力。 缺点：（1）其成本低于普通股，高于债券（2）有时会影响普通股本的利益 （3）可能形成较高的财务负担 5优先股的特征？ （1）优先分配固定的股利（2）优先分配公司剩余财产（3）股东一般无表 决权（4）优先股可由公司赎回 6债券筹资的优点与缺点？ 优点：（1）资本成本较低（2）可利用财务杠杆效应（3）保障股东控股权 缺点：（1）财务风险较高（2）限制条件多（3）筹资数额有限 7融资租赁与经营租赁的区别？ （1）租赁期限不同（2）合同约束不同（3）租赁期满资产的处置不同（4） 租赁资产维修保养不同 8商业信用筹资的优缺点？ 优点：（1）筹资方便（2）限制条件少 筹资成本低，甚至不发生筹资成本 缺点：（1）商业信用的时间一般较短（2）有一定的风险 9什么是资本成本？ 资本成本是资本的价格，从资本的借方角度看，它是投资者提供资本是时要 求得到的资本报酬，从资本的需求者角度看，它是企业为获得资本所必须付出 的代价。 10 10发行优先股的动机？ （1）防止公司股权分散化（2）调整现金余缺（3）改善公司资本结构（4）维 持举债能力 11、什么是财务管理？其内容是什么？ 企业财务管理师是一门研究企业如何直至财务活动、协调财务关系、提高财 务效率的学科。内容包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管 理。 12、 企业财务关系包括哪些方面？ （1）企业与政府之间的财务关系；（2）企业与投资者之间的财务关系； （3）企业与债权人之间的财务关系；（4）企业与受资者之间的财务关系； （5）企业与债务人之间的财务关系；（6）企业内部各单位之间的财务关系； （7）企业与职工之间的内部关系 13、企业财务管理环境的含义及分类 含义：又称为理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响和作用的 企业内外部条件或因素。 分类：（1）政治环境；（2）法律环境；（3）经济环境；（4）金融环境； （5）企业组织及内部环境 14、 资金时间价值的概念及现值、终值的概念 资金时间价值是指一定量的资金经过一段时间的投资和再投资所增加的价值。 现值也叫本金，是指未来某一时点上一定量的资金相当于现在时点的价值。 终值也叫本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。 15、 风险分类并简单阐述 a) 按风险能否分散，分为不可分散和可分散风险 不可分散风险是指那些影响所有企业的风险，也称市场风险成系统风险。 可分的风险也称公司特有风险或非系统风险，是指个别公司特有事件给企业 造成的风险。 （按风险形成的原因不同，分为经营风险与财务风险 经营风险值企业因经营上的原因导致利润变动的不确定性。财务风险也叫 筹资风险，指引借款而增加的风险，是由筹资决策带来的风险。 16、 什么时年金？年金包括哪些种类？ 年金指某一特定时期内，每间隔相等的时间收付相等金额的系列款项，如租 金、优先股股利、直线法计提的折旧、保险费、零存整取、整存零取、等额 分歧的收付款。 种类包括：普通年金、即付年金、递延年金、永续年金 17、 项目投资的特点是什么？ （1） 投资数额大；（2）影响时间长；（3）不可逆转性；（4）投资风险高 18、 证券投资的种类 (1)债券投资；（2）股票投资；（3）基金投资；（4）组合投资 19、 契约型基金与公司型基金的比较 (1)基金的性质不同 契约型基金的投资是信托财产；公司型基金的资金为公 司法人的资本 (2)投资者地位不同 契约性基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的当 事人之一即受益人；公司型基金投资者购买公司的股票后成为该公司的股 11 东，以股息或红利形成取得收益。因此，公司型基金的股东通过股东大会 和董事会享有管理公司基金的权利 (3)基金运营依据不同 契约型基金依据基金契约运营基金；公司型基金依据 基金公司章程运营基金 20.基金投的优缺点 优点：基金投资最大优点是能够在不承担太大风险的情况下获得较高的收益 缺点：（1）无法获得很高的投资收益 （2） 在大盘整体大幅下跌的情况下，投资人可能承担较大风险 五、计算题 1金利公司将 10000 元存入银行，假设年利率为 6%，按单利计算，则 5 年后 的本利和为多少？ F=10000（1+6%5）=13000（元） 2某人拟在 3 年后得到 1000 元，银行年利率 5%，单利计息，则其现在应存入 银行的资金为多少？ P=1000/（1+53%）=869.57 3假设某厂在今后 5 年内，每年以利润留成中提取 6000 元存入银行，在 5 年 后，将这笔存款用于建造某一福利设施，如果以年息 4%计算，5 年后其可积 累多少资金？【注：（F/A ,4% ,5） =5.4163】 F=A(F/A ,i ,n )=6000(F/A ,4% ,5)=60005.4163=32497.8(元) 4某人计划 5 年后支付 30 万元购买一套住房，存款利率为 5%，那每年年末徐 等额存多少？【注：（F/A ,5% ,5）=5.5256 】 A=F(A/F ，i , n)=30（A/F ,5% ,5）=301/5.5256=54292.75(元) 5某公司购买一处住房，现在一次性付款 100 万元，若分三年付款，每年年初 付款额为 35 万元，假设年利率为 10%，哪种付款方式较优？【注:(P/A ,10% ,2)=1.7355】 P=A (P/A ,i ,n-1)+1=35(P/A ,10% ,2)+1 =35 (1.7355+1)=95.7425(万元) 所以选第二种 6现有 1200 元，预在 10 年后使其达到原来的 3 倍，选择投资机会时，最低可 接受的报酬率为多少？【注：(F/P ,10% ,10)=2.5937 ;(F/P ,12% ,10) =3.1058 】 F=3600 ,P=1200, n=10 10% 2.5937 3.1058- 2.5937/（12%-10%） F=P(F/P ,i，n ) i 3 =3.1058- 3/（12%-i） 3=(F/P ,i，10 ) 12% 3.1058 i=11.59% 7. 某生物学会准备存入银行一笔基金，预期以后无限期地于每年年末取出利息 16000 元，用于支付年度生物学会奖学金，若存款利率为 8%，则该生物学会 应于年初一次性存入多少元？ P=A/i=16000/8%=200000（元） 8某企业同银行借款 100 万元，年利率为 10%，半年复利一次，该项借款实际 利率为多少？ i=（1+10%/2） （1+10%/2）-1=10.25% 12 9张某现在存入银行 3000 元，银行按 5%的年利率支付利息，单利计息，问三 年后张某得到本利合为多少？若张某想在三年后取出 5750 元，现在应存入 多少？ F=3000(1+5%3)=3450(元) P=5750/(1+5%3)=5000（元） 10甲定期在每年年末存入银行 2000 元，年利率为 6%，则 10 年后即一次性可 以取出多少款项？【注：（F/A ,6% ，10）=13.181】 F= A(F/A ,6% ,10 )=200013.181=26362（元） 11假设甲在今后的 10 年内每年年末需要支付保险费 660 元，银行利率为 10%，则他现在应一次性存入银行多少？【注:(P/A ,10% ，10)=6.1446】 P=A (P/A ,i ,n)=660(P/A ,10% ,10)=6606.1446=4055.44（元） 12甲用 10 年期分期付款购房，每年年初支付 20000 元，设银行利率为 10%， 则该分期付款相当于一次性支付多少现金？【注:(P/A ,10% ，9) =5.7590】 P=A (P/A ,i ,n-1)+1=2000(P/A ,10% ,9)+1 =20000（5.7590+1）=135180 13某公司对外投资假设无风险报酬率为 5%，股票投资的风险报酬系数为 0.2，标准离差率为 0.6325，求该公司的期望投资报酬率 K=5%+0.20.6325100%=17.65% 14甲每年年初存入银行 2000 元，存款利率为 8%，则第 10 年末的本利合为多 少？【注：（F/A ,8% ,11）=16.646】 F=A (F/A ,i ,n+1)-1= 2000(F/A ,8% ,11)-1 =2000(16.646- 1)=31292 15金利公现在存入银行 100 万元，存期 3 年，年利率为 8%，每年复利计息一 次，则到期可以取出现金多少？【注：(F/P ,8% ,3)=1.2597】 F=P(F/P ,8% ,3)=1001.2597=125.97(万元) 16某公司取出银行贷款 10000 元，年利率为 6%，若半年计息一次，则三年后 归还的本离合为多少？ i=（1+6%/2） （1+6%/2）-1=6.09% F=10000(1+6.09%)(1+6.09%)(1+6.09%)=11940.52（万元） 17企业借入一笔款项，年利率 8%，前 10 年不用还本利息，从第 11 年至第 20 年每年年末还本息 4000 元，则这笔款项现值为多少？【注:(P/A ,8% ，20) =9.8181 (P/A ,8% ，10)=6.7101】 P=A (P/A ,i ,n)- (P/A ,i ,s)= 4000(P/A ,8% ,20)- (P/A ,8%,10)=4000（9.8181-6.7101）=12432（元） 18 A、B 公司股票收益概率分布表 经济情况 事件发生的概 率 A 公司收益额（万元） B 公司收益额 （万元） 繁荣 一般 衰退 0.2 0.6 0.2 40 20 0 70 20 -30 合计 1.0 求 A、B 公司的期望值 A 公司股票收益期望值为 400.2+200.6+00.2=20（万元） B 公司股票收益期望值为 700.2+200.6+(-30) 0.2=20(万元) 13 19一项 100 万元的借款，期限为 5 年，年利率 10%，每半年复利一次，则其 实际利率比其名义利率高多少？ i=(1+10%/2) (1+10%/2)-1=10.25% 10.25%-10%=0.25%58 20某企业从银行取得贷款 500 万元，期限 1 年，名义利率 12%，利息 60 万元， 按照贴现法计息，企业实际可动用的贷款为 4400 万元，则该贷款的实际利 率为多少？ 该贷款的实际