践行绿色信贷持续完善机制—商业银行绿色信贷实践中存在的矛盾及其对策分析

1践行绿色信贷，持续完善机制商业银行绿色信贷实践中存在的矛盾及其对策分析“把生态环保作为加快经济发展方式转变的重要切入点” ，是基于我国经济社会发展实际所作出的客观选择和重大战略部署。以环境保护优化经济发展，不能仅仅停留在理念层面，而必须依靠扎实有效的政策措施加以强力推进。在市场经济条件下，要让这些政策措施切实发挥作用，必须更多地借助于市场调节机制，更少地依赖行政手段。绿色信贷就是很好的政策选项。近年来，在环境保护部、中国人民银行、银监会等部门的大力推动下，绿色信贷政策的基本框架初步建立，商业银行积极开展业务实践，取得了阶段性成效。但我们也要清醒地认识到，这些成绩仍是初步的，需要改进的地方还很多。其中，最根本的问题在于不能简单的认为商业性定位的金融体系可以按照区别对待的原则就承担了绿色金融的任务，否则，那样会把市场下的商业性金融体系看作政策性金融体系。因此，总结回顾近年来国内外绿色信贷实践的成果，对国内商业银行绿色信贷的实践进行客观评估，弄清楚绿色信贷领域存在的主要问题，破解体制机制障碍和弥补政策缺失，推动以市场为导向的机制创新，推动绿色信贷运行机制的全面深化与完善十分迫切，非常重要。一、当前我国商业银行绿色信贷实践及成效自 2007 年国家环保总局、中国人民银行和中国银监会联合推出绿色信贷政策以来，各银行机构从促进经济社会可持续发展和实现商业可持续发展的战略高度出发，不断提升绿色信贷服务水平，在机制建设、风险管理、国际合作、产品创新等方面取得了良好成效。（一）商业银行实施绿色信贷的主要成效1、拓展项目，绿色信贷规模快速增长各商业银行积极拓展绿色信贷项目，从起初的污水、垃圾处理等环保项目延伸到节能减排和以核能、太阳能、现代生物质能、风2能为代表的新能源开发利用等项目，绿色信贷规模快速增长。2、建立机制，保障绿色信贷业务有序规范运作各商业银行将环境与社会责任融入信贷政策、信贷管理流程、信贷文化之中，初步建立了包括项目评审、产品设计、风险管控、激励约束、信息披露在内的绿色信贷机制，确定了绿色信贷贷前调查、贷时审查、贷后检查的要点和操作流程，把企业环保信息作为信贷营销调查、审批的重要内容，实行环保一票否决制。3、风险分类，严把绿色信贷准入关参照赤道原则 ，依据社会和环境风险由高到低将项目分为A、B、C 三类的做法，各银行机构在贷前进行客户和项目评审时，按照环保情况进行分类。如交通银行将客户标识为：绿色一类、绿色二类、绿色三类、绿色四类，分级分类管理，对高耗能、高污染行业里的退出类客户实施了系统锁定，加大退出力度。4、加强国际合作，学习吸收国际绿色信贷先进经验如北京银行 2007 年与国际金融公司（IFC）开展能效融资贷款合作，为涉及能源设备并旨在改善建筑、工业流程和其他能源最终应用方面的能源效率的项目或商品和服务提供信贷支持。5、创新产品，不断拓展绿色信贷产品外延各银行机构根据客户需求，不断推出新产品、新服务，使绿色信贷产品外延不断拓展。2009 年 7 月浦发银行在国内银行界率先以独家财务顾问方式，成功为陕西两个装机容量合计近 7 万千瓦的水电项目引进清洁发展机制（CDM）开发和交易专业机构，并为项目业主争取到了具有竞争力的交易价格，核证减排量（CER）买卖双方已成功签署减排量购买协议 。（二）商业银行绿色信贷的主要产品和业务模式1、低碳项目融资以兴业银行最具代表性。兴业银行的低碳项目融资主要有两类。第一类是与国际金融公司（IFC）合作推出的“能效贷款”产品。该行早在 2006 年就与国际金融公司签署了能源效率融资项目（CHUEE）合作协议 （即损失分担协议 ） ，这让该行成为国内首3家推出“能效贷款”产品的商业银行。在此合作模式下，由兴业银行对 IFC 认定的节能环保型企业和项目发放贷款，IFC 则为贷款提供相关的技术援助和业绩激励，提供一定比例的本金损失分担，并收取一定的手续费。2006 年 5 月，兴业银行与国际金融公司率先推出一期合作 4.6 亿元的额度。2008 年 2 月，双方签署了二期合作协议，贷款额度扩大为 26 亿元，同时拓宽了融资适用范围。2009 年上半年，双方合作的“能效贷款”已达 98 笔，贷款金额达37 亿元人民币。第二类是清洁发展机制（CDM）项目融资。该模式以 CDM 机制下的碳核定减排收入(CERs)作为贷款还款来源之一，相当于使企业获得了信用增级，为原本不符合借款条件的节能减排企业提供了新的选择。2007 年 10 月 24 日，兴业银行加入了联合国环境规划署金融行动（UNEPFI） ；2008 年 10 月 31 日，兴业银行承诺采纳赤道原则，成为中国首家、全球第 63 家承诺采纳赤道原则的银行。目前，国内开展第一种模式项目贷款业务的银行还有北京银行、浦发银行；开展第二种模式贷款业务的银行还有农业银行、工商银行、中国银行。2、综合金融服务方案浦发银行在国内处于相对领先地位。2008 年,浦发银行在国内银行中率先推出针对绿色产业的绿色信贷综合服务方案,其中包括:法国开发署（AFD）能效融资方案、国际金融公司（IFC）能效融资方案、清洁发展机制（CDM）财务顾问方案、绿色股权融资方案和专业支持方案。2009 年 7 月底，浦发银行成为国内银行中首家与客户正式签署 CDM 财务顾问协议及减排量购买协议 （ERPA）的银行。农业银行于 2008 年 4 月在 5 大银行中正式推出碳金融业务，已与多家客户达成 CDM 项目财务顾问合作意向，还筛选了部分客户签订了CDM 项目合作排他性协议书 。农总行采取了包括组建专业队伍、在系统内广泛开展培训、大规模筛选客户、加强制度体系建设等多项措施，确保 CDM 相关业务平稳发展，并选择花旗银行等国际著名投资银行为 CDM 业务的战略合作伙伴。4中国银行推出了 CDM 现金流贴现、境外买家信用保证、远期外汇套期保值、国际买家预付款帐户监管等业务。3、结构性理财产品中国银行、深圳发展银行已先后推出了收益率挂钩海外二氧化碳排放额度期货价格的理财产品。二、我国商业银行“绿色信贷”实践中面临的问题和矛盾尽管我国商业银行实施绿色信贷成效突出，但绿色信贷业务总体尚处于起步阶段，既有广阔发展的巨大潜力，又面临着诸多制约其快速发展的突出问题。当前我国商业银行实施“绿色信贷”面临的主要问题和矛盾如下：（一）外部环境的矛盾1、绿色信贷政策缺乏统一标准，缺乏可操作性当前国内银行的绿色信贷依然处于政策层面阶段，没有成熟的市场机制和严格的标准，概念宽泛、标准不一，缺少具体的绿色信贷指导目录、环境风险评级标准等，商业银行难以制定相关的监管措施及内部实施细则，降低了“绿色信贷”措施的可操作性，目前还是重点依靠银行内部控制机制来推动绿色信贷执行，这造成了银行绿色信贷标准“各成一家”的局面，导致绿色信贷这个金融杠杆发挥的作用有限。最常见的一种现象是，由于各家银行执行标准不一，有些项目在这家银行贷不到款，到另外一家却可以贷到。2、绿色信贷信息建设相对滞后从目前情况来看，仅是一部分被环保部门查处的企业上了绿色信贷的黑名单，而大量需要申请融资贷款的企业的环保信用还没有足够的信息来源。一些地方环保部门发布的企业环境违法信息针对性不强、时效性不够，在一定程度上影响了绿色信贷的执行效果。企业的环保信用必须成为信贷的重要信息，这一点应成为金融、环保以及其他相关部门的共识。3、绿色信贷风险分担机制缺失一是新兴产业发展面临着风险。不但产能过剩产业有风险，新兴产业也会有风险。当前不仅在钢铁、水泥、煤化工等产能过剩的传统行业存在着盲目扩张，其实在风电设备、多晶硅等与低碳经济5相关的新生产业当中也出现了一哄而起、重复引进和建设的倾向。同时当前一些新型和新能源产业还处在产业发展的初级阶段，在全球范围内来看都存在着行业标准和技术并不成熟的问题，即使现在采用最新的装备和工艺，也可能会被迅速的淘汰。这些产业很大的特点就是要持续的、不断的有巨大的投入。这种持续的、巨大的投入比起有效的产出来讲，将会产生很大的不确定性。因此，以上这些因素不仅对银行存量贷款的信用风险管理带来很大挑战，也加大了银行为促进低碳经济发展投放新增贷款的风险设定和信贷决策的难度。二是受技术水平、自然条件等客观因素所限，再加上欠缺相应的风险补偿、担保和税收减免等综合配套制度，会导致银行信贷风险的上升。在现有金融监管与运行体系下，银行无力分担应对环境变化所带来的社会成本，银行对于贷款的安全性、收益性与流动性的管理，以及企业利润实现的双重压力，使得与绿色信贷相关的项目面临较为严苛的融资环境。三是国际公约的延续性问题构成了碳金融市场未来发展的最大不确定因素。 京都议定书的实施时间仅涵盖 2008-2012 年，各国对其有关规定仍存有争议，目前实施的各项制度在 2012 年以后能否延续，这是形成统一的国际碳金融市场的主要障碍之一。4、绿色信贷实施效果评价滞后实施绿色信贷实施效果评价就是建立有效的激励与约束机制，为商业银行实施绿色信贷提供动力和压力。其中，不仅要有对商业银行违规向环境违法项目或企业贷款的行为实行责任追究和处罚的措施，而且还要有对切实执行绿色信贷成效显著的商业银行实行奖励的政策。当前的主要问题在于：一是绿色信贷政策监管没有明确标准。绿色信贷政策出台，评价标准却没有相应出台，银行执行政策没有参照，直接降低了政策执行效果。二是绿色信贷政策执行效果没有考核，缺少执行绿色信贷政策的激励机制，可能在商业银行中出现“劣币驱逐良币”的现象。5、地方保护和企业环保违法成本问题6一是改革开放以来，地方政府始终存在很强的地方保护主义色彩，采取多种方式争夺银行的信贷资源。那些污染大户往往是纳税大户，是当地政府的经济支柱，地方政府为了完成上级考核指标、提升政绩，会千方百计地保住企业。据国家环保总局公布的数据，20032005 年期间，由于地方政府的袒护，全国 7000 宗环保违法案件仅有 500 件得到处理，仅为全部案件的 0.71%。地方银行把压力转移到银行上，银行尤其是国有大中型银行，往往也背负着“支持地方经济发展”的宏观政策责任，以及“多贷增效”的企业盈利性目标。不少污染企业的产值、效益并不低，还贷及时，还有地方政府做风险担保，符合银行信贷追求“大客户、高信贷”的利润导向性。故逐利动机驱使得银行只看重信贷结果而不看其过程。因此，绿色信贷单纯依赖于银行自律是不够的。二是长期以来，企业放任污染，对自然环境造成了严重污染，其根源还在于政策的不规范、不合理。企业放任污染获利，只承担了自己企业内部的成本，没有承担由于外部不经济而给社会造成的负面影响，即社会成本。企业没有因污染环境而受到相应程度的惩罚，即违约成本过少。现行法律允许环保部门对污染企业罚款的额度只有 10 万元，这样的处罚与企业偷排结余的成本相比是杯水车薪。（二）银行内部机制建设的不足1、银行内部激励约束不足前我国部分商业银行普遍对自身应当承担的企业社会责任了解不深，重视不够，在环境保护以及社会责任等问题的认识上，仍存在一定的偏差和不到位的现象，认为那是贷款企业和政府监督的事情。对于绿色信贷工作，将其看成是一种公益性活动或政策响应活动，而非核心商业元素。因此，在银行内部没有制定明确的绿色发展战略，考核评价中并未真正将执行绿色信贷政策效果与各级信贷人员绩效考核挂钩，为了利润等经营目标，一些银行往往放松标准，变通行事，绿色信贷政策难以充分落实。2、缺乏绿色信贷的专门人员和机构大部分商业银行目前虽然接受了绿色信贷的概念，但银行系统7缺乏对我国环境政策、信息和管理措施的掌握，银行内部缺乏具备足够环境知识的专门人才队伍和专业机构，信贷人员对环保政策法规了解较少，这些都制约了商业银行绿色信贷的深入开展。此外，还缺少推进绿色信贷的激励机制，对于环境保护做得好或从事有利于环境行为的企业，如新能源、节能、资源综合利用等行业的企业，银行缺乏有激励性的经济政策，也没有对这些企业提供针对性的服务。3、单纯依赖环保部门提供信息虽然绿色信贷是环保部门和银行系统合作推行的一项政策，但在目前的执行过程中，部分银行过度依赖环保部门输送的相关信息，认为绿色信贷工作中的“绿色度”应该由环保部门来界定，甚至希望环保部门直接下发限制贷款企业的名单。但是企业的环境状况是动态的，企业违规黑名单仅仅只是代表某一个时间点上这些企业严重违反了国家的环境标准，所以仅仅依靠违规企业名单来进行绿色贷款的操作是不科学的。另外，因为贷款不是瞬时行为，企业从贷款到收回成本都需要一段时间，因此商业银行对环境风险的认识应当具有前瞻性，变形式审查为实质审查，而不能仅看眼前利益，否则会使银行的信贷风险加大。4、绿色信贷产品体系还需进一步丰富完善绿色产品是绿色信贷政策的具体化,只有针对区域环境保护和经济政策所设计的绿色产品方能满足经济社会可持续发展的需要。商业银行不仅应在控制信贷客户环保要求达标上做工作，更应通过强化产品创新来实现高效的绿色信贷。目前，除少数领先银行外，我国大部分商业银行还远未形成成熟绿色信贷产品体系，绿色信贷业务仍停留限制“两高一剩”行业贷款投放、评审企业环保是否达标等方面，主要还是依靠传统信贷工具和产品开拓业务和市场，没有深入到核心部分。5、商业银行信贷覆盖面有限相当多的中小型污染企业采取民间融资或者自筹资金，基本上不向金融机构贷款。商业银行执行绿色信贷对这些量大面广的污染企业尚不能发挥制约作用。从某种意义上讲，信贷政策的调控作用8对这些企业无从发挥。三、进一步完善深化绿色信贷运行机制的对策和建议绿色信贷是一项庞大的系统工程，涉及社会的方方面面，要使环境经济政策真正得到扎实推进，完善相关体系和机制建设是关键和基础。因此，必须将“绿色信贷”作为一项长期性、持久性的基础工作，依据责任、合规的原则，实施“绿色信贷”工程建设常规化管理，构筑信贷支持环保的长效机制。（一）从行政管理层面应尽快解决实质性的体制机制问题从国际经验来看，政府部门行为的调整和约束、银行与各级政府的共识是信贷政策有效支持环境保护的首要前提。1、改革地方政府的绩效考核指标体系一是有必要将环保指标纳入地方政府的绩效考核指标体系，加大环保指标在地方政府绩效考核指标中的比重，规范和约束地方政府行为，避免地方政府对商业银行经营行为的影响，特别是杜绝地方政府出于地方保护主义以各种方式对商业银行信贷资源的争夺。二是可以考虑由人民银行或中国银监会牵头，促成商业银行与各级地方政府就共同环保事项或流域性事务进行结盟或签署环保协议，形成书面契约约束。2、加快环境经济政策制定，培育绿色信贷需求按照科学发展的机制要求，继续加快研究环境税、生态补偿、环境污染责任保险等环境经济政策，使循环利用资源和保护环境有利可图，使企业和个人对环境保护的外部效益内部化，如按照“污染者付费、利用者补偿、开发者保护、破坏者恢复”的原则，大力推进生态环境的有偿使用制度，以经济利益调节企业的环境行为，创造绿色信贷生根发芽的政策环境。3、探索建立绿色信贷风险分担与补偿机制要提高商业银行绿色信贷投放的主动性和积极性，加大节能环保行为政策扶持，特别应综合运用财政贴息、费用补贴、税收优惠等多种政策方式，合理分散金融机构加大对环境保护项目融资支持的信贷风险，解决银行经营中的风险分担、利益补偿机制，从商业运行的角度解决可持续的问题。9一是实行税收优惠、专项补贴。可根据银行的实际情况核定优惠税率，如对符合国家政策的重大、重点绿色环保项目、企业贷款，财税部门可分档次对其实行优惠税率直至全免。地方财政每年预算安排一定的风险补偿资金，运用财政杠杆，对商业银行绿色信贷投入进行补偿，增强商业银行的盈利能力。二是探索风险分担机制。一方面，我国作为碳排放卖方，可以在加强国际合作的同时，探索完善我国各区域之间的基于节能减排要求的权利交易转让机制，建立统一、标准的“碳金融”期货集中交易中心，推动我国排放权交易的一体化，允许条件成熟的部分商业银行适度参与“碳金融”衍生市场交易；另一方面，在国家的产业政策、财政政策、金融政策等宏观调控政策的引导下，吸引商业银行、企业集团的资金支持，允许以独资、合资、合作、外资等多种形式建立绿色担保机构，不断充实绿色信贷担保机构的资金实力，充分发挥其担保职能，为绿色项目的发展提供强有力的支持。三是开发风险保障机制。引导商业保险与绿色信贷相结合，组建全国性的政策性保险机构，共同解决经营风险和企业投保的承受力问题，对绿色信贷项目提供信贷保险和风险补偿。在政策性保险缺位的情况下，可由商业保险公司经营农业保险，财政部门根据承保与赔付的情况对保险公司补贴。（二）从行业监管层面应尽快统一标准，完善评价，加强协调1、加快制订符合中国特点的绿色信贷标准指引国际金融公司是国际上知名的环保信贷政策发起者之一，其“赤道原则”和环境、健康与安全指南是目前国际上通行的国际项目融资标准。国际金融公司 2007 年修订的环境、健康与安全指南包括了农产品、食品制造、普通制造业、油气、基本建设、化学制品、采矿业和动能等行业 69 个分行业国际认可的各行业最低表现水平和应采取的措施。这些标准可以在新项目中通过现有技术以合理成本达到。我国发改部门也在制订行业准入标准，但如何与绿色信贷环保指南相结合仍需给予更多关注。因此，应发挥行业监管、行业组织和协会作用，建立一套基于环保要求的产业指导名录，如对各行业的产品、加工工艺、使用原料、污染程度、如何排污等10加以界定，体现出各行业不同环保水平的信息，即环保水平的上限和下限。这样，贷款额度可以根据企业的环保先进水平确定。2、统一对商业执行绿色信贷政策效果评价监管部门或银行业协会出面研究制定一套绿色信贷评价指标体系，同时参考地方环保部门、企业、社会公众等利益相关者的意见，对绿色信贷政策所规定的方针、措施及行动方案在各商业银行具体落实情况的进行年度评估，并作为一项重要监管指标定期公布，建立有效的激励与约束机制，为商业银行实施绿色信贷提供动力和压力，促进公平竞争。一是建立银行机构环境信用评级，将商业银行在环保方面的表现和所应承担的社会责任纳入金融机构信用评级的考核因素之中。二是要进一步细化贷款统计口径，既可以防止出现类似银行发放节能减排贷款被计入“两高行业” ，导致绿色信贷投放越多， “两高行业”贷款越多的情况，而且可以确保资金进入企业之后能够运用在环保项目上。三是对于违规型污染严重企业贷款的银行坚决惩罚，甚至可以取消其高管任职资格。3、进一步完善协调环保与金融部门的信息沟通和共享机制环保总局已经与银监会签订了两部门的“信息交流和共享协议” ，首次建立国家环保部门与宏观经济部门的信息共享机制。建议由各省银行监管部门牵线或推动，地方各级环保部门和金融部门之间也尽快建立适合当地情况的信息沟通机制，通过联席会议、信息平台等方式，规范信息通报格式，加强相关从业人员的业务培训，加强环保和监管部门、商业银行的信息交流，建立有效的信息共享机制，并制定出一套全面系统并具有可操作性的环评指标，及时准确地判断企业的污染状况。在此基础上，商业银行借助环保部门的力量，加强贷款环境风险管理，补充商业银行信用信息数据库，强化“依法治贷”意识。（三）从银行层面要进一步加快自身建设，主动深化执行绿色信贷政策的责任和能力尽管现在银行已经有绿色信贷的意识，但这种意识是在银行的11一种主动的社会责任意识的基础上，而不是一种制度和程序上的制约。银行需要从制度上、程序上做到公正和专业。一个完整的制度体系和决策体系很重要。1、转变经营理念，制定绿色信贷发展战略银行要转变以往追求利润最大化或股东财富最大化的传统经营理念，在项目融资决策时充分考虑相关利益主体的诉求，在发展战略上，要把可持续发展与社会责任提升到与经营利润同等重要的层面，制定明确长期环境保护和发展目标和实施方案。2、完善内部绿色信贷激励与约束机制商业银行必须建立有效的激励与约束机制，在银行内部建立健全绿色信贷问责制，加大检查和处罚力度，对贷前调查不实造成对不符合环保要求企业提供融资的人员，要从严处理；对贷款审查决策过程中忽略环保要求的，取消审批人员的审批资格；要将信贷是否落实了环保要求纳入上级行对下级行的绩效考核。同时还应该制定相应的配套措施，如对新能源、节能、资源综合利用等的企业降低贷款利率，以调动企业的积极性。3、完善组织架构，实施绿色信贷独立专业评审在组织架构上，要从职能和公司治理方面为绿色信贷提供支撑，一方面，设置专门的“绿色评审”部门机构和专业评审人员，独立组织管理绿色信贷审核和管理业务，专门负责处理贷款过程中的环境风险评估、环境保护等问题，其评审结论对授信项目具有“一票否决权” ；另一方面，加强对信贷人员的业务培训，提高信贷人员对于环境问题的理解和认识。4、完善细化绿色信贷管理流程在绿色信贷管理上应坚持贷款项目按环境与社会标准进行分类过滤，实行严格的信贷准入制度，并实现简洁高效的审批程序，做好贷后跟踪监测。一是对于高风险贷款项目,贷款申请者必须完成社会及环境评估；银行可根据这些项目评估结果决定是否继续贷款提交、贷款审批或贷款发放。二是在审批过程中执行环保审批程序，对每一客户和每一笔贷12款提供区别的信贷服务。同时还必须借助环境保险及金融衍生品转移信贷风险，如通过要求顾客以银行为受益人认购其环境责任险等，并将商业银行全部贷款组合的环境风险转移至保险公司承载；除了保险市场以外, 金融衍生品市场也为包括环境风险在内的信用风险的转移提供了广阔的空间。三是在对项目的贷后跟踪监测过程中应时刻关注国家相关产业政策的变化情况，对动态的环境、悖于社会公德等风险进行即时评估、监控和规避。4、加强环保信息收集、信息系统建设等基础工作在环境信息收集方面，发达国家的主流金融机构具有丰富的经验，他们已经具备了先进的环境责任理念，并且在国际项目融资领域内设计实践了一整套环境风险管理控制的操作流程，这些都非常值得我国银行界学习和借鉴。但同时也需要看到，许多国际上使用的环境风险控制方法，而在