2011年新材料行业分析报告

新材料行业分析报告 IGBT行业分析Contents一二三新材料行业分析新材料行业关注选择 IGBTIGBT重点关注公司 吉林华微电子股份有限公司Contents新材料行业分析一新材料行业的简述1新材料行业的发展现状23 新材料行业发展预测Contents新材料行业政策解析4新材料行业其他环境5我国新材料行业的谈判地位67 中国新材料现有企业的竞争力分析一、新材料行业的简述 新材料的相关概念 新材料是指新近发展的或正在研发的、性能超群的一些材料，具有比传统材料更为优异的性能。新材料技术则是按照人的意志，通过物理研究、 材料设计、材料加工、试验评价等一系列研究过程，创造出能满足各种需要的新型材料的技术。 新材料的类型 1按组分类 金属材料、无机非金属材料（如陶瓷、砷化镓半导体等）、有机高分子材料、先进复合材料； 2按材料性能分类 结构材料、功能材料； 3按领域分类 电子信息材料、新能源材料、纳米材料、先进复合材料、先进陶瓷材料、生态环境材料、新型功能材料（含高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等）、生物医用材料、高性能结构材料、智能材料、新型建筑及化工新材料等。二、新材料行业的发展现状 产业规模急剧扩大，市场需求旺盛 近几年，新材料产业蓬勃发展。据保守估算，现今世界上各种新材料市场规模每年已超过 4000多亿美元，新材料产业将是 21世纪初叶发展最快的高新技术产业之一 （相关： 图一 ） 上下游进一步融合 随着高新技术的发展，新材料与基础材料产业结合日益紧密，基础材料正向新材料产业拓展 ，这种趋势减少了材料产业化的中间环节，加快了研究成果的转化，降低了研发与市场风险，有利于提高企业竞争力 多学科交叉和多部门联合 材料科学工程与其他学科交叉的领域不断扩大，新材料的发展需要多部门联合推动，为使新材料的开发能满足各部门的要求，许多国家都致力于把材料发展纳入到产、学、研一体化的研发平台 根据相关研究机构的报告，2001年全球新材料行业产业规模为 1928亿美元， 2008年为 8200亿美元， 2010年达到10000亿美元，平均年增长率为 20.07%。 发展的驱动力由军事需求向经济需求转变 上个世纪，国防和战争的需要、核能的利用和航空航天技术的发展是新材料发展的主要驱动力 而本世纪，卫生保健、经济持续增长以及信息处理和应用将成为新材料发展的根本动力 工业和商业的全球化更加注重材料的经济性、知识产权价值与商业战略的关系；基于环保的需要，新材料在发展绿色工业方面也会起重要作用 因此，新材料的发展更加关注人的经济和生活需求，新材料的发展也在很大程度上围绕如何提高经济竞争力和人类的生活质量展开 三、新材料行业发展预测 国际新材料行业的发展趋势1向多功能、智能化方向发展，开发与应用联系更加紧密2低成本、高性能及绿色化发展趋势明显3新材料产品标准呈现全球化趋势 国内新材料行业发展趋势“十一五 ”规划中，新材料已经是大力发展的高技术产业之一。随着中国逐渐成为全球制造业基地，新材料将越来越显示出其发展潜力，成为支撑中国制造业的基础产业。近年来，我国先后出台一系列政策措施，鼓励、扶持和发展新材料、新能源、节能环保等战略新兴产业。而作为重点支持的领域之一，我国新材料产业在 “十二五 ”这一新的历史发展阶段有望高速发展。 四、新材料行业政策解析近日，国务院出台了 国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 。 决定 中指出要 “大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料。积极发展高品质特殊钢、新型合金材料、工程塑料等先进结构材料，提升碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能纤维及其复合材料发展水平。开展纳米、超导、智能等共性基础材料研究。 ”同时，国务院近期针对十二五规划，做出了加快培育和发展战略性新兴产业的决定，先后通过高技术产业化新材料专项等 7个项目大力支持新材料产业发展，更明确将新材料产业列为七大战略性新兴产业之一。在未来的五年规划中，目标十分明确。新材料、新能源行业将在国家政策规划的引导下，进入黄金发展十年。国家多重利好政策强势推动，给新材料技术的发展带来了巨大的空间。五、新材料行业其他环境 国际环境新材料行业是一类在国民经济中发挥重要基础性和先导性作用的高技术产业，发展潜力巨大。新材料和信息、能源并列为 21实际三大支柱产业，是发展信息、航天、汽车、机械、生物医药等高技术产业的重要物质基础和，已成为全球经济迅猛增长的源动力和各国提升核心竞争力的焦点。 国内环境中国政府也重视新材料及产业化的发展，在各项国家计划中对新材料行业给予了重点支持。同时利用国家政策进行资金引导，使得大量资金投向新材料行业。 六、我国新材料行业的谈判地位 优势 1 政策支持凸显新材料优势 2 新材料支撑经济转型 3. 新材料产业上下游进一步融合 4. 新材料向多功能、智能化方向发展，开发与应用联系更加紧密 5. 我国新材料产业布局特有的优势 6. 新材料产业集群化态势 7. 国防军工的现代化将极大的拉动新材料的需求 8. 国内龙头企业自主创新能力提升，进口替代趋势明显 新材料行业的运动状态与经济活动总水平的周期及振幅相关性较小。即使在经济不景气的时期，新材料行业增长，也没有受到经济周期的影响，其推陈出新的技术进步与产品创新，为其保持良好的增长态势奠定了基础。此外，由于新材料行业技术的差距，导致行业进入壁垒大、产能扩张进程较慢，因此行业景气周期比一般行业长。从 2008年 10月到 2009年 8月，上证指数涨幅为 70.97%，而新材料指数的涨幅 了 150%，是上证指数的两倍还多，体现了新材料行业的高速增长性。从 2010年1月至今，上证指数的跌幅为 17.77%，而新材料行业指数基本持平，体现了新材料行业的较好防御性。 劣势 虽然我国新材料产业取得了很大进步，但与发达国家相比还有很大差距，主要表现在：拥有自主知识产权的专利成果还不够多，高性能、高附加值的产品相对较少；新材料的工程应用开发滞后，成果转化率低，规模化生产程度低；材料的合成与加工装备落后，资源和能源利用率低，单位国民生产总值所消耗的矿物原料比发达国家高 2-4倍，二次资源利用率只相当于世界发达水平的 1/4-1/3，废弃资源的回收技术和水平低，环境问题突出等 我国新材料行业发展的成就 在一些重点、关键领域，如新材料的制备技术、工艺技术、新产品开发及节能、环保和资源综合利用等方面取得了明显成效，促进了一批新材料产业的形成和发展，初步形成了完整的新材料体系，特别是在电子信息材料领域取得了显著成就。 七、中国新材料现有企业的竞争力分析 新材料产业的三大特点 1 覆盖范围广、关联度小 2 投资与技术高度密集 3 高风险、高收益 中国新材料产业具有的竞争优势 1 需求旺盛 ，产业规模不断扩大 2. 产业集聚 ，发展凸显新特色 3. 政府支持，形成初步产业体系 中国新材料产业发展的部分制约因素 1 企业转制的缺陷 2 市场关联度小 3 技术深度落后 4 价格协调能力弱 5. 与发达国家差距大 新材料现有企业竞争激烈， 挑战与机遇并存 在稀土新材料领域，我国稀土资源占世界总储量的 80%，产量占世界总产量的 70%，但其中的 2/3以资源或初级产品的方式出口国外。从整体看，国内稀土新材料厂商主要生产、供应和出口低端材料产品。 在电池新材料方面，近年来国内电池新材料厂商不断加强技术研发，产品竞争力逐步增强，但在锂电池隔离膜方面，几乎全部依赖进口。 目前，我国新材料产业基地发展较快，新材料产业基地正成为区域经济发展的推动力量之一，同时也成为各个区域竞争的焦点 ，这种竞争促进了当地新材料产业的发展，也使我国新材料产业呈现区域差异。 由于新材料生产对技术、生产工艺要求较高，国外一些企业在材料供应上占据主导地位，主要原因就是其在技术研发和生产工艺上领先。由于新材料研发和生产资金投入大，达到规模经济的产量也相对提高，规模较大的厂商可以降低生产成本，建立成本优势，因为此时生产规模成了新的竞争手段。Contents新材料行业关注选择 IGBT二IGBT概述1IGBT所处环境2IGBT发展前景3IGBT投资理念 4 一、 IGBT概述 IGBT概念 IGBT(Insulated Gate Bipolar Transistor)，绝缘栅双极型晶体管，是由 BJT(双极型三极管 )和 MOS(绝缘栅型场效应管 )组成的复合全控型电压驱动式功率半导体器件 , 兼有 MOSFET的高输入阻抗和 GTR的低导通压降两方面的优点。 GTR饱和压降低，载流密度大，但驱动电流较大 ;MOSFET驱动功率很小，开关速度快，但导通压降大，载流密度小。 IGBT综合了以上两种器件的优点，驱动功率小而饱和压降低。非常适合应用于直流电压为 600V及以上的变流系统如交流电机、变频器、开关电源、照明电路、牵引传动等领域。 IGBT发展历史 1979年， MOS栅功率开关器件作为 IGBT概念的先驱即已被介绍到世间。这种器件表现为一个类晶闸管的结构（ P-N-P-N四层组成），其特点是通过强碱湿法刻蚀工艺形成了 V形槽栅。 80年代初期，用于功率 MOSFET制造技术的 DMOS（双扩散形成的金属 -氧化物 -半导体）工艺被采用到 IGBT中来。这是随着硅片上外延的技术进步，以及采用对应给定阻断电压所设计的 n+缓冲层而进展的。几年当中，这种在采用PT设计的外延片上制备的 DMOS平面栅结构，其设计规则从 5微米先进到 3微米。 90年代中期，沟槽栅结构又返回到一种新概念的 IGBT，它是采用从大规模集成（ LSI）工艺借鉴来的硅干法刻蚀技术实现的新刻蚀工艺，但仍然是穿通（PT）型芯片结构。在这种沟槽结构中，实现了在通态电压和关断时间之间折衷的更重要的改进。 1996年， CSTBT（载流子储存的沟槽栅双极晶体管）使第 5代 IGBT模块得以实现，它采用了弱穿通（ LPT）芯片结构，又采用了更先进的宽元胞间距的设计。目前，包括一种 “反向阻断型 ”（逆阻型）功能或一种 “反向导通型 ”（逆导型）功能的 IGBT器件的新概念正在进行研究，以求得进一步优化。 现在 ,大电流高电压的 IGBT已模块化 ,它的驱动电路除上面介绍的由分立元件构成之外 ,现在已制造出集成化的 IGBT专用驱动电路 .其性能更好 ,整机的可靠性更高及体积更小。 二、 IGBT所处环境 全球 IGBT主要供应商集中在英飞凌、三菱、 ABB、富士等少数几家，我国只有少数企业从事中小功率 IGBT的封装，而且尚未形成产业规模，在 IGBT芯片的产业化以及大功率 IGBT的封装方面，几乎是一片空白。目前有近十家企业正在或者打算进入这个行业。 国家发改委 2007年发布的 关于组织实施新型电力电子器件产业化专项有关问题的通知 ，国家将实施电力电子器件产业专项，其中重点支持的项目就包括 IGBT。 2007年，国家科技部已将 IGBT的研制列为七大课题之一。国家信息产业部产品司也在今年 8月召开研讨会，旨在研究如何在国内发展 IGBT并拨款予以扶持。 IGBT产业将遇到前所未有的发展契机。 三、 IGBT发展前景 IGBT是功率半导体的技术前沿，具有节能效率高，便于规模化生产，较易实现节能智能化等优点，将成为功率半导体市场发展的主流技术。而目前该产品市场应用率较低，市场增长空间巨大。 2009年我国 IGBT市场为 53亿元左右，目前我国 IGBT市场占整个功率器件市场份额尚不足 10%，我们预计未来几年 IG-BT市场随着节能减排的推进将得到快速发展，增速将达到 20%30%，远超整个功率器件市场。 中国已经拥有较好的 IGBT的产业规模，同时，部分本土企业已经积极进行 IGBT制造技术的突破，并取得较好的进展。而智能电网、高铁建设、新能源汽车以及家电节能等本土市场，更为这些企业的技术突破，实现 IGBT的 “进口替代 ”创造了坚实的市场基础。 四、 IGBT投资理念 IGBT目前主要应用在电机、变换器 (逆变器 )、变频器、 UPS、 EPS电源、风力发电设备、数码相机闪光灯充电器、电磁炉、变频家电等工业控制和消费电子产品中，其中消费电子产品所占的比重较大。 投资标的：根据这三大标准，我们推荐华微电子、中环股份与长电经济，关注科达股份。 Contents三新材料行业的简述1新材料行业的发展现状23 新材料行业发展预测IGBT重点关注公司 吉林华微电子股份有限公司 一、公司概要 股票代码： 600360 公司名称 (中 ) ：吉林华微电子股份有限公司 公司名称 (英 ) ： Jilin Sino-Microelectronics Co.,Ltd. 行业分类 ：电子元器件制造业 公司经营范围：半导体分立器件、集成电路、电力电子产品、汽车电子产品、自动化仪表、电子元件、应用软件的设计、开发、制造与销售：经营本企业自产产品及相关技术的出口业务 (国家限定公司经营或禁止出口的商品除外)、经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务 (国家限定公司经营或禁止进口的商品除外 )；经营本企业的进料加工和 “ 三来一补 ” 业务。 法人代表 ：夏增文 公司成立时间 ： 1999-10-21 二、现任高管/qn_search/f10_all.jsp?gpdm=600360 三、财务分析 财务指标/qn_search/f10_all.jsp?gpdm=600360 现金流量表 /price/singlestock/FinanceForm3.jsp?symbol=600360 相关分析对比 /price/singlestock/Contrast.jsp?symbol=600360 公司产业布局 2006年我国半导体分立器件（含光电子器件）市场需求额为 1088亿元，比2005年增长 16.1%,占全球半导体分立器件（含光