浅析我国融资租赁业发展的制约因素及其对策

1浅析我国融资租赁业发展的制约因素及其对策摘 要：从分析我国融资租赁业的现状入手，剖析了制约我国融资租赁业发展的主要因素，并在此基础上提出了对策措施，以期促进我国融资租赁业的快速健康发展。关键词：融资租赁；制约因素；发展对策中图分类号： 文献标识码： 我国融资租赁业发展现状融资租赁是世纪年代产生于美国的一种新型交易方式，它的具体内容是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权；租期届满，租金支付完毕，承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，租赁物件所有权即转归承租人所有。尽管在融资租赁交易中，出租人也有设备购买人的身份，但购买设备的实质性内容如供货人的选择、对设备的特定要求、购买合同条件的谈判等都由承租人享有和行使，承租人是租赁物件实质上的购买人。我国融资租赁业发展到现在，已经有多年的历史。从年中国国际信托投资公司率先开展我国的第一笔融资租赁业务起，到年租赁业务开始进入初创阶段，当时年业务量很小。年，年平均业务量为 万美元，并在年达到顶峰为 万美元。这期间我国融资租赁业快速增长与同期国民经济的高速发展基本一致。进入年以后，我国融资租赁增长开始放缓。到后期，租赁行业开始进入催债期。非银行金融机构的租赁公司进入调整、整顿时期。过去众多应收账、坏账等包袱，压得租赁公司陷入生存的困境。目前，我国已有家中外合资租赁公司，家金融租赁公司，上千家从事设备租赁的内资租赁公司，初步形成了一个遍布全国、沟通海内外的业务网络。但就总体而言，我国融资租赁业至今还处于幼稚产业，远不能适应市场经济发展的需要，国内设备的融资租赁市场还没真正发展起来。近几年来设备租赁交易额仅占全部设备交易额的左右，而美国在以上，德、意、法、英、韩等国也在。与发达国家相比，我国融资租赁业的差距十分明显。 制约因素 资金来源短缺融资租赁公司资金来源的范围十分狭窄，仅能吸收少量信托、委托存款，且数额有限，并且以短期资金居多。而融资租赁业务主要用于设备购置、技术改造、高新科技开发转化等项目的资金需要，一般短的需要二三年，长的要四五年，属中长期性质的融资。这一结构性的矛盾严重束缚了融资租赁业的发展。金融租赁公司理论上的资金来源除股东资本金投入外，还可以向金融机构借款和发行金融债券。但目前实际情况是，我国金融债券的发行受到相当严格的额度控制。从近年来金融债券发行的实际情况看，发行额度倾斜于国家开发银行、中国进出口银行等政策性银行，用于扶持重点建设项目，金融租赁公司基本上没有获得发行债券的机会。向金融机构借款又由于部分金融租赁公司沦为控股股东圈钱的工具使得商业银行等金融机构对整个金融租赁行业疑虑重重，借款渠道不畅通，金融租赁公司面临资金断流的窘境。而中外合资金融租赁公司租2赁资金依赖于股东的支持，在筹资渠道上过于狭窄，其资金来源受到外债管理和股东融资安排的限制，不能根据融资租赁市场的需求情况自主筹措资金。特别是因风险控制不力出现大面积坏账损失的租赁企业，其股东不愿再给予资金支持。在一定程度上，整个国内融资租赁行业惨淡经营，不是缺少与融资租赁业务相适应的资金，而是根本因患“坏血症” 而严重“缺血”“ 失血”。 监管多头目前，我国的融资租赁业呈现“三足鼎立” 的监管格局：金融租赁公司由银监会监管；中外合资租赁公司由商务部外资司监管；从事设备租赁的内资租赁公司由商务部市场建设司管理。商务部现在监管的主要法律依据是商务部年月日实施的外商投资租赁业管理办法 ；而银监会监管的主要法律依据是金融机构管理规定非法金融机构和非法金融业务取缔办法以及年月日人民银行颁布的金融租赁公司管理办法 。由于多头监管，政出多门，政府相关各部门导致了只顾各自利益，相互推诿，对中国融资租赁业所遇到的问题缺乏统一协调的力度，使融资租赁企业在法律地位、准入门槛、业务范围、税收待遇，尤其是市场竞争等方面，处于不平等竞争状态，存在“对外开放、对内限制” 倾向。 税收混乱年，国家财税部门规定，购买国产设备，设备价款的可在当年新增所得税中抵免，但对承租人在融资租赁业务和出租人在经营租赁业务中如何实施，没有明确规定。出售回租是企业将现有资产变现筹措资金最便捷的方式之一，但对此种交易方式如何征税也无明确说法。此外，三类租赁公司纳税基数不同，税赋不公平。中外合资租赁公司，以租赁收益扣除融资成本之差为基数（外币部分） ，缴纳营业税；金融租赁公司，以实现的租赁收益为基数，缴纳的营业税（年，这两类营业税税率调整为） ；内资租赁公司，以租金总额（不扣除任何费用）为基数，缴纳的营业税。年初，开始实行新税制：融资性租赁以租赁收益扣除融资成本为基数，税率；经营性租赁，则按全部租金收入征收营业税。由于“内外有别 ”，内资企业近年所得税负担率为左右，外资企业仅为。这种税制不明确、不合理和税赋不公平的税收环境严重制约着融资租赁业的发展。 改进对策 积极拓宽融资渠道虽然根据现行法律法规，中国的银行和保险公司不能投资参股融资租赁公司。但融资租赁公司在规范运作、提高企业信用度前提下，完全可以取得银行对其风险控制能力的认可，以租赁资产抵押和应收租金保理的“双保险”形式取得银行的支持；同时也是拓展与融资租赁最适合的资金渠道。融资租赁需要的是中长期稳定资金，并能提高稳定的分期资金回报，与保险资金的特点最为匹配。以中国庞大的设备融资市场潜力和规范的业务运作及风险控制体系，力争吸引外国保险公司投资为其保险基金增值；也可通过转租赁、杠杆租赁引入外国银行借款和投资基金予以解决。从长远看，提高政府监管水平，允许国内商业银行开展简单融资租赁业务和杠杆租赁业务，在存贷差逐年降低，各种直接融资方式挤兑银行贷款的状况下，通过融资租赁业务来拓展利润来源渠道，是发展融资租赁业的根本解决办法。3 建立统一监管体系结合我国现行经济管理体制的实际情况，可由商务部作为融资租赁业的行业主管部门统一监管，负责该行业的发展规划、部际协调、信息统计和行业自律组织等。取消金融租赁公司的非银行金融机构资格，不再接受银监会监管，统一实行由商务部监管。取消内资、中外合资、外商独资租赁公司业务上的各种政策差异，一视同仁展开竞争。此外，融资租赁公司潜藏着一定的经营风险，需要实施严于普通工商企业的审慎监管。审慎监管主要包括市场准入、现场监管和非现场监管等三方面内容，其中，市场准入门槛要进一步降低，在内部风险控制机制、资本充足率、风险拨备、呆账准备等方面要有一定要求，还要建立“黑名单”制度，改善诚信环境。统一主管部门之后，就要加强立法工作。应尽快颁布融资租赁法 ，使融资租赁活动有法可依、有章可循，推动融资租赁业的规模发展。颁布适合中国融资租赁业发展特点的融资租赁法 ，是中国融资租赁业健康、有序、高效发展的关键保障。所制定的融资租赁法应对租赁组织机构的注册、业务范围、租金计算、租赁方式、资金来源、租赁合同、违约责任等有详细的规定，并具有可操作性。同时，在税法、会计制度等方而也应考虑到融资租赁的特点而有所规定。由于融资租赁的涉及面广，因此，其立法的意义已经超出了融资租赁业本身，不仅仅是维护融资租赁所涉及的所有当事人的合法权益，而且对整个国民经济的健康发展都有着深远意义。 尽快完善融资租赁业的税收体系尽快完成生产型增值税向消费型增值税的转变，同时，尽快统一内、外资企业的所得税；明确租赁购置应享有投资抵免的税收优惠，即出租人可以享受所出租设备购置成本一定比例的税收优惠；允许企业采用加速折旧法，通过加速折旧可使承租人获得较多的税收优惠，从而鼓励投资及设备更新；所有租赁公司按租金收入与租赁交易实际成本差额的征收营业税；对租赁公司为国家重点扶持的行业和利用国产大型设备开展的经营租赁业务，以及购买国产设备从事出口租赁，应实行退税等优惠；对租赁公司开展的中小企业和职工再就业项目的租赁业务，财政应给予适当贴息或提供全部或部分信用担保的支持。总之，尽管我国融资租赁业面临不少困难，但如果目前融资租赁业发展过程中出现的制约因素能够得到有