备考2013基金销售人员从业考试培训基金基础知识233网校会员中心

1【 233网校会员中心 】 提供计算机、外语、资格类、学历类，会计类、建筑类、医学类、外贸类、公务员九大类免费在线题库及专家答疑 基金销售人员从业考试培训 基金基础知识12第二章 证券投资基金概述 掌握基金的概念、特点与分类 熟悉证券投资基金的运作机制和参与主体 熟悉证券投资基金的起源与发展 熟悉我国证券投资基金业的发展概况基金的概念和特点基金的运作机制和参与主体基金的起源和发展我国基金行业的发展历程证券基金的概述3第一节 基金的概念和特点考点分解 掌握 基金的概念 、特点与分类 熟悉基金基金与其他金融产品的区别4基金的概念基金基金管理人基金托管人投资者 AJ 基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成 独立财产 ，由 基金托管人托管 ， 基金管理人管理 ，以 投资组合 的方式进行 证券投资 的一种 利益共享、风险共担 的 集合投资 方式。证券 A证券 B证券 C投资者 B投资者 C5基金的特点 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 严格监管、信息透明 独立托管、保障安全J 基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由 基金托管人 托管， 基金管理人 管理，以 投资组合 的方式进行证券投资的一种 利益共享、风险共担 的集合投资方式。6基金的分类 根据组织形式不同 契约型基金与公司型基金； 根据运作方式不同 封闭式基金和开放式基金； 根据投资目标不同 成长型基金、收入型基金和平衡型基金； 根据投资对象不同 股票型基金、混合型基金、债券型基金与货币市场基金； 根据投资理念的不同 主动型基金和被动（指数）型基金； 根据募集方式的不同 公募基金和私募基金；7基金与其它金融产品比较与股票债券比较与银行储蓄比较与保险投资产品比较与银行理财产品比较与券商集合计划比较与信托产品比较基金与其它金融产品比较一种信托关系 间接的投资工具 风险收益适中流动性较好信息披露透明度较高参与较为容易特点8第二节 基金的运作机制和参与主体考点分解 熟悉基金的运作机制 熟悉基金的参与主体9基金的运作机制基金的运作是指包括 基金营销 基金募集与交易 基金投资运作 基金后台管理 其他基金运作活动在内的所有相关环节 。10基金的参与主体基金的当事人基金市场服务机构基金监管机构和自律组织基金的参与主体基金销售机构 投资咨询机构 其他服务机构 基金管理人 基金托管人基金份额持有人 基金的监管机构 基金的自律组织11第三节 基金的起源与发展考点分解 熟悉基金的起源 熟悉基金的发展 了解全球基金业的发展趋势和特点12基金的起源与发展u 基金的起源基金作为社会化的理财工具，起源于 英国 。 1868年英国成立的 “ 海外及殖民地政府信托基金 ” ，这是公认的设立最早的基金。金融史学家将其视为基金的雏形。u 基金的发展1924年 3月 21日， “ 马萨诸塞投资信托基金 ” 设立，这也是世界上第一个公司型开放式基金。 1940年美国制定了世界上第一部系统规范的投资基金法 投资公司法 ，为美国基金的发展奠定了基础。13基金的普及发展u 基金的普及发展20世纪 80年代以后 ，随着世界经济的高速增长和全球经济一体化的迅速发展，基金在世界范围内得到了普及发展 。u 全球基金业的发展主要有以下趋势和特点：A.美国 占据主导地位，其他国家发展迅猛B.开放式基金 成为基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D.基金的资金来源发生了重大变化14全球共同基金规模稳定增长数据来源：美国投资公司协会 单位：万亿美元15第四节 我国基金行业的发展历程考点分解 熟悉 我国基金行业的发展 阶段 了解我国基金在发展中呈现的特征 了解我国基金业在金融体系中的地位和作用16我国基金业的发展阶段u 1993年中国人民银行批准 淄博基金 在上海证券交易所上市，标志着我国全国性基金市场的诞生。u 1997年以前成立的基金，基金总规模很小，运作也很不规范，称为 “ 老基金 ” 时期，这也是我国基金发展不规范的时期。早期探索阶段早期探索阶段 规范发展阶段u 1997年 11月 14日， 证券投资基金管理暂行办法 颁布。u 2000年 10月 8日，中国证监会发布了 开放式证券投资基金试点办法 ，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用。u 2003年 10月， 基金法 颁布，并于 2004年 6月 1日实施。我国基金业迎来健康发展，规范的时期。17我国基金在发展中呈现出的特征u 我国基金在发展中呈现出以下特征：（ 1）基金规模不断扩大，成为证券市场重要参与力量；（ 2）基金投资者迅速增长，管理人、托管人队伍也逐渐扩大；（ 3）基金品种不断创新；（ 4）基金运作逐步规范；（ 5）银行仍然为基金销售的主要渠道，多元化的销售渠道已经形成 。18基金规模不断扩大，成为证券市场重要参与力量19基金规模不断扩大，成为证券市场重要参与力量20基金投资者迅速增长，管理人、托管人队伍也逐渐扩大 2007年底，期末基金帐户数已经超过1.35亿。 截至 2008年 6月底，我国共有 60家基金管理公司， 13家托管银行。21基金品种不断创新 1998年 3月，基金开元、金泰设立； 2001年 9月，华安创新设立； 2002年 9月，南方宝元债券型基金设立； 2003年 6月，南方避险基金设立； 12月，华安现金富利货币市场基金设立； 2004年 10月，南方积极配置 LOF基金设立； 12月，华夏上证 50ETF 设立； 2005年 8月，博时债券基金设立； 2006年 3月，嘉实超短债基金发行 ; 2006年 6、 7月，南方稳健复制基金和富国天益基金分拆 ; 2006年 8月，基金兴业封转开； 2007年 7月，首个分级基金瑞福优先、瑞福进取设立；创新型封闭式基金大成优选设立；设有一年封闭期的工银红利设立。22银行仍为基金销售的主要渠道，多元化的销售渠道已经形成u 截至 2008年 4月底，包括商业银行、证券公司、证券投资咨询公司在内共 90家机构获得基金代销资格并展开业务，多元化的基金销售渠道正在形成。商业银行证券投资咨询公司证券公司23我国基金业在金融体系中的地位和作用u 根据 运作方式 不同：封闭式基金与开放式基金 ;u 根据 投资目标 不同：成长型基金、收入型基金、平衡型基金 ;u 根据 投资对象 不同：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金 ;u 根据 投资理念 不同：主动型基金、被动型基金 ;u 根据 募集方式 不同分类：公募基金、私募基金 ;u 特殊类型基金：伞形基金、保本型基金、 FOF、 ETF与 LOF、 QDII基金。28第二节 基金的分类与作用考点分解 掌握各类型基金特点及在投资组合中的作用 掌握各类型基金的投资风险 熟悉各类型基金的风险及分析方法29一、股票型基金u 股票型基金将股票作为主要的投资标的进行投资，以追求长期的资本增值为主要目标。u 股票型基金具有高风