XX货代公司财务管理及会计报表的分析

1XX 货代公司财务管理及会计报表的分析摘要本文对 XX 货代公司的财务管理现状进行了分析，并对 XX 货代公司 2008年、2009 年、2010 年资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表进行分析。从资产负债表和利润及利润分配表中，运用资产负债表结构百分比法及变化率法研究该公司的资产投入情况，运用趋势分析法计算出流动比率、速动比率、现金比率研究公司短期偿债能力，计算出负债比率、产权比率和利息保障倍数研究公司长期偿债能力，计算出总资产、流动资产、固定资产、应收账款、存货的周转率研究公司的营运情况，计算出公司的销售毛利率、营业利润率研究公司的获利情况，从现金流量表中，对现金的流入、流出进行分析，计算出现金流量与当期债务比，债务保障率研究公司现金的流动性。关键词 结构分析，偿债能力，盈利能力，营运能力，分析2目录一、XX 货代公司简介 .3二、XX 货代公司的财务管理现状 .3（一）市场定位不清，缺乏营销能力 .4（二）财务人员整体素质较低 .4（三）不良资产亟待盘活 .4（四）往来账数据的准确性较差 .4（五）会计基础工作规范程度不够 .5（六）存在汇率变动风险 .5三、XX 货代公司财务管理存在问题的对策 .5（一）货代专业化与物流化并建，提高竞争力 .6（二）提高货代从业人员素质，加大专业的人才储备 .6（三）加强行业自律 .6（四）建立跨地区、跨国家的物流服务网络 .6四、XX 货代公司财务会计报表 .7（一）资产负债表 .7（二）现金流量表 .7五、对 XX 货代公司的财务指标分析 .8（）偿债能力分析 .81、短期偿债能力分析 .82、长期偿债能力分析 .9（二）盈利能力分析 .10（三）营运能力分析 .12（四）同行业比较分析 .13（五）资金运用效率分析 .131、应收账款周转率 .132、存货周转率 .143、流动资产周转率 .144、固定资产周转率 .145、总资产周转率 .156、XX 货代公司各项资产指标分析 .157、资产周转率的同行业比较分析 .15六、综合评价及建议 .16参考资料 .18附录 .193一、XX 货代公司简介XX 国际货运代理有限公司(以下简称“XX 货代公司”)是经上级主管部门批准的一级货运代理企业，专业经营国际快递，国际空运和国际海运等业务，并与 DHL、UPS 、FEDEX 、TNT、EMS 等国际快递集团建立了良好的合作关系。致力于为公司及个人提供国际快件解决方案，派件遍布世界 200 多个国家及地区。公司拥有物流策划、运输调度、业务操作熟练的专业人才。科学的管理，规范操作流程、及时跟踪反馈信息，不断整合世界各地区优秀的货运公司，全方位的为广大客户提供最完善的国际快递服务。XX 货代公司秉承：顾客第一、信誉第一、服务一流为经营理念，以诚信、低价、优质、高效、快捷的服务宗旨，本着专业精神一如既往地为客户提供可靠的服务。XX 货代公司的组织结构主要包括市场营销部、业务管理部、财务部、人力资源部、投资部和行政部。如图 1-1 所示。X X 货代公司组织结构市场营销部业务管理部财务部人力资源部投资部行政部图 1-1 XX 货代公司的组织结构二、XX 货代公司的财务管理现状财务管理是货代公司运转的核心内容，企业财务出现了危机，就意味着整个企业营运状况有问题。货运代理公司是为国际贸易进出口业务提供进出口货物运输代理业务的企业，主要从事货物进出的定舱，报关报验，货物 堆存，拆装箱，转栈运输，各种运输方式之间的多式联运业务。随着我国经济体制改革进一步落实和对外开放政策的进一步深化，货代企业逐步发展壮大，并随着我国对外贸易的不断增长而逐渐形成一个新型行业，到目前已成为国际贸易的发展和国际航运业务的4开展架起了金色的桥梁。因该行业属于刚发展起来的新型行业，1996 年才实行从业资格审核制度，1999 年才实行统一的国际货运代理发票，因此在财务管理方面还没有形成一套完善统一的管理体系，存在的问题比较多。XX 货代公司因为各种因素而导致他们忽视了财务管理的核心地位，在财务管理中存在诸多问题，这些问题主要表现在以下几个方面：（一）市场定位不清，缺乏营销能力市场定位可对企业的营销效果带来不可估量的影响。有效的市场定位，可以确定产品在消费者心目中适当的位置留下深刻的印象，以便吸引更多的消费者，帮助企业取得目标市场的竞争优势。失败的市场定位，往往是产品很难为消费者认同而遭到市场的淘汰。目前，在金融危机形势下，货代行业竞争异常激烈。一些中小货代企业的仍然市场定位不清：一方面对同行业的竞争对手的特色服务不够了解；另一方面对客户的需求未作深入调查，没有觉察到客户需求的无限扩展性及多层次性，缺乏市场营销能力。服务项目仍处于传统的订舱业务上，只能低层次的满足客户的需求。（二）财务人员整体素质较低 因该行业的财务人员从业时间不长、管理不规范，高职称、高水平的财务人员比较少，企 业中低职称人员是财务人员的主体，也就是说财务人员的整体素质还比较低。企业发展需要有一大批业务过硬的财务人员来处理日益复杂的会计业务和从事现代化企 业模式下的财务管理工作。因此，提高财务人员的整体素质，培养一支业务水平高、爱岗敬业、德才兼备的财务人员队伍是财务管理工作的当务之急。 （三）不良资产亟待盘活 由于货代行业的特点，企业债权性资产数额较大，即应收运费拖欠严重。由此反映出的资产质 量不高，不良资产比重较大。应收账款比例过大，尤其是长期拖欠的运费比重较大，而货代企业实行的是代理负责制，不论你是否收到该笔运费，都必须在很短的时 间全额支付给船公司以及相应的分承包方，这就造成企业正常资金周转困难，这是企业经营行为中的重大弊病。货币资金严重短缺，无法满足正常资金周转的需要， 势必影响企业生产经营活动的正常进行。应收账款数额过大不但导致资金周转不灵，而且拖欠时间较长也容易形成呆死账，给公司造成损失。因此，如何加强对应收 账款的管理、催收是货代企业普遍面临的重点问题。只是大力回报收运费、盘活债权性资产，企业才有可能走5入良性发展的轨道。（四）往来账数据的准确性较差 由于货代行业特点，应收、应付账款涉及单位较多，数据量较大，内容比较复杂，运费 统计过程中经常会出现串户、错户现象，造成运费的统计数据不真实。有些单位还存在业务统计和财务记录口径不统一的情况，造成财务报表与业务报表之间的差 异，给运费的催收和结算带来很多不便，直接影响公司运费统计的准确性和运费政策的制定。（五）会计基础工作规范程度不够 货代企业会计基础工作还是比较薄弱的，主要表现在以下几个方面：（1）在凭证制 作方面：摘要书写、科目使用、复核等方面都很不规范。存在着摘要表达含糊，稽核起不到应有的作用，冲、调账很频繁和原因不明等问题；（2）对于现金和银行 账缺乏严格管理。坐支现金、银行长期不对账、支付手续不齐全等现象较为严重；（3）往来账无专职人员管理，往来清理不及时，造成呆死账的隐患较大；（4） 会计档案整理、保存、借阅等管理制度不健全；（5）对财务软件使用不熟练，不能在账务管理上做到及时对账和按月结账。会计基础工作是财务工作的基石，基础 工作做不好，财务管理工作上档次就无从谈起。困此，加强会计基础工作刻不容缓，并且应该长抓不懈，不能只为应付检查，仅做表面文章，而应该使最基本的书写 摘要、记账、核销、清账、归整原始单据成为必须遵守的制度，不容半点松懈。（六）存在汇率变动风险在货运代理公司代收代付的款项中，很大部分海运费都是以美元计价和结算，企业主要持有的外币是美元。在国际货代企业的经营中，其外币资产和外币负债不相匹配，存在着汇率波动的差异，随着金融市场中汇率的剧烈波动和人民币升值的预期和炒作，货运代理公司的以即期或延期付款为支付条件的业务，从签订代理合同以美元作为结算货币之日，到外币运费尚未收取这一期间，由于美元与人民币汇率变动而导致该笔运费人民币价格发生变动的风险。主要体现在当人民币兑美元升值的情况下，如果货运代理公司外币资产大于外币负债，将可能造成很大的汇兑损失，从而产生汇率变动风险。三、XX 货代公司财务管理存在问题的对策6目前 XX 货代公司还 没 有 建 立 自 己 独 有 的 优 势 和 相 应 的 网 络 ， 客 户 无 法从 网 络 平 台 上 了 解 到 企 业 最 新 的 服 务 、 特 色 等 信 息 。 XX 货 代 公 司 虽 然 认 识到 网 络 信 息 技 术 的 重 要 性 ， 引 入 电 脑 设 备 ， 却 未 能 很 好 的 发 挥 作 用 ， 发 掘 其潜 在 价 值 ， 造 成 对 对 方 国 家 最 新 信 息 获 取 慢 ， 沟 通 不 及 时 ， 如 ， 国 外 订 单 有长 期 突 变 为 短 期 ， 货 代 企 业 没 能 及 时 获 取 信 息 ， 价 格 利 润 便 受 到 影 响 。在 金 融 危 机 的 不 断 冲 击 下 ， XX 货 代 公 司 一 定 要 转 变 自 身 的 经 营 管 理 思路 ， 积 极 有 效 地 应 对 。（一）货代专业化与物流化并建，提高竞争力XX 货 代 企 业 在 业 务 操 作 、 企 业 文 化 等 方 面 要 按 专 业 服 务 标 准 规 范 企 业 行为 ， 企 业 必 须 找 准 客 户 定 位 ， 要 不 断 探 索 市 场 定 位 策 略 ， 从 战 略 、 成 本 、 质量 、 营 销 等 方 面 提 高 企 业 管 理 水 平 。 专 业 化 是 培 养 货 代 企 业 核 心 竞 争 力 的 必然 要 求 ， 企 业 的 核 心 竞 争 力 是 企 业 擅 长 的 业 务 。 要 通 过 专 业 化 服 务 建 设 ， 做好 稳 扎 稳 打 ， 不 断 创 新 。 物 流 的 基 本 活 动 为 ： 运 输 、 仓 储 、 配 送 、 装 卸 搬 运 、货 物 包 装 、 流 通 加 工 、 信 息 处 理 。 当 前 ， 货 代 企 业 要 提 升 传 统 的 货 代 业 务从 纯 粹 的 货 物 运 输 代 理 向 综 合 物 流 转 型 。 不 但 要 熟 悉 客 户 的 业 务 ， 了 解客 户 生 产 乃 至 销 售 的 各 环 节 ， 还 应 主 动 为 其 设 计 ， 满 足 客 户 的 需 求 。 从 而 使货 运 代 理 在 运 输 的 延 伸 服 务 中 获 得 附 加 值 。（二）提高货代从业人员素质，加大专业的人才储备XX 货 代 企 业 要 做 到 三 功 兼 具 ： 苦 练 内 功 ： 利 用 业 务 经 营 淡 季 来 对 货 代 员工 进 行 专 业 业 务 的 培 训 ， 如 在 金 融 危 机 之 下 ， 学 习 风 险 防 范 控 制 方 法 ， 怎 样进 行 风 险 回 避 ， 怎 样 进 行 风 险 隔 离 ， 怎 样 进 行 风 险 结 合 ， 怎 样 进 行 风 险 转 移 ；掌 握 外 功 ： 加 强 企 业 员 工 心 理 素 质 及 特 色 创 新 的 服 务 ， 能 够 适 应 金 融 危 机 这个 外 部 环 境 ， 并 具 备 挑 战 的 本 领 ； 外 附 轻 功 ： 培 训 货 代 员 工 的 商 务 沟 通 能 力 ，能 够 与 客 户 及 有 关 机 构 如 海 关 、 商 检 、 银 行 、 保 险 公 司 、 包 装 代 理 行 、 各 种承 运 人 以 及 各 种 代 理 人 间 有 着 更 为 广 泛 紧 密 的 关 系 。 如 此 将 会 对 企 业 的 可 持续 发 展 是 个 很 大 的 促 进 。（三）加强行业自律面 对 金 融 危 机 ， 一 定 要 临 危 不 乱 ， 作 为 货 代 行 业 更 应 规 范 自 己 ， 加 强 行业 自 律 。 一 方 面 ， 各 行 业 协 会 必 须 加 快 自 身 组 织 的 完 善 和 发 展 建 设 、 强 化 服务 意 识 。 货 代 行 业 一 定 要 遵 守 其 国 际 货 代 企 业 协 会 的 自 律 守 则 。 如 ， 及 时 向行 业 主 管 部 门 报 送 业 务 统 计 ， 保 证 统 计 数 字 真 实 性 、 不 超 越 商 务 部 批 准 的 经营 范 围 和 经 营 地 域 、 对 国 家 法 律 ， 法 规 政 策 的 积 极 贯 彻 等 ； 另 一 方 面 ， 本 身7要 用 行 内 的 行 规 行 约 制 约 自 己 的 行 为 。 这 就 要 求 货 代 企 业 完 善 自 己 管 理 体 制 ，成 员 之 间 互 相 监 督 ， 加 强 行 业 自 律 ， 自 觉 遵 循 公 平 竞 争 法 则 。（四）建立跨地区、跨国家的物流服务网络货 代 业 应 重 视 物 流 服 务 网 络 的 建 设 ， 充 分 运 用 EDI、 internet 等 先 进技 术 进 行 网 络 营 销 ， 可 大 大 降 低 企 业 成 本 ， 提 高 业 务 效 率 。 通 过 网 络 空 间 ，能 及 时 了 解 客 户 需 求 的 最 新 动 态 ， 便 于 与 客 户 双 向 沟 通 ， 与 其 建 立 稳 固 长 期的 商 务 关 系 。 同 时 ， 货 代 总 部 能 对 货 代 企 业 营 运 网 点 的 资 源 统 一 调 配 , 集中 指 挥 ， 并 可 透 视 全 过 程 ， 追 求 规 模 效 益 。 如 ， 当 客 户 把 货 交 予 货 代 后 ， 货代 能 随 时 通 过 运 单 号 查 询 到 货 物 的 运 输 状 况 和 到 达 地 点 ， 随 程 监 督 ， 这 便 是网 络 与 信 息 化 的 作 用 。四、XX 货代公司财务会计报表通过对企业会计报表的分析，可以了解该公司目前的财务状况真实状况，评价企业过去的生产经营业绩，并能预测企业的未来发展的趋势。本文首先对该公司近三年的会计报表作个初步的介绍，详细的报表数据在论文最后的附件中。（一）资产负债表表 2-1 2008-2010 年资产负债表单位：元科目 2008 年 2009 年 2010 年流动资产合计 5575317822 6425350900 5576616360固定资产合计 1070926233 1028441153 1009553019资产总计 7177607193 8296245836 7043277201流动负债合计 4821664087 5116941112 4587974148负债合计 4889761877 5202414011 4650950013股东权益合计 2113879360 2909306767 2232692721负债和股东权益合计 7177607193 8296245836 7043277201（二）现金流量表表 2-2 2008-2010 年现金流量表单位：元科目 2008 年 2009 年 2010 年经营活动现金流入小计 2,759,465,641.77 22,825,379.60 3,326,469,502.89经营活动现金流出小计 2,731,371,248.35 3,514,893,124.42 3,484,053,706.91经营活动产生的现金流量净 28,094,393.42 -719,632,025.43 22,825,379.608额投资活动现金流入小计 918,085,095.06 33,524,773.46 39,535,767.36投资活动现金流出小计 1,997,300,098.21 104,684,169.00 38,188,459.01投资活动产生的现金流量净额 -1,079,215,003.15 -71,159,395.54 1,347,308.35筹资活动现金流入小计 4,636,448,246.56 2,527,632,697.28 1,991,167,629.48筹资活动现金流出小计 3,488,677,375.40 2,750,088,297.34 1,929,192,316.95筹资活动产生的现金流量净额 1,147,770,871.16 -222,455,600.06 61,975,312.53五、对 XX 货代公司的财务指标分析财 务 指 标 旨 在 通 过 财 务 比 例 的 计 算 ， 分 析 企 业 的 偿 债 能 力 、 营 运 能 力 和获 利 能 力 。 财 务 指 标 的 分 析 如 下 。（）偿债能力分析企 业 偿 债 能 力 分 析 是 企 业 财 务 分 析 的 重 要 组 成 部 分 。 企 业 的 偿 债 能 力 是指 企 业 用 其 资 产 偿 还 长 期 债 务 与 短 期 债 务 的 能 力 。 企 业 偿 债 能 力 ， 静 态 的讲 ， 就 是 用 企 业 资 产 清 偿 企 业 债 务 的 能 力 ； 动 态 的 讲 ， 就 是 用 企 业 资 产 和 经营 过 程 创 造 的 收 益 偿 还 债 务 的 能 力 。 偿 债 能 力 是 反 映 企 业 财 务 状 况 和 经 营 能力 的 重 要 标 志 ， 是 企 业 偿 还 到 期 债 务 的 承 受 能 力 或 保 证 程 度 ， 包 括 偿 还 短期 债 务 和 长 期 债 务 的 能 力 。 企 业 有 无 现 金 支 付 能 力 和 偿 债 能 力 是 企 业 能 否 健康 发 展 的 基 础 。1、短期偿债能力分析短 期 偿 债 能 力 是 指 企 业 流 动 资 产 对 流 动 负 债 及 时 足 额 偿 还 的 保 证 程 度 ，是 衡 量 企 业 当 前 财 务 能 力 ， 特 别 是 流 动 资 产 变 现 能 力 的 重 要 指 标 。 企 业 短 期偿 债 能 力 的 衡 量 指 标 主 要 有 流 动 比 率 、 速 动 率 和 现 金 比 率 。（ 1） 流 动 比 率流 动 比 率 ， 表 示 每 1 元 流 动 负 债 有 多 少 流 动 资 产 作 为 偿 还 的 保 证 。 它 反映 公 司 流 动 资 产 对 流 动 负 债 的 保 障 程 度 。公 式 ： 流 动 比 率 =(流 动 资 产 合 计 流 动 负 债 合 计 )100%一 般 情 况 下 ， 该 指 标 越 大 ， 表 明 公 司 短 期 偿 债 能 力 强 。（ 2） 速 动 比 率速 动 比 率 表 示 每 1 元 流 动 负 债 有 多 少 速 动 资 产 作 为 偿 还 的 保 证 ， 进 一 步反 映 流 动 负 债 的 保 障 程 度 。公 式 ： 速 动 比 率 (流 动 资 产 合 计 存 货 净 额 )流 动 负 债 合 计 100% 一 般 情 况 下 ， 该 指 标 越 大 ， 表 明 公 司 短 期 偿 债 能 力 越 强 ， 通 常 该 指 标 在100%左 右 较 好 。9（ 3） 现 金 比 率现 金 比 率 ， 表 示 每 1 元 流 动 负 债 有 多 少 现 金 及 现 金 等 价 物 作 为 偿 还 的 保证 ， 反 映 公 司 可 用 现 金 及 变 现 方 式 清 偿 流 动 负 债 的 能 力 。公 式 ： 现 金 比 率 (货 币 资 金 短 期 投 资 )流 动 负 债 合 计 100%该 指 标 能 真 实 地 反 映 公 司 实 际 的 短 期 偿 债 能 力 ， 该 指 标 值 越 大 ， 反 映 公司 的 短 期 偿 债 能 力 越 强 。根 据 以 上 的 介 绍 ， 可 以 计 算 出 ：销 售 毛 利 额 =主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本销 售 毛 利 率 =（ 销 售 毛 利 额 /主 营 业 务 收 入 ） 100%2009 年 销 售 毛 利 额 =2461686122.22-1363500668.63=1098185453.592010 年 销 售 毛 利 额 =2969474278.86-1559247716.69=1410226562.172009 年 销 售 毛 利 率 =(1098185453.59/2461686122.22)100%=44.61%2010 年 销 售 毛 利 率 =(1410226562.17/2969474278.86)100%=47.49%销 售 毛 利 率 它 是 一 个 绝 对 数 指 标 ,不 同 规 模 的 企 业 间 销 售 毛 利 率 的 差 异较 大 。 从 以 上 两 年 可 以 看 出 该 企 业 的 销 售 毛 利 率 比 较 变 化 不 大 ， 在 增 加 主 营业 务 收 入 的 同 时 ， 也 相 应 的 增 加 了 主 营 业 务 成 本 ， 说 明 该 企 业 在 这 两 年 的 生产 管 理 模 式 没 有 多 大 的 变 化 ， 要 进 一 步 提 高 管 理 水 平 ， 降 低 成 本 。2、长期偿债能力分析（ 1） 产 负 债 率2007 年 资 产 负 债 率 =(3948252597.89/6850211319) 100%=57.64%2008 年 资 产 负 债 率 =(5202414011.16/8296245836.33) 100%=62.71%2009 年 资 产 负 债 率 =(4889761876.68/7177607192.83) 100%=68.13%2010 年 资 产 负 债 率 =(4650950013.39/7043277200.86) 100%=66.03%资 产 负 债 率 是 衡 量 企 业 负 债 水 平 及 风 险 的 重 要 标 志 .一 般 认 为 ,资 产负 债 率 的 适 宜 水 平 是 40%至 60%,加 工 业 为 65%,从 以 上 数 据 可 以 看 出 2005年 至 2009 年 是 符 合 这 一 标 准 。 与 同 行 业 2005 年 资 产 负 债 率 82%相 比 ， 低于 同 行 业 水 平 。(2)权 比 率2007 年 产 权 比 率 =(3948252597.89/2698880938.89) 100%=146.29%2008 年 产 权 比 率 =(5202414011.16/2909306766.72) 100%=178.82%2009 年 产 权 比 率 =(4889761876.68/2113879359.62) 100%=231.32%2010 年 产 权 比 率 =(4650950013.39/2232692721) 100%=208.31%(3)形 净 值 债 务 率102007 年 有 形 净 值 债 务 率 =3948252597.89/(2698880938.89-83279970.4) 100%=150.95%2008 年 有 形 净 值 债 务 率 =5202414011.16/(2909306766.72-81328500.43) 100%=183.96%2009 年 有 形 净 值 债 务 率 =489761876.68/(2113879359.62-21953931.57) 100%=23.75%2010 年 有 形 净 值 债 务 率 =4650950013.39/(2232692721-47769831.6) 100%=212.