碳纤维项目预算分析报告

1、碳纤维项目预算分析报告泓域咨询一、行业发展宏观环境分析碳纤维是国民经济和国防工业发展所必须的战略物资，国外对中国实行严格的技术封锁。碳纤维是一种主要由90%以上碳元素组成的高性能新型纤维材料，具有耐高温、耐磨擦、耐腐蚀、导电导热、比重小、重量轻、强度高和柔软可加工等其他材料不可替代的优良性能。碳纤维除了应用于风力发电、体育休闲、交通运输、汽车工业、能源、化工、建筑等民用领域外，也广泛应用于各个国防工业领域，是军用飞机、火箭、导弹、卫星、舰船等先进武器装备不可缺少的战略性材料。2018年全球风电和军工市场碳纤维需求量均在2万吨左右，预计2020年全球碳纤维需求量将超过11万吨。碳纤维是军民两用材

2、料，在风电叶片、航空航天、体育休闲、汽车、压力容器、建筑等领域均有广泛的应用。根据数据，2018年全球市场碳纤维的需求量约为9.26万吨，市场销售额约为25.71亿美元。从下游需求来看，风电叶片和航空航天为代表的军工领域是最大的下游市场，2018年上述两个市场碳纤维的需求量均超过2万吨。预计未来全球碳纤维市场规模将保持10%左右的复合增速，2020年全球碳纤维需求量将超过11万吨。中国市场碳纤维需求旺盛，预计2020年总需求量将超过3.8万吨。中国是碳纤维消费大国，2018年全年中国市场碳纤维需求量约为3.1万吨，约占全球市场碳纤维需求量的1/3。在风电等新兴应用领域的推动下，国内市场碳纤维需

3、求量将大幅增加，预计2019年和2020年国内碳纤维需求量每年约增长12%，到2020年全国碳纤维总需求量约为3.89万吨。国内航空航天领域碳纤维需求低于全球平均水平，风电叶片市场快速增长将改变国内市场格局。从国内碳纤维下游应用领域看，体育休闲市场占国内碳纤维一半左右的需求，风电叶片需求占比约为22.60%。2018年航空航天市场碳纤维需求量约为1000吨，占国内市场碳纤维总需求量的3.20%，远低于全球市场22.70%的占比，其中的原因一方面在于国内大型客机对碳纤维的需求还未完全释放，此外国产高性能碳纤维产品供给不足制约了军用飞机市场碳纤维的大规模应用。二、预算编制说明本预算报告是xxx（集

4、团）有限公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司研发试验的核心技术团队来自知名的外企，具有丰富的行业经验，公司还聘用多名外籍专家长期担任研发顾问。公司拥有

5、优秀的管理团队和较高的员工素质，在职员工约600人，80%以上为技术及管理人员，85%以上人员有大专以上学历。公司近年来的快速发展主要得益于企业对于产品和服务的前瞻性研发布局。公司所属行业对产品和服务的定制化要求较高，公司技术与管理团队专业和稳定，对行业和客户需求理解到位，以及公司不断加强研发投入，保证了产品研发目标的实施。未来，公司将坚持研发投入，稳定研发团队，加大研发人才引进与培养，保证公司在行业内的技术领先水平。（二）公司经济指标分析2018年xxx（集团）有限公司实现营业收入19655.50万元，同比增长25.99%（4054.35万元）。其中，主营业务收入为17215.83万元，占营

6、业总收入的87.59%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4127.655503.545110.434913.8819655.502主营业务收入3615.324820.434476.124303.9617215.832.1碳纤维(A)1193.061590.741477.121420.315681.222.2碳纤维(B)831.521108.701029.51989.913959.642.3碳纤维(C)614.61819.47760.94731.672926.692.4碳纤维(D)433.84578.45537.13516.472065.902.5碳

7、纤维(E)289.23385.63358.09344.321377.272.6碳纤维(F)180.77241.02223.81215.20860.792.7碳纤维(.)72.3196.4189.5286.08344.323其他业务收入512.33683.11634.31609.922439.67根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额5140.14万元，较2017年同期相比增长646.49万元，增长率14.39%；实现净利润3855.11万元，较2017年同期相比增长827.68万元，增长率27.34%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19655.50完成主营业务收入万元

8、17215.83主营业务收入占比87.59%营业收入增长率（同比）25.99%营业收入增长量（同比）万元4054.35利润总额万元5140.14利润总额增长率14.39%利润总额增长量万元646.49净利润万元3855.11净利润增长率27.34%净利润增长量万元827.68投资利润率46.57%投资回报率34.93%财务内部收益率28.56%企业总资产万元40841.94流动资产总额占比万元26.18%流动资产总额万元10692.39资产负债率25.57%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变

9、，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析国家大力引导扶持碳纤维产业，国内企业已突破高性能碳纤维技术瓶颈。受制于发达国家装备、技术与产

10、品的长期封锁，国内高性能碳纤维长期无法满足下游市场需求。为打破国外的技术垄断、突破高性能碳纤维产业化的技术瓶颈，国家出台了一系列产业发展政策，为碳纤维产业提供了良好的发展氛围。国务院、工信部、科技部等部分先后出台多项碳纤维产业相关政策，明确高性能碳纤维行业发展重点和发展目标。此外，科技部、财政部等部位通过“973计划”、“863计划”、科技支撑计划、国家重点研发计划、国家高技术产业化示范工程等科技计划，支撑高性能碳纤维相关的基础研究、产业化及工程应用。在国家的政策扶持与引导下，国内企业快速突破高性能碳纤维技术瓶颈，高性能碳纤维产业化程度和工程应用水平呈现出加速发展的势头。国产碳纤维市场认可度明

11、显提高，国内企业正逐步抢占外商市场份额。目前国内低端碳纤维产品供大于求，中高端碳纤维产品仍严重依赖进口，2018年国内市场对进口碳纤维的需求量约为2.2万吨，占国内市场总需求量71%左右。国产碳纤维需求占比呈现逐年上升的趋势。2018年国内市场对国产碳纤维需求量约为9000吨，国产碳纤维的需求占比首次超过日本，成为国内市场最大的碳纤维供给国家，预计未来两年国产碳纤维需求量将保持在30%以上，远高于进口碳纤维不足5%的需求增速。现今，碳纤维行业总体技术尚不成熟稳定，产品质量及性价比相对较低。不过，随着我国高端碳纤维技术的不断突破以及生产向规模化和稳定化发展，企业布局逐渐向高附加值的下游应用领域延

12、伸，我国碳纤维行业将逐步实现进口替代，企业盈利能力有望逐步恢复，市场走向良性健康发展道路。尤其是在国务院正式发布中国制造2025中，对我国制造业转型升级和跨越发展作了整体部署，明确了建设制造强国的战略任务和重点，选择10大优势和战略产业作为突破点，力争到2025年达到国际领先地位或国际先进水平。碳纤维产品向稳定性、高端化方向发展。虽然国内碳纤维生产企业中设计产能千吨级以上的有3-4家，但缺乏核心技术团队，碳纤维产品质量和稳定性较差。因此，实现产品的稳定化生产，必须实现技术突破，形成体系化、系列化的碳纤维产业链发展模式，打破国外高端领域的垄断。寻求新的市场领域。目前碳纤维高端应用领域由日本、美国

13、等发达国家垄断。我国大多数碳纤维企业产品处于低端领域。因此，我国碳纤维行业急需寻求新的市场领域，获得突破发展。企业转型兼、并购，布局完整产业链。碳纤维行业是技术和资金高度密集型行业，对内需要巨大投资，要想参与国际竞争，可以通过兼并购整合资源以形成大规模的碳纤维生产企业。通过布局体系化、系列化的全产业链，碳纤维企业可以压缩成本、增加盈利点，有能力面对国际巨头的竞争，扭转困局。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx（集团）有限公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包

14、括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资12787.80(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6617.385773.39168.4612787.801.1工程费用万元6617.385773.3921912.641.1.1建筑工程费用万元6617.386617.3837.63%1.1.2设备购置及安装费万元5773.395773.3932.83%1.2工程建设其他费用万元397.03397.032.26%1.2.1无形资产万元162.90162.901.3预备费万元234.13234

15、.131.3.1基本预备费万元128.88128.881.3.2涨价预备费万元105.25105.252建设期利息万元3固定资产投资现值万元12787.8012787.80（二）流动资金预算预计新增流动资金预算4796.23万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元21912.649620.6218620.6121912.6421912.6421912.641.1应收账款万元6573.792629.525259.036573.796573.796573.791.2存货万元9860.693944.287888.559860.699860.69986

16、0.691.2.1原辅材料万元2958.211183.282366.572958.212958.212958.211.2.2燃料动力万元147.9159.16118.33147.91147.91147.911.2.3在产品万元4535.921814.373628.734535.924535.924535.921.2.4产成品万元2218.66887.461774.922218.662218.662218.661.3现金万元5478.162191.264382.535478.165478.165478.162流动负债万元17116.416846.5613693.1317116.4117116.4

17、117116.412.1应付账款万元17116.416846.5613693.1317116.4117116.4117116.413流动资金万元4796.231918.493836.984796.234796.234796.234铺底流动资金万元1598.73639.501278.991598.731598.731598.73（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算17584.03万元，其中：固定资产投资12787.80万元，占项目总投资的72.72%；流动资金4796.23万元，占项目总投资的27.28%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6617

18、.38万元，占项目总投资的37.63%；设备购置费5773.39万元，占项目总投资的32.83%；其它投资397.03万元，占项目总投资的2.26%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12787.80+4796.23=17584.03（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17584.03137.51%137.51%100.00%2项目建设投资万元12787.80100.00%100.00%72.72%2.1工程费用万元12390.7796.90%96.90%70.47%2.1.1建筑工程费万元6617.3851.75%5

19、1.75%37.63%2.1.2设备购置及安装费万元5773.3945.15%45.15%32.83%2.2工程建设其他费用万元162.901.27%1.27%0.93%2.2.1无形资产万元162.901.27%1.27%0.93%2.3预备费万元234.131.83%1.83%1.33%2.3.1基本预备费万元128.881.01%1.01%0.73%2.3.2涨价预备费万元105.250.82%0.82%0.60%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元12787.80100.00%100.00%72.72%5建设期间费用万元6流动资金万元4796.2337.51%37.51%27.28%

20、7铺底流动资金万元1598.7412.50%12.50%9.09%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷40.00%,计划收入13914.00万元，总成本13311.04万元，利润总额5219.49万元，净利润3914.62万元，增值税410.74万元，税金及附加251.82万元，所得税1304.87万元；第二年负荷80.00%,计划收入27828.00万元，总成本22663.84万元，利润总额13017.33万元，净利润9763.00万元，增值税821.49万元，税金及附加301.11万元，所得税3254.33万元；第三年生产负荷100%，计划收入34785.00万元，总成本27340

21、.24万元，利润总额7444.76万元，净利润5583.57万元，增值税1026.86万元，税金及附加325.75万元，所得税1861.19万元。（一）营业收入估算该“碳纤维项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑碳纤维行业设备相对价格变化，假设当年碳纤维设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入34785.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1026.86万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元13914.0027828.0034785.0034785.0034785.001.1碳纤维万

22、元13914.0027828.0034785.0034785.0034785.002现价增加值万元4452.488904.9611131.2011131.2011131.203增值税万元410.74821.491026.861026.861026.863.1销项税额万元5565.605565.605565.605565.605565.603.2进项税额万元1815.503630.994538.744538.744538.744城市维护建设税万元28.7557.5071.8871.8871.885教育费附加万元12.3224.6430.8130.8130.816地方教育费附加万元8.2116.4

23、320.5420.5420.549土地使用税万元202.53202.53202.53202.53202.5310税金及附加万元251.82301.11325.75325.75325.75（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用27340.24万元，其中：可变成本23382.00万元，固定成本3958.24万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6617.386617.38当期折旧额5293.90264.70264.70264.70

24、264.70264.70净值1323.486352.686087.995823.295558.605293.902机器设备原值5773.395773.39当期折旧额4618.71307.91307.91307.91307.91307.91净值5465.485157.564849.654541.734233.823建筑物及设备原值12390.77当期折旧额9912.62572.61572.61572.61572.61572.61建筑物及设备净值2478.1511818.1611245.5510672.9410100.339527.724无形资产原值162.90162.90当期摊销额162.904

25、.074.074.074.074.07净值158.83154.75150.68146.61142.545合计：折旧及摊销10075.52576.68576.68576.68576.68576.68总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元17962.507185.0014370.0017962.5017962.5017962.502外购燃料动力费万元1603.37641.351282.701603.371603.371603.373工资及福利费万元3381.563381.563381.563381.563381.563381.564修理费万元68

26、.7127.4854.9768.7168.7168.715其它成本费用万元3747.421498.972997.943747.423747.423747.425.1其他制造费用万元1844.52737.811475.621844.521844.521844.525.2其他管理费用万元424.08169.63339.26424.08424.08424.085.3其他销售费用万元1857.69743.081486.151857.691857.691857.696经营成本万元26763.5610705.4221410.8526763.5626763.5626763.567折旧费万元572.61572

27、.61572.61572.61572.61572.618摊销费万元4.074.074.074.074.074.079利息支出万元-10总成本费用万元27340.2413311.0422663.8427340.2427340.2427340.2410.1可变成本万元23382.009352.8018705.6023382.0023382.0023382.0010.2固定成本万元3958.243958.243958.243958.243958.243958.2411盈亏平衡点55.79%55.79%达产年应纳税金及附加325.75万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-

28、销售税金及附加+补贴收入=7444.76（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7444.7625.00%=1861.19（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7444.76（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7444.7625.00%=1861.19（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7444.76万元，缴纳企业所得税1861.19万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7444.76-1861.19=5583.57（万元）。4、根据利

29、润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=42.34%。（2）达产年投资利税率=50.03%。（3）达产年投资回报率=31.75%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入34785.00万元，总成本费用27340.24万元，税金及附加325.75万元，利润总额7444.76万元，企业所得税1861.19万元，税后净利润5583.57万元，年纳税总额3213.80万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元34785.0013914.0027828.0034785.0034785.0034785.002税金及附加万元

30、325.75251.82301.11325.75325.75325.753总成本费用万元27340.2413311.0422663.8427340.2427340.2427340.245增值税万元1026.86410.74821.491026.861026.861026.866利润总额万元7444.765219.4913017.337444.767444.767444.768应纳税所得额万元7444.765219.4913017.337444.767444.767444.769企业所得税万元1861.191304.873254.331861.191861.191861.1910税后净利润万元5

31、583.573914.629763.005583.575583.575583.5711可供分配的利润万元5583.573914.629763.005583.575583.575583.5712法定盈余公积金万元558.36391.46976.30558.36558.36558.3613可供投资者分配利润万元5025.213523.168786.705025.215025.215025.2114应付普通股股利万元5025.213523.168786.705025.215025.215025.2115各投资方利润分配万元5025.213523.168786.705025.215025.215025

32、.2115.1项目承办方股利分配万元5025.213523.168786.705025.215025.215025.2116息税前利润万元7444.765219.4913017.337444.767444.767444.7617息税折旧摊销前利润万元8021.445796.1713594.018021.448021.448021.4418销售净利润率%16.05%28.13%35.08%16.05%16.05%16.05%19全部投资利润率%42.34%29.68%74.03%42.34%42.34%42.34%20全部投资利税率%50.03%50.03%50.03%50.03%21全部投资回

33、报率%31.75%22.26%55.52%31.75%31.75%31.75%22总投资收益率%31.75%22.26%55.52%31.75%31.75%31.75%23资本金净利润率%31.75%22.26%55.52%31.75%31.75%31.75%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降

34、低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高

35、经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。（二）社会风险分析（三）市场风险分析从当前中国经济形势来看，我国仍处于一个经济平稳增长阶段，投资和建设一直是中国经济发展的热点，国家出台的各项优惠政策，都预示着项目产品将有一个良好的发展前景；作为二十一世纪最具潜力的相关行业，使之具备较高的投资价值和发展后劲；目前，国内已有较多企业进入该行业的研发、生产和销售；在这样情况下，项目承办单位能否后来者居上，通过自身的管理优势、成本优势、技术优势，生产出高质量、低成本的项目产品，去占领更多的市场，将会面临众多的市场风险与挑战。市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有3

36、4个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。undefined要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，项目承办单位采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平降低项目产品生产成本，同时，加强项目产品市场开拓创新，包括营销渠道建设、产品推广方式和产品售后服务工作，进一步树立项目承办单位及其品牌形象，稳定产品销售渠道，不断拓宽国内外市场。项目承办单位在主营核心业务基础上，横向、纵向拓展业务；加强管理并建立及时有效的信息反馈渠道；加强和客户之间的沟

37、通与联系，充分发挥CRM客户管理系统的信息统计、整理和沟通功能，及时了解客户需求的变动，并根据客户需求及时调整产品结构、产品设计和市场推广策略。项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。碳纤维是含碳量大于95%的纤维材料，由聚丙烯腈、黏胶纤维、沥青纤维等有机纤维在高温下碳化制得。本质上来说，它是碳的同素异形体。按照力学性能分类，碳纤维可分为标准模量(230GPa左右)

38、、中模量(280350GPa)和高模量(350GPa)三类；按照纤维丝束大小分类，可分为小丝束(或标准丝束，24K)和大丝束(24K)两大类；按不同的前驱体分类，聚丙烯腈基碳纤维占碳纤维总量的92%，沥青基碳纤维占7%，黏胶基碳纤维只占1%。碳纤维性能优异，具有耐腐蚀，抗氧化，不生锈等优良性质。但碳纤维由于横向耐冲力差、耐磨性差，多作为增强材料加入到树脂、金属、陶瓷、混凝土等材料中，构成复合材料，其中树脂型复合材料生产最多，使用最为广泛。据不完全统计，多达45家企业参与了碳纤维投资，到2017年投入近300亿巨额资金。但直至2015年，我国碳纤维市场开始进入理性化发展，各大碳纤维企业开始拓宽视

39、角，上游下游齐发力，国内碳纤维产业正在形成新的局面。2017年，我国碳纤维产能达到2.6万吨，实际产量约7400吨，销量/理论产能比例为28.5%，较2016年有较大提升，但仍低于国际平均水平的57.3%。主要是我国的产业化和商业化水平有限，较全球平均水平仍存在较大的提升空间。在我国碳纤维消费领域，体育休闲领域竞争激烈，高端领域供应不足。2017年我国碳纤维消费量约2.35万吨，其中体育用品占消费比例51%，而航空航天占比仅3.8%。但随着国产大飞机C919、C929的逐步问世及军用飞机的研发，碳纤维复合材料在航空航天领域的应用也将愈加广泛，国产碳纤维在高端领域的研发也将持续深入。已投产的C9

40、19机身中碳纤维复合材料用量约为12%，正在研发的C929机身中碳纤维复合材料有望超过50%；随着战机的更新换代，更高碳纤维复合材料含量的先进战机成为新需求，这些均将成为国产碳纤维向高端领域发展的动力。随着国防、军工、航天、航空、新能源汽车等领域的不断发展，未来高性能纤维需求仍将保持较高的复合增长率，行业空间广阔。我国碳纤维需求随着自给率提高将有进一步增长，从产量和进口量趋势看，到2020年我国碳纤维产量及进口量基本持平，消费量预计达到3.3万吨，2017-2020年年均复合增长率约12.0%。（四）资金风险分析项目承办单位应该选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持相关行业发展的大

41、好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从根本上降低偿债压力和债务风险。采用招标方式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。（五）技术风险分析技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成

42、本提高，产品质量达不到预期要求；项目承办单位通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。（六）财务风险分析项目承办单位要实行严格的资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情况和资金市场成本变化调整资本结构；聘用财务分析师与专业市场分析人员，引进先进考核体系，完成企业运营诊断报告，进一步针对财务、市场以及技术等方面进行财务管理规范与改进。加强对业务收入、业务支出、日常现金等方面管理，在保持较

43、高流动性的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流；加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为项目承办单位的发展不断输入资金。（七）管理风险分析项目的实施有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化，项目承办单位组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益；项目在建设和运营过程中，公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为企业的运营带来管理风险。经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要

44、经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。（八）其它风险分析投资项目用地系自然属性风险；该风险来源于项目选址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无任何建筑物便于工程施工。项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的效果，经国家有关部门检测，污染物控制措施符合国家规定；同时，公司还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作，以确保污染的减

45、小和环境质量的提高。项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。（九）社会影响评估1、社会影响分析项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提

46、供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。项目建成投入运营后，将带动和增加项目区域与周边城镇的商业来往，促进区域内旅游业、休闲观光业、商业、房地产等相关产业的发展，满足人民日益增长的物质、文化和社会需求；因此，对当地居民就业和收入有正面影响；综上所述，投资项目对周边地区居民就业和收入的提高具有很好的正面影响。项目投

47、资方：项目承办单位可以直接在项目建设中获得利润，使企业得到较大的发展。当地居民：通过劳动就业获得劳动收入，增加收入渠道；通过提供销售、餐饮等各种服务，获得服务收入从而在项目建设中获益。2、社会影响效果投资项目的实施对项目建设地的基础设施、社会服务容量和城市化进程起到积极的推动作用，包括新修道路、新增排水、供电、服务网点等。3、项目适应性分析投资项目与传统的产业配套，延伸了其产业链，同时，投资项目属于环境保护型产业，对当地生态环境影响较小；因此，投资项目应当能为当地的社会环境、人文条件所接纳；项目建设地相关产业经过多年建设，在自身发展的同时，也为周边居民带来了许多效益，因此，当地居民对于项目建设

48、地的建设，普遍持支持态度。投资项目建设对生态环境环境影响较小，投资项目所在地和影响区内的基础设施、生态环境的承载力等方面能满足项目建设的要求；投资项目将严格遵守安全生产和环境保护的“三同时”原则，在生产项目实施过程中，安全环境保护工程做到“同时设计、同时施工、同时竣工投产”，确保在项目投产后不会对企业内部和周围环境产生新的污染。4、社会风险对策分析施工道路定期清扫、洒水，以减少尘土飞扬；水泥、白灰、粉煤灰等易飞扬的细颗散体材料库内或罐装存放，露天堆放时下垫上盖，防止飞扬和流失污染；运输散体土石方、砂石料、砼、建筑废弃物等无法包装物品，装车不要过量，以免逸出沿路散落并在指定部位堆放；禁止随意焚烧

49、油毡、橡胶、塑料、皮革等会产生有毒烟尘和恶臭气体的物质。施工现场的用电线路、用电设施的安装和使用必须符合安装规范和安全操作规程，并按照施工组织设计与平面布置进行架设（现场总线路必须架空布置），严禁任意拉线接电；施工现场设有保证施工安全要求的夜间照明，危险、潮湿场所施工所用的照明以及手持照明灯具，采用符合安全要求的电压；施工现场用电使用漏电保护装置。夜间施工时保证作业场所和相关通道有足够的照明；施工现场相关部位的安全警示标志一定醒目，临边、孔洞、人员进出口等部位安全防护设施一定要完善；施工现场出入口处建立值班检查制度有专人负责；禁止闲杂人员进入施工现场。城市作为人类文明的产物，本身就承载着一定的

50、文化和历史，所以投资项目在实施过程中，必须充分考虑到这一点；目前，项目建设区域地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以及重要建筑设施，在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。社会主义和谐社会是民主法制、公平正义、诚信友爱、充满活力、安定有序的社会，并且国家已

51、经垄断社会一切武装资源，再加上国家公平合理的分配制度，恐怖主义意识形态失去形成的理由和必要条件，因此，恐怖暴力风险形成的可能性极小。5、社会风险评价投资项目建成投产后，为项目建设地人民政府提供了较高的财政收入。随着中国在碳纤维领域投入的不断增大，中国碳纤维产量占世界份额也不断提高。当前中国大陆碳纤维产能在全球占比达17%，中国台湾产能占全球的6%，二者之和超过日本。中国市场碳纤维需求量取得了高增长。据统计，2016年国内市场需求量达到19563吨，对比2015年增长了2774吨（16.5%），其中，核心驱动因素是风电叶片用大丝束碳纤维的迅猛增长；测算2017年碳纤维需求量达到21911吨。从下游需求来看，体育器材依然占据半壁江山。稳步发展是这个行业的特色，新的大增长的实现需要自动化复合材料工艺的创新