银行业务风险管理周

1、RiskManagementWeekly银行业务风险管理周刊2009年第06期BANK北京银联信信息咨询中心2009年2月17日出刊本期目录 近期焦点事件风险分析3信用风险3银行“垒大户”风险已现，后期或将更加突出3 投资银行业务风险6操作风险6四大行或先试点直投业务，但不确定因素依然很高6 公司信贷业务风险8信用风险8船舶信贷不宜与大势反向运行8蓄电池出口业务几近崩溃10 私人银行业务风险11操作风险11关注私人银行中国式困境11 风险管理每周讲堂13商业银行分支机构内部控制评价研究14 风险管理同业经验21“信贷工厂”模式建行防控小企业贷款风险的策略21兰州银行加强风险管理，确保稳健发展2

2、2 形势政策分析23政策监管23融资性担保监管文件出台，行业规范前途“坎坷”23形势分析25CPI或在2月份创下新低后企稳25 一周风险快报28高端白酒春节销售遭遇寒流28外资风电巨头加快撤离中国风电市场28海运费暴涨，中国今年铁矿石谈判压力骤增29外商拼命打压价格，分享我国退税政策优惠29江苏首次出现高达5.6亿元电网亏损29被爆百万PC质量不过关，联想紧急回应30 近期焦点事件风险分析信用风险银行“垒大户”风险已现，后期或将更加突出自去年11月始，国内银行业新增贷款已连续3个月走高，然而就新增贷款投向而言，贷款集中度风险已日益凸显。近期来自监管部门高层的意见认为，在当前较为宽松的货币政策环

3、境下，银行体系流动性充沛，银行“垒大户”的倾向再度抬头，需要注重对信贷投向和集中度风险的有效管理。据财经了解，由于经济景气下降，银行信贷投放出现向传统的大客户、大行业集中的倾向，导致银行业的客户、行业集中度风险上升。受访的多位银行业人士也表示，近3个月以来，银行信贷主要投向大客户、基建项目等领域。自去年宏观经济初遇艰难之时，贷款集中度风险就如影随形。以集团客户风险为例，来自监管部门的统计认为，自去年5月开始，大额不良贷款客户数、不良贷款余额和不良贷款率开始连续反弹，至10月开始呈现加速上升态势。而从行业分布来看，纺织、煤炭、有色金属等行业大额信贷质量持续恶化，其中纺织行业不良率有较大幅度的上升

4、。银监会高层认为，随着过去盈利时积累的现金储备逐渐耗尽，今年一二季度企业集团客户的风险将更加突出。而一位资深监管人士表示，就目前情势来看，估计今年一二季度工业企业盈利将持续走低，企业集团客户风险将更加突出。【银联信分析】一、银行不良贷款已出现“双升”不久前，中国银监会公布了2008年商业银行资产质量相关数据。整体商业银行不良贷款余额季度环比下降6973亿元，不良贷款率下降3.04个百分点。其中国有商业银行不良贷款余额及不良贷款率分别下降6966亿元和4.54个百分点；股份制商业银行不良贷款余额微升5亿元，不良贷款率下降0.08个百分点；城市商业银行分别下降16亿元和0.21个百分点；农村商业银

5、行分别下降17亿元和0.5个百分点；外资商业银行分别上升22亿元和0.33个百分点。事实上，如果把农行剥离的7300亿元左右不良贷款及深发展核销的94亿元不良贷款加回，则银行普遍出现“双升”局面。其中，商业银行不良贷款余额上升328亿元至12982亿元，不良贷款率上升0.11个百分点至5.60%；国有商业银行不良贷款余额上升334亿元至11508亿元，不良贷款率上升0.33个百分点至7.68%；股份制商业银行不良贷款余额上升99亿元至831亿元，不良贷款率上升0.11个百分点至1.70%；城商行和农商行依然呈现双降，但是否能够持续值得持续关注。图表1：商业银行实际不良变动情况资料来源：银监会对

6、于国家政策重点倾斜的行业贷款，如基建类贷款等大多为中长期贷款，短期规模的快速上升确实会做大银行贷款的“分母”，使得在不良贷款余额小幅上升的情况下，不良率依旧能够保持稳定。但如果未来消费不能有效扩张，还是形成产能过剩，最终依旧会形成银行的不良贷款，就像98-02年时的情况。 二、工业企业利润将进一步恶化今年周刊第一期，我们预计工业企业利润或将在二季度见底，但现在看来，形势要严峻的多。最近的一段时间，我们调整了经济增长和通胀的预测，对毛利率，费用率的变化也有新的认识，对原有模型的一些参数也进行了必要的修正，在此基础上得出的结论显示，工业企业利润将进一步恶化。下面的预测将从产量价格销售收入毛利率费用

7、的逻辑线条进行分析，最后得到结果。1、需求萎缩，价格下行，销售收入趋近负增长房地产行业投资增速从5%下调到-10%，出口增速下调到-5%，经济增长进一步下调到7.6%，在这种情况下，我们对消费的担心也进一步增加。对农村消费的担忧更甚（农民新增收入中40%来自于工资性收入，农民工返乡必将使得这块收入大幅减少，在没有新增收入来源比如财产性收入的情况下，农民的消费下降幅度估计小不了）。需求萎靡不振将制约产能利用率的恢复，一旦产能利用率不能有效提高，价格就没有上升的动力。而考虑到大宗商品价格至少在2009年3季度之前，同比增速都是负（而且负很多），M1增速即便回升，2009年上半年之前也仍将处于很低的

8、水平。基于上述原因，我们预计PPI将下降至-7%，上半年达到-10%。一方面工业生产增速下行，另一方面产品价格下行，这将导致销售收入趋于0增长，甚至负增长。我们估计中性情况下销售收入增长0.4，悲观情形下销售收入增速下降4.6%。2、毛利率下行空间：7.2%-14.9%很多行业研究员相信11月和12月就是毛利率最差的时候。因为一方面是高价原材料库存，另一方面是快速下滑的产成品价格。如果企业在2008年底对存货进行充分计提，那么，2009年开始企业的毛利率就会比11月和12月有所改善。当然，即便毛利率有所回升，考虑到经济维持地位、产能利用率维持低位，毛利率达到2009年3季度之前的水平是很困难的

9、。9-11月份的毛利率为13.2%，比6-8月份下降了10.23%（不是10.23个百分点！）。从价格体系的变化来看，9月份的毛利率应该还处于正常的水平，10月份开始下降，11月份加速下降。所以，11月份的毛利率应该远低于13.2%，估计应该在11.5%左右。我们预计，2009年的毛利率较11.5% （11月份）将有所改善，因为11月份的不正常情况终将消失，产成品价格虽然还在快速下跌（同比），但是原材料价格也同样下跌。中性地看，2009年的毛利率应该能够提高到13%的水平。在这种预期下，2009年的毛利率将比2008年下降8.5%。假定2009年的毛利率维持在这一水平，那么，2009年上半年的

10、毛利率水平将比2008年上半年下降9.97%；1-2月份的下降幅度则将达到14.93%。3、费用率估计仍将正增长：3%在过去的10年里，费用率（费用/销售收入）持续下降，目前的费用率保持在8%左右。但是，在经济衰退的情况下，我们预计费用率将略有上升。从历史经验来看，管理费用增速、财务费用增速通常低于销售收入增速。1998年经济低迷时期，销售收入增长4.1%，上半年增长3%，相应地，管理费用增长0.8%，财务费用3.1%。但是，销售费用增速一直比较平稳，1998年的增长速度仍然在13.9%。对应地，若2009年的管理费用增长率比销售收入增速基本持平，销售费用保持10%的增长，财务费用下降4%。那

11、么，从各项费用占比（考虑到管理费用大约占47%，销售费用占37%，财务费用占15%）可以推算出费用增长率大约为3%。4、结论基于以上因素，我们预期全年中性假设下，工业企业利润增长率为-21%，悲观假设下-30%；上半年中性假设下-33.7%，悲观假设下-42.3%。图表2：工业企业利润预测资料来源：CEIC返回目录 投资银行业务风险操作风险四大行或先试点直投业务，但不确定因素依然很高有媒体援引消息人士的话表示，银行直投业务（直接股权投资业务）有望今年下半年开闸，但不久又有消息称“商业银行直投梦依然遥远”。值得注意的是，虽然商业银行对直投业务兴趣颇浓，但同时也担忧相关风险的防范。日前，某股份制银

12、行投行部副总表示，“对于直投业务，至少我们银行在激励机制、风控机制上还有待完善”。该人士回忆，上世纪80年代到90年代，很多银行直接投资了实体企业，最终有相当部分资金无法收回。“相比与信托和保险，银行机构的混业经营模式最有优势，但目前银行的企业文化和经营模式与直投还有冲突。”光大证券行业分析师金麟表示，相比与高回报、高失败率的VC（风险投资）和PE（私募股权投资）业务，商业银行长期以来的主营业务是信贷，习惯了在类似债权融资中，通过抵押、质押资产寻求风险最小化的操作。金麟认为，“银行的经营文化相对比较保守，直投业务的高失败率也与银行当前的风控体系不符。” 值得注意的是，当前在境外经济危机的冲击下

13、，实体企业估值普遍水平较低，是PE介入的良好时机。另一方面，银行拥有雄厚资金实力，与实体企业的高粘合度关系，以及对企业现金、信息流的控制能力，也具备了直投业务的基础。有媒体分析称，商业银行直投业务开闸，可能先在四大国有商业银行试点，然后再扩展到其他股份制商业银行。同时，商业银行开展直投业务，不可能做实体，更可能去投资金融机构。上述判断也得到了业内人士的认同。“这两年我们投行部参与的最大单业务，即我们银行完成对某城商行的入股。”前述银行投行部人士透露，不过最终的投资并没有独立保留在投行部，而是作为总行的一项对外投资计算。而在金麟看来，未来直投业务开闸后，商业银行有必要通过设立SBU（战略事业单元

14、），通过成立独立事业部的形式，重新搭建业务平台。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇则表示，银行直投业务更可能通过设立投资子公司的模式运行。【银联信分析】我们认为，商业银行参与直投目前仍然存在很多不确定的因素。不过，银监会不久前通过的商业银行并购贷款风险管理指引，对于股权投资其实是一种很好的支持。虽然商业银行法明确规定商业银行不能直接投资企业股权，但商业银行直投业务在国外早有先例，其中比较知名的是美国硅谷银行，它的主要客户是硅谷的风险投资公司和硅谷70%预备上市的公司，同时它也投资于一些风险投资公司，作为共同风险投资人投资初创高新科技公司。商业银行开展直投业务可以增加表外业务收入，推动商业

15、银行混业经营，对于抑制经济进一步滑坡，推动风险投资和带动民间投资具有巨大作用。事实上，国内不少商业银行已采取了曲线方式，试探性地在做股权投资。最具有代表性的是中国银行，借道中银集团投资有限公司进行了多笔股权直接投资。目前，国家对于金融机构参与PE的政策已经慢慢在放开，比如全国社保基金就获准投资了多支人民币私募股权基金；2008年浦发银行北京分行与北京惠达九鼎投资管理有限公司签署了全面战略合作协议，浦发银行成为国内首家与私募股权投资基金（PE）建立长期合作关系的银行；中信集团旗下中信证券股份有限公司于去年10月获准成立了从事直接投资业务的全资子公司金石投资有限公司，这是国内首个券商专业直投子公司

16、。如最近工商银行首开并购贷款，表面上看，只是商业银行新增一个并购贷款新产品，而实际上，这意味着冰封了12年之久的“银行贷款不得用于股权投资”的规定开始松动，意味着中国商业银行综合化经营的一个重要开端，意味着金融监管的悄然转型。同时，我们也应该看到，尽管股权投资活跃了市场，但其存在的问题显然也不能忽视。主要就是退出渠道有限、相关法律法规不够完善。与保险机构不一样，商业银行是一个风险敏感度非常高的行业，在保障机制不够完善的情况下直投，恐怕风险会比较大。这种担心也正是监管机构迟迟未对商业银行直投业务明确态度的一个重要原因。若不久后真的放行，建议商业银行最好将直投业务和主营业务严格区分开，独立核算，且

17、在直接投资额度方面予以谨慎。此外，就商业银行开展直接投资业务的形式上看，大概有以下三种：一是独资、合资成立控股PE公司或投资公司；二是和信托公司合作，开展多种委托投资等业务及其创新；三是建立相应投资基金。返回目录 公司信贷业务风险信用风险船舶信贷不宜与大势反向运行此前我们分析过干散货船和集装箱船的供需格局，其实从其他船型的运力投放速度同样可知当前造船业的减速趋势。以液化天然气船（LNG）为例，目前已有300艘以上投入运营。其中投放突破100艘用了34年，突破200艘用了8年，突破300艘仅用了2年半。而在19972007年的十年内，全球天然气消费量不过从2026（百万吨油当量）增至2637，增

18、速为30%。考虑到进入贸易领域的天然气大部分由管道运输，LNG运力增长与贸易需求之间的差距更加明显，未来一段时间很难保持前几年的投放速度。目前业内期盼振兴计划能尽快出台，其中信贷扶持无疑是主要内容。但从欧美银行收缩船舶融资和熔盛重工等企业推迟海外上市来看，国内银行大规模进入造船业，事实上与经济走势、行业周期、资本市场和海外同业的判断反向运行。在基本面明显转坏的预期下，信贷投向这一与内需挂钩较弱、政府担保力度不足的重资产行业，资金回报和安全性值得商榷。【银联信分析】今年1月份，全世界造船完工635.31万载重吨，同比下降11.95%；新船成交38.75万载重吨，同比下降97.7%，继续处于停滞状

19、态截至1月底，全世界手持订单57271.17万载重吨，连续第5个月小幅下降。从成交船型来看，散货船连续2个月没有新船订单，集装箱船连续3个月成交空白。从市场竞争来看，韩国承接30万载重吨（4艘油船）、中国承接8.75万载重吨（5艘起重船），其他国家没有新船承接。1月末，克拉克松新船价格指数166点，同比下跌9.91%，回到2007年初水平，下跌速度比2008年明显加快。其中，油船价格指数208点，同比下跌8.3%；散货船价格指数185点，下跌19.93%；集装箱船价格指数99点，下跌21.17%。由于新船订单和价格指数较运价滞后，BDI迄今超过90%的跌幅意味着造船业各项指标还有较大的下跌空间

20、。最新的市场消息显示，近几周来多家船公司正与船厂重新谈判新船合同。2007年曾经一口气订造8艘超大型集装箱船的以星航运，其母公司以色列集团正与船厂商讨造船订单取消或延期交付事宜，并紧急与银行讨论一笔超过14亿美元的信贷额。迄今为止，以星航运已有16艘船闲置，占船队总运量的五分之一，这一数字今年仍将逐渐上升。苏格兰皇家银行船舶融资部主管瓦内维迪斯指出，干散货船租金和二手船价自2008年中开始不断下跌，预期到今年4月，全球一半的干散货船东会因抵押品价值不足而违反借贷合约。船舶融资的困境不仅仅重创过度扩张的船公司，为确保新船订单能够落实，船厂也不得不做出一些牺牲。中国船舶日前表示，公司目前还没有出现

21、一例撤单，不过不排除“折让”船价以避免撤单。分析人士认为，目前干散货船的期租运费毛利率是负数，很多未开工的船舶下单时间为前2年，价格下降空间很大。如果船厂不想让船东弃船，必须要给予减价。中国船舶工业行业协会研究报告预测，2009年全球新承接船舶订单量在继2008年大幅下滑的基础上进一步萎缩，较为乐观判断为6000万载重吨，悲观分析则降至4000万载重吨左右。同时，报告预计2009年全球造船完工量为1.5亿至1.6亿载重吨，大大高于新承接船舶订单量，到今年年底手持船舶订单将大幅下降，有可能小于5亿载重吨。报告分析指出，我国船舶工业同样也将大幅下滑，今年将是中国船舶工业艰难一年。预计2009年我国

22、造船完工量将达到4000万载重吨以上，新承接船舶订单可能仅为2000万至3000万载重吨（同比去年下降65.6%至48.4%），年底手持船舶订单将降至1.6亿吨左右。蓄电池出口业务几近崩溃我国铅酸蓄电池的主要下游用户为汽车、摩托车和电动自行车行业，其中汽车电池消费年均增速达到17%，摩托车和电动自行车电池年均增速高达50%。目前全球汽车行业正在经历多年未遇的困境，1月份美国汽车销量按年率计算已跌破1000万辆，欧洲市场2008年也创下1993年来的最大降幅，同比下降了7.8%，即使增速最快的中国市场，1月份也未摆脱同比下滑的困境。蓄电池行业最大市场出现的衰退，使得企业主营业务，特别是出口业务几

23、近崩溃。如果说汽车业的低迷只是被动波及了电池行业，那么电池企业为摆脱困境的主动尝试则可能带来新的风险。事实上，虽然近年来该行业标准逐步完善，但电池仍是安全和环保限制最严格的领域之一，任何非正常的削减成本行为都可能引发更大的技术和政策风险。此外对大多数企业而言，过早介入锂电池、汽车动力电池等新领域，更是超出现有技术水平和资金实力的冒险行为，不宜受到信贷支持。【银联信分析】2008年电池行业总体趋势为：1-6月持续增长，6-11月蓄电池产销量下降，11-12月全面下降，但全年累计仍出现小幅增长。全行业应收账款311亿元，相当于近60天压货，资金回笼压力和风险加大。小企业受国际金融危机冲击较大，企业

24、反映电池出口量骤减，利润下降较大。2008年1-11月，我国电池行业累计完成工业总产值2243亿元，同比增长43.9%，较1-10月下降1.7个百分点；利润总额125亿元，同比增长73.9%，亏损企业亏损额9亿元，同比增长17.6%。1-11月电池及电池零件累计出口总额84.9亿美元，同比增长17.6%，较1-10月出口总额下降4个百分点。受金融危机的影响，2008年下半年国内原材料市场一路暴跌，国际买家撤单、违约、毁单不断，给铅酸蓄电池行业带来沉重打击。来自中国电器工业协会铅酸蓄电池分会的信息显示，目前全行业平均裁员40%50%，预计总数达到20万人。广东、福建、浙江等主要地区的出口企业10

25、0%出现高额亏损；30%的企业停产；50%的企业有意迁厂印度、越南等。如果这种情况继续下去，中国的铅酸蓄电池出口将面临崩溃的局面。铅酸蓄电池分会称，我国产品成本比其他国家高出50%，表面上我国铅酸蓄电池出口额每年递增20%，但实际出口利润以每年30%的速度递减。截至目前，广州地区企业原材料库存量占总产值的40%，同时广州、福建等地企业订单减少了50%-70%，产品库存量大幅提升。据了解，广东10家销售额达10亿元以上的企业，库存量共计超过20亿元。行业龙头风帆股份近日公告2008年预亏2.5亿-2.7亿元。由于2008年四季度开始电解铅价格骤降，由9月的17860元/吨骤降到了10月的1119

26、0元/吨，致使公司销售毛利率由2007年的14.36%下降到2008年的约8.04%。由于公司三季报披露的存货价值高达9.21亿元，分析人士认为，不管这部分存货中电铅、半成品和产成品的比例如何，如果（按目前市价）提取跌价损失可能近3亿元。据悉行业协会人士目前正频繁出入工信部、发改委和商务部等相关部门，反映该行业面临的突出问题。近日工信部节能与综合利用司召开铅酸蓄电池行业发展座谈会，研究铅酸蓄电池行业应对危机的对策措施。有消息称，会上提出的相关建议已得到工信部的“初步认可”。返回目录 私人银行业务风险操作风险关注私人银行中国式困境日前，钱经杂志刊登了一篇关于“本土私人银行的困境”的访谈文章，非常

27、有意思。文章以一个外国人感受中国私人银行服务和判断为基调，揭示了中国私人银行面临的困局。下文是银联信分析师对这篇文章的摘编，希望能给银行客户带来启示。【银联信摘编】一、产品局限性1、私人资产的全球资产配置执行起来比较困难例如银行人民币理财产品主要投资领域仍以股票市场为主，而外币理财产品则由于海外资本市场的动荡而转移了投资重心。2008年上半年，银行信托产品募得资金的投资方向仍以股票市场为主，新股申购类投资以其低风险及稳定收益博得资本管理者的长期青睐。海外资本市场的持续动荡令不少投资者损失惨重，2008年上半年，外币理财产品的投资方向已转向了利率市场。2、量身定制投资规划和产品的能力上仍有欠缺在

28、美国能使用的金融工具，在中国几乎觅不到踪迹。当前的银行理财市场上，产品多数大同小异，无法形成差异。根据研究，在过去的一年中，国内52家商业银行中仅有4家银行在理财产品上有所创新，但创新的产品各行也均只有1款。以成立一段时间的中行与中信私人银行业务中心为例，曾分别推出过一些专门针对私人银行客户的产品，但产品的主要形式集中在打新股产品和投资于基金、股票市场上的信托产品，除了门槛高达数百万外，与普通人银行所提供的产品相比，并未能体现出其特有高端性。反观QDII产品，外资银行做出了较好的示范。外资行的QDII产品差异非常大，例如渣打银行发售的贝莱德全球基金-世界黄金基金（美元）今年来跌幅超过70%。甚

29、至超过全球跌幅最大的A股股票；但渣打银行也有邓普顿环球总收益基金（欧元）今年来获得了7.57%的正收益。出现这一现象的原因在于QDII产品丰富，投资种类繁多。国内外经济环境及金融市场均有较大变化，导致银行原有的理财产品在风险收益比方面较预期发生了改变，银行必须在新产品开发方面投入更多力量，设计出更加多样化的产品，才能从目前千篇一律的理财产品中脱颖而出，取得市场领先地位。对于外资银行旗下的私人银行业务中心来说，丰富的产品资源与成熟的运作经验是他们的长项，但受制于国内的金融法规，海外经验与相关产品也不能完全直接应用到中国富豪的私人银行实践中去，是否有能力开发出金融法规框架之下，更具备针对性的产品和

30、服务，同样是困扰外资银行私人银行业务的未知数。中国富裕阶层所需要类似西方私人银行提供的个性化和高私密性的财务咨询、规划、避税及信托等服务，或是空白，或是不健全，还没有严格意义上的专业私人银行二、客户对于私人银行业务的认可与接受度上中国富人公认的特征是“会赚钱不会理财”。企业家更关心的是企业的发展问题，而不是说要买什么理财产品。这就是中国私人银行客户的普遍特征。对于国内的新兴富豪来说，将自己的资产全部交由银行来进行管理仍然属于一件新鲜事。尽管随富豪的增多与观念的开放，此现象将有望得到改观，但在短期之内并不是一件易事。事实上，由于财务成熟度处于相对较低的程度，据统计数据显示75%以上的财富还都未被

31、管理。三、客户隐私富裕个人把资产放在私人银行希望有牢不可破的隐私保管。不过，由于反洗钱、反腐败以及其他政策，可能不容易保护中国在岸客户的资产隐私。四、中国富裕人士、超富裕人士逐年增加，而相应理财顾问稀缺、服务并未跟上中国作为一个快速新兴市场和高成长性的经济体，2007年注册金融分析师（CFP）人数为1448名，2007年富裕人士却达到41.5万，富裕人士人均CFP数量为35位CFP/万人。香港2007年CFP人数2771位，富裕人士达到9.5万，富裕人士人均CFP数量为292CFP/万人。美国2007年CFP人数为73，345位，富裕人士达到330万，富裕人士人均CFP数量为222CFP/万人

32、。由此可以看出中国的人均CFP数量远低于北美和欧洲，富裕人士可以获得的专业化理财服务相对稀缺。中国逐年增长的富裕人士数量、不断增加的财富所带来的新增需求得不到满足。从私人银行的角度看，高品质人才的发现及保留都极具挑战性。从内部、外部聘请有经验的客户经理成为各个私人银行常见的竞争。所以，除了靠培训不断提高客户经理的素质外，各个私人银行还提供极富有竞争力的薪酬、福利，以及完善的奖励机制和职业发展上升通路，并且不断进行团队建设，提升凝聚力。五、风险管理目前国内私人银行在风险管理方面主要面临两大困境：一是对客户风险揭示不足；二是银行风险定价能力不足。最近国内富豪买了私人银行的产品以后对其销售中对风险解

33、释不足和违规销售的投诉比较多。这向刚刚起步的国内私人银行发出了警示。这与部分私人银行的交易型盈利模式有关，私人银行以佣金为主要收入来源，则鼓励客户经理多销售产品，依赖销售产品获得中间业务收入，将促使销售出现短期行为。返回目录 风险管理每周讲堂【内容摘要】本文在总结近年来商业银行内控评价理论与实践的基础上，从商业银行自身评价视觉分析，揭示了商业银行自身评价系统存在的评价缺陷及原因，并据此提出改进和完善国内商业银行分支机构内部控制评价的建议。作者为湖北省农行驻荆州审计办的张才清和杜海涛。商业银行分支机构内部控制评价研究一、国内商业银行内部控制评价的理论与实践探索综述现代公司控制权基本上已经掌握在经

34、营者手中。两权分离后，如何保证经营者对股东忠诚和尽力，决定着现代公司制度的成败，成为建立公司治理制度所要解决的核心问题。公司实践表明，经营权的正确行使只有通过严格的内部控制才能实现。因此，内部控制已经成为现代公司治理的基础，研究公司治理不能忽视内部控制这一基本层面。国际银行监管权威机构巴塞尔银行监督委员会，在剖析英国巴林银行、法国里昂银行、日本大和银行等几起著名案例时也发现，主要原因是内部控制失效。所以内部控制在企业的兴衰成败中的作用举足轻重。与国际先进的商业银行相比，国内商业银行内部控制管理起步较晚，管理水平也存在一定差距。基于此，国内无论银行业监管部门还是商业银行自身，做了许多有益的研究和

35、探索；借鉴国际现代商业银行管理经验，结合中国国情，构建了具有一定持续风险防范能力和经营能力的内部控制体系。内部控制评价是内部控制体系的重要组成部分，是内部控制机制发展到一定阶段的必然要求。国内学者对商业银行内部控制评价的理论研究起步较迟，实践的探索更晚。大致经历了四个阶段：一是1998年以前，主要以检查基本制度执行状况为主，定性反映内部控制制度落实情况，特点是评价业务内容不全面，方法简略粗放，评价的着重点在于合规性，评价结果不具有量的特征，评价反映的等级符号较为简单，如好、中、差。二是1999至2001年，评价的着重点在最基本的核算单位支行一级，评价的业务内容有所扩展、层次有所提升，评价结果反

36、映已具有定量特征，评价状态等级较为清晰，但囿于评价环境的局限，评价结论基本不能反映商业银行内部控制实际。三是2002至2005年，这一时期评价体系趋于全面、完备，变化的重要标志是商业银行内部控制指引（中国人民银行2002第19号）和商业银行内部控制评价试行办法（中国银行监督管理委员会令2004年第9号，以下简称评价办法）的发布，为国内商业银行内部控制评价实践起到了重要的推动作用；突出的特点是评价的业务类型覆盖了较高的管理层次，重要的监测指标开始纳入，突破了只评基层、不评管理部门，只评前台、不评后台，只评员工、不评高管的局限，方式方法上非现场评价与现场评价相结合，抽样增强了针对性，区分了过程评价

37、和结果评价，区分了内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、监督评价与纠正、信息交流与反馈等体系要素，明确了内部控制评价的基本目标和原则。四是2006年至今，伴随着国内商业银行公司治理制度的进一步完善和战略投资者的引进，国内各大型商业银行初步建立了一套比较完整、系统，基本能够覆盖所辖分支机构和各项业务风险点的内部控制监督、考评体系；内部控制评价体系得到进一步修正、补充和完善，系统性和效应性显著增强。但是要对商业银行内部控制状况做一个让监管层和社会公众均满意且更接近实际的评价结论并非易事，国内商业银行近年来频发的经济大案、要案和不良贷款的回升表明，公司治理改革和战略投资者引进对内控及其评价的提

38、升见效甚微，西式的内部控制及评价体系在中国遭遇水土不服。商业银行自身内部控制及评价社会认同度值得商榷。遗憾的是，国内学者关于商业银行分支机构评价的文献研究门可罗雀，所查阅到的文献仅限于商业银行整体评价的探讨，而且局限于大而全；监管部门关于内部控制建设及评价的法规性意见屈指可数，且不具有可操作性：指导性意见多，强制性要求少；原则性意见多，具体性要求少。尤其是没有区分不同的管理层级，即法人机构与分支机构。评价办法第六章第五十六条、五十七条对商业银行分支机构的评价要求是“统一领导、分级管理”，“三年内必须覆盖全部分支机构”，这几乎执行不了；第五十九条规定了法人机构整体评价的计分条款，对于分支机构评价

39、笼统的规定“可比照执行”，没有更多的具体条款规定。这种模棱两可的规定由于没有强制性、统一性特征，必然导致派出机构实施内控评价时五花八门、千人千样；各商业银行自身在分支机构评价上虽然迈出了较大步伐，但由于政出多家，各持己见，分歧较大。实际执行的状况是监管部门过度依赖于商业银行自身的评价系统，各商业银行之间因为方案及标准不统一，各自评价结果必然存在较高的偏离度，不被监管部门和社会公众接受。可见，商业银行分支机构的内部控制评价需要用法规、制度来规范、指引。二、实证分析（一）评价结果验证本研究验证数据以国内A商业银行一级分行20042006年所辖分支机构评价结果为样本，评价结果的验证以A行后评价结果分

40、析数据为准。1、评价偏离度如图表3反映，国内A商业银行一级分行自2003至2006年连续四年组织对辖内五个二级分行机构开展内部控制评价，按照其评价方案，四年共组织了二十次评价。比较分析评价验证与初评结果，并按照微距（偏离度3%以内）、中距（偏离度3%-5%）、远距（偏离度5%以上）三个层次进行分类，不难发现，评价验证反映微距的次数仅为1次，反映中距的次数为9次，反映远距的次数为10次，分别占5%、45%和50%。验证结果表明分支机构内控评价的偏离度较大。图表3：A行所辖五个分支机构03-06年度初评结果偏离度分析表单位：分值、验证偏离分值占比如图表4，不难发现，关于内部控制环境和风险识别二个要

41、素的评价偏离度明显大于其它要素评价的偏离度，信息交流与初评价偏离度次之，其它二个要素偏离度相对较小。原因主要有二：一是内部控制环境等要素评价比较抽象，评价方案的操作性不强，难于量化，同时对评价人员综合素质要求较高，大多数评价人员不能胜任；而控制措施等要素评价比较具体，与业务操作衔接相对密切，评价人员基本能够胜任，但由于评价在重要性的把握以及方式方法上的欠缺，导致仍然存在不低的偏离度。图表4：按评价要素对A行分支机构进行后评价验证的偏离度分析表单位：分值、验证偏离分值占比2、后续反映：初次评价为内控一类行的重大责任事故或经济案件发生率情况。囿于篇幅，本文以初评为一类行的数据情况为范本对评价结论进

42、行验证分析，评价商业银行自身评价的效应。图表5为A行2003-2006年所辖一类行后评价结果分析表，截止2007年初，A行共有27个县级支行达到内控一类行标准，显示支行一级内部控制状况逐步改善，但从另一个层面进行分析，不难发现，一类行是否真正达到了相应的风险控制能力，还需要后续的经营管理成果来检验。果不其然，部分一类行没有经得起时间的考验，发生了责任事故或经济案件，2003年-2006年一类行责任事故及发案行在一类行中占比分别为33%、25%、10.5%和11.1%，虽然有迹象表明重大问题发生率在下降，但一类行维持在如此较高的控制水平，一类行以下又会如何呢。究其原因主要有二，一是支行内部控制的

43、持续改进和完善能力欠如人意，不能够适应控制环境的变化，二是内部控制评价结果可能存在与实际的控制状况相出入的地方。图表5：A行所辖分支机构内控评价后评价结果分析表单位：个、件（二）监管部门、专业人员及社会公众满意度调查本调查区分三个层次调查商业银行分支机构内部控制及评价的满意度，监管部门主要局限于银行业监督部门；专业人员主要指专家学者和商业银行自身有一定资质的评价人员；社会公众主要指银行业以外的其他对银行业有一定关心度的社会公众人员，包括投资的中小股东、相关经济部门管理人员、银行客户人员、与银行打交道较多的其他不确定客户。图表6的调查数据表明，监管部门存在对商业银行分支机构管理信息掌握不及时、不

44、充分的情形；而熟悉了解商业银行内部控制状况的专业审计人员对商业银行分支机构的控制评价大多持不满意态度；社会公众层面由于对银行内部控制状况的了解程度有限，但存在二种情况，一种是不加分析地、盲目接受认可国有银行的管理地位和水平，另一种是基本持否定意见，即通过国内商业银行问题信息的披露对国内银行的内控管理持审慎的怀疑态度。图表6：内控评价满意度调查表单位：个三、主要结论与建议（一）主要结论综上分析，国内商业银行分支机构的内部控制评价存在较大的偏离度，且评价结果不为监管部门、专业人士和社会公众广泛接受；商业银行分支机构内部控制评价的理论与实践没有因为评价办法的颁布而显著提升；以监管、市场和舆论促进商业

45、银行内控改善的路径效应表现不明显，氛围不浓厚。（二）原因分析就国内商业银行内部控制评价发展进程而言，思想认识和理论上的不统一是显而易见的。由于国内各商业银行处于公司治理改革的转轨时期，各种思潮比较泛滥，使国内商业银行分支机构总体评价素质不能在短期内与国际接轨并提升。究其原因，笔者认为主要有以下几点：1、内部控制法制化进程缓慢。自1997年人民银行出台加强金融机构内部控制指导原则至2002年出台商业银行内部控制指引相隔五年，2004年出台评价办法，又相隔二年。而实质性运行还要靠后。而且作为指引或试行的办法，没有配套的操作细则对应，使得已有的指引停留在一般号召上，而不能进入实质性实施。如何结合我国

46、国情，加强国内商业银行内部控制及其分支机构管理的法制化建设任重道远。2、缺乏明确的控制评价标准。尽管银行业监管部门2004年出台了评价办法等指导性法规，但业界尚缺乏一个具体而明确的内部控制评价标准，尤其针对于商业银行的分支机构，如何组织实施管理，没有形成统一且相对完备成熟的计量参考标准。这样就使得各商业银行在对分支机构的内部控制评价中各行其是，而监管部门的派出机构面对不同标准下上报的各商业银行分支机构评价报告也难于做出孰是孰非的判断。即使在一个商业银行内部，由于所属分支机构众多，各一级分行以下管理职能的设置差异较大，参加评价的人员在同一标准下也经常感到难于操作，费时费力、成本较高。3、西式的商

47、业银行内部控制评价在中国水土不服。作为一种制度，内部控制的建立与实施要求与之相适应的生存土壤，这包括社会文化、产权特征、公司治理结构等多方面因素。西式商业银行的分支机构虽然也很庞大，分布领域广阔，但其建立在西方文化基础之上，而中华文化与西方文化存在诸多差异，中西文化的抵触与碰撞在所难免。因此尽管内部控制及评价在西方实施卓有成效，但搬到中国来就容易落得“桔生淮南则为桔，生淮北则为枳”的尴尬局面，从而无论是在监管部门还是在商业银行内部，总是难于获得应有的认同；因为旧的传统的管理与控制方式在现有的商业银行管理层思想中仍然是根深蒂固。4、务实的研究与探索不够。近几年，关于商业银行整体内部控制评价的研究

48、文献已经开始大量见诸报端，但涉及到具体评价办法和标准的实施性研究较少，涉及到商业银行分支机构如何评价的更是凤毛麟角。可能分支机构过于微观而未有引起相应重视。但毕竟分支机构是法人机构的有机构成，其内部控制特点与法人机构还是存在很大差异。涉及到法人机构的评价指标在分支机构可能就成为不必要，如监管部门规定的资产负债指标、中长期贷款指标等主要是适用于法人机构的，而不适用于分支机构。因此，在内部控制及评价管理上，国内经济金融专家和学者应致力于商业银行分支机构内部控制及评价的研究和探讨，为建立健全国内商业银行公司治理制度，增强国家金融风险控制能力献计献策。5、评价环境及队伍建设存在不利于分支机构评价推进的

49、缺陷。一是商业银行一些被评价分支机构不能够正确对待评价反映的事实，这种思维方式导致在评价实施中被评价方不能够做好评价的配合，这些在一定程度上会影响到评价的准确性和效率。二是执行评价的部门独立性不强，难于全面客观反映内部控制存在的问题。三是评价的结果不能得到充分利用影响了评价部门及人员积极性，导致评价走过场，达不到预期目的。四是评价人员综合素质不高，敏感性不强，深度评价监测控制缺陷及风险的能力、以及与被评价单位和部门沟通交流能力不强。（三）改进建议1、从商业银行分支机构实际出发，正确定位，制定健全、完善的内部控制评价操作规程。评价的实施必须依据评价对象采取不同的方式，分支机构的制度建设建立在法人

50、机构的总框架内，对其基本制度具有较强的依赖性，而制度的执行则又有很强的原则性，因此针对分支机构的评价方案要贴紧制度符合、制度执行二个重点组织实施。（1）明晰分支机构制度建设的特点，依据特点制定评价方案和规程。分支机构与法人机构在制度建设的差别有三：一是法人机构主要以制度制定为主，而法人分支机构则主要以制度执行为主；二是法人机构制定制度的依据是国家有关经济金融政策，而法人分支机构制定制度的依据是法人制定的制度，是依据总制度制定的分制度或称实施细则；三是法人以宏观经营管理为主，着重指标监测考核，指导性管理，而法人分支机构则是以微观自律管理为主，着重责任考核，指令性管理，或直接操作。（2）整合业务分

51、类评价系统，简化制度执行评价系统程序，增强评价的便利性。商业银行应尽可能在一定区域范围内统一评价管理模式；实现经营管理与内控管理，经营考核与内控考核的协调统一。依据目前国内各商业银行各分支机构的管理和经营现状，应将分散的被割裂开来的同类业务系统进行重新整合，使评价操作人员更易掌握和实施评价。整合的方式有三：一是将同类业务的评价进行合并，如信贷业务，应包括贷款、信用证、信用卡、承兑汇票等业务类别；二是将相互联结较紧、有交叉的业务项目的评价进行合并，包括会计、出纳、财务、重要空白凭证、储蓄等、银行卡、计算机应用、中间业务；三是将关联项目的评价进行合并，包括机构设废、人员录用、工资福利等。（3）建立

52、常规动态内部控制考评机制。内部控制年度评价是一个行一定期间内部控制状况的静态反映，而内部控制状况不是一成不变的，权限的扩大、客户和产品的增加，以及机构人员的变动，制度的变化都可能带来内部控制状况的变化。因此机构、业务及产品的控制评价不能够一劳永逸，而应该是一项常规性工作。即可以考虑相对减少年度分支机构评价的覆盖面，而坚持推行项目审计的内部控制评价先行制度；评价结果作为审计立项以及审计方案制订的重要参考依据，增强审计的重要性判断能力，增强抽样的准确性。即评价结果好的，内部控制可以信赖的，则相应减少审计抽查量，减少审计频率；评价结果差的，内部控制不可以信信赖的，则相应扩大审计抽查量，增加审计频率。

53、2、建立科学、严密的内部控制评价指标体系。按照过程评价的控制要素，评价指标可依次划分为四个方面：（1）权力决策层，包括决策人员的知识结构、能力结构达标指标，决策内容、范围设定的科学性、适宜性和全面性指标，议事规则和决策方式的优劣性指标以及决策执行的效益性指标；（2）部门管理层，包括管理部门设置的全面性系数和部门之间的互为约束系数，人员素质，信息资料收集、管理、保全和流向性指标以及部门日常管理指标；（3）岗位操作层，包括业务人员素质指标和岗位监督轮换指标；（4）专业监督层，主要包括审计、监察、保卫部门的检查覆盖率，发现问题率及报告纠正率。按照结果评价的事项则应考虑包括案发率、不良贷款下降率、重大

54、事故率指标和严重违规经营现象等。3、制定与商业银行分支机构内部控制相对应的评价细则条款，加快完善商业银行内部控制评价法制化建设进程，增强评价部门及人员的独立性，严格评价质量管理，逐步形成统一的商业银行分支机构内部控制评价规范；明晰法人机构整体评价与分支机构抽样评价的辩证关系，统一评价人资格认定制度和标准，统一规定分支机构评价频率及网点覆盖率，倡导非现场监测评价为主、现场评价为辅，专项审计成果利用为主、后续验证核实为辅，常规动态评价与项目审计先行评价为主、年度静态评价与专项评价为辅，评价结果为经营管理及审计立项服务的评价机制。4、保持分支机构内控评价与业绩的协调统一。商业银行的业绩考核应保持促进

55、内部控制持续改善的机制，即绩效考核必须与内部控制评价相融合，充分体现管理控制目标和经营目标的一致性，即期效益与长期效益的一致性。5、不能省略的过程。一是评价方案要从实际出发，吸收西方现代商业银行管理内部控制管理的先进成果，集中具有丰富理论和实践经验的金融内控管理专家学者的智慧进行研究探索，并经过广泛的论证，增强评价方案推进的理论基础和社会基础；二是评价方案务必要先行试点，再行铺开，不能操之过急；三是评价方案和操作规程形成后，在商业银行内外都要加强宣传和培训，在内部加强宣传，有利于增强共识，达成评价与被评价的思想认识和行动的协调与统一，在外部加强宣传，有利于树立形象，提升商业银行自身内部控制的社

56、会认同度，增强内控管理的外在品牌效应。返回目录 风险管理同业经验“信贷工厂”模式建行防控小企业贷款风险的策略在国内外经济形势急剧变化的2008年，中小企业融资难问题异常突出。但是建设银行2008年却累计投放小企业贷款（年营业额在3000万元以下的企业，不包括微小企业和个体工商户）2013亿元，比2007年增加20.5%。建设银行有关人士称，该行通过推行小企业专业化运作模式等办法，有效控制了风险。2008年小企业贷款不良率比2007年下降了3.88个百分点，为5.46%；自2005年以来新发放贷款不良率不到2%，低于整体对公贷款不良率。一、贷款余额超过2500亿元2008年，建行小企业贷款余额2

57、555亿元，在全行企业贷款中的比重超过10%。小企业信贷客户34600户（不包括微小型企业和个体工商户），占全行企业客户数53%。其中2008年新增小企业贷款近500亿元，全年累计投放贷款2013亿元，贷款增速超过了全行对公业务增长速度。新增贷款主要投向中小企业众多的长三角和珠三角地区；从行业来看，主要投向于制造业、批发零售业，占全部小企业贷款投放的74.6%。自2007年以来，建行已将小企业业务列为自身的战略发展业务，并开始在部分分行进行小企业业务新模式试点。2008年8月，建行董事会战略发展委员会审议通过了建设银行小企业业务发展规划，为进一步发展小企业业务创造了更好的条件。“速贷通”和“成

58、长之路”是建行小企业贷款两大品牌。截至2008年底，两产品的客户达18893户，贷款余额943亿元，分别比年初增加67.5%和92%。产品平均利率约为8%-10%，明显高于对公业务和个人业务贷款收息率。如果将小企业贷款带来的中间业务收入还原计算，则小企业综合经济资本回报率可达35%左右，远高于大企业一年期和五年期贷款综合经济资本回报率。二、“信贷工厂”集中控制风险“信贷工厂”是建行小企业贷款的一种独特模式。在2007年成功试点的基础上，2008年起建行“信贷工厂”模式开始在全行推广，上半年由9家试点行扩大到16家分行，到年末共设立了78家采取这种模式运营的小企业经营中心，大大扩大了小企业贷款覆盖面。其核心理念是通过营销、评估等环节的专业化和标准化，有效控制贷款风险。按照“信贷工厂”模式，客户经理专门负责接洽客户、全方位销售银行产品