期货理论与实务大纲

1、期货理论与实务教学大纲贵州财经学院商务学院2011年12月29日课程名：期货理论与实务(the theory and practice on futures market)学分：2学时：32课程类别：综合能力提升选修课开课系部：金融系 所属教研室：金融教研室任课教师：戴亮(教授)课程大纲：一、课程性质与目的“期货市场理论与实务”是全校选修课程，它是一门操作性较强的应用经济科学。期货市场是商品经济发展的必然产物，其特有的套期保值功能，回避价格波动风险的机制在商品交易和金融业务中发挥着重要作用，成为商品生产经营者和金融服务部门的最重要、最有效的风险管理工具与投资工具之一。随着我国改革开放的深入和社

2、会主义市场经济的发展，我国的商品流通体制和金融体制正在发生深刻的变化，国内的期货市场已经形成并已初具规模。本课程的内容，是现代企业经营管理知识结构中必不可少的重要组成部分。二、课程简介本课程可以概括为以下三个方面、学科新。期货交易是本世纪最重要的一种金融创新，作为一种金融衍生工具，近年来取得快速发展。但在我国，期货交易从理论论证到实践还不到十年时间，期货业在中国还是一个崭新的行业，期货交易和期货市场正在逐步被人们所认识。处于我国期货市场初级阶段的“期货交易实务”，应该说是一门新的学科，尚处在不断发展和完善的过程中。、操作性强。“期货市场里理论与实务”以实用性为原则，系统介绍商品期货交易和金融期

3、货交易的实际业务，是最具有操作性和应用性的课程。、难度大。期货交易在市场构成、交易对象、交易方式、运作原理等诸多方面均以其独特的个性区别于现货交易。在西方发达国家，人们将期货市场称之为“市场经济体系中的宝塔尖”，“市场经济海洋的最深处”；将期货行业的从业人员称作“白领中的白领”。从事期货交易不仅需要扎实的经济理论功底和悟性，而且需要具备专门的操作技术和丰富的实践经验，对于初学者来说，这是一门难度较大的课程。学习本课程，必须坚持理论和实践相结合的原则，突出其应用性的特点，努力掌握基本理论、基本知识、基本实务和基本操作技术。三、教学内容第一章期货交易绪论（学时）主要内容：期货交易的含义、期货交易的

4、特点和优越性，期货交易的产生与发展，目前世界期货交易的发展趋势，期货交易的基本功能：回避风险与发现价格，期货交易的作用。（）对生产商的作用。（）对流通商的作用。（）对投资者的作用。（）对政府的作用。中国期货市场的发展历程与现状。学习要求：通过本章的教学，要求学生重点掌握期货交易的含义、功能与作用，掌握期货交易的产生与发展，了解中国期货市场的发展历程和现状。自学：期货方面的知识案例：作业：案例分析报告第二章期货市场的组织结构（学时）主要内容：期货交易所。（）期货交易所的功能与构成。（）期货交易所的会员制及其主要的运作制度。（）期货交易所交易系统与交易过程。（）期货交易的结算。期货经纪公司。（）期

5、货经纪公司的类型与组织结构。（）期货经纪公司的代理业务。（）期货经纪公司的主要运作制度、期货投资者。（）套期保值者及其交易特点。（）投机者及其交易特点。学习要求：通过本章的教学，使学生了解我国期货市场组织结构的全貌，掌握交易所、经纪公司的构成、功能及有关制度，以及套期保值和投机两类交易者。第三章期货交易的业务流程（课时）主要内容：期货市场的进入。（）经纪商与经纪人的选择。（）开户及风险揭示。（）建立交易账户。（）交易信息与交易方式。（）保证金制度、期货合约的买卖。（）下单与交易定单种类。（）执行定单的过程。（）回报与确认。期货交易的结算。（）收集交易资料。（）确认。（）结算。期货交易的平仓与交

6、割。（）对冲平仓及结算。（）交割平仓及交割程序。（）现金结算了结交易。学习要求：通过本章教学，使学生了解期货交易的整个业务流程，一般掌握期货交易运作中的相关概念，重点掌握期货市场的进入、合约的买卖、交易的结算、平仓和交割的程序及要求。自学：案例：作业：案例分析报告第四章期货的套期保值业务（4学时）主要内容：套期保值的基本原理，套期保值的特征与操作原则，套期保值的基本方式与具体运用，基差与套期保值。学习要求：通过本章的教学，使学生掌握套期保值的基本原理，重点掌握套期保值的主要作法及其应用。课堂案例讨论：某化纤公司营销部门流程重组方案第五章期货的投机交易（4学时）主要内容：期货投机交易的基本原理与

7、功能，期货投机交易的类型，期货交易中的套期图利（跨期套利、跨市场套利、跨商品套利），期货投机交易中常用的策略与技巧。学习要求：通过本章的教学，使学生重点掌握投机交易的基本原理和经济功能，掌握投机交易的主要类型，学会应用投机交易中常用的策略与技巧。作业：工资管理信息子系统数据流程图的绘制第六章期货市场的价格走势分析与预测（学时）主要内容：基本因素分析的含义、作用、应用范围与优缺点，基本因素分析的主要内容，包括政治、市场供求、汇率与利率变动、自然状况、投机心理等因素，技术分析的含义、依据和特点。技术分析中的几个重要理论，包括道氏理论、波浪理论等，技术分析的方法。（）图形分析。（）价格形态分析。（）

8、成交量分析（）移动平均线分析。学习要求：通过本章的教学，使学生掌握预测价格走势的两种方法，即基本分析法和技术分析法，并且能够将两种方法结合运用。第七章商品期货（4学时）主要内容：小麦、玉米、大豆、棉花等主要的农产品期货。天然胶、原糖、建材等工业品期货。铜、铝等金属期货。学习要求：通过本章的教学，使学生掌握世界上主要的商品期货品种，了解我国主要的商品期货合约及其重要的商品期货交易特点。案例：某化工厂开发管理信息系统的经验教训作业：案例分析报告第八章金融期货（4学时）主要内容：外汇期货。（）外汇、汇率与外汇风险。（）外汇期货的交易原理。（）外汇交易中的套期保值。（）外汇交易中的投机。利率期货。（）

9、利率及其影响因素。（）利率期货交易原理与原则。（）利率期货交易中的套期保值。（）利率期货交易中的投机与套利。股票指数期货。（）股票指数期货交易原理及其特点。（）世界上主要的股票指数，包括道.琼斯指数、金融时报指数、日经指数、恒生指数等。（）股票指数期货交易中的投机与套利。学习要求：通过本章的教学，使学生了解金融期货的运作原理，掌握外汇期货、利率期货和股票指数期货的一般知识和具体作法。第九章期权交易（2学时）主要内容：、期权交易的含义、类型，与一般期货交易的比较。、期权的价格形成与影响因素。、期权交易的保值策略。（）买进看涨期权。（）卖出看涨期权。（）买进看跌期权。（）卖出看跌期权。、期权投机交

10、易策略。（）垂直套利。（）横向套利。（）转换套利。（）反向转换套利。、布莱克斯科尔斯模型及其应用（年诺贝尔经济学奖）学习要求：了解开发项目管理、运行管理及评价学习要求：通过本章的教学，使学生理解期权交易的含义，掌握期权价格制定原理，学会应用期权交易的一般策略。第十章期货市场的风险防范与监管（学时）主要内容：风险的概念、度量、防范风险的方法期货交易所风险、经纪商风险、投资者风险学习要求：学会识别期货交易过程中的风险、防范风险课堂案例讨论：四、教学基本要求教师在课堂上应对期货市场理论与实务的基本概念、原理和设计方法进行必要的讲授，并详细讲授每章的重点、难点内容；讲授中应注意理论联系实际，通过必要的

11、案例展示、讨论，启迪学生的思维，加深学生对有关概念、理论等内容的理解，并应采用多媒体辅助教学，加大课堂授课的知识含量以拓宽学生的知识面。五、教学方法实行模块式教学，即将整个课程按照上述内容结构划分为十一个单元，每个单元再由理论授课、案例分析、研讨、模拟交易、自学、作业等方式构成。本课程采用的教学媒体主要有：文字教材（包括主教材和学习指导书）、课件（包括主讲老师对全书的系统讲授，还有重要内容的文字提示与电子教学幻灯片）以及网上辅导（主要采用e-mail、bbs等形式）。考试主要采用开卷方式，考试范围应涵盖所有讲授及自学的内容，考试内容应能客观反映出学生对本门课程主要概念的记忆、掌握程度，对有关理论的理解、掌握及综合运用能力。总评成绩：平时作业占10%、课堂讨论