《股权性筹资》PPT课件.ppt

1、一、投入资本筹资 （一）投入资本筹资含义和主体 （二）投入资本筹资的种类：,第二节 股权性筹资,投入主体,国有资本,法人资本,个人资本,外商资本,出资形式,现金,非现金资产,实物资产,无形资产,（三）投入资本筹资的程序P146（了解）,确定筹资数量,选择筹资渠道,签署协议文件,取 得 资 本,（四）筹集非现金投资的估价（与资产评估相关）P47,第二节 股权性筹资,五、投入资本筹资的优缺点（重）,优点,增强 企业信誉,尽快形成 生产力,财务风险 低,缺点,资金成本 较高,不便交易,（一）股票的种类：,股票种类,普通股和优先股,A股、B股、H股和N股,发行对象和上市地区,记名股与无记名股,是否记名

2、,始发股和新股,发行时间先后,股东的权利和义务P148（重）,二、发行普通股筹资,（二）股票发行程序P150,设立发行程序,决议,申 请,签承销协议,招股、缴款,登记、交割,改选董事、监事，变更登记,（三）股票的推销方式,1.自销方式 2.委托承销 包销 代销 详见P151,（四）股票发行价格的确定P152,1.累积订单式 市场指导价 2.固定价格式（我国，以市盈率为依据） 指令价格 注意：股票不得折价发行P149 3. 发行价格种类,（五）股票上市,我国上市的条件P153： 1、股票经国务院证券管理部门批准； 2、公司股本总额不少于人民币5000万元； 3、公司最近3年内连续盈利，无重大违法

3、行为，财务报告无虚假记载； 4、向社会公开发行的股份达公司股份总额超过4亿元，则应超过15%。 5、千人千股。 意义：五个方面P153（确定价格与企业价值、提高公司知名度、流动性、防止股权过度集中）,（六）普通股筹资的优缺点 P154,优 点,1.没有固定股利负担,2.无须还本,3.筹资（财务）风险小,4.增强公司信誉,缺点,1.资本成本较高,2.分散控制权,3.可能导致股价下跌,投入资本筹资,普通股筹资,课堂练习,一、单项选择题 1、吸收投资是企业筹集（ ）的一种重要方式。 A.借入资金 B.长期资金 C.短期资金 D.以上都不对 2、国内联营企业吸收参与联营的企事业单位各方的投资，形成联营

4、企业资本金。这种资本金属于（ ）。 A.国家资本金 B.法人资本金 C.个人资本金 D.外商资本金,B,B,课堂练习,3、股票的市场价值，就是通常所说的（ ）。 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价格 D.股票价格 4、按股东权利义务的差别，股票分为（ ）。 A.记名股票和无记名股票 B.国家股、法人股、个人股和外资股 C.普通股和优先股 D.旧股和新股,D,C,课堂练习,5、根据我国有关规定，股票不得（ ）。 A.平价发行 B.时价发行 C.溢价发行 D.折价发行 6、根据公司法的规定，累计债券总额不超过公司净资产额的（ ）。 A.60% B.50% C.40% D.30%,D,C,课堂练习多项选择题,1、企业筹集长期资金的方式一般有（ ）。 A.吸收投资 B.发行股票 C.发行债券 D.长期借款 E.经营租赁 2、吸收投资的具体形式有（ ）。 A.吸收国家投资 B.吸收法人投资 C.吸收个人投资 D.吸收外商投资 E.吸收社会投资,ABCD,ABCD,3、下列表述符合股票含义的有（ ）。 A.股票是有价证券 B.股票是物权凭证 C.股票是书面凭证 D.股票是债权凭证 E.股票是所有权证书 4、下列不能成为公司的法定代表人是（ ） A.董事长 B.总经理 C.董事会 D.