企业融资调查重点.ppt

1、a,1,二一三年十二月二十五日,企业融资调查重点,a,2,借款用途,还款来源,借款期限,担保情况,企业融资,企业融资调查重点,基本情况,a,3,一、基本情况调查重点,1、成立时间及经营所处阶段； 2、企业性质、资本结构和到位情况； 3、主营业务范围、主导产品、产销情况； 4、主要负责人情况； 5、主要下属企业及关联企业情况； 6、有无重大纠纷和诉讼情况，等等。,a,4,一、基本情况调查重点,1、成立时间及经营所处阶段,a,5,一、基本情况调查重点,2、企业性质、资本结构和到位情况,公司法 合资企业法 中外合作经营企业法 中外合资企业法 外资企业法 个人独资企业法,企业法人包括： 全民所有制企业

2、（即国有企业） 集体所有制企业 联营企业 三资企业 私营企业及其他企业。,公司种类又分为有限责任公司和股份有限公司两种，其中有限责任公司又分为国有独资公司和非国有独资公司。,国有公司以出资情况来加以区分，可以分为国有独资公司、国有控股公司和国有参股公司。,a,6,一、基本情况调查重点,3、主营业务范围、主导产品、产销情况,a,7,一、基本情况调查重点,3、主营业务范围、主导产品、产销情况,a,8,一、基本情况调查重点,4、主要负责人情况,a,9,一、基本情况调查重点,5、主要下属企业及关联企业情况,下属企业： 下属企业是具有依属关系的，是为总公司提供某项服务的机构，或在职能上隶属于某公司的.,

3、a,10,一、基本情况调查重点,5、主要下属企业及关联企业情况,关联企业的判定： 1、相互间直接或者间接持有其中一方的股份总和达到25%或以上的； 2、直接或间接同为第三者所拥有或控制股份达到25%或以上的； 3、企业与另一企业（独立金融机构除外）之间借贷资金占企业实收资本50%或以 上，或企业借贷资金总额的10%是由另一企业（独立金融机构除外）担保的； 4、企业的董事或经理等高级管理人员一半以上或有一名常务董事是由另一企业所 委派的； 5、企业的生产经营活动必须由另一企业提供的特许权利（包括工业产权、专有技 术等）才能正常进行的； 6、企业生产经营购进原材料、零配件等（包括价格及交易条件等）

4、是由另一企业 所控制或供应的； 7、企业生产的产品或商品的销售（包括价格及交易条件等）是由另一企业所控制； 8、对企业生产经营、交易具有实际控制的其他利益上相关联的关系，包括家庭、 亲属关系,a,11,一、基本情况调查重点,6、有无重大纠纷和诉讼情况,a,12,1、流动资金需要 可通过调查企业的年度生产计划（供货合同）、原材料采购需求（购货合同）、自有资金情况、资金缺口情况等来判断。 按正常融资进行分析。,调查企业融资的真实用途：,二、借款用途调查重点,a,13,2、偿还银行债务 一般来说，对此种情况应保持警惕。这在一定程度上表明企业支付能力不足，对银行借款和融资依赖过重。,二、借款用途调查重

5、点,a,14,3、挪用于其他用途 可能挪用为：固定资产购建，房地产投资，股权收购，证券投资等。 （1）这类投资通常期限长，风险大，短期还款来源不足，往往会出现逾期风险。 （2）这种以“流动资金”为名申请融资，实际却是从事生产经营以外的活动，将影响我们对企业的正常还款能力的判断以及资金的按时回收。 （3）按实际融资用途进行相应调查分析。,二、借款用途调查重点,a,15,企业的还款来源主要有： 1、销售收入； 2、银行借款； 3、收回短期投资或出售资产； 4、增资、扩股等。 5、其他,三、还款来源调查重点,a,16,1、以销售收入偿还借款,销售收入应是大多数企业的主要还款来源，尤其是生产型企业，为

6、此，应重点调查其还款来源是否充分，通过对其财务状况的调查与分析，对企业的偿债能力作出合理判断。 （1）财务状况调查与分析内容： A、调查其财务报表的可信程度。 B、通过财务分析判断企业的偿债能力。,三、还款来源调查重点,a,17,（2）财务状况调查与分析方法： A、财务报表可信度分析。报表是否经过审计，报表中有无异常科目（如应收账款、存货、其他应收款、资本公积等）和异常变动情况（变化幅度超过20%），对该类异常现象应重点调查，并作出合理解释。 B、资产负债结构合理性分析。结合行业特点调查企业的负债率是否过高，债务负担是否过重，同时，应关注企业的“应付票据”科目，这是比短期借款更急于支付的短期负

7、债。,1、以销售收入偿还借款,三、还款来源调查重点,a,18,1、以销售收入偿还借款,C、资产流动性和短期支付能力分析。综合分析企业的流动性指标，如流动资产占总资产的比例、流动比及速动比指标、营运资金、应收账款及存货在流动资产中的比例及周转率等。 D、表外负债、或有负债调查分析。目前企业间互保现象非常严重，如果其表外负债、或有负债过高，企业偿债能力必然受到影响，使其经营面临一些不确定因素。,三、还款来源调查重点,a,19,1、以销售收入偿还借款,E、企业盈利能力分析。 a、销售收入规模（与短期债务的对比情况、与其资产规模是否相适应）； b、各项盈利指标的分析（销售利润率、主营业务利润率、净资产

8、收益率、资产利润率等）； c、利润主要来源分析，对以“投资收益”或“营业外收入”为主要利润来源的企业应高度关注，并对其稳定性进行分析； d、对经营性亏损企业应多关注。,三、还款来源调查重点,a,20,1、以销售收入偿还借款,F、企业现金流量分析。通过调查经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的规模，分析其现金的主要来源，进而判断还款来源。,G、企业经营情况稳定性分析。结合其近3年财务指标的变动趋势进行综合分析。,三、还款来源调查重点,a,21,1、以销售收入偿还借款,（3）企业经营管理和行业状况调查与分析 A、股东背景，对借款企业的可能支持； B、经营管理水平如何，财务制度是否健全； C、主营业

9、务是否突出； D、进销渠道是否畅通； E、战略规划和发展思路是否清晰； F、行业情况及其在行业中的地位。,三、还款来源调查重点,a,22,1、以销售收入偿还借款,（4）其他方面 A、企业公户对账信息； B、经营者、实际控制人个人账户对账信息； C、原材料、产品出入库单据； D、能源消耗情况； E、一般纳税人开票信息； F、纳税情况，等等,三、还款来源调查重点,a,23,2、以银行借款还款,表现在两个方面： （1）以银行借款作为还款来源。 （2）借新还旧或还后再贷（续贷）。 表面上看，企业履约情况保持正常，但前提条件是融资渠道畅通，实际上此类企业的经营风险已大量转嫁给银行和我们，应引起关注。 由

10、于同业竞争激烈，甚至恶性竞争，此类现象普遍存在。我们应注意关注企业的变化趋势，及早撤出。,三、还款来源调查重点,a,24,3、以收回短期投资或出售资产还款,重点调查该类还款来源的可行性和变现性，一般来说，这不应成为主要还款来源。,4、以增资扩股的资金还款,类似于“搭桥贷款”，应注意资金到位时间和可能性。,5、其他还款来源,重点调查还款来源的可靠性、稳定性。,三、还款来源调查重点,a,25,（1）调查借款期限与借款人生产周期的匹配性，注意生产经营的季节性； （2）合理安排借款期限，避开企业的还款高峰期； 目前我公司融资业务绝大部份是半年以内的，应考虑企业的实际用款需要和生产周期，否则，很容易造成

11、企业融资逾期，或者要求延续。,四、借款期限调查重点,a,26,2020/7/6,（1）保证 A、担保能力调查，与融资人还款能力的调查与分析一样。 B、尽量避免关联性太强的企业担保。 C、注意担保的有效性。,五、担保情况调查重点,a,27,2020/7/6,（2）抵押 A、抵押物范围： 我公司目前接受的抵押物主要有：住宅、写字楼、门面房、设备等，在建工程一般情况下不接受。 B、抵押物的权属关系调查： 是否有法律纠纷，所有权人与融资人是否一致，注意完善相关的担保手续。,五、担保情况调查重点,a,28,C、抵押物价值调查 一般来说，抵押物一般有三种价格：成本价（购入价）、评估价和认定价，以三种价格中的最低者为计算抵押率的依据更好。我公司原则上只接受业务部门的实地调查后的认定价（或其实际成本价），一般不要求对抵押物进行事先评估，因该融资项目可能不被批准，且评估价值并不可信。,五、担保情况调查重点,a,