特许金融分析师考试关键知识点回顾试题及答案

特许金融分析师考试关键知识点回顾试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于财务报表分析的三大报表？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.研发费用表

2.以下哪项是衡量公司偿债能力的指标？

A.流动比率

B.存货周转率

C.资产回报率

D.净资产收益率

3.下列哪个指标反映了公司的盈利能力？

A.营业收入增长率

B.净利率

C.总资产周转率

D.营业成本率

4.以下哪项是衡量公司成长性的指标？

A.净利润增长率

B.营业收入增长率

C.净资产增长率

D.资产负债率

5.以下哪个指标是衡量公司投资价值的指标？

A.市盈率

B.市净率

C.每股收益

D.股息率

6.以下哪项不属于影响股票价格的因素？

A.宏观经济环境

B.公司基本面

C.投资者心理

D.自然灾害

7.以下哪项是衡量股票风险性的指标？

A.标准差

B.贝塔系数

C.股息率

D.市盈率

8.以下哪项是衡量债券风险性的指标？

A.信用评级

B.流动比率

C.利率

D.净资产收益率

9.以下哪项是衡量投资组合风险性的指标？

A.投资组合的波动率

B.投资组合的夏普比率

C.投资组合的Beta系数

D.投资组合的市盈率

10.以下哪项是衡量投资组合收益性的指标？

A.投资组合的夏普比率

B.投资组合的波动率

C.投资组合的Beta系数

D.投资组合的市盈率

二、判断题（每题2分，共10题）

1.财务报表分析中的比率分析可以帮助投资者评估公司的财务状况和经营成果。（）

2.流动比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。（）

3.净利润增长率越高，表明公司的盈利能力越稳定。（）

4.市盈率越低，通常意味着股票的投资价值越高。（）

5.贝塔系数大于1，表示该股票的波动性高于市场平均水平。（）

6.信用评级越高，债券的风险性越低。（）

7.投资组合的夏普比率越高，表示投资组合的收益与风险比越高。（）

8.股票的股息率越高，通常意味着公司的财务状况越好。（）

9.资产负债率越低，说明公司的财务风险越小。（）

10.在进行投资组合管理时，分散投资可以降低整个投资组合的风险。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析中常用的三大报表及其作用。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并简述其计算公式。

3.描述债券信用评级的主要因素及其对债券价格的影响。

4.说明什么是投资组合的Beta系数，以及如何利用它来评估投资组合的风险。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在投资决策中，如何平衡风险与收益，并说明不同类型的投资者在风险偏好上的差异。

2.分析在当前经济环境下，哪些因素可能影响股票市场走势，并探讨投资者应如何应对这些风险。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个不是财务报表分析的基本原则？

A.客观性

B.可比性

C.实质重于形式

D.成本效益原则

2.以下哪项不是影响市盈率的因素？

A.股息支付率

B.股东预期收益

C.利率水平

D.经济增长率

3.下列哪个指标通常用来衡量股票的长期投资价值？

A.价格/收益比率

B.价格/现金流量比率

C.价格/账面价值比率

D.价格/净资产比率

4.以下哪项不是衡量股票流动性的指标？

A.换手率

B.交易量

C.成交时间

D.市场深度

5.以下哪个指标不是衡量债券利率风险的因素？

A.到期期限

B.信用评级

C.市场利率

D.通货膨胀率

6.以下哪项不是投资组合管理中常用的风险控制工具？

A.分散投资

B.财务杠杆

C.风险规避

D.资产配置

7.以下哪个不是影响股票市场波动的宏观经济因素？

A.利率政策

B.政府支出

C.货币政策

D.地震灾害

8.以下哪项不是影响股票市场波动的公司基本面因素？

A.营业收入增长

B.股东权益回报

C.管理层变动

D.季节性因素

9.以下哪项不是衡量投资组合绩效的指标？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.投资回报率

D.股票收益

10.以下哪项不是影响投资组合收益的宏观经济因素？

A.经济增长率

B.利率水平

C.政治稳定性

D.自然灾害

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.D

2.A

3.B

4.C

5.A

6.D

7.A

8.A

9.A

10.A

二、判断题答案

1.√

2.√

3.×

4.×

5.√

6.√

7.√

8.×

9.√

10.√

三、简答题答案

1.财务报表分析中常用的三大报表及其作用：

-资产负债表：反映公司在特定时点的财务状况，包括资产、负债和股东权益。

-利润表：展示公司在一定时期内的收入、费用和利润，反映公司的经营成果。

-现金流量表：记录公司在一定时期内的现金流入和流出情况，反映公司的财务状况和流动性。

2.资本资产定价模型（CAPM）及其计算公式：

-CAPM是一个用于估算投资组合预期收益率的模型，其计算公式为：E(Ri)=Rf+βi*(Rm-Rf)，其中E(Ri)是投资组合的预期收益率，Rf是无风险收益率，βi是投资组合的Beta系数，Rm是市场平均收益率。

3.债券信用评级的主要因素及其对债券价格的影响：

-主要因素包括：发行人的信用历史、财务状况、行业地位、市场环境等。

-影响包括：信用评级越高，债券风险越低，收益率要求越低，债券价格越高；信用评级越低，债券风险越高，收益率要求越高，债券价格越低。

4.投资组合的Beta系数及其评估：

-Beta系数是衡量投资组合相对于市场波动性的指标。

-通过比较投资组合的Beta系数与市场的Beta系数，可以评估投资组合的风险相对于市场风险的程度。

四、论述题答案

1.投资决策中平衡风险与收益及投资者风险偏好差异：

-平衡风险与收益需要投资者根据自身的风险承受能力、投资目标和投资期限来选择合适的投资策略。

-不同类型的投资者在风险偏好上存在差异，如保守型投