特许金融分析师考试业绩评估试题及答案

特许金融分析师考试业绩评估试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融市场的功能？

A.价格发现

B.风险分散

C.资源配置

D.投机交易

2.以下哪项不属于金融资产的基本特征？

A.流动性

B.收益性

C.安全性

D.需求性

3.以下哪项不是金融衍生品的基本类型？

A.期权

B.远期

C.现货

D.互换

4.以下哪项不是影响股票价格的因素？

A.公司基本面

B.宏观经济政策

C.市场情绪

D.天气变化

5.以下哪项不是债券信用评级的作用？

A.评估债券风险

B.便于投资者选择

C.提高债券流动性

D.降低债券发行成本

6.以下哪项不是金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险转移

C.风险自留

D.风险增加

7.以下哪项不是金融市场的参与者？

A.政府

B.企业

C.家庭

D.外星人

8.以下哪项不是金融市场的分类？

A.货币市场

B.资本市场

C.期货市场

D.零售市场

9.以下哪项不是金融资产定价模型？

A.布莱克-舒尔斯模型

B.资本资产定价模型

C.现金流量折现模型

D.马科维茨模型

10.以下哪项不是金融监管的目标？

A.保护投资者利益

B.维护市场公平

C.促进金融创新

D.提高金融效率

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的交易通常是无形的，通过电话、互联网等电子手段完成。（）

2.股票市场的价格总是围绕着其内在价值波动。（）

3.投资者购买债券的主要目的是为了获得固定的利息收入。（）

4.金融衍生品的风险通常小于其基础资产的风险。（）

5.金融市场的有效性是指市场能够迅速、准确地反映所有可用信息。（）

6.风险和收益在金融投资中是成正比的。（）

7.金融监管机构的主要职责是确保金融机构的盈利能力。（）

8.金融市场的流动性越高，市场的效率也越高。（）

9.金融市场中的所有参与者都是理性的，他们的决策都是基于最大化个人利益。（）

10.金融资产的价格波动总是受到宏观经济因素的影响。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融市场的基本功能。

2.解释资本资产定价模型（CAPM）的核心思想。

3.描述金融衍生品的主要风险类型。

4.分析影响债券利率的主要因素。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融危机的成因及其对金融市场的影响。

2.分析金融创新对金融市场发展的影响，并探讨如何平衡金融创新与风险控制。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个国家的金融体系被广泛认为是世界上最具代表性的？

A.美国

B.德国

C.日本

D.英国

2.金融市场的哪个功能是通过提供资金转移和结算服务来促进交易？

A.价格发现

B.风险分散

C.资金转移

D.投机交易

3.以下哪种金融工具被认为是零息债券？

A.支票

B.存款单

C.国库券

D.信用卡

4.以下哪个指数通常用于衡量股票市场的整体表现？

A.GDP

B.消费者价格指数

C.标普500指数

D.失业率

5.以下哪种类型的贷款通常具有较低的风险？

A.房地产贷款

B.个人消费贷款

C.资产支持证券贷款

D.高风险贷款

6.以下哪种金融产品在衍生品市场中最为常见？

A.期权

B.现货

C.互换

D.基金

7.以下哪个因素对债券的价格影响最大？

A.债券的到期时间

B.市场利率

C.发行人的信用评级

D.债券的票面利率

8.以下哪种金融工具用于对冲汇率风险？

A.外汇期权

B.外汇期货

C.外汇掉期

D.外汇即期交易

9.以下哪个机构负责制定和执行美国的金融监管政策？

A.美国证券交易委员会（SEC）

B.美国联邦储备银行

C.美国货币监理署（OCC）

D.美国财政部

10.以下哪个指标用于衡量投资者对股票市场的信心？

A.股票市场的市值

B.股票市场的交易量

C.股票市场的市盈率

D.股票市场的波动率

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析思路：

1.D。金融市场的功能不包括投机交易，投机交易是市场参与者的行为。

2.D。金融资产的基本特征通常包括流动性、收益性和安全性，需求性不是基本特征。

3.C。金融衍生品的基本类型包括远期、期货、期权和互换，现货不是衍生品。

4.D。天气变化不是影响股票价格的因素，其他选项都是。

5.D。债券信用评级的作用不包括降低债券发行成本，这是信用评级的一个副作用。

6.D。金融风险管理的方法包括风险规避、风险转移、风险自留和风险对冲，不包括风险增加。

7.D。金融市场的参与者包括政府、企业、家庭和金融机构，外星人不是实际参与者。

8.D。零售市场不是金融市场的分类，其他选项都是金融市场的分类。

9.D。金融资产定价模型包括布莱克-舒尔斯模型、资本资产定价模型和现金流量折现模型，马科维茨模型是资产组合理论。

10.D。金融监管的目标包括保护投资者利益、维护市场公平、促进金融稳定和提高金融效率，不包括提高金融创新。

二、判断题答案及解析思路：

1.√。金融市场的交易确实可以通过电话、互联网等电子手段完成，是无形的。

2.×。股票市场的价格受多种因素影响，不一定总是围绕着其内在价值波动。

3.×。投资者购买债券的目的是为了获得利息收入和资本增值，不一定只是为了固定利息。

4.×。金融衍生品的风险通常大于其基础资产的风险，因为它们是杠杆工具。

5.√。金融市场的有效性确实是指市场能够迅速、准确地反映所有可用信息。

6.×。风险和收益在金融投资中不一定成正比，有些高收益的投资可能伴随着极高的风险。

7.×。金融监管机构的主要职责是确保金融机构的稳健运营和市场的公平性，而非盈利能力。

8.√。金融市场的流动性越高，市场的效率也越高，因为交易成本更低。

9.×。金融市场中的参与者并不总是理性的，他们的决策可能受到情绪和非理性因素的影响。

10.√。金融资产的价格波动确实受到宏观经济因素的影响，如利率、通货膨胀和经济增长等。

三、简答题答案及解析思路：

1.金融市场的基本功能包括资金转移、价格发现、风险管理、资源配置和提供流动性。

2.资本资产定价模型（CAPM）的核心思想是，任何资产的预期收益率都应该等于无风险收益率加上该资产的风险溢价。

3.金融衍生品的主要风险类型包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险。

4.影响债券利率的主要因素包括市场利率、发行人的信用评级、债券的到期时间和宏观经济状况。

四、论述题答案及解析思路：

1.金融危机的成因可能包括过度杠杆、市场泡沫、监管不足、金融