特许金融分析师考试培训机构评价分析试题及答案

特许金融分析师考试培训机构评价分析试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是CFA考试的核心知识领域？

A.伦理和职业道德

B.财务报表分析

C.投资组合管理

D.宏观经济分析

2.以下哪个不是CFA协会的四大价值观？

A.专业精神

B.客户至上

C.诚信

D.创新思维

3.以下哪项不是CFA考试中关于固定收益证券的评估方法？

A.净现值法

B.内部收益率法

C.折现现金流法

D.现值法

4.以下哪个不是CFA考试中关于股票估值的方法？

A.市盈率法

B.市净率法

C.股息贴现模型

D.企业价值法

5.以下哪项不是CFA考试中关于衍生品的风险管理方法？

A.价值在风险（VaR）

B.极值理论

C.风险中性定价

D.风险调整后收益

6.以下哪项不是CFA考试中关于投资组合管理的目标？

A.最小化风险

B.最大化收益

C.平衡风险与收益

D.最小化成本

7.以下哪项不是CFA考试中关于公司金融的知识点？

A.公司治理

B.股票发行

C.股利政策

D.财务报表分析

8.以下哪项不是CFA考试中关于金融市场和机构的知识点？

A.证券交易所

B.金融机构

C.金融工具

D.金融监管

9.以下哪项不是CFA考试中关于经济学的知识点？

A.微观经济学

B.宏观经济学

C.行为经济学

D.数量经济学

10.以下哪项不是CFA考试中关于伦理和职业道德的知识点？

A.诚信原则

B.客户至上原则

C.专业精神原则

D.隐私保护原则

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA考试要求考生具备至少4年的相关工作经验才能获得CFA资格。（）

2.伦理和职业道德在CFA考试中占到了很大的比重。（）

3.CFA考试的所有科目都需要考生掌握数学知识。（）

4.CFA协会不鼓励考生同时参加其他金融专业考试。（）

5.CFA考试中，固定收益证券的评估方法比股票估值的方法更为复杂。（）

6.在投资组合管理中，分散投资可以降低非系统性风险。（）

7.公司的财务报表分析是CFA考试中最难的一部分。（）

8.金融市场和机构的知识点是CFA考试中最为基础的科目之一。（）

9.经济学在CFA考试中的重要性不如投资学。（）

10.CFA考试中，关于伦理和职业道德的题目往往涉及实际案例分析。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA考试中，如何有效地进行投资组合管理。

2.解释CFA考试中“市场有效性”的概念及其对投资策略的影响。

3.描述CFA考试中财务报表分析的基本步骤。

4.讨论CFA考试中关于衍生品交易的风险管理策略。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述CFA考试对金融市场专业人员职业发展的重要性，并分析其如何提升个人专业技能和职业素养。

2.讨论CFA考试在当前金融市场环境下的挑战和机遇，以及如何应对这些挑战以促进个人和机构的长期发展。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.CFA考试的第一级考试中，哪一项不是必考科目？

A.伦理和职业道德

B.财务报表分析

C.投资组合管理

D.量化方法

2.在CFA考试中，以下哪个不是投资组合管理的核心概念？

A.风险分散

B.风险调整后收益

C.交易成本

D.市场时机选择

3.以下哪个不是CFA考试中关于衍生品的基本类型？

A.期权

B.期货

C.融资工具

D.利率互换

4.在CFA考试中，以下哪个不是评估公司价值的方法？

A.市盈率法

B.市净率法

C.企业价值法

D.净营运资本法

5.以下哪个不是CFA考试中关于固定收益证券的基本术语？

A.利率

B.价格

C.收益率

D.折现率

6.在CFA考试中，以下哪个不是股票估值的基本模型？

A.股息贴现模型

B.市盈率法

C.市净率法

D.折现现金流模型

7.以下哪个不是CFA考试中关于风险管理的基本工具？

A.VaR（价值在风险）

B.CVaR（条件价值在风险）

C.标准差

D.预期收益

8.在CFA考试中，以下哪个不是关于金融市场和机构的分类？

A.证券交易所

B.银行

C.保险公司

D.政府机构

9.以下哪个不是CFA考试中关于经济学的分析工具？

A.宏观经济学

B.微观经济学

C.行为经济学

D.数量经济学

10.在CFA考试中，以下哪个不是关于伦理和职业道德的指导原则？

A.诚信

B.专业精神

C.客户至上

D.教育和培训

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.D

2.D

3.D

4.D

5.D

6.A

7.A

8.D

9.D

10.D

二、判断题答案

1.×

2.√

3.×

4.×

5.×

6.√

7.×

8.√

9.×

10.√

三、简答题答案

1.投资组合管理在CFA考试中是一个重要的知识点。有效进行投资组合管理需要考生理解并应用风险分散、资产配置、再平衡等概念。考生应熟悉不同资产类别（如股票、债券、现金等）的特性，以及如何根据投资者的风险偏好和投资目标来构建和调整投资组合。

2.市场有效性是指金融市场价格能够充分反映所有可用信息的程度。CFA考试中，市场有效性对投资策略的影响体现在，如果市场是有效的，那么技术分析和基本面分析很难为投资者带来超额收益。考生需要理解不同类型的市场有效性（弱、半强、强）以及它们对投资决策的意义。

3.财务报表分析的基本步骤包括：收集和分析财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表），计算财务比率，进行行业和公司比较，以及评估公司的财务健康状况和未来前景。

4.衍生品交易的风险管理策略包括：使用VaR和CVaR等工具来评估风险，实施对冲策略来减少市场风险，以及制定有效的风险管理政策和程序。

四、论述题答案

1.CFA考试对金融市场专业人员职业发展的重要性体现在其全面的知识体系、严格的考试标准和职业道德要求。通过CFA考试，个人能够提升专业技能，增强在金融市场中的竞争力，并获得更高的职业地位。同时，CFA考试有助于个人建立良好的职业素养，包括