特许金融分析师考试考前注意事项试题及答案

特许金融分析师考试考前注意事项试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA协会的道德准则？

A.尊重所有投资者

B.避免利益冲突

C.违背法律

D.保持专业胜任能力

2.以下哪项不是CFA考试中的三个级别？

A.初级

B.中级

C.高级

D.专家级

3.以下哪项不是CFA考试科目？

A.道德与专业行为

B.财务报表分析

C.固定收益证券

D.投资组合管理

4.以下哪个指标用于衡量股票的波动性？

A.市盈率

B.市净率

C.贝塔系数

D.股息收益率

5.以下哪项不是投资组合管理中的风险类型？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.利率风险

6.以下哪个不是CFA考试中的学习资源？

A.CFA协会官方网站

B.CFA协会出版的书籍

C.金融时报

D.金融分析师杂志

7.以下哪个不是CFA考试中的计算题？

A.净现值

B.内部收益率

C.现金流量表

D.投资组合的夏普比率

8.以下哪个不是CFA考试中的投资策略？

A.股票投资

B.债券投资

C.指数投资

D.对冲基金投资

9.以下哪个不是CFA考试中的财务比率？

A.流动比率

B.资产负债率

C.净利率

D.股东权益比率

10.以下哪个不是CFA考试中的投资组合管理原则？

A.分散投资

B.风险控制

C.定期审查

D.持续学习

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA协会的道德准则要求会员在所有情况下都必须遵守法律。

2.CFA考试的所有科目都需要考生具备扎实的数学基础。

3.贝塔系数是衡量单个股票相对于整个市场波动的指标。

4.投资组合的夏普比率越高，意味着投资组合的风险越高。

5.CFA考试中，财务报表分析部分主要考察考生对公司财务状况的理解和分析能力。

6.在投资组合管理中，信用风险通常被认为是最重要的风险类型。

7.CFA协会提供的学习资源包括在线课程、模拟考试和考试指南。

8.CFA考试中的计算题通常需要考生掌握一定的财务计算技巧。

9.指数投资是一种被动管理策略，旨在复制特定市场指数的表现。

10.CFA考试中的财务比率可以帮助投资者评估公司的盈利能力、偿债能力和运营效率。

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA考试中道德与专业行为科目的主要考察内容。

2.解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并简要说明其在投资组合管理中的应用。

3.描述财务报表分析中的“现金流量表”的作用及其主要组成部分。

4.阐述在投资组合管理中，如何通过资产配置来降低投资风险。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前市场环境下，如何利用量化分析工具来优化投资组合，并简要分析这些工具可能带来的风险。

2.讨论在投资决策过程中，如何平衡风险与收益，并举例说明在实际操作中可能采取的具体策略。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.CFA协会成立于哪一年？

A.1962

B.1963

C.1964

D.1965

2.CFA考试一级、二级和三级分别对应哪个学习阶段？

A.基础阶段、进阶阶段、高级阶段

B.进阶阶段、高级阶段、专业阶段

C.基础阶段、专业阶段、高级阶段

D.进阶阶段、基础阶段、专业阶段

3.以下哪个不是CFA考试中的财务比率？

A.毛利率

B.净利率

C.营业收入

D.资产负债率

4.以下哪个不是投资组合管理中的被动策略？

A.指数投资

B.道琼斯工业平均指数

C.集中投资

D.分散投资

5.以下哪个不是CFA考试中的风险类型？

A.市场风险

B.信用风险

C.通货膨胀风险

D.政治风险

6.以下哪个不是CFA考试中的投资工具？

A.股票

B.债券

C.外汇

D.商品

7.以下哪个不是CFA考试中的财务报表？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.股东权益变动表

8.以下哪个不是CFA考试中的投资策略？

A.长期投资

B.短期投资

C.稳健投资

D.保守投资

9.以下哪个不是CFA考试中的投资组合评估指标？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森指数

D.股息收益率

10.以下哪个不是CFA考试中的道德准则？

A.客户利益优先

B.真实性

C.保密性

D.个人利益优先

试卷答案如下：

一、多项选择题答案：

1.C

2.D

3.D

4.C

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.D

解析思路：

1.道德准则要求会员在所有情况下都必须遵守法律，违反法律显然不属于道德准则。

2.CFA考试分为三个级别，对应不同的学习阶段，没有专家级。

3.CFA考试科目包括道德与专业行为、财务报表分析、定量分析、经济学、固定收益证券、衍生品、权益投资、公司金融、组合管理等。

4.贝塔系数用于衡量股票的系统性风险，即相对于市场的波动性。

5.投资组合的夏普比率是风险调整后的回报率，比率越高，表示每单位风险获得的回报越高，风险相对较低。

6.投资组合管理中的风险类型包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，信用风险是其中之一。

7.CFA协会提供的学习资源包括在线课程、模拟考试和考试指南，金融时报和金融分析师杂志虽然提供相关资讯，但不属于官方学习资源。

8.CFA考试中的计算题主要考察考生对财务计算技巧的掌握，如净现值、内部收益率等。

9.指数投资是一种被动管理策略，旨在复制特定市场指数的表现，是被动策略的一种。

10.CFA考试中的财务比率包括流动比率、速动比率、负债比率、盈利能力比率等，股东权益比率不属于财务比率。

二、判断题答案：

1.错误

2.正确

3.正确

4.错误

5.正确

6.正确

7.正确

8.错误

9.正确

10.正确

三、简答题答案：

1.道德与专业行为科目的主要考察内容包括：职业行为准则、投资公司行为准则、客户行为准则、利益冲突处理、披露义务等。

2.资本资产定价模型（CAPM）是一种评估投资回报与风险关系的模型，它表明预期回报率与市场风险溢价成正比，与无风险利率成线性关系。在投资组合管理中，CAPM用于确定资产的预期收益率和风险水平。

3.现金流量表的作用是展示企业在一定时期内的现金流入和流出情况，