特许金融分析师考试复习重点研究试题及答案

特许金融分析师考试复习重点研究试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融资产？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.保险

2.以下哪项不是金融市场的功能？

A.资金筹集

B.价格发现

C.风险管理

D.交易

3.以下哪项不是金融衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.期货

4.以下哪项不是投资组合管理的基本原则？

A.分散风险

B.长期投资

C.风险控制

D.收益最大化

5.以下哪项不是影响股票价格的因素？

A.公司业绩

B.宏观经济政策

C.市场情绪

D.天气

6.以下哪项不是债券信用评级的目的？

A.评估债券发行人的信用风险

B.为投资者提供参考

C.确定债券的利率

D.评估债券的流动性

7.以下哪项不是金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险转移

D.风险承受

8.以下哪项不是金融市场的参与者？

A.个人投资者

B.企业

C.政府机构

D.外星人

9.以下哪项不是金融市场的分类？

A.货币市场

B.资本市场

C.期货市场

D.期权市场

10.以下哪项不是金融分析师的职责？

A.收集和分析财务数据

B.评估投资机会

C.提供投资建议

D.管理投资组合

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融资产的价格波动与市场供求关系密切相关。（√）

2.金融市场的稳定性是经济发展的基础。（√）

3.金融衍生品的风险比基础资产的风险更高。（×）

4.投资组合管理的主要目标是最大化收益。（×）

5.股票的市盈率越高，表明公司的业绩越好。（×）

6.债券信用评级越高，债券的利率越低。（√）

7.风险规避是金融风险管理中最重要的策略。（×）

8.金融市场的参与者包括所有具有金融交易需求的个人和组织。（√）

9.金融分析师的主要工作是对市场趋势进行分析和预测。（√）

10.货币市场主要交易期限在一年以内的金融工具。（√）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资组合管理的目的和原则。

2.解释金融市场的流动性及其影响因素。

3.简要说明债券信用评级的主要方法和考虑因素。

4.分析金融风险管理中风险分散策略的应用及其效果。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述宏观经济政策对金融市场的影响，并举例说明。

2.探讨金融技术创新对传统金融市场和金融机构的冲击及应对策略。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项属于金融资产？

A.汽车B.房地产C.股票D.银行存款

2.金融市场的主要功能不包括以下哪项？

A.价格发现B.资金配置C.风险管理D.政策传导

3.金融衍生品中的“基础资产”是指：

A.衍生品本身B.衍生品所依据的资产C.衍生品的交易对手D.衍生品的市场价格

4.投资组合管理中的“分散风险”策略主要是指：

A.投资多种类型的资产B.投资多个行业的企业C.投资多个国家的市场D.以上都是

5.股票市盈率的计算公式是：

A.股票价格/每股收益B.每股收益/股票价格C.股票价格/总股本D.总股本/每股收益

6.债券信用评级中，信用等级最高的评级机构是：

A.Moody'sB.Standard&Poor'sC.FitchRatingsD.以上都是

7.金融风险管理中的“风险承受”策略是指：

A.避免风险B.减少风险C.接受风险D.分散风险

8.金融市场的参与者中，以下哪项不属于机构投资者？

A.共同基金B.保险公司C.银行D.个人投资者

9.以下哪项不是货币市场的特点？

A.交易量大B.交易速度快C.交易期限长D.交易安全性高

10.金融分析师在提供投资建议时，主要依据的是：

A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.以上都是

试卷答案如下

一、多项选择题答案及解析思路

1.C.房地产

解析思路：金融资产通常指可以在市场上交易的资产，如股票、债券、货币等，而房地产通常不作为金融资产进行交易。

2.D.交易

解析思路：金融市场的功能包括资金筹集、价格发现、风险管理等，但交易本身不是功能，而是实现功能的一种手段。

3.C.股票

解析思路：金融衍生品是从其他金融工具派生出来的，如期权、远期合约、期货等，而股票本身是一种基础金融工具。

4.D.收益最大化

解析思路：投资组合管理的基本原则包括分散风险、资产配置、定期评估等，收益最大化是投资的目标，而非原则。

5.D.天气

解析思路：影响股票价格的因素包括公司业绩、宏观经济政策、市场情绪等，天气不是影响股票价格的因素。

6.C.确定债券的利率

解析思路：债券信用评级的主要目的是评估债券发行人的信用风险，为投资者提供参考，而不是确定债券的利率。

7.D.风险承受

解析思路：金融风险管理的方法包括风险规避、风险分散、风险转移等，风险承受是风险管理的态度，而非方法。

8.D.外星人

解析思路：金融市场的参与者包括个人投资者、企业、政府机构等，外星人不在现实金融市场中。

9.D.期权市场

解析思路：金融市场按交易工具分类，包括货币市场、资本市场、期货市场等，期权市场是期货市场的一种。

10.D.管理投资组合

解析思路：金融分析师的职责包括收集和分析财务数据、评估投资机会、提供投资建议等，管理投资组合是他们的工作内容之一。

二、判断题答案及解析思路

1.√

解析思路：金融资产的价格确实受市场供求关系的影响。

2.√

解析思路：金融市场的稳定性对经济发展至关重要。

3.×

解析思路：金融衍生品的风险通常与基础资产的风险相关联，但并不一定更高。

4.×

解析思路：投资组合管理的目的是平衡风险和收益，而不是单纯追求收益最大化。

5.×

解析思路：市盈率越高可能意味着股票价格被高估，并不一定代表公司业绩好。

6.√

解析思路：信用评级越高，表明债券发行人的信用风险较低，投资者要求的利率也较低。

7.×

解析思路：风险规避是避免风险，而不是接受风险。

8.√

解析思路：金融市场的参与者确实包括所有具有金融交易需求的个人和组织。

9.√

解析思路：金融分析师确实需要对市场趋势进行分析和预测。

10.√

解析思路：货币市场的主要特点是交易期限短，通常在一年以内。

三、简答题答案及解析思路

1.投资组合管理的目的和原则

目的：实现投资收益的最大化，同时控制风险。

原则：分散风险、资产配置、定期评估、风险管理。

2.金融市场的流动性及其影响因素

流动性：指资产能够迅速转换为现金而不影响价格的程度。

影响因素：市场深度、交易量、市场结构、投资者心理。

3.债券信用评级的主要方法和考虑因素

方法：财务分析、信用评估、市场分析。

考虑因素：发行人信用、财务状况、市场条件、宏观经济。

4.金融风险管理中风险分散策略的应用及其效果

应用：通过投资多种资产、行业、地区等来分散风险。

效果：降低投资组合的整体风险，提高投资回报的稳定性。

四、论述题答案及解析思路

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