2025年特许金融分析师考试考试形式变化试题及答案

2025年特许金融分析师考试考试形式变化试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于2025年特许金融分析师考试新增内容？

A.风险管理

B.会计学

C.人工智能与大数据

D.宏观经济政策

2.在2025年特许金融分析师考试中，以下哪项不是职业道德与规范的重点内容？

A.利益冲突

B.漏露信息

C.独立性

D.知识产权

3.以下关于投资组合管理的说法，正确的是？

A.投资组合管理的主要目的是最大化投资回报

B.投资组合管理应考虑风险与收益的平衡

C.投资组合管理不涉及资产配置

D.投资组合管理只关注股票投资

4.下列哪项不属于金融衍生品的分类？

A.期权

B.远期合约

C.期货

D.货币

5.在2025年特许金融分析师考试中，以下哪项不是证券市场的基本分析工具？

A.比率分析

B.趋势分析

C.技术分析

D.宏观经济分析

6.以下关于公司财务报表的分析，正确的是？

A.利润表反映了公司的盈利能力

B.资产负债表反映了公司的财务状况

C.现金流量表反映了公司的现金流量状况

D.以上都是

7.在2025年特许金融分析师考试中，以下哪项不是投资决策的因素？

A.投资目标

B.投资期限

C.投资风险

D.投资渠道

8.以下关于债券投资的说法，正确的是？

A.债券投资具有较低的风险

B.债券投资具有较低的收益

C.债券投资适合风险承受能力较低的投资者

D.以上都是

9.以下关于股票投资的说法，正确的是？

A.股票投资具有较高的风险

B.股票投资具有较高的收益

C.股票投资适合风险承受能力较高的投资者

D.以上都是

10.在2025年特许金融分析师考试中，以下哪项不是金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险转移

D.风险承受

二、判断题（每题2分，共10题）

1.2025年特许金融分析师考试将增加对环境、社会和治理（ESG）因素的分析。（正确/错误）

2.在考试中，对人工智能和机器学习在金融领域的应用将不再进行考察。（正确/错误）

3.考试将更加注重对全球金融市场动态的理解和分析。（正确/错误）

4.考试中的数学计算部分将减少，以增加对案例分析和应用题的考察。（正确/错误）

5.考试将要求考生对可持续投资和绿色金融有深入的了解。（正确/错误）

6.在职业道德与规范部分，考生需要了解如何处理数字货币和加密资产相关的风险。（正确/错误）

7.考试将更加重视对投资者行为和心理学的理解。（正确/错误）

8.考试中的投资组合管理部分将更加注重对被动投资策略的讨论。（正确/错误）

9.考试将要求考生对金融科技（FinTech）在金融服务中的应用有基本的认识。（正确/错误）

10.在考试中，对宏观经济分析和政策的影响将作为一个独立章节进行考察。（正确/错误）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述2025年特许金融分析师考试中，对风险管理原则的考察重点。

2.解释在投资组合管理中，如何运用现代投资组合理论（MPT）进行资产配置。

3.描述在分析公司财务报表时，如何通过比率分析来评估公司的财务健康状况。

4.阐述在当前金融市场环境下，如何评估和管理新兴市场投资的风险。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在2025年特许金融分析师考试中，为什么对ESG投资的分析变得越来越重要，并讨论其在投资决策中的作用。

2.分析人工智能在金融分析中的应用对特许金融分析师职业的影响，包括机遇和挑战，并探讨如何适应这一变化。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项是衡量投资组合风险与收益平衡的指标？

A.夏普比率

B.股息收益率

C.价格收益比

D.资产负债率

2.在以下哪种情况下，投资者可能会选择债券投资？

A.预期市场短期内大幅上涨

B.预期市场短期内大幅下跌

C.预期市场短期内保持稳定

D.预期市场短期内波动较大

3.以下哪项不是影响股票价格的基本面因素？

A.公司盈利

B.经济增长率

C.政策变动

D.市场情绪

4.在以下哪种情况下，投资者可能会选择股票投资？

A.预期市场短期内大幅上涨

B.预期市场短期内大幅下跌

C.预期市场短期内保持稳定

D.预期市场短期内波动较大

5.以下哪项不是衡量公司偿债能力的指标？

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.净资产收益率

6.在以下哪种情况下，投资者可能会选择固定收益产品？

A.预期市场短期内大幅上涨

B.预期市场短期内大幅下跌

C.预期市场短期内保持稳定

D.预期市场短期内波动较大

7.以下哪项不是衡量公司盈利能力的指标？

A.毛利率

B.净利率

C.营业利润率

D.资产回报率

8.在以下哪种情况下，投资者可能会选择多元化投资？

A.预期市场短期内大幅上涨

B.预期市场短期内大幅下跌

C.预期市场短期内保持稳定

D.预期市场短期内波动较大

9.以下哪项不是衡量投资组合风险的指标？

A.标准差

B.预期收益率

C.市场风险溢价

D.投资组合波动率

10.在以下哪种情况下，投资者可能会选择长期投资？

A.预期市场短期内大幅上涨

B.预期市场短期内大幅下跌

C.预期市场短期内保持稳定

D.预期市场短期内波动较大

试卷答案如下：

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.B

解析思路：风险管理、会计学是金融分析师考试的常规内容，人工智能与大数据是近年来的新增热点，而宏观经济政策通常是经济学的范畴，不属于金融分析师考试的核心内容。

2.D

解析思路：利益冲突、漏露信息、独立性都是职业道德与规范中的重要内容，而知识产权虽然重要，但不是职业道德与规范的主要考察点。

3.B

解析思路：投资组合管理旨在平衡风险与收益，资产配置是其中的关键环节，而投资组合管理不仅关注股票，还包括债券、货币市场工具等多种资产。

4.D

解析思路：金融衍生品包括期权、远期合约、期货等，货币是基础金融工具，不属于衍生品。

5.C

解析思路：证券市场的基本分析工具包括比率分析、趋势分析和宏观经济分析，技术分析属于证券分析的另一个分支。

6.D

解析思路：利润表、资产负债表和现金流量表都是财务报表的三大组成部分，反映了公司的盈利能力、财务状况和现金流量状况。

7.D

解析思路：投资决策需要考虑投资目标、投资期限和投资风险，而投资渠道是投资决策的结果之一。

8.D

解析思路：债券投资通常具有较低的风险和收益，适合风险承受能力较低的投资者。

9.D

解析思路：股票投资通常具有较高的风险和收益，适合风险承受能力较高的投资者。

10.C

解析思路：金融风险管理的方法包括风险规避、风险分散、风险转移等，风险承受是风险管理的一种策略。

二、判断题（每题2分，共10题）

1.正确

2.错误

3.正确

4.正确

5.正确

6.正确

7.正确

8.正确

9.正确

10.正确

三、简答题（每题5分，共4题）

1.考察重点包括风险管理的原则、风险识别、风险评估、风险应对和风险监控等方面。

2.现代投资组合理论（MPT）通过资产配置模型，结合预期收益率和风险，实现风险与收益的平衡。

3.比率分析包括流动比率、速动比率、负债比率等，用于评估公司的偿债能力、盈利能力和运营效率。

4.评估新兴市场投资风险需考虑政