2025年特许金融分析师考试战略视角试题及答案

2025年特许金融分析师考试战略视角试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于战略视角在金融分析中的应用？

A.确定公司的竞争优势

B.评估宏观经济环境对投资的影响

C.分析公司财务报表

D.预测市场趋势

2.以下哪项不是战略视角在财务分析中的核心要素？

A.财务比率分析

B.市场分析

C.风险评估

D.现金流分析

3.在进行战略分析时，以下哪项不是SWOT分析的一部分？

A.优势（Strengths）

B.劣势（Weaknesses）

C.机会（Opportunities）

D.财务状况

4.以下哪项不是波特五力模型中的一部分？

A.供应商议价能力

B.买方议价能力

C.新进入者的威胁

D.替代品的威胁

5.在战略分析中，以下哪项不是PEST分析的一部分？

A.政治（Political）

B.经济（Economic）

C.社会（Social）

D.技术创新

6.以下哪项不是战略视角在投资决策中的应用？

A.评估投资组合的风险与收益

B.分析行业发展趋势

C.评估公司治理结构

D.评估宏观经济政策

7.在进行战略分析时，以下哪项不是价值链分析的一部分？

A.内部流程

B.供应商

C.顾客

D.竞争对手

8.以下哪项不是战略视角在风险评估中的应用？

A.识别潜在风险

B.评估风险发生的可能性

C.评估风险的影响程度

D.制定风险应对策略

9.在进行战略分析时，以下哪项不是波特价值链分析的一部分？

A.基础设施

B.人力资源管理

C.采购

D.供应链管理

10.以下哪项不是战略视角在投资组合管理中的应用？

A.优化资产配置

B.评估投资组合的风险与收益

C.识别投资机会

D.评估宏观经济政策

二、判断题（每题2分，共10题）

1.战略视角在金融分析中的应用主要是通过财务报表分析来评估公司的财务状况。（×）

2.SWOT分析中的“T”代表的是公司面临的威胁。（√）

3.波特五力模型中，供应商的议价能力通常较强，尤其是对于原材料供应商而言。（√）

4.PEST分析中的“E”指的是经济因素，包括经济增长、利率和通货膨胀等。（√）

5.价值链分析中的“供应商”指的是公司自身的供应商，而不是竞争对手。（×）

6.风险评估的主要目的是为了确定投资组合中哪些风险是可接受的。（√）

7.价值链分析中的“内部流程”包括公司的生产、销售和售后服务等环节。（√）

8.战略视角在投资组合管理中的应用不包括对个别资产的深入分析。（×）

9.战略分析中的PEST分析可以帮助投资者识别和评估宏观环境中的机会和威胁。（√）

10.SWOT分析中的“O”代表的是公司可以利用的机会，这些机会通常与外部环境相关。（√）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述战略视角在金融分析中的主要应用领域。

2.解释波特五力模型中“潜在进入者威胁”的概念及其对行业竞争的影响。

3.阐述SWOT分析在战略规划中的作用及其四个要素的含义。

4.描述如何通过PEST分析来识别和评估宏观环境对公司战略的影响。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，如何运用战略视角分析企业的竞争优势和潜在风险，并提出相应的战略建议。

2.阐述战略视角在投资决策中的作用，结合实际案例，分析如何通过战略分析来选择具有长期增长潜力的投资机会。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是企业战略规划的四个主要阶段？

A.目标设定

B.战略选择

C.资源配置

D.战略实施

2.在战略规划过程中，以下哪项不是SWOT分析的要素？

A.优势

B.劣势

C.机会

D.竞争对手

3.以下哪项不是波特五力模型中的一部分？

A.现有竞争者之间的竞争

B.供应商的议价能力

C.替代品的威胁

D.公司内部管理效率

4.在进行PEST分析时，以下哪项不属于政治因素？

A.法律法规

B.政治稳定性

C.货币政策

D.社会文化

5.以下哪项不是战略视角在投资决策中的考虑因素？

A.行业生命周期

B.公司财务状况

C.经济增长率

D.投资者情绪

6.以下哪项不是价值链分析的一部分？

A.内部流程

B.供应商

C.顾客

D.研发

7.在进行战略分析时，以下哪项不是风险评估的一部分？

A.识别风险

B.评估风险发生的可能性

C.评估风险的影响程度

D.制定风险应对计划

8.以下哪项不是战略视角在投资组合管理中的应用？

A.优化资产配置

B.评估投资组合的风险与收益

C.识别投资机会

D.评估宏观经济政策

9.以下哪项不是战略分析中的财务分析工具？

A.财务比率分析

B.投资回报率

C.现金流分析

D.市场分析

10.以下哪项不是战略视角在投资决策中的应用？

A.评估投资组合的风险与收益

B.分析行业发展趋势

C.评估公司治理结构

D.评估市场趋势

试卷答案如下：

一、多项选择题答案：

1.C

2.B

3.D

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.D

解析思路：

1.选项A、B、D都属于战略视角在金融分析中的应用，只有选项C与战略视角无关。

2.SWOT分析中的四个要素分别是优势、劣势、机会和威胁，选项B是SWOT分析的一部分。

3.SWOT分析中的“T”代表的是公司面临的威胁，而非财务状况。

4.波特五力模型中的五个要素分别是供应商议价能力、买方议价能力、新进入者的威胁、替代品的威胁和行业内现有竞争者之间的竞争，选项D不是其中之一。

5.PEST分析中的“E”指的是经济因素，而非社会文化。

二、判断题答案：

1.×

2.√

3.√

4.√

5.×

6.√

7.√

8.×

9.√

10.√

解析思路：

1.战略视角在金融分析中的应用不仅仅是财务报表分析，还包括其他方面的分析。

2.SWOT分析中的“T”代表威胁，是指公司面临的负面因素。

3.波特五力模型中的“潜在进入者威胁”指的是新进入者可能对行业现有竞争格局造成的影响。

4.PEST分析中的“E”确实指的是经济因素，包括经济增长、利率和通货膨胀等。

5.价值链分析中的“供应商”指的是公司自身的供应商，不包括竞争对手。

6.风险评估的目的是为了识别和管理风险，而非仅仅确定可接受的风险。

7.价值链分析中的“内部流程”是指公司内部的业务流程，而非外部环境。

8.战略视角在投资组合管理中确实不包括对个别资产的深入分析。

9.PEST分析可以帮助投资者识别和评估宏观环境中的机会和威胁。

10.SWOT分析中的“O”代表的是公司可以利用的机会，这些机会通常与外部环境相关。

三、简答题答案：

1.战略视角在金融分析中的应用领域主要包括：公司战略分析、行业分析、投资决策、风险管理和业绩评估。

2.波特五力模型中的“潜在进入者威胁”是指新进入者可能对现有企业的市场份额、盈利能力和竞争优势造成的影响。这种威胁来自于新进入者带来的竞争加剧、价格战和市场份额争夺。

3.SWOT分析在战略规划中的作用是帮助公司识别自身的优势、劣势、机会和威胁，从而制定出符合公司实际情况的战略计划。四个要素的含义分别为：

-优势：公司内部具有的、使其在竞争中脱颖而出的独特能力或资源。

-劣势：公司内部存在的、使其在竞争中处于劣势的因素。

-机会：外部环境中存在的、可能对公司发展有利的条件或趋势。

-威胁：外部环境中存在的、可能对公司发展造成负面影响的因素。

4.PEST分析可以帮助识别和评估宏观环境对公司战略的影响，具体包括：

-政治：政府的政策、法规和稳定性等因素。

-经济：经济增长、利率、通货膨胀、汇率等因素。

-社会：人口结构、消费者行为、文化趋势等因素。

-技术：技术创新、技术普及、技术限制等因素。

四、论述题答案：

1.在当前全球经济环境下，运用战略视角分析企业的竞争优势和潜在风险，可以从以下几个方面提出战略建议：

-分析行业发展趋势，识别具有增长潜力的市场领域。

-评估公司内部资源，确定核心竞争力。

-分析竞争对手，制定差异化竞争策略。

-识别外部风险，制定