2025年特许金融分析师考试核心概念试题及答案

2025年特许金融分析师考试核心概念试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融市场的功能？

A.价格发现

B.风险分散

C.信息传递

D.资源配置

2.以下哪项是金融衍生品的基本特征？

A.以基础资产为标的

B.交易双方权利义务不对等

C.价格波动风险较大

D.通常用于投资目的

3.以下哪种投资策略属于被动投资？

A.加权平均投资组合策略

B.预测市场走势并调整投资组合

C.遵循指数投资策略

D.根据市场情绪调整投资组合

4.以下哪项不属于金融自由化的表现？

A.资本账户开放

B.利率市场化

C.金融机构业务多元化

D.政府对金融市场的干预减少

5.以下哪种金融工具属于固定收益类？

A.股票

B.债券

C.期权

D.期货

6.以下哪项不属于金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险转移

C.风险接受

D.风险创造

7.以下哪种金融工具属于衍生品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.货币

8.以下哪项不属于金融监管的目标？

A.维护金融稳定

B.保护投资者利益

C.促进金融创新

D.提高金融机构盈利能力

9.以下哪种金融工具属于外汇市场的主要交易品种？

A.美元

B.欧元

C.日元

D.瑞士法郎

10.以下哪项不属于金融市场的参与者？

A.金融机构

B.企业

C.政府机构

D.自然人

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的有效性假设认为，市场信息能够迅速、准确地反映在资产价格中。（）

2.金融衍生品的风险通常低于其基础资产的风险。（）

3.被动投资策略的核心是跟踪市场指数，而不是主动预测市场走势。（）

4.金融自由化会导致金融市场的波动性增加。（）

5.金融风险管理的主要目的是通过分散投资来降低风险。（）

6.金融监管机构的主要职责是确保金融机构的盈利能力。（）

7.外汇市场的交易主要是为了满足国际贸易和投资的需求。（）

8.金融市场的参与者包括所有在市场上进行交易的个体和机构。（）

9.金融衍生品合约的结算通常在合约到期时进行。（）

10.金融市场的波动性可以通过金融衍生品进行对冲。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融市场的三大功能。

2.解释什么是金融衍生品，并列举至少两种常见的金融衍生品。

3.简述金融风险管理的主要方法。

4.论述金融自由化对金融市场的影响。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融市场在经济增长中的作用，并分析金融自由化对金融市场发展的积极和消极影响。

2.阐述金融风险管理在金融机构运营中的重要性，并探讨如何通过有效的风险管理策略来降低金融机构的经营风险。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融市场的哪一项功能有助于提高资源配置效率？

A.价格发现

B.风险分散

C.信息传递

D.资金筹集

2.以下哪项是金融衍生品的基础资产？

A.股票

B.债券

C.外汇

D.以上都是

3.被动投资策略通常与哪种投资组合管理方法相关？

A.加权平均投资组合策略

B.预测市场走势并调整投资组合

C.遵循指数投资策略

D.根据市场情绪调整投资组合

4.以下哪项是金融自由化的主要表现？

A.资本账户开放

B.利率市场化

C.金融机构业务多元化

D.以上都是

5.债券的信用风险通常由哪个机构进行评级？

A.金融监管机构

B.信用评级机构

C.证券交易所

D.投资银行

6.以下哪项不属于金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险转移

C.风险接受

D.风险创造

7.期权合约的哪一方在支付权利金后拥有执行或放弃执行的权利？

A.买方

B.卖方

C.中介方

D.第三方

8.以下哪项不属于金融监管的目标？

A.维护金融稳定

B.保护投资者利益

C.促进金融创新

D.提高金融机构盈利能力

9.以下哪种金融工具属于外汇市场的主要交易品种？

A.美元

B.欧元

C.日元

D.瑞士法郎

10.以下哪项不属于金融市场的参与者？

A.金融机构

B.企业

C.政府机构

D.自然人

试卷答案如下

一、多项选择题答案及解析思路

1.D.资源配置

解析思路：金融市场的功能不包括资源配置，资源配置是市场本身的一个自然结果。

2.A.以基础资产为标的

解析思路：金融衍生品是以其他金融工具为基础的，因此以基础资产为标的。

3.C.遵循指数投资策略

解析思路：被动投资策略的核心是复制市场指数的表现，而非主动预测。

4.D.政府对金融市场的干预减少

解析思路：金融自由化意味着减少政府干预，而非增加。

5.B.债券

解析思路：固定收益类金融工具通常指债券，因为它们提供固定的利息收入。

6.D.风险创造

解析思路：风险创造不是风险管理的方法，而是指创造新的风险。

7.C.期权

解析思路：期权是一种衍生品，其特点之一是买方支付权利金后拥有执行或不执行的权利。

8.D.提高金融机构盈利能力

解析思路：金融监管的目标不是提高盈利能力，而是确保市场稳定和投资者保护。

9.A.美元

解析思路：美元是外汇市场中最主要的交易货币之一。

10.D.自然人

解析思路：金融市场的参与者通常不包括个人，而是金融机构、企业和政府机构。

二、判断题答案及解析思路

1.正确

解析思路：有效性假设认为市场信息完全且迅速反映在价格中。

2.错误

解析思路：金融衍生品的风险通常高于其基础资产，因为它们涉及复杂的合约和杠杆。

3.正确

解析思路：被动投资策略的核心是复制指数，而非预测市场。

4.正确

解析思路：金融自由化可能导致市场波动性增加，因为监管减少。

5.正确

解析思路：金融风险管理的主要目的是降低风险，包括分散投资。

6.错误

解析思路：金融监管机构的目标不是提高盈利能力，而是维护市场稳定。

7.正确

解析思路：外汇市场的主要交易是为了满足国际贸易和投资的需求。

8.正确

解析思路：金融市场的参与者包括所有在市场上进行交易的个体和机构。

9.错误

解析思路：金融衍生品合约的结算通常在合约到期前进行，而非到期时。

10.正确

解析思路：金融衍生品可以用来对冲市场波动性。

三、简答题答案及解析思路

1.解析思路：金融市场的三大功能包括价格发现、资金筹集和信息传递。

2.解析思路：金融衍生品是以其他金融工具为基础的合约，如期货、期权和掉期。

3.解析思路：金融风险管理的方法包括风险规避、风险转移和风险接受。

4.解析思路：金融自