2025年基金从业人员资格考试题目解析

2025年基金从业人员资格考试题目解析1.关于基金份额持有人大会，以下说法错误的是（）A.基金份额持有人大会由基金管理人召集B.代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案C.基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开D.基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过答案：A解析：基金份额持有人大会由基金管理人召集；基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。所以A选项说法不完整，错误。基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开；参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于前款规定比例的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表1/3以上基金份额的持有人参加，方可召开。基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过；但是，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。B、C、D选项说法正确。2.下列关于开放式基金申购和赎回原则的说法，错误的是（）A.股票基金、债券基金的申购和赎回按未知价交易原则B.货币市场基金的申购和赎回按确定价原则C.开放式基金的申购和赎回都遵循金额申购、份额赎回原则D.开放式基金的申购和赎回都遵循份额申购、金额赎回原则答案：D解析：开放式基金的申购和赎回原则包括：-未知价交易原则：股票基金、债券基金遵循未知价交易原则，即投资者在申购和赎回基金份额时，未知买卖的价格，申购和赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。所以A选项正确。-确定价原则：货币市场基金申购和赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计算，即按确定价原则。所以B选项正确。-金额申购、份额赎回原则：开放式基金的申购以金额申请，赎回以份额申请。所以C选项正确，D选项错误。3.某投资者通过场外投资10万元申购某开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.15元，则其可得到的申购份额为（）份。A.85671.15B.85671.25C.85671.35D.85671.45答案：D解析：首先计算净申购金额，净申购金额=申购金额/（1+申购费率）。已知申购金额为10万元即100000元，申购费率为1.5%，则净申购金额=100000/（1+1.5%）≈98522.17（元）。然后计算申购份额，申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值。已知申购当日基金份额净值为1.15元，则申购份额=98522.17/1.15≈85671.45（份）。4.以下关于基金信息披露的作用，说法错误的是（）A.有利于投资者的价值判断B.有利于防止利益冲突与利益输送C.有利于提高证券市场的效率D.有利于保护投资者利益，但会增加基金管理人的成本，不利于基金行业发展答案：D解析：基金信息披露具有以下重要作用：-有利于投资者的价值判断：通过基金信息披露，投资者可以了解基金的投资目标、投资策略、风险收益特征等信息，从而做出合理的投资决策，进行价值判断。所以A选项正确。-有利于防止利益冲突与利益输送：及时、准确、完整的信息披露可以使基金运作更加透明，防止基金管理人、托管人等相关主体利用信息优势进行利益冲突和利益输送等违规行为。所以B选项正确。-有利于提高证券市场的效率：充分的信息披露可以使市场参与者获得更多的信息，促进市场的有效竞争，提高证券市场的资源配置效率。所以C选项正确。-有利于保护投资者利益，促进基金行业的健康发展：信息披露虽然会增加基金管理人一定的成本，但从长远来看，规范的信息披露可以增强投资者对基金行业的信任，吸引更多投资者参与，促进基金行业的健康、稳定发展，而不是不利于基金行业发展。所以D选项错误。5.下列不属于基金托管人职责的是（）A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立D.编制中期和年度基金报告答案：D解析：基金托管人的职责主要包括：-安全保管基金财产：这是基金托管人的首要职责，要确保基金财产的安全，防止基金财产被挪用、侵占等。所以A选项属于基金托管人职责。-按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户：以便进行基金的资金收付和证券交易等操作。所以B选项属于基金托管人职责。-对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立：避免不同基金财产之间的混淆和相互影响，保障基金财产的安全和独立运作。所以C选项属于基金托管人职责。而编制中期和年度基金报告是基金管理人的职责，基金管理人负责基金的投资运作和信息披露等工作，需要定期编制基金报告向投资者披露基金的运作情况。所以D选项不属于基金托管人职责。6.基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重（）的匹配，将基金销售给适合的投资者。A.基金产品风险与投资者风险承受能力B.基金产品收益与投资者收益预期C.基金产品期限与投资者投资期限D.基金产品规模与投资者资金规模答案：A解析：基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的基金产品销售给合适的基金投资人。基金产品具有不同的风险等级，而投资者也有不同的风险承受能力。基金销售机构应通过风险测评等方式了解投资者的风险承受能力，并将不同风险等级的基金产品与投资者的风险承受能力进行匹配，将基金销售给适合的投资者，以保护投资者的合法权益。虽然基金产品收益、期限、规模等因素也会在一定程度上影响投资者的选择，但风险承受能力与产品风险的匹配是最核心的要求。所以A选项正确，B、C、D选项不符合要求。7.以下关于基金宣传推介材料的说法，正确的是（）A.可以登载单位或者个人的推荐性文字B.可以预测基金的证券投资业绩C.可以使用“业绩稳健”“业绩优良”等表述D.不得违规承诺收益或者承担损失答案：D解析：根据相关规定，基金宣传推介材料不得有下列情形：-虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；-预测基金的证券投资业绩；所以B选项错误。-违规承诺收益或者承担损失；所以D选项正确。-诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；-夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；“业绩稳健”“业绩优良”等表述属于片面强调基金业绩，容易误导投资者，所以C选项错误。-登载单位或者个人的推荐性文字。所以A选项错误。8.某基金的贝塔值为2，收益率为10%，市场组合的收益率为15%，无风险利率为5%，其詹森α为（）A.-10%B.-5%C.0D.5%答案：B解析：詹森α是测定证券组合经营绩效的一种指标，是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。根据詹森α的计算公式：α=Rp-[Rf+β×(Rm-Rf)]，其中Rp为基金的实际收益率，Rf为无风险利率，β为基金的贝塔值，Rm为市场组合的收益率。已知Rp=10%，Rf=5%，β=2，Rm=15%，将数据代入公式可得：α=10%-[5%+2×(15%-5%)]=10%-(5%+2×10%)=10%-(5%+20%)=10%-25%=-15%+10%=-5%9.以下关于基金投资风格分析的说法，错误的是（）A.可以通过持仓集中度分析来衡量基金的投资风格B.基金持仓平均市盈率可以反映基金的投资风格C.换手率高的基金，投资风格倾向于长期投资D.股票基金的投资风格可以分为价值型、成长型和平衡型答案：C解析：-持仓集中度分析：可以通过分析基金持仓的股票数量、前十大重仓股的持仓比例等指标来衡量基金的投资风格。如果持仓集中度较高，说明基金可能更倾向于集中投资少数几只股票；反之则较为分散。所以A选项正确。-基金持仓平均市盈率：市盈率是衡量股票估值的一个重要指标，基金持仓平均市盈率可以反映基金投资的股票整体的估值水平，从而体现基金的投资风格。例如，低市盈率的基金可能更倾向于价值投资，高市盈率的基金可能更倾向于成长投资。所以B选项正确。-换手率：换手率是指基金在一定时期内买卖股票的频率。换手率高的基金，说明基金经理买卖股票较为频繁，投资风格倾向于短期交易；而换手率低的基金，投资风格倾向于长期投资。所以C选项错误。-股票基金投资风格分类：股票基金的投资风格通常可以分为价值型、成长型和平衡型。价值型基金注重股票的内在价值，倾向于投资低估值的股票；成长型基金更关注股票的成长潜力，投资具有高增长预期的股票；平衡型基金则兼顾价值和成长。所以D选项正确。10.基金管理公司内部控制的总体目标不包括（）A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则B.防范和化解经营风险，提高经营管理效益C.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时D.确保基金管理人盈利最大化答案：D解析：基金管理公司内部控制的总体目标包括：-保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。所以A选项属于内部控制总体目标。-防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。所以B选项属于内部控制总体目标。-确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。所以C选项属于内部控制总体目标。内部控制的目标是保障公司的合规运营、风险控制和信息质量等，而不是确保基金管理人盈利最大化。盈利受到市场环境、投资策略等多种因素的影响，不能作为内部控制的总体目标。所以D选项不属于内部控制总体目标。11.下列关于债券基金的说法，正确的是（）A.债券基金的收益与市场利率同向变动B.债券基金没有确定的到期日C.债券基金的收益率比债券的收益率更难预测D.债券基金主要投资于债券，因此不会面临信用风险答案：C解析：-债券基金收益与市场利率的关系：债券基金的收益与市场利率呈反向变动。当市场利率上升时，债券价格下降，债券基金的净值也会下降；反之，当市场利率下降时，债券价格上升，债券基金的净值会上升。所以A选项错误。-债券基金的到期日：与单一债券有确定的到期日不同，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成，因此没有确定的到期日。但这并不是债券基金的核心特点，且与本题重点考查的其他特性关联性不大。-收益率预测：债券基金的收益率比债券的收益率更难预测。因为债券基金投资于多只债券，其收益受到债券的种类、期限、信用等级等多种因素的影响，而且基金经理还会进行投资组合的调整，所以其收益率的波动更为复杂，更难预测。而单一债券在发行时就确定了票面利率等因素，其收益率相对容易预测。所以C选项正确。-信用风险：债券基金主要投资于债券，债券可能会面临发行主体违约等信用风险，因此债券基金也会面临信用风险。所以D选项错误。12.基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起（）个工作日内，对该申购（认购）、赎回的有效性进行确认。A.1B.2C.3D.5答案：C解析：根据相关规定，基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购（认购）、赎回的有效性进行确认。这是为了保证基金交易的及时性和准确性，让投资者能够及时了解自己的交易申请是否被受理和确认。所以答案选C。13.下列关于货币市场基金的说法，错误的是（）A.货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具B.货币市场基金具有风险低、流动性好的特点C.货币市场基金的收益会受市场利率的影响D.货币市场基金可以投资于剩余期限超过397天的债券答案：D解析：-投资特点与适用投资者：货币市场基金主要投资于货币市场工具，如短期国债、商业票据、银行定期存单等，具有风险低、流动性好的特点。对于厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者来说，是进行短期投资的理想工具。所以A、B选项正确。-收益与市场利率关系：货币市场基金的收益会受市场利率的影响。当市场利率上升时，货币市场基金的收益通常也会上升；反之，市场利率下降时，收益可能会下降。所以C选项正确。-投资限制：货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，组合中债券的剩余期限不得超过397天。所以D选项错误。14.某基金在2024年1月1日的基金资产净值为1亿元，2024年12月31日的基金资产净值为1.2亿元，期间基金分红0.1亿元，则该基金在2024年的收益率为（）A.10%B.20%C.30%D.40%答案：C解析：基金收益率的计算公式为：基金收益率=（期末基金资产净值-期初基金资产净值+期间分红）/期初基金资产净值×100%。已知期初基金资产净值为1亿元，期末基金资产净值为1.2亿元，期间分红为0.1亿元，将数据代入公式可得：基金收益率=（1.2-1+0.1）/1×100%=（0.2+0.1）/1×100%=0.3/1×100%=30%15.基金销售机构的客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存（）年。A.5B.10C.15D.20答案：C解析：根据相关规定，基金销售机构的客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。这是为了满足反洗钱、客户信息查询等监管和业务需求，确保在一定期限内能够追溯和查询客户的相关信息。所以答案选C。16.以下关于基金业绩评价的说法，错误的是（）A.基金业绩评价可以帮助投资者了解基金的表现B.基金业绩评价可以为基金管理人提供投资决策的参考C.基金业绩评价只能采用单一指标进行评价D.基金业绩评价需要考虑风险因素答案：C解析：-对投资者的作用：基金业绩评价可以帮助投资者了解基金在过去一段时间内的表现，包括收益率、风险水平等，从而为投资者选择基金提供参考。所以A选项正确。-对基金管理人的作用：对于基金管理人来说，基金业绩评价可以反映其投资管理能力，为其投资决策提供反馈和参考，有助于其改进投资策略和方法。所以B选项正确。-评价指标：基金业绩评价不能仅采用单一指标进行评价。单一指标可能无法全面、准确地反映基金的业绩。通常需要综合使用多个指标，如收益率、夏普比率、特雷诺比率、詹森α等，从不同角度对基金的收益和风险进行评估。所以C选项错误。-风险因素：基金业绩评价需要考虑风险因素。因为不同基金的风险水平可能不同，单纯比较收益率可能会忽略风险的差异。只有将收益与风险结合起来进行评价，才能更客观地衡量基金的业绩。所以D选项正确。17.下列属于基金合同当事人的是（）A.基金份额持有人、基金管理人与基金托管人B.基金投资者、基金销售人与基金托管人C.基金份额持有人、基金销售人与基金管理人D.基金投资者、基金管理人与基金销售人答案：A解析：基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。基金管理人负责基金的投资运作，基金托管人负责保管基金财产并监督基金管理人的运作，基金份额持有人是基金资产的所有者。他们三方构成了基金合同的当事人，通过基金合同明确各自的权利和义务。基金销售人是基金销售的中介机构，负责销售基金产品，但不是基金合同的当事人。基金投资者在购买基金后成为基金份额持有人。所以A选项正确，B、C、D选项错误。18.开放式基金的分红方式有（）A.现金分红和红利再投资B.现金分红和股票分红C.红利再投资和股票分红D.只能是现金分红答案：A解析：开放式基金的分红方式有两种：-现金分红：是指基金公司将基金收益的一部分以现金的形式派发给投资者。这种方式可以让投资者直接获得现金收益，满足投资者对现金的需求。-红利再投资：是指基金将分红所得的现金按照除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。红利再投资可以增加投资者持有的基金份额，在基金净值上涨时，有可能获得更多的收益。股票分红通常是指上市公司向股东分配股票，与开放式基金的分红方式不同。所以A选项正确，B、C、D选项错误。19.基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（）的情形。A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%C.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产D.以上都是答案：D解析：根据相关规定，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：-一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%。这是为了分散投资风险，避免基金过度集中投资于某一家上市公司。所以A选项符合规定情形。-同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%（除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受该比例限制）。所以B选项中超过5%也属于违规情形。-基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额不得超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。所以C选项属于违规情形。综上所述，答案选D。20.以下关于基金托管人的信息披露义务，说法错误的是（）A.基金托管人职责终止时，应当聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告B.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，并立即通知基金管理人C.基金托管人应当在基金年度报告中出具托管人报告D.基金托管人不需要进行信息披露答案：D解析：-职责终止时的审计与公告：基金托管人职责终止时，应当聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告。这是为了保证基金财产的透明度和投资者的知情权。所以A选项说法正确。-对违规指令的处理：基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，并立即通知基金管理人；发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。所以B选项说法正确。-托管人基金托管人应当在基金年度报告中出具托管人报告，对基金的托管情况、资产保管情况等进行说明。所以C选项说法正确。基金托管人有信息披露义务，需要按照规定披露与基金托管业务相关的信息，以保障投资者的合法权益。所以D选项说法错误。21.某基金的标准差为15%，市场组合的标准差为12%，该基金与市场组合的相关系数为0.8，则该基金的贝塔值为（）A.0.8B.1C.1.2D.1.5答案：C解析：贝塔值（β）的计算公式为：β=ρ×（σi/σm），其中ρ为该基金与市场组合的相关系数，σi为该基金的标准差，σm为市场组合的标准差。已知该基金的标准差σi=15%，市场组合的标准差σm=12%，相关系数ρ=0.8，将数据代入公式可得：β=0.8×（15%/12%）=0.8×1.25=1.222.基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期限不得少于（）年。A.10B.15C.20D.30答案：B解析：基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期限不得少于15年。这是为了满足监管要求和业务追溯的需要，确保在一定期限内能够查询和使用相关资料。所以答案选B。23.以下关于基金管理人的内部控制制度，说法错误的是（）A.内部控制制度应涵盖公司各个业务环节B.内部控制制度应具有高度的权威性，不得违反C.内部控制制度应保持相对稳定，不得进行修改D.内部控制制度应相互制约、相互监督答案：C解析：-全面性原则：内部控制制度应涵盖公司各个业务环节，包括投资决策、交易执行、风险管理、会计核算等，确保公司的所有业务活动都受到有效的控制。所以A选项说法正确。-权威性原则：内部控制制度应具有高度的权威性，公司全体员工都必须严格遵守，不得违反。这是保证内部控制制度有效执行的关键。所以B选项说法正确。-适应性原则：内部控制制度需要根据公司的业务发展、市场环境变化等因素进行适时的调整和完善。随着公司业务的拓展和外部环境的变化，原有的内部控制制度可能不再适应新的情况，需要进行修改和优化。所以C选项说法错误。-相互制约原则：内部控制制度应相互制约、相互监督，形成有效的制衡机制。例如，不同部门之间、岗位之间应相互监督，防止权力过度集中和内部舞弊行为的发生。所以D选项说法正确。24.下列关于QDII基金的说法，正确的是（）A.QDII基金只能投资于境外股票市场B.QDII基金可以投资于境外债券市场C.QDII基金不需要进行信息披露D.QDII基金的风险一定比国内基金低答案：B解析：-投资范围：QDII（合格境内机构投资者）基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。所以QDII基金不仅可以投资于境外股票市场，还可以投资于境外债券市场等其他金融产品。A选项错误，B选项正确。-信息披露：QDII基金也需要进行信息披露，包括定期报告、临时报告等，以向投资者披露基金的投资情况、资产净值等信息，保障投资者的知情权。所以C选项错误。-风险特征：QDII基金投资于境外市场，面临着汇率风险、政治风险、市场风险等多种风险，其风险不一定比国内基金低。而且不同的QDII基金由于投资标的和投资策略的不同，风险水平也会有所差异。所以D选项错误。25.基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务；基金合同另有约定的，按照其约定。但是，出现（）情形时，基金管理人可以暂停接受投资人的申购、赎回申请。A.因不可抗力导致基金无法正常运作B.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值C.基金合同约定的其他特殊情形D.以上都是答案：D解析：根据相关规定，出现以下情形时，基金管理人可以暂停接受投资人的申购、赎回申请：-因不可抗力导致基金无法正常运作。不可抗力如自然灾害、战争等情况可能会影响基金的投资交易、资产估值等正常运作，此时基金管理人可以暂停申购、赎回业务。所以A选项符合规定。-证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。基金的申购、赎回价格是以基金资产净值为基础计算的，如果无法计算基金资产净值，就无法确定申购、赎回价格，因此可以暂停申购、赎回业务。所以B选项符合规定。-基金合同约定的其他特殊情形。基金合同可以根据基金的特点和实际情况约定其他暂停申购、赎回的情形，只要符合相关法律法规的规定即可。所以C选项符合规定。综上所述，答案选D。26.以下关于基金的税收，说法错误的是（）A.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收增值税B.基金取得的股利收入、债券利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税C.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税D.机构投资者买卖基金份额需要缴纳印花税答案：D解析：-基金买卖差价收入税收：基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收增值税。这是为了鼓励基金的投资运作，促进基金行业的发展。所以A选项说法正确。-基金收入的所得税代扣代缴：基金取得的股利收入、债券利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。因为基金份额持有人可能包括个人投资者，对于这部分收入需要按照规定代扣代缴个人所得税。所以B选项说法正确。-个人投资者印花税：个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。这有助于降低个人投资者的交易成本，提高投资积极性。所以C选项说法正确。-机构投资者印花税：机构投资者买卖基金份额也暂免征收印花税。所以D选项说法错误。27.某基金的夏普比率为0.5，市场组合的夏普比率为0.3，说明该基金（）A.承担单位风险所获得的超额收益低于市场组合B.承担单位风险所获得的超额收益高于市场组合C.风险低于市场组合D.收益高于市场组合答案：B解析：夏普比率是衡量基金承担单位风险所获得的超额收益的指标，其计算公式为：夏普比率=（基金的平均收益率-无风险利率）/基金收益率的标准差。夏普比率越高，表明基金承担单位风险所获得的超额收益越高。已知该基金的夏普比率为0.5，市场组合的夏普比率为0.3，0.5＞0.3，说明该基金承担单位风险所获得的超额收益高于市场组合。夏普比率并不能直接反映基金的风险和收益的绝对水平，它主要是从风险调整后的收益角度进行比较。所以A选项错误，B选项正确，C、D选项不符合夏普比率的含义。28.基金销售机构在销售基金产品时，应当向投资者提供（）A.基金合同B.招募说明书C.基金产品资料概要D.以上都是答案：D解析：基金销售机构在销售基金产品时，应当向投资者提供基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等文件。-基金合同：是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件，投资者需要了解合同中的各项条款，明确自己的权利和义务。-招募说明书：详细介绍了基金的投资目标、投资策略、风险收益特征、费用等信息，帮助投资者全面了解基金的情况。-基金产品资料概要：是对基金产品的简要介绍，便于投资者快速了解基金的核心信息。提供这些文件可以让投资者充分了解基金产品，做出合理的投资决策。所以答案选D。29.以下关于基金的投资限制，说法正确的是（）A.基金不得投资于有锁定期但锁定期不明确的证券B.基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易C.基金不得买卖其他基金份额，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外D.以上都是答案：D解析：-对锁定期不明确证券的投资限制：基金不得投资于有锁定期但锁定期不明确的证券，以避免投资风险的不确定性。所以A选项说法正确。-资产支持证券的交易场所：基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易，这样可以保证资产支持证券的交易具有一定的规范性和流动性。所以B选项说法正确。-基金买卖其他基金份额的限制：基金不得买卖其他基金份额，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。这主要是为了防止基金之间的过度嵌套和复杂的投资结构，降低投资风险。所以C选项说法正确。综上所述，答案选D。30.基金份额登记机构的主要职责不包括（）A.建立并管理投资人的基金账户B.负责基金份额的登记C.代理发放红利D.进行基金的投资运作答案：D解析：基金份额登记机构的主要职责包括：-建立并管理投资人的基金账户：记录投资者的基本信息和基金持有情况等。所以A选项属于基金份额登记机构的职责。-负责基金份额的登记：对投资者的申购、赎回等交易进行记录和确认，确保基金份额的准确登记。所以B选项属于基金份额登记机构的职责。-代理发放红利：按照基金合同的约定，将基金的红利发放给投资者。所以C选项属于基金份额登记机构的职责。而进行基金的投资运作是基金管理人的职责，基金管理人负责制定投资策略、选择投资标的等，以实现基金资产的增值。所以D选项不属于基金份额登记机构的职责。31.下列关于ETF的说法，错误的是（）A.ETF可以在证券交易所上市交易B.ETF是一种开放式基金C.ETF只能进行现金申购、赎回D.ETF的申购、赎回是用一篮子股票换取基金份额，用基金份额换取一篮子股票答案：C解析：-上市交易：ETF（交易型开放式指数基金）可以在证券交易所上市交易，投资者可以像买卖股票一样在二级市场买卖ETF份额。所以A选项说法正确。-开放式基金性质：ETF是一种开放式基金，它结合了封闭式基金和开放式基金的特点，既可以在二级市场交易，也可以进行申购、赎回。所以B选项说法正确。-申购赎回方式：ETF的申购、赎回通常是用一篮子股票换取基金份额，用基金份额换取一篮子股票，而不是只能进行现金申购、赎回。不过，也有一些ETF存在少量的现金替代等特殊情况，但总体上是以实物申赎为主。所以C选项说法错误，D选项说法正确。32.基金销售机构在销售基金产品时，应当遵循（）原则。A.投资人利益优先B.全面性C.客观性D.以上都是答案：D解析：基金销售机构在销售基金产品时，应当遵循以下原则：-投资人利益优先原则：基金销售机构应当将投资人的利益放在首位，在销售过程中充分考虑投资人的需求和风险承受能力，推荐适合投资人的基金产品，避免为了自身利益而损害投资人的利益。所以A选项正确。-全面性原则：基金销售机构应当全面了解基金产品的特点、风险等信息，以及投资人的情况，包括投资目标、风险承受能力、投资经验等，为投资人提供全面、准确的信息和建议。所以B选项正确。-客观性原则：基金销售机构应当客观、公正地介绍基金产品，不得夸大基金的收益，隐瞒基金的风险，确保投资人能够获得真实、准确的信息，做出合理的投资决策。所以C选项正确。综上所述，答案选D。33.某基金的久期为5年，若市场利率上升1%，则该基金资产净值约（）A.上升5%B.下降5%C.上升1%D.下降1%答案：B解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标，对于债券基金等固定收益类基金，久期可以用来近似估计利率变动对基金资产净值的影响。利率变动对基金资产净值的影响公式为：资产净值变动率≈-久期×利率变动率。已知该基金的久期为5年，市场利率上升1%（即利率变动率为+1%），将数据代入公式可得：资产净值变动率≈-5×1%=-5%即该基金资产净值约下降5%。所以答案选B。34.基金管理人应当自基金合同生效之日起（）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A.3B.6C.9D.12答案：B解析：基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。这是为了保证基金按照合同约定的投资策略和比例进行投资运作，实现基金的投资目标。所以答案选B。35.以下关于基金托管人的职责，说法正确的是（）A.按照规定召集基金份额持有人大会B.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见C.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格D.以上都是答案：D解析：基金托管人的职责包括：-按照规定召集基金份额持有人大会：当出现需要召开基金份额持有人大会的情形时，基金托管人有责任按照规定召集会议，保障基金份额持有人的权益。所以A选项说法正确。-对基金财务会计报告、中期和年度基